Рост цен на драгметаллы часто оказывает положительное воздействие на рынок нумизматических, старинных монет. В такой ситуации инвесторы продают свои инвестиционные монеты для покупки старинных монет. Это влияет на рынок монет в целом, поскольку многие крупные дилеры продают как инвестиционные, так и коллекционные монеты, а у покупателей также зачастую имеются оба вида монет. Кроме того, коллекционирование монет часто побуждает покупателей интересоваться монетами с нумизматической ценностью (от монет с низкой наценкой до более редких монет).
Этот феномен наблюдался множество раз в американской практике, включая два крупных бума на рынке драгметалла, случившихся в ХХ и XXI столетиях – в 1980 и 2011 гг., когда рынок коллекционных монет вырос, что также можно сказать и об инвестиционных монетах. Особенно отчетливый пример в этом контексте представляет более зрелый рынок 2011 года, когда Всемирная ярмарка денег в Чикаго проходила за несколько недель до того, как курс золота достиг отметки выше 1900 долларов за унцию в начале сентября. В это время американские инвесторы покупали металлы по другим причинам, чем в 1980 году, когда они в основном пытались быстро разбогатеть или беспокоились относительно двузначного уровня инфляции в США. В 2011 году драгметаллы считались инструментом хеджирования от возможного дефолта США, а также способом диверсификации активов. Золото тогда оказалось в чести не только для «жуков».
Стоит ли инвестировать в СЕРЕБРО? | Инвестиции в серебряные монеты и слитки
В 2011 году золото и серебро стремительно приближались на фоне спекулятивного спроса к своим номинальным рекордам в 2000 и 50 долларов соответственно. В новостях сообщалось, что люди выстроились в длинных очередях для продажи изделий из драгметаллов. На нумизматическом рынке также наблюдалась серьезная активность. Фактически после того как золото и серебро достигли своих исторических максимумов, а затем начали постепенно дешеветь, коллекционные монеты росли в цене.
Курс серебра на уровне 100 долларов за унцию
Будет ли цена на таком уровне положительной новостью для рынка монет, и как вообще серебро может подорожать так сильно? Совершенно очевидно, что когда серебро подорожало в цене с 10 до 50 долларов за унцию (как это было в период 2008-2011 гг.), – была одна ситуация, а для курса на уровне 100 долларов или больше нужны совершенно другие условия. Возможно, для этого понадобится, чтобы желтый металл подорожал до 3 тыс. долларов или выше, что, согласно прогнозам, может произойти в течение года или нескольких лет.
Как отметил Кейт Ноймайер, генеральный директор в «First Majestic Silver», серебро обычно следует за золотом, но с опережением или опозданием. Когда золото достигло отметки 1900 долларов в августе 2011 года, серебро успело вырасти в цене до 50 долларов в апреле того же года, а затем опуститься до 40 долларов к тому времени, хотя желтый металл дошел до своего максимума.
В последние годы, даже несмотря на то, что цены на золото стали восстанавливаться с минимума в 1100 долларов за унцию в конце 2015 года, на рынке серебра ралли не наблюдалось. Впрочем, некоторые аналитики ожидают, что серебро начнет опережать золото по темпам роста своего курса в этом году из-за увеличения промышленного и инвестиционного спроса на фоне сокращения предложения. Нужно иметь в виду, что исходя из соотношения серебро-золото, серый металл сейчас очень сильно недооценен. Предыдущий номинальный максимум в 50 долларов, достигнутый впервые в январе 1980 года, с поправкой на инфляцию сегодня был бы равен 150 долларам, – вот почему некоторые люди оптимистично настроены относительно серебра.
Самый недооценённый актив. СЕРЕБРО | Алан Дзарасов
Джефф Гарретт о курсе серебра в 100 долларов за унцию
Джефф Гарретт является маститым дилером монет, ранее занимавшим должность президента Американской нумизматической ассоциации. Он сказал, что при таком курсе возникнет настоящая «нумизматическая золотая лихорадка», аналогичная той, которая наблюдалась в 1980 и 2009 гг.: «Перед магазинами выстроятся люди, чтобы продать все, что состоит из драгметаллов.
