Учитывая гигантский финансовый хаос, царящий в мире и зашкаливающую ценовую нестабильность, трудно думать о долгосрочной перспективе. Единственная проблема здесь в том, что наша жизнь по-прежнему измеряется долгими сроками. С финансовой точки зрения, создание семьи, воспитание и обучение детей, подготовка к выходу на пенсию и сохранение с трудом заработанных сбережений — это не проблемы однодневки, они вынуждают нас смотреть в будущее. Попытки планирования и прогнозирования будущего не делают нас ясновидящими и не дают гарантий, что все будет так, как мы ожидаем. Все что мы можем — это предполагать, основываясь на том, что мы знаем сейчас, а затем попытаться подготовить себя к тому, что может произойти.
Представьте, что вы собираетесь в путешествие на десять лет и будете вне пределов досягаемости в течение всего этого времени. Если нет возможности вести краткосрочную торговлю, в какие активы вы бы вложили деньги до вашего возвращения? Серебро – это актив, который может предложить захватывающую доходность и сохранить капитал с низким риском. Он является жизненно важным ресурсом и основным промышленным материалом, а к тому же и драгоценным металлом. И мы почти полностью уверены в том, что серебро со временем значительно вырастет, потому что так мало инвесторов знакомо с его реальной ситуацией.
Точный прогноз по серебру (XAGUSD) на ближайшие три года. 12.01.2023.
Есть ограничения на будущее предложение серебра. Каждый металл в мире с каждым годом становится все более дорогим для производства. Это объясняется растущей стоимостью добычи и обеднением руд, так как крупнейшие и самые дешевые месторождения уже были найдены и разработаны. Содержание металла 150 лет назад в тонне руды в месторождении Comstock Lode было выше в сотни раз по сравнению с месторождениями, которые открываются сегодня. Требуется больше денег и усилий, чтобы достать металл из земли, не говоря уже об экологических ограничениях.
Население мира в настоящее время составляет семь миллиардов человек. В течение следующих десяти лет к ним добавиться еще 750 миллионов или, возможно, даже миллиард человек плюс к ним в течение двадцати лет. Это эквивалент шести существующих населений США, и все это, скорее всего, будет сопровождаться повышением уровня жизни во всем мире.
Одним из показателей его роста является более широкое использование электрических приборов и электронных устройств всех типов, от телевизоров, холодильников, стиральных машин до компьютеров и сотовых телефонов. Поскольку серебро является лучшим проводником электричества, оно обязательно будет пользоваться большим спросом. К тому же серебро обладает и другими важными атрибутами. Это самый лучший отражатель света и теплоноситель, а также имеет важные биоцидные свойства, — все это делает его незаменимым для современной жизни.
Серебро за последнее десятилетие показало лучшие результаты, чем любой другой актив. Но не стоит покупать серебро из-за его прошлых хороших результатов, — покупайте его для новых блестящих перспектив. Десять лет назад не существовало нетто инвестиций в серебро. Только в последние пять лет мир стал в него инвестировать.
Серебро УНИЧТОЖИТ КУРС золота. Прогноз курса ЗОЛОТА СЕРЕБРА и доллара
За это время более 600 млн унций серебра было куплено в индексные фонды (ETFы), при этом сотни миллионов дополнительных унций серебра были куплены в форме монет и слитков. Пять лет – это очень короткий промежуток времени для международного инвестиционного движения. В пересчете на душу населения, мир купил только одну десятую унции серебра на человека. Можно с уверенностью утверждать, что мировое движение инвестирования в серебро находится в зачаточном состоянии.
Сегодня существует больше инвестиционного капитала, чем когда-либо прежде. Капитал сегодня более концентрирован, чем когда-либо между банками, крупными пулами инвестиций и хедж-фондами. Речь идет о многих триллионах долларов. Все серебряные слитки в мире стоят менее $35 млрд.
Несмотря на отличные результаты серебра за последние 5 и 10 лет, ему еще предстоит привлечь инвестиции из этих огромных концентрированных пулов капитала. Пробуждение действительно больших парней и их заход в металл — это лишь вопрос времени. Учитывая как мало есть серебра, чтобы их вместить, влияние всего этого на цену будет взрывным.
Фактор, которого не существовало десять лет назад, это растущее беспокойство о ситуации с государственными долгами. Впервые на памяти живущих суверенные долги развитых стран стали подвергаться сомнению и их начали сторониться. Это проблема не решиться легко и никуда не исчезнет. Не трудно представить себе рост недоверия к бумаге.
