Что будет с ценной на серебро

В то же время, если не учитывать динамику биржевых фондов, то мы увидим дефицит пятый год к ряду, а по объемам он будет всего на 1 миллион унций больше прошлого года — 112,1 млн унций.

При этом эксперты отмечают парадокс, когда в течение года на рынке наблюдался самый большой дефицит за всю его историю, а профессиональные инвесторы большую часть года были безразличны к металлу или проявляли медвежье настроение.

Ключевым фактором этого несоответствия в 2022 году была устойчиво растущая инфляция, которая с одной стороны стимулировала покупки слитков и монет розничными инвесторами в стремлении защититься от девальвации фиатной валюты, а с другой стороны она оттолкнула институциональных инвесторов, поскольку способствовала повышению ставки ФРС.

Инфляция также поддерживала ожидания рынка в отношении сохранения ястребиной позиции ФРС, что привело к росту доходности в США.

Но не только понижающее давление на цены увеличивало спрос на физический металл, имели место факторы спроса, не зависящие от цены. Например, промышленное потребление серебра в солнечной энергетике, а также восстановление других секторов промышленности после пандемии.

9 видов радиодеталей содержащих : золото,серебро, палладий и платину

Кроме этого, в 2022 году имели место задержки и сбои в развитии проектов освоения месторождений, что привело к незначительному снижению добычи, а поставки для вторичной переработки остались почти прежними.

ПРЕДЛОЖЕНИЕ

Добыча серебра в мире за 2022 год снизилась ненамного, всего на 0,6%. Но выглядит это значительным на фоне 2021 года, когда производство активно восстанавливалось после проблемного ковидного 2020 года.

Из общего объема, добыча на собственно серебряных рудниках почти не изменилась — рост за год составил 0,1%. А попутное производство на свинцово-цинковых месторождениях сократилось на 3,5% до 248,2 млн унций (7720 тонн), на золотых — выросло на 1% до 129,5 млн унций (4027 тонн). Производство серебра на медных рудниках выросло на скромные 0,8% до 212 млн унций (6593 тонны).

Наибольше снижение в 2022 году показали:

• Перу — 263 тонны, из-за приостановки добычи на Uchucchacua в четвертом квартале 2021 года, падения содержаний на нескольких крупных рудниках и сбоев из-за забастовок;

• Австралия — 131 тонну;

• Боливия — 88 тонн.

Однако эти потери были в значительной степени компенсированы увеличением производства в других местах:

Переработка серебросодержащих ломов и отходов увеличилась третий год подряд (+3%), до десятилетнего максимума.

Чистые продажи из официального сектора (госбанки) выросли на 13% до самого высокого уровня с 2013 года, но в абсолютном выражении были незначительными и составили всего 1,7 млн унций (48 тонн).

СПРОС

После восстановления в 2021 году общий спрос на серебро в 2022 году сохранил динамику и вырос еще на 18% до 1242 млн унций (38,643 тысячи тонн), что стало рекордом с самого начала наблюдений — с 2010 года.

В том числе показал максимум промышленный спрос, который наращивал производство фотоэлектрических систем (PV), отражая структурные перемены перехода к зеленой экономике.

Почему я не покупаю доллары, евро, юани? Золото и Серебро! Гиперинфляция, и великая депрессия

Производство серебряных ювелирных изделий в 2022 году выросло на 29% до 234,1 млн унций (7280 тонн; также рекорд). Здесь лидером стала Индия, где неудовлетворенный спрос после пандемии в сочетании с интенсивным пополнением запасов ритейлерами и переход к новым стандартам чистоты металла привел к удвоению объемов по сравнению с 2021 годом.

Спрос на бытовые изделия из серебра в процентном выражении превзошел ювелирные украшения и показал поразительный рост на 80% до 73,5 млн унций (2286 тонн; также рекорд), и почти полностью был также получен благодаря Индии.