Возникнет огромный объем продаж продукции спекулянтам, что приведет к росту цен. Для такого ралли потребуется, чтобы доверие к доллару существенно снизилось. Бум на рынке драгметаллов произойдет из-за роста инфляции, подрыва доверия к доллару США и т.д. Это должно вызвать интерес инвесторов к редким монетам и физическим активам. Такая ситуация наблюдалась в конце 1970-х и начале 1980-х гг.».
Ян Рассел: физический спрос будет играть ключевую роль
Трудно сказать, что должно случиться для роста курса до 100 долларов за унцию. Возможно, что это станет реакцией на большие экономические проблемы или серьезное событие на рынке серебра, например, уменьшение предложения или коллапс на рынке фьючерсов. Ян Рассел, президент и основатель компании «GreatCollections», ведущего онлайн-аукциона для продажи монет, отметил, что «многое должно произойти для такого роста».
По мнению Рассела, «рынок монет растет при падении индексов на фондовых рынках. Сейчас мы находимся в ситуации, когда желтый металл и фондовый рынок растут вместе. Я не знаю, что это значит. Поскольку цена на серебро также увеличивается, все будет зависеть от физического спроса.
Нужно анализировать рынок за последние несколько лет, поскольку его состояние отличается от того, что было 5, 10 или 20 лет назад. Если золото и серебро действительно сильно подорожают, то все будет зависеть от количества людей, которым понадобится физический металл. Это необязательно означает, что наценки куда-то исчезнут, но возможность такая есть. Если будет сильный спрос со стороны розничных покупателей, которые хотят физический металл и его доставку, то это приведет к увеличению наценки по сравнению с текущим ее уровнем».
Ключевым моментом является то, что если физический спрос никуда не денется при росте цен на серебро, то это увеличит наценку на серебряные монеты.
Ян также отметил следующее: в прошлом году или около того цены на драгметаллы повысились, а наценка снизилась на большинство продуктов, что, по его мнению, является следствием проблем с ликвидностью. По его мнению, спрос на монеты из этого драгметалла резко повысился в последнее время по сравнению с несколькими годами прежде. Он отметил, что на бычьем рынке драгметаллов появилось множество новых покупателей (не ожидающих при этом снижения цены, чтобы совершить покупку), а это значительно увеличило спрос на монеты. Если бы спрос резко возрос, то он мог бы легко поглотить доступный объем находящихся в продаже серебряных монет, что увеличило бы наценку.
По сути, в зависимости от уровня роста спроса, мы можем наблюдать нехватку или излишек серебряных монет.
Ян считает, что не следует опасаться уменьшения количества покупателей при курсе серебра в 100 долларов за унцию. Многие станут покупать монеты, которые увеличатся в цене. Хотя приобретение новых монет будет делом не из дешевых, оно будет компенсировано увеличением стоимости их текущего запаса.
Как нельзя предсказать курс серебра в будущем, также трудно спрогнозировать, как этот курс повлияет на рынок инвестиционных монет и их наценку. Существуют определенные ключевые неизвестные переменные, такие как уровень физического спроса на серебро в данный период, доступное предложение монет, а также состояние экономики и рынка монет. Все эти факторы повлияют на общую ситуацию.
В целом, курс серебра на уровне 100 долларов за унцию не должен нанести большой ущерб рынку монет и может даже принести ему пользу. Вряд ли наценка уменьшится. Впрочем, все будет зависеть от конкретных обстоятельств сложившейся ситуации.