Недоверие к бумаге есть недоверие к чьему-то обещанию заплатить. Единственный путь спасения — это переход к активам, не зависящим от чужих обещаний или платежеспособности. Серебро – это лучший пример такого актива. Бонусом в серебре является то, что даже без каких-либо шараханий из бумажных активов она все равно будет чувствовать себя отлично.
Растущее недоверие к европейскому суверенному долгу происходит одновременно с пиком вкладов денег в государственные ценные бумаги и застрахованные банковские счета. Учитывая волатильность на фондовых рынках, проблемный рынок недвижимости и широкий экономический кризис, люди голосуют за безопасность, несмотря на исторически низкую доходность по вкладам.
Инвесторы наводняют банки вкладами, которые приносят мало или вообще никакой доходности. Деньги накапливаются на обочине, как никогда раньше. Со временем, они начнут искать лучшую инвестиционную доходность, чем почти ноль, предлагаемый в настоящее время по застрахованным вкладам. Серебро привлечет часть этих денег.
Либо мы выйдем из этой экономической неразберихи и все деньги, сейчас наводняющие банки, увеличат промышленный спрос на серебро, либо мы впадем в еще большее недоверие к бумаге, что вызовет паническую скупку серебра. В любом случае трудно понять, как серебро может быть плохим вложением.
Прогноз для серебра выглядит лучше, чем когда-либо. Грядут важные нормативные изменения, которые сильно повлияют на цены. Также будет окончено текущее расследование правонарушений на рынке серебра, проводимое Комиссией по срочной торговле (CFTC).
Попытки подавления цены на серебро сегодня осознаются во много раз яснее, чем десять лет назад, и есть куда меньше контраргументов для их объяснения. Воспользуйтесь текущими низкими ценами для установления долгосрочной длинной позиции на серебро, и я сомневаюсь, что вы об этом пожалеете. Как бы тревожно ни выглядела сегодняшняя финансовая ситуация, она на самом деле весьма позитивна для серебра.
Источник: goldenfront.ru
Что будет с серебром в 2023 году и стоит ли в него инвестировать. Прогнозы экспертов
Драгоценные металлы являются одним из популярных направлений для инвестирования. Чаще всего используются четыре драгметалла — золото , серебро, палладий и платина . И хотя золото традиционно считается главным инвестиционным металлом, в последнее время ему пытается составить конкуренцию серебро. По итогам 2022 года физический объем сделок с серебром на Московской бирже вырос почти вдвое — до 78,7 тонны.
Разбираемся, каким будет спрос на серебро в 2023 году, будет ли расти цена и стоит ли инвестору рассматривать этот металл для инвестиций.
Текущая ситуация на рынке серебра
Серебро наряду с золотом считается надежным защитным инструментом и из-за невысокой стоимости более доступен розничному инвестору. При этом цены на серебро чаще более волатильны, чем на золото , что говорит о более выраженных рисках, но и дает большую возможность для приумножения средств. При этом серебро не только инвестиционный, но и промышленный металл — он используется в возобновляемой энергетике, радиоэлектронной и электротехнической промышленности (например, в аккумуляторах).
Согласно данным Института серебра (The Silver Institute), в 2021 году спрос на серебро в мире составил 1,046 млрд унций, из которых 511 млн унций (49% всего спроса) пришлось на промышленный сектор. Инвестиционный спрос (слитки и монеты) составил 278 млн унций (27%), спрос со стороны ювелирной отрасли — 182 млн унций (17%).
Объем производства серебра в 2021 году достиг 822,6 млн унций, а общий объем предложения на рынке (включая вторичное серебро, полученное за счет переработки лома) — 998 млн унций. То есть на рынке наблюдался дефицит металла в объеме около 58 млн унций, свидетельствуют данные The Silver Institute. Согласно ноябрьскому прогнозу института, в 2022 году он мог вырасти до 193 млн унций.
Вместе с тем с октября 2022 года растет цена на серебро. В ходе торгов 16 января цена на американской бирже Comex достигала 24,7 доллара за тройскую унцию — максимума с начала апреля прошлого года. Рост котировок с 15 октября составил 35,5%.
До этого цена металла несколько месяцев снижалась: по данным Comex, с середины апреля по середину октября 2022 года она упала почти на треть — с 26 долларов за унцию до 18,2 доллара за унцию.