Физические инвестиции выросли пятый год подряд до 332,9 млн унций.

В США наблюдался относительно скромный рост, где рынку приходилось бороться с длительным дефицитом продукции. В Австралии физические инвестиции выросли на 15%. А в Европе спрос практически не изменился в годовом исчислении, поскольку Германия — крупнейший рынок, столкнулась с неожиданным увеличением НДС.

Глобальная книга хеджевых контрактов за год сократилась на 17,9 млн унций до 18,6 млн унций, так как снижающиеся цены на металл сделали этот инструмент менее привлекательным.

ПРОГНОЗ

Ожидается, что в 2023 году мировое производство первичного серебра вернется к росту. Это будет в значительной степени благодаря началу промышленной эксплуатации новых серебряных месторождений, а также выходу на проектные мощности запущенных ранее. Например, Juanicipio — совместное предприятие Fresnillo и MAG Silver, как ожидается, выйдет на полную мощность в первой половине года и станет основным драйвером роста в Мексике (+18,7 млн унций или 582 тонны).

Продолжающееся наращивание производства на La Coipa (Kinross) и ожидаемый ввод в эксплуатацию Salares Norte (Gold Fields) к концу года помогут увеличить добычу серебра в Чили на 12,4 млн унций (385 тонн).

«Наш прогноз предполагает, что завод Uchucchacua в Буэнавентуре в Перу возобновит работу в последнем квартале года, — отмечают эксперты. — Тем не менее, производство в Перу снизится на 7,1 млн унций (221 тонну), поскольку общественные волнения нарушают добычу полезных ископаемых, а содержания на нескольких крупных рудниках продолжает снижаться из-за истощения месторождений».

Также в Аргентине ожидается снижение производства на 5,6 млн унций (174 тонны) из-за закрытия предприятия Pan American Silver в Manantial Espejo.

В Китае в связи с продолжающимся сокращением внутреннего производства свинца/цинка упадет и выпуск попутного серебра — приблизительно на 4,0 млн унций (124 тонны).

При этом, общий промышленный спрос увеличится на 4%, благодаря в основном конечным потребителям — производителям товаров «зеленой» экономики: фотоэнергетика, электрические сети и сети 5G, электроника и автопром.

Однако изготовление ювелирных изделий сократится на 15%, поскольку спрос вернется к доковидному уровню. Покупатели в Индии в 2023 году остепенятся после всплеска 2022 года, а спрос в Китае восстановится на 10% по мере ослабления воздействия Covid. Но экономическая неопределенность по-прежнему будет оказывать давление на бюджет населения.

Чистые физические инвестиции в 2023 году сократятся на 7%, поскольку большинство ключевых рынков демонстрируют падение после сильного прошлого года, особенно в США, где инвестиции стабильно росли в течение четырех лет. В Европе спрос, вероятно, пострадает, поскольку немецкие инвесторы еще адаптируются к новому налоговому режиму.

В мировом рейтинге 2022 года Россия переместилась на шестое место с восьмого в 2021 году. Первый полный год производства на Нежданинском месторождении компании Polymetal) позволил нарастить добычу в стране на 2,2 млн унций.

Российская компания Polymetal Int (объединяет активы АО «Полиметалл») в мировом рейтинге поднялась до шестого места с седьмого по итогам 2021 года. Месторождение Дукат сохранило свое третье место в рейтинге крупнейших производителей серебра.