- Адрес: 111024 г. Москва , ул. Авиамоторная, д.12 (бизнес-центр Деловой дом Лефортово), 7 этаж, офис 713 (вход со двора)
- Список адресов офисов продаж в РФ
- Телефон:+7 (495) 728-29-96
- Телефон:8 (800) 500-08-77
Источник: zoloto-md.ru
Серебро должно стоить сейчас 120$ за унцию
Эрик Спротт (Eric Sprott) является управляющим инвестиционной компании Sprott Asset Management из Канады. В своих интервью Спротт постоянно подчёркивает перспективы серебра, и что в будущем оно вырастет в цене больше золота. Также он планирует продать часть своего золота, чтобы инвестировать полученные средства в физическое серебро. На его взгляд, серебро должно торговаться в соотношении с золотом 16:1 (за 16 унций серебра можно купить 1 унцию золота), а это значит, что серебро недооценено и должно стоить сейчас 120$ за унцию, а не 40$.
«На рынке доступно золота в долларовом эквиваленте в 100 раз больше, чем серебра. Люди покупают сейчас и золото и серебро в одинаковом количестве, и если это продолжится, то цена серебра должна вырасти, так как существуют ограниченные поставки серебра. Я думаю, на бирже Comex имеется для продажи около 27 млн. унций серебра стоимостью один миллиард долларов. Что значит один миллиард в наши дни? Я считаю, около 500 организаций смогли бы всё это скупить».
Спротт также ожидает наступление следующего банковского кризиса. По этому поводу он сказал следующее: «В Европе люди начинают опасаться по поводу стабильности банковской системы, неважно Испания это или Португалия, или Италия, или уже Франция.
Некоторые думают, что если забрать свои деньги из испанского банка и разместить их в немецком или швейцарском банке, то ничего не произойдёт. Но это не так. В наше время деньги легко перемещаются по всему миру. Недавно был случай, когда представитель банка Bank of New York Mellon рассказал, что у них хранится такое больше количество наличности, что они скоро будут брать плату за её хранение.
Конечно, они этого не сделают, но сам факт говорит о том, что деньги выкачиваются из Европы. Люди забирают свои деньги из банков, но банки не могут их выдать, так как у них есть только бумажные активы в виде акций или долговых обязательств, которые они должны продать. Но продать хотят все, но никто не хочет их покупать, тогда правительству приходится поддерживать банки. Что-то подобное было в Исландии, Ирландии, Англии, а теперь происходит в Испании, Португалии и Италии».
Спротт также рассказал о своём впечатлении от конференции «Золотая Лихорадка 2011» и о выступлении на ней Джима Синклера: «Для меня это было особое событие встретить знаменитого Джима Синклера, которого я раньше не встречал, хотя я часто посещаю его интернет-сайт (jsmineset.com). Его прогноз по цене золота был одним из самых невероятных, которые мне приходилось комментировать в своей речи на конференции.
В 2000 г. Джим сказал, что в 2011 г. цена может вырасти до 1650$ за унцию. Его прогноз сбылся, и он с триумфом выступил на конференции. Это было невероятно. Все находились под впечатлением от Джима Синклера.
Также невероятным был его прогноз по поводу пиковой цены в 12500$ за унцию, к которой золото может устремиться после отметки 1764$, когда может начаться параболическая фаза роста цен на золото. Но сбывшийся прогноз в 1650$ был просто невероятным».
Эрик Спротт высказал также свои мысли по поводу золота: «К сожалению, люди не понимают главного смысла во владении физическим золотом. Когда они отдают свои деньги в банк, то они очень сильно рискуют. Банковский депозит является самой рискованной инвестицией из всех, так как деньги в банковской системе отдаются в займы. Сейчас мы наблюдаем ситуацию, когда люди теряют доверие в бумажные валюты».
«У меня создаётся впечатление, что мы постепенно будем возвращаться к валюте, обеспеченной драгоценными металлами. Только представьте, какой будет спрос на драгметаллы, если золото и серебро снова будут в обращении в качестве платёжного средства. У меня нет сомнений, что золото и серебро будут завоёвывать новые позиции».