Традиционно динамика цен на серебро следует за динамикой цен на золото . Но стоимость золота в 2022 году и начале 2023 года была менее волатильной. По данным Comex, с середины апреля по ноябрь она упала на 18%, а к 16 января выросла на 17,5%, до 1 918 долларов за унцию.
Падение котировок драгметаллов происходило на фоне укрепления доллара: в 2022 году он вырос к евро до максимума с 2002 года. Снижение курса доллара, которое началось осенью, вернуло котировки драгметаллов к росту.
Прогноз по рынку серебра на 2023 год
Текущий рост цен на серебро связан с ослаблением доллара, ростом цен на золото и ростом спроса на серебро в промышленности, говорит аналитик «БКС Мир инвестиций» Анатолий Клим. Особенно влияет рост спроса на серебро в Индии, который привел к снижению запасов серебра на бирже Comex и в Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA), замечает аналитик по товарным рынкам «Открытие Инвестиции» Оксана Лукичева. В свою очередь увеличение спроса на серебро в Индии связано с ростом потребления металла в производстве ювелирных (+29%) и столовых (+72%) изделий.
Помимо этого, в 2022 году на 18% вырос инвестиционный спрос на серебряные монеты и слитки, в первую очередь в Индии, продолжает Лукичева. В результате глобальный спрос на серебро вырос на 16%, а предложение — лишь на 2%.
По ее словам, в 2021 году началась фаза дефицита на мировом рынке серебра, в 2022 году дефицит на мировом рынке продолжил расти. «Это обусловлено ростом промышленного потребления — примерно на 5% — в производстве электромобилей и солнечных панелей и в электронике», — поясняет она.
Клим подтверждает, что спрос на металл продолжает расти. При этом производство серебра в 2022 году, по его оценке, выросло только на 1%, что провоцирует сохранение дефицита на рынке.
По мнению Лукичевой, при продолжении роста спроса со стороны производителей солнечных панелей и электроники 2023 год может стать для рынка серебра позитивным. «Открытие Research» ожидает среднюю цену в 2023 году на уровне 20,1 доллара за унцию. Волатильность цены при этом останется высокой, подчеркивает она.
Клим добавляет, что серебро можно рассматривать как актив для долгосрочного инвестирования за счет растущего промышленного спроса. Лукичева согласна, что потенциал роста стоимости серебра в долгосрочной перспективе сохраняется.
Инструменты инвестирования в серебро
На российском рынке есть несколько способов инвестировать в серебро.
Самый консервативный — покупка физического металла (слитков и монет, выпущенных Банком России). Также можно открыть в банке обезличенный металлический счет (ОМС), на который зачисляется «виртуальный» металл.
Более рискованный инструмент — приобретение фьючерсных контрактов на Мосбирже. Еще одним инструментом является покупка акций компаний , добывающих серебро.
В России в 2021 году общее производство серебра снизилось на 2%, до 945,7 тонны.
Крупнейший производитель серебра в России — «Полиметалл» , на его долю, по данным Минприроды России, приходится более четверти всей добычи серебра в стране. В 2021 году компания увеличила производство серебра на 8%, до 20,4 млн унций.
Добывают серебро в России также Highland Gold, УГМК и Nordgold, но первые две не являются публичными компаниями, а Nordgold торгуется лишь на Лондонской бирже. Добычу серебра в качестве попутного компонента ведут и другие золотодобывающие компании, например, «Полюс» , а также «Норникель» (преимущественно производит никель, медь, платину и палладий ), но данные по производству серебра они не раскрывают. Тем не менее при желании можно инвестировать и в их акции .
Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов отмечает, что доля серебра в портфеле «Полиметалла» существенная — от 15% до 18%, поэтому корреляция между стоимостью металла и акций компании высока. В последние месяцы растут оба актива, говорит он.
«Учитывая, что у компании есть проблемы с экспортом золота, рассчитывать на устойчивое ралли трудно. Но компания стоит дешево, и спекулятивный потенциал в акциях » Полиметалла » может быть выше, чем в серебре», — добавляет аналитик.
По данным Мосбиржи, акции «Полиметалла» с середины октября подорожали на 50%, до 407,3 руб. за бумагу на 16 января.