Источник: goldenfront.ru

Прогноз курса
серебра (XAGUSD) (1 унция)
на ближайшую неделю
(21.07.2023 — 28.07.2023)

График прогноза цены серебра (XAGUSD)
на неделю вперёд

Таблица прогноза на неделю

Дата Прогноз, $ Прогноз, руб. Мин. Макс. Изменение, %

21.07.2023 пятница	18,46	712,02	16,46	20,54	0,18 %
22.07.2023 суббота	———//———
23.07.2023 воскресенье	———//———
24.07.2023 понедельник	18,58	723,77	16,62	20,67	0,22 %
25.07.2023 вторник	18,55	720,97	16,43	20,66	-0,17 %
26.07.2023 среда	18,51	720,28	16,43	20,75	-0,19 %
27.07.2023 четверг	18,74	731,36	16,66	20,79	1,24 %

Топ криптобирж

Binance

Kraken

Poloniex

Открыть брокерский счёт

Торгуйте валютой, акциями и облигациями (российские и зарубежные эмитенты), паями, фьючерсами, структурными нотами через приложение или терминал.

Обслуживание от 0 ₽ в месяц. Комиссия от 0,025% за любые сделки.
Без минимальной комиссии. Открытие счёта от 5 минут.

От 0₽ за обслуживание. 0,05% за сделку.
Для начинающих и профессионалов.

Прогноз цены XAGUSD на завтра 2023-07-21: Прогнозируется дневное колебание цены в интервале от 16 $ до 21 $ . Среднее значение цены на 2023-07-21 составит: 18$ . Торговый диапазон цены в процентах: 19.87%

Прогноз цены XAGUSD на послезавтра 2023-07-22: Прогнозируется дневное колебание цены в интервале от 16 $ до 20 $ . Среднее значение цены на 2023-07-22 составит: 18$ . Торговый диапазон цены в процентах: 20.29%

Прогноз цены XAGUSD на 2023-07-23: Прогнозируется дневное колебание цены в интервале от 16 $ до 21 $ . Среднее значение цены на 2023-07-23 составит: 18$ . Торговый диапазон цены в процентах: 20.06%

Прогноз цены XAGUSD на 2023-07-24: Прогнозируется дневное колебание цены в интервале от 17 $ до 21 $ . Среднее значение цены на 2023-07-24 составит: 19$ . Торговый диапазон цены в процентах: 19.60%

Прогноз цены XAGUSD на 2023-07-25: Прогнозируется дневное колебание цены в интервале от 17 $ до 21 $ . Среднее значение цены на 2023-07-25 составит: 19$ . Торговый диапазон цены в процентах: 19.59%

Прогноз цены XAGUSD на 2023-07-26: Прогнозируется дневное колебание цены в интервале от 16 $ до 21 $ . Среднее значение цены на 2023-07-26 составит: 19$ . Торговый диапазон цены в процентах: 20.51%

Прогноз цены XAGUSD на 2023-07-27: Прогнозируется дневное колебание цены в интервале от 16 $ до 21 $ . Среднее значение цены на 2023-07-27 составит: 19$ . Торговый диапазон цены в процентах: 20.83%

Периоды прогноза

Обращаем ваше внимание, что прогнозы имеют исключительно информационный характер. Портал Markets-Today.ru не несет никакой ответственности за принятые вами торговые и инвестиционные решения на основе информации, представленной на сайте.

Источник: markets-today.ru

Анализ цены серебра: покупать или продавать?

Эта статья — долгосрочный аналитический обзор рынка фьючерса на серебро ( что нужно знать про фьючерс на серебро ). Цель анализа — оценить динамику рынка и построить прогноз цены серебра на обозримое будущее.

Оценим вкратце исторический фон, который формирует рыночный контекст. Оттолкнемся от важного события, которое произошло в начале 2018 года. Тогда график роста цен на серебро привлекал инвесторов, а авторитетные бизнес-СМИ штамповали положительные прогнозы. Заголовки кричали : Серебро — стратегический металл, и приводили причины почему цены будут расти:

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Тогда Silver торговалось на уровне около 17,50$ за контракт. Однако на момент написания статьи (весна 2019) курс серебра опустился к 15,10$ за контракт.

Почему прогноз на серебро не сработал?

Возьмем большой график цен на серебро за год.

Используем данные CME Group, недельный период. График представлен в формате кластеров, или футпринта ( какие бывают типы кластерных графиков ), чтобы прочитать важные действия покупателей и продавцов.