На вопрос, откуда происходит поставка золота для удовлетворения спроса на него, Эрик Спротт ответил следующее: «Хороший вопрос. Я и сам его задаю себе каждый день. Посудите сами: центральные банки купили в первой половине 2011 г. 200 тонн золота. Напрашивается вывод, что и во второй половине этого года они купят ещё 200 тонн, итого мы имеем 400 тонн.
В прошлом году Международный валютный фонд (МВФ) продал 400 тонн, а в этом году они ничего не продавали. Ежегодно на мировом рынке золота доступно 4000 тонны золота, из которых 2600 тонны производят золотодобывающие компании и около 1400 тонн — это вторичное золото.
Таким образом, изменение в 800 тонн на уровне центральных банков будет означать разницу в 20% между спросом и предложением по сравнению с прошлым годом. А больше не откуда взять золото. Тогда возникает вопрос, откуда берётся золото? Согласно отчёту Всемирного совета по золоту за второй квартал 2011 г., спрос на золото в Китае вырос на 38%, в Индии на 25%. В Дубае продажи золота выросли на 100%.
Я спрашиваю себя, откуда тогда берётся золото при ограниченных поставках?
Я всё больше придерживаюсь точки зрения Антимонопольного комитета по золоту (GATA) в том, что банки в открытую продавали золото для сдерживания роста цен на золото, но были и скрытые продажи. Я думаю, что они и сейчас вынуждены продавать золото, чтобы удержать ситуацию под контролем. Я точно не знаю, откуда конкретно берётся золото, которое все вокруг покупают. Каждый раз, когда я смотрю на данные по росту спроса плюс 20%, плюс 30%, плюс 100%, а поставка золота растёт всего на 2% в год, то я даже и не знаю, откуда всё это золото, но точно очевидно одно, что кто-то негласно поставляет золото на рынок».
Золотая монета «Георгий Победоносец» — КУПИТЬ
золото, серебро прогноз, инвестиции
Источник: gold.ru
Может ли цена серебра действительно достичь $100 долларов за унцию?
Цена на серебро произвела фурор в 2020 году, когда впервые за четыре года поднялась выше $20 долларов. Несмотря на волатильность, драгоценному металлу удалось удержаться выше этого уровня в 2022 году. Что ждет серебро в будущем? Кит Ноймайер из First Majestic Silver сказал, что, по его мнению, стоимость драгоценного металла достигнет $130 долларов за унцию.
Кит Ноймайер часто высказывал это мнение, последний раз в марте 2022 года в интервью Kitco. В интервью Palisade Radio в ноябре 2017 года он назвал целевую цену в размере $130 долларов и подтвердил свой трехзначный прогноз цены на серебро в нескольких интервью Kitco: одно в марте 2018 года, одно в начале 2020 года и еще одно в мае 2021 года. Временами он был даже более смелым, предполагая, что белый металл может стоить $1.000 долларов. Чтобы лучше понять, на чем базируется мнение Ноймайера и действительно ли стоит ждать трехзначную цену на серебро, важно взглянуть на факторы, влияющие на движение металла, а также на то, где цены были в прошлом и куда, по мнению других инсайдеров отрасли, может направиться серебро.
Почему $100 долларов?
Цене серебра предстоит пройти значительный путь, прежде чем она достигнет успеха, который смело предсказал Ноймайер. Фактически, для того, чтобы драгоценный металл подскочил к, казалось бы, далекой отметке в $100 долларов, его цена должна увеличиться по сравнению с текущей стоимостью более чем на 350%. Ноймайер сравнивает текущий рыночный цикл с 2000 годом, когда горнодобывающий сектор находился в упадке. Он считает, что это только вопрос времени, когда рынок скорректируется, как это было в 2001 и 2002 годах, и цены на драгметаллы резко вырастут. Именно в это время сам Ноймайер вложил значительные средства в акции горнодобывающих компаний и в итоге вышел победителем.