Также, по его мнению, можно обратить внимание на акции канадских компаний First Majestic Silver и Pan American Silver, которые имеют листинг на СПБ Бирже. Обе компании специализируются на серебре, они крупнейшие в своей нише, но в масштабах всего фондового рынка средние по капитализации. «First Majestic Silver сейчас стоит 2,3 млрд долларов, Pan American Silver — 3,4 млрд долларов. Это примерно в 1,5–2 раза больше «Полиметалла» », — поясняет он.
Акции компаний, по словам Емельянова, по-разному отыгрывают динамику серебра. First Majestic Silver делает это стабильнее, Pan American Silver с некоторым опозданием, но с большим нереализованным потенциалом. «Акции обеих компаний имеют приличные консенсус-прогнозы от инвестдомов — от +20% до +40%», — добавляет эксперт.
Помимо акций Емельянов предлагает присмотреться к бумагам фонда iShares Silver Trust (торгуется на СПБ Бирже). Это самый крупный и наиболее ликвидный в мире фонд, инвестирующий в физическое серебро. Минимальная сумма для входа — одна унция (чуть более 20 долларов на 16 января), столько же стоит одна акция фонда. Управляет выдачей и погашением паев BlackRock, крупнейший в мире провайдер ETF. Но, как и все иностранные акции, он доступен только квалифицированным инвесторам.
Среди других способов инвестировать в серебро он называет покупку серебра за рубли с расчетами «завтра» на биржевом спотовом рынке драгметаллов Московской биржи с поставкой в обезличенном виде на металлические счета (инструмент SLVRUB_TOM). Минимальный объем металла, который можно приобрести или продать — 100 граммов (около 5 200 рублей по текущему курсу). В день совершается порядка 1 000 сделок на общую сумму 20–40 млн руб. С конца ноября обороты выросли вдвое.
Еще один способ, по словам Емельянова, — фьючерс на серебро на Мосбирже. Российские фьючерсы по ликвидности сейчас не сильно уступают золоту. В них суммарно открыто более 160 тыс. позиций против 600 тыс. золотых, поясняет он. По динамике московский фьючерс незначительно расходится с международными котировками. За последние три месяца он прибавил в цене около 30% с отклонением на 1–2%.
С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций , почитать рыночную аналитику , выбрать подходящего брокера , а также купить интересующие вас акции , облигации или ПИФы , узнать ситуацию на рынке металлов , валюты и недвижимости .
Источник: dzen.ru
Прогноз цен на серебро: отскочит ли драгоценный металл
В результате внезапного обвала на рынке серебра в начале этой недели цена драгоценного металла упала до самого низкого уровня с конца ноября 2020 года.
Серебру не удалось удержать те уровни, которые были достигнуты им в июне. Рынки драгоценных металлов ослабли в ответ на все более ястребиные сигналы Федеральной резервной системы США.
Будет ли серебро и дальше падать или есть шансы, что цена на серебро вырастет?
В этой статье мы рассмотрим недавние движения цен на серебро, а также прогнозы аналитиков.
Серебро под давлением экономических перспектив и политики США
Спотовая цена серебра упала более чем на 1 доллар за унцию 9 августа с 24,33 USD до 23,27 USD, т.е. на 4,36%. Цена упала на целых 7% внутри дня, так как рынки серебра в Азии отреагировали на снижение на 3,8% 6 августа после более сильного, чем ожидалось, отчета о занятости в США.
Количество рабочих мест вне сельского хозяйства (NFP) в США выросло на 943 000 в июле. Это самый значительный рост за почти год. Уровень безработицы в США упал на половину одного процентного пункта, до 5,4%. Так как в понедельник финансовые рынки Сингапура и Японии были закрыты в связи с государственными праздниками, цена на серебро еще больше упала из-за низкой ликвидности.
Резкое повышение доходности казначейских облигаций США с поправкой на инфляцию также оказало давление на драгоценный металл. Рост доходности является медвежьим фактором для серебра, так как инвесторы могут получать более высокую доходность от казначейских облигаций, а владение серебром не приносит процентов. Укрепление доллара США усилило медвежье давление: индекс доллара США (DXY) впервые с конца марта торговался выше 93.
Это помешало рынку оправиться от падения цен на серебро, и, хотя 11 августа цена выросла до 23,49 USD на фоне укрепившегося рынка золота, впоследствии она упала из-за фиксации прибыли. Аналитики производителя и трейдера драгоценных металлов MKS-PAMP заявили: «Серебро, кажется, привлекает производителей, так как цена на него остается относительно низким по сравнению с золотом, ниже 24 USD».