Масштабируем график, чтобы лучше увидеть динамику курса серебра в первой половине 2018 года.

1. Всплеск торговой активности покупок в конце января отображает ажиотаж на фоне волны позитивных новостей в СМИ. Похожая активность может быть найдена практически на любой вершине рынка, когда поздние “быки” спешат успеть в уходящий поезд, но попадают в ловушку. Если это не ловушка на фоне позитивных прогнозов, то почему в феврале-марте цена торговалась ниже диапазона высокой торговой активности января?
2. Усилие “медведей”, быстрый разворот при попытке тестирования январской ловушки. Продавцы защищают зону слабости, входя в рынок и толкая sell-ордерами цену вниз, каждый раз когда она превышает психологическую отметку 17 долларов за “серебряный контракт”.
3. Если цена два раза не смогла пробить зону слабости, и сформировала разворот от уровня 17$, значит вероятность “медвежьего пробоя” уровня 16$ возрастает. Двумя стрелками показаны усилия медведей. Зеленые кластеры между ними отражают попытки покупателей сыграть на повышение цены от уровня поддержки. Но, как видим, те попытки были безуспешными.

Продолжим анализ контекста, прочитав кластеры следующего торгового диапазона 14,0-14,9$. Цена серебра удерживалась в этих рамках в период с середины августа по середину декабря 2018 года.

1. Вход ранних покупателей. Они решили, что уровень 14,25 — это недооцененная стоимость драгметалла. Активность зеленых кластеров дала позитивный импульс, подтверждая поддержку для рынка.
2. Красные кластеры под 14$ — скорей всего, панические продажи под круглым уровнем. Дважды рынок восстанавливался после снижения, формируя ловушки для медведей.
3. Третий раз на попытке пробиться под 14$ давление продавцов ослабло, что видно по снижению объема. Они не смогли проникнуть под 14$. Как ответ на замеченное ослабление продавцов в конце ноября 2018 года, покупатели толкнули цену вверх в первую неделю декабря. Заметьте, рост произошел на умеренном росте объема, что дает индикацию силы.
4. Попытки продавцов сыграть от уровня сопротивления 14,9 оказались провальными, так как в период новогодних праздников “Дед Мороз” осчастливил не их, а важным инвесторов, которые начали игру на повышение еще в конце лета.

Исходя из описанных действий участников рынка, график цены серебра на уровнях от 14,30 до 15,30 формирует позитивную динамику. Она должна оказывать поддержку рынку в будущем.

И наконец, рассмотрим последние события на правом краю кластерного графика с недельным периодом.

1. Мы обозначили, что уровень 16$ работал как поддержка в первой половине 2018 года. Следовательно, по классическим постулатам теханализа, он должен формировать сопротивление в дальнейшем. Это и произошло в конце января — середине февраля. Всплеск активности продавцов толкал вниз курс серебра сразу, как только рынок превышал 16$. Это поведение аналогично тому, что происходило в начале 2018 года при попытках цены закрепиться выше 17$.
2. Обратная картина наблюдается возле горизонтали 14,9$. Бывший уровень сопротивления действует как поддержка. Дважды всплеск покупательской активности “гасил” панику возле цены 14,9$.

Прогноз цены на серебро

Опираясь на выявленные факты активности спроса и предложения, видится рациональным следующий прогноз. Цена серебра скорей всего, будет торговаться в рамках текущего коридора 14,9-16,0$. При подходе рынка к указанным ключевым уровням поддержки и сопротивления, следует обращать максимум внимания футпринту. Если в районе 16$ усилия покупателей будут сопровождаться успехами в росте цены, а продавцы не смогут заставить курс снижаться на умеренно растущем объеме — это послужит индикацией бычьего пробоя. Аналогично обратное для текущей поддержки около 14,9$, которая сейчас находится под давлением продавцов.

Источник: atas.net