Деньги представляют собой развивающуюся категорию и со времени своего возникновения претерпели значительные изменения, проявившиеся в переходе от применения одних видов денег к другим, а также в изменении условий их функционирования и в повышении их роли. Предшественниками денег были отдельные виды товаров, применявшиеся при обмене в качестве эквивалентов. Развитие обмена, его интенсивность обусловили выделение денег в качестве всеобщего эквивалента, материальной основой которых явились драгоценные металлы и прежде всего золото.
В сравнительно недавнем прошлом (ХIХ в. и в начале ