Многие наблюдатели поняли, что в какой-то момент цена серебра резко вырастет, так как количество бумажного серебра во много раз превышает количество физического серебра. Когда это факт хотя бы отчасти будет признан крупными СМИ, серебро, вероятно, сильно поднимется.
Кроме того, исторически серебро служило реальным денежным заменителем бумажных валют. Правительства мира не могут допустить роста цены серебра, понимая, что люди теряют доверие к бумажным валютам своих стран.
Манипуляции способствовали появлению дефицита серебра
Цену серебра держали в узде, управляя длящейся десятилетиями прибыльной короткой фьючерсной нетто-позицией, которую сохраняли крупнейшие игроки рынка, банки, якобы являющиеся агентами директивных денежных органов.
Конечно, если эти продающие серебро директивные органы несут торговые убытки на фьючерсном рынке, им достаточно лишь напечатать больше бумажных денег для их покрытия, поскольку вопрос о том, будет или нет происходить физическая поставка серебра, решает продавец фьючерсного контракта.
Что произойдёт, если люди вдруг исчезнут
Низкие цены на серебро также позволяют им выманивать дешёвое физическое золото у ничего не подозревающей публики, которая по-прежнему не в курсе манипуляций на рынке фьючерсов.
Закрытие хронических коротких позиций
По общему мнению, то, что незаконные и манипуляторские короткие позиции, по-видимому, сейчас закрываются, связано с увеличением осведомлённости публики, и даже с проведением официальных проверок. Возможно, это зримый ответ на затяжное и в целом неэффективное пятилетнее расследование манипуляций фьючерсной ценой серебра, проводимое Комиссией по срочной биржевой торговле (CFTC).
Тот факт, что J.P. Morgan Chase и Goldman Sachs в основном выходят из торговли сырьевыми товарами, также выглядит временным. Оба эти банка являются членами и первичными дилерами Центрального банка США — Федерального резервной системы, принадлежащего частным лицам. JPM и Goldman, по сути, служат прикрытием присутствию Феда на рынке, и следовательно, это одно и то же.
Хотя Фед ни является ни полностью федеральным, ни резервом, как подразумевает его название, его независимость, похоже, всё больше подвергается риску, поскольку потребность в спасительном покупателе долга правительства США нарастает. Сейчас представляется почти неизбежным, что необходимость в поддержке больного рынка казначейских бумаг будет 100-процентной, когда рынок облигаций начнёт валиться по-настоящему.
Факторы физического спроса и предложения
Всё-таки, что произойдёт, если крупные игроки решат найти другие способы и в самом деле позволят цене серебра вырасти вследствие всеми признаваемого промышленного дефицита? Такой ход уменьшит риск для их системы фальшивых бумажных денег. Рост цены может быть представлен как проявление неустойчивости, или может быть подан СМИ более негативно, как спекулятивная игра.
Крупные СМИ никогда не признавали постоянный инвестиционный спрос на серебро, они всегда склонны вторить сомнительным «опросам», в которых спрос на монеты считается излишним пунктом. Кроме того, банки по операциям с драгоценными металлами, по всей видимости, отчаянно нуждаются в золоте в слитках, если всё более отклоняющиеся в минус ставки GOFO на золотом рынке о чём-то говорят. Отрицательные ставки GOFO довольно редкое явление, означающее, что банки по операциям с драгметаллами будут платить держателям физического золота за аренду слитков; это указывает на дефицит физического золота.
ЧТО БУДЕТ, ЕСЛИ ЛУНА ИСЧЕЗНЕТ?
Принимая во внимание недавнее увеличение соотношения золота к серебру, последнее может легко превзойти золото в этом году, раньше, чем привлечёт к себе слишком много внимания. СМИ могут использовать это как обоснование роста цены серебра в ближайшие месяцы, особенно при том, что цена серебра уже значительно снизилась после свободного падения акций, вызванного разговорами о сворачивании количественного смягчения.
Источник: goldenfront.ru
Перспективы серебра: нехватка металла и бычий прогноз
В текущем товарном суперцикле серебро заметно отстает от других сырьевых товаров. В то время как нефть, пшеница, золото, никель и медь демонстрируют силу, серебро плетется в конце процессии. Но вскоре все может измениться.
В настоящее время цены на серебро отстают, но в следующие несколько лет драгоценный металл может продемонстрировать сильный рост. Если посмотреть на долгосрочный график цен на серебро, можно увидеть, что металл торгуется значительно ниже максимумов, достигнутых в 2011 году.
Кто-то может засомневаться, стоит ли вообще рассматривать серебро: раз за последние несколько лет ему не удалось добиться успехов, каковы шансы, что оно вырастет в ближайшие годы? Однако инвесторам важно помнить, что этот металл остается крайне недооцененным. Низкие цены на протяжении длительного периода времени делают серебро привлекательнее, и терпеливых инвесторов ждет награда. Следующие несколько лет могут стать запоминающимися для серебряного актива.
Грядущий дефицит серебра
Инвесторам нужно смотреть в будущее. Нынешняя цена лишь отражает текущие действия игроков в сочетании с шумом и актуальными рыночными условиями. В ближайшие годы баланс на рынке серебряного металла может нарушиться. Производители серебра (а их немного) сталкиваются с серьезными проблемами. Затраты на производство выросли. Возьмем, для примера, First Majestic Silver Corp..