Я уже несколько лет прогнозирую рост серебра до трехзначного уровня, и теперь я даже в большем энтузиазме. Но я осторожен, потому что, знаете, я думал, что это произойдет раньше.
В интервью в мае 2021 года, когда ему представили данные Института серебра о предложении, указывающие на самый большой излишек в истории рынка серебра, Ноймайер был откровенен в своем скептицизме.
Я уверен, что эти цифры неверные. Я бы вообще им не доверял.
Он указал, что вычитание чистых инвестиций в продукты, торгуемые на бирже, оставляет рынок в дефиците, а также поставил под сомнение методологию, лежащую в основе данных института о переработке, учитывая, что большая часть переработанного серебра поступает от частных плавильных и аффинажных заводов, которые обычно не сообщают такие данные. Что еще более спорно, Ноймайер придерживается мнения, что белый металл в конечном итоге отделится от родственного ему золота, и его следует рассматривать как стратегический металл из-за его использования для производства многих бытовых приборов, от компьютеров до электроники и солнечных батарей. Он также заявил, что производство серебра в последние годы сократилось, а это означает, что, вопреки распространенному мнению, этот металл на самом деле находится в дефиците. По словам Ноймайера, человеческая раса потребляет более 1 миллиарда унций серебра в год, а горняки добывают всего около 800 миллионов унций в год, и этот показатель снижается три года подряд. Он также указал на снижение оценок, что свидетельствует о дефиците предложения.
Факторы, влияющие на движение цены
Чтобы лучше понять шансы драгоценного металла торговаться в диапазоне $100 долларов, важно изучить элементы, которые могут подтолкнуть его к этому уровню или наоборот. Сила доллара США, изменения процентной ставки Федеральной резервной системы США и сворачивание политики количественного смягчения центральными банками — все это факторы, которые будут продолжать влиять на драгоценный металл, также как геополитические проблемы и динамика спроса и предложения. Хотя Ноймайер считает, что узы, связывающие серебро и золото, необходимо разорвать, реальность такова, что большинство тех же факторов, которые формируют цену на золото, влияют и на серебро.
По этой причине полезно смотреть на факторы, влияющие на цену золота, когда вы пытаетесь понять поведение цены на серебро. Серебро, конечно, является более волатильным из двух драгоценных металлов, но, тем не менее, оно часто торгуется в относительном тандеме с золотом.
Для золота и, соответственно, серебра ключевым драйвером цен в последнее время были не столько спрос и предложение, сколько неопределенность. Последние несколько лет были наполнены крупными геополитическими событиями, такими как напряженность между США и другими странами, такими как Северная Корея, Китай и Иран. В последнее время огромные экономические последствия пандемии COVID-19 и военного конфликта между Россией и Украиной были основными источниками беспокойства для инвесторов в драгоценные металлы. Ожидается, что российско-украинский конфликт сильно ударит по рынкам сырьевых товаров, включая драгоценные металлы, даже после окончания конфликта, и многие ожидают сохранения санкций. В марте 2022 года, Лобо Тигре, основатель и редактор IndependentSpeculator.com, сказал, что, по его мнению, эти санкции приведут к «новому железному занавесу», который будет иметь долгосрочные экономические последствия в глобальном масштабе.
Это не мелочь, и она не исчезнет. Я имею в виду, за исключением маловероятного сценария, мне кажется, что это смена парадигмы; это односторонний переход. И мы будем иметь дело с последствиями многие годы.