Согласно данным, глобальный индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от JP Morgan вырос 13-й месяц подряд в июле, снизившись с 55,5 в июне до 55,4. Цифра выше 50 указывает на расширение, а число ниже 50 указывает на сокращение активности. На промышленное потребление приходится около половины мирового спроса на серебро, что позволяет предположить, что рост промышленного производства может оказать поддержку ценам на драгоценный металл.
Тем не менее, индекс деловой активности для Китая был значительно ниже среднего мирового показателя на уровне 50,3, а для Японии – 53, что указывает на потенциальную слабость. Китай и Япония являются основными производителями изделий, использующих серебро, в том числе электроники, солнечных батарей, фотооборудования и аккумуляторов.
Каковы перспективы серебра в будущем? На какие факторы аналитики обращают внимание, чтобы определить направление движения цены серебра?
Прогноз цен на серебро: аналитики ждут признаков сокращения денежно-кредитной политики ФРС
Краткосрочное направление рынков золота и серебра будет зависеть от политики Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы США в отношении сокращения экономических стимулов, доходности казначейских облигаций и стоимости доллара США.
Оле Хансен, глава отдела стратегии по сырьевым товарам голландского банка Saxo, отметил: «Трейдеры были потрясены странным поведением золота в последние недели, когда падение доходности не привело к росту цены, в то время как небольшое изменение доходности на прошлой неделе вызвало немедленную и сильную негативную реакцию. Такая капитуляция часто может совпадать со значительным падением на рынке».
Дэниел Хайнс, старший стратег по сырьевым товарам австралийского банка ANZ, отметил следующее: «Остается очевидным, что инвесторы сейчас ожидают более ястребиных действий от ФРС. Это подтверждается и Рафаэлем Бостиком, который сказал, что ужесточение должно начаться уже в сентябре».
Хайнс добавил: «Последнее заседание FOMC показало, что не за горами снижение ставок и повышение ставок. Тем не менее, мы считаем, что отрицательная реальная доходность и инфляционные ожидания должны сдерживать инвестиционный спрос. Ожидается, что доллар также останется слабым, так как другие центральные банки будут опережать ФРС в сокращении экономических стимулов и повышении ставок».
Согласно прогнозу ANZ по серебру, цена вырастет до 28,60 USD за унцию к концу сентября, но затем упадет до 27,90 USD к концу года. Ожидается, что серебро упадет до 26,40 USD к концу марта 2022 года и 21,50 USD к декабрю 2022 года.
Аналитики MKS-PAMP из Нидерланд, специализирующейся на драгоценных металлах, заявили: «Настроения в отношении траектории доходности (большинство банковских аналитиков придерживаются мнения о заметно более высокой доходности в США) усилились после выхода сильного отчета о количестве рабочих мест вне сельского хозяйства. С этой точки зрения неудивительно, что в первую очередь страдают наименее ликвидные и чувствительные к курсу активы (золото и серебро)».
Ожидания, что FOMC начнёт сокращать денежно-кредитные стимулы в период с сентября до декабря, усиливаются, особенно после комментариев вице-председателя Ричарда Х. Клариды. MKS-PAMP добавил: «Рынки во второй половине 2021 года будут ожидать сокращения денежно-кредитной политики».
Согласно прогнозу цен на серебро на сайте Wallet Investor, цена с сентября по декабрь будет в диапазоне между 23,60 и 24,63 USD за унцию. В 2022 году цена на серебро будет расти и достигнет 28,52 USD к концу года.
По прогнозам, через пять лет цена достигнет 44,54 USD за унцию.
Trading Economics сообщает, что серебро будет торговаться по 25,80 USD за унцию к концу этого квартала и вырастет до 30,79 USD за унцию через год.
Сайт Coin Price Forecast предполагает, что серебру потребуется время, чтобы оправиться от недавней распродажи, поднявшись с 23,35 USD в настоящее время до 23,64 USD к середине сентября и 24,44 USD за унцию к середине декабря. Цена может вырасти до 25,50 USD к концу 2022 года, 45,46 USD к концу 2025 года и 68,58 USD к концу 2030 года.
Прежде чем принимать решения относительно инвестирования средств, стоит провести собственный анализ.
Источник: www.forex.blog