В первом квартале 2022 года компания сообщила, что все затраты на производство унции составили чуть больше $20 долларов. В четвертом квартале 2021 затраты составляли $17,26 доллара.
С повышением затрат столкнулись все крупные производители. Цены на топливо и энергию резко возросли, а нехватка рабочей силы привела к ряду серьезных ограничений.
Одно из основных правил экономики гласит: когда цена товара растет, производители стараются производить больше. Когда цена товара падает, производители, как правило, производят меньше (или вообще не производят, если производство этого товара экономически нецелесообразно). Возможно, близится момент, когда горнодобывающим компаниям будет трудно увеличивать производство одновременно с ростом расходов.
Спрос на серебро остается высоким
Серебро активно используется в промышленности. Его применяют в солнечных технологиях, фармацевтической промышленности, электронных гаджетах, компьютерных чипах и так далее. Мир движется к электрификации, и серебро играет в этом очень важную роль. Помимо промышленного спроса, растет спрос инвестиционный.
Иногда этот драгметалл называют золотом бедняков, и он имеет сильную корреляцию с золотом: если золото движется вверх, серебро растет следом. Следите не только за биржевыми фондами (ETF), но и продажам на монетных дворах по всему миру. На рынке физического металла наблюдается минилихорадка.
Доводы в пользу инвестиций в серебро
Сегодня серебро, как и золото, не получает особого внимания в основных средствах массовой информации. Консолидация цен отталкивает от металла многих инвесторов. Тем не менее, перспективы серебра остаются оптимистичными. В ближайшие годы на рынке может возникнуть дефицит драгметалла. Если это произойдет, эксперты будут удивлены, как это было, когда цены на нефть подскочили из-за долгих лет недостатка инвестиций в нефтяные проекты: предложения оказалось недостаточно для удовлетворения спроса.
Если бы серебро росло в последние несколько лет, не было бы и речи о дефиците, так как не было бы и недостатка в инвестициях в проекты и разведку. Но, как отмечено выше, в текущем товарном суперцикле драгметалл отстает, и в ближайшие годы он может превзойти другие товары.
Таким образом, потенциал снижения весьма ограничен в отличие от потенциала роста. Цены могут удвоиться по сравнению с нынешними уровнями и при этом остаться справедливыми. Также не стоит упускать из внимания акции добывающих компаний. Предприятия, занимающиеся добычей, больше всех выиграют от повышения цен на серебро, а это, в свою очередь, благотворно повлияет на их акции.
- Рынки застыли в ожидании экономических данных и действий ФРС
- Прогноз цены серебра на 9 июня 2022: болтанка в ключевой области
- Является ли золото ответом?
Источник: www.zolotoy-zapas.ru
Запасы серебра в мире могут исчезнуть через 21 год
Если в мире серебро будет и дальше добываться такими же темпами, как сейчас, то мировые запасы этого драгметалла могут теоретически исчерпаться уже через 21 год.
Согласно актуальным данным Геологической службы США (USGS), в мире осталось ещё не добытых 570.000 унций серебра. Это тот объём драгметалла, который имеет смысл добывать при текущей мировой цене.
В прошлом 2015 году на мировых месторождениях было добыто 27.300 тонн серебра, что на 2% больше, чем в 2014 г. и на 5% больше, чем в 2013 г. Если объём добычи серебра сохранится на текущем уровне, то мировые запасы драгметалла в земле могут исчерпаться через 21 год. Это называется геологическим горизонтом, который может время от времени незначительно варьироваться.
По данным USGS, самые крупные запасы серебра находятся в Перу (120.000 тонн), Австралии и Польше (по 85.000 тонн соответственно).
При оценке запасов серебра необходимо взять во внимание соотношение добычи и оставшихся запасов по отдельным странам. Это позволит понять интенсивность добычи в разных странах мира. Например, в прошлом 2015 году Мексика добыла 14,59% от имеющихся запасов. При текущем темпе добычи запасов у Мексики хватит ещё на 7 лет, затем серебро на территории страны может закончиться.
Высокую интенсивность добычи показывает также Китай. При таком темпе у этой страны останется запасов серебра ещё на 10,5 лет.
Геологический горизонт может изменяться в зависимости от темпов добычи, которая также очень сильно зависит от мировых цен на этот драгметалл. При достижении уровня рентабельности в поле зрения добывающих компаний могут попасть те месторождения, которые раньше были не интересны при низкой цене серебра. Такие страны, как Россия и Китай, предоставляют неточные данные по имеющимся запасам, поэтому общая картина может также немножко отличаться от реальности.
В отличие от золота, серебро не всегда получается вернуть на вторичный рынок без потерь. Большая часть спроса на этот драгметалл, а именно 60%, исходит от промышленности. Поэтому напрашивается вывод: мировые запасы серебра будут со временем продолжать уменьшаться.
Золотая монета «Георгий Победоносец» — КУПИТЬ
золото, серебро, бизнес
Источник: gold.ru