Участникам рынка также важно следить за действиями центральных банков, поскольку это может оказать большое влияние на серебро. Инвесторы в драгоценные металлы всегда внимательно следили за планами Федеральной резервной системы США по процентным ставкам. В последние годы ФРС снизила ставки до нуля, что положительно сказалось на ценах на оба металла. Снижение ставок, как правило, положительно повлияло на цены на физическое серебро и золото, потому что при более низких ставках выгоднее инвестировать в драгоценные металлы, а не в продукты, по которым можно начислять проценты. Однако растущая инфляция заставила ФРС и другие центральные банки изменить свои стратегии со снижения ставок на их повышение, что, в свою очередь, оказало негативное влияние на цены на золото и серебро. Питер Краут, редактор Silver Stock Investor, сказал в мае 2022 года:
Мы, вероятно, находимся в конце 40-летнего бычьего рынка как акций, так и облигаций, а также с ростом инфляции (и) огромными долгами, которые продолжают расти, я думаю, что людям действительно нужно искать альтернативы акциям и облигациям.
Тесная связь серебра со статусом безопасного убежища золота должна быть выгодной в долгосрочной перспективе, и есть также веские доводы в пользу потенциала промышленного роста металла. По мнению рыночных аналитиков CIBC, которые прогнозируют среднюю стоимость серебра в $32 доллара в 2022 году, более высокий промышленный спрос со стороны развивающихся секторов из-за таких факторов, как переход на возобновляемые источники энергии, окажет большую поддержку металлу в ближайшие несколько лет.
Учитывая наши ожидания роста инфляции в ближайшие месяцы и давление на ФРС с целью провести тонкую грань между повышением ставок для управления инфляцией и поддержкой экономического роста, мы по-прежнему считаем, что цены на золото и серебро продолжат расти в ближайшие кварталы.
Исторические цены
Хотя не все наблюдатели за рынком серебра ожидают, что цена на серебро в ближайшем будущем будет трехзначной, мнение Ноймайера о том, что металл недооценен и что «имеются идеальные условия для роста цен на серебро», находит поддержку. Многие согласны с Ноймайером в том, что у серебра блестящие перспективы, включая Краута, который считает, что «мы столкнемся с величайшим бычьим рынком серебра нашего поколения».
Итак, если цена на серебро вырастет, насколько высоко она поднимется? Давайте посмотрим на недавнюю историю серебра. Самая высокая цена на серебро была чуть ниже $50 долларов в 1970-х годах, и она снова приблизилась к этому уровню в 2011 году. Рост цен на серебро произошел на фоне очень высокого инвестиционного спроса на серебро.
В феврале 2021 года цена на серебро достигла почти $28,50 долларов, прежде чем снова упала. На данный момент она колеблется в районе $22 долларов.
Другое мнение
Многие аналитики считают, что серебро созрело для ралли, но, возможно, не до $100 или выше. Дэвид Морган из Morgan Report считает, что в краткосрочной перспективе цена на серебро может достичь $50 долларов.
Высокий уровень волатильности фондового рынка сделает серебро более привлекательным для инвесторов. Будут огромные искажения на всех рынках — то есть на рынке облигаций, фондовом рынке, рынке металлов, рынке криптовалют.
Эксперт полагает, что в 2022 году серебро может превысить уровень $30 долларов и торговаться в диапазоне $33. Он также видит потенциал роста цены серебра до $50 в ближайшем будущем.
Как только серебро превысит $33 доллара и останется на этом уровне в течение трех или четырех дней, а еще лучше, даже двух или трех недель, его мало что сможет сдержать на пути к $50 долларам.
Мэтт Уотсон, основатель Precious Metals Commodity Management, считает, что в течение следующего десятилетия серебро получит большую выгоду от возросшего промышленного спроса, особенно со стороны электромобилей, солнечной фотоэлектрической и электронной промышленности. Этот растущий спрос происходит одновременно с сокращением добычи на рудниках, что может привести к росту цены на серебро до $50 долларов, но не в краткосрочной перспективе. Со своей стороны, Лобо Тигре считает, что нынешние рыночные обстоятельства созрели для того, чтобы серебро превзошло золото и, возможно, достигло трехзначного уровня.
- Беспорядки и волатильность: в безопасности ли ваши деньги в банке?
- Существует ли дефицит на рынке платины?
- Пятьдесят базисных пунктов не помогут
Источник: www.zolotoy-zapas.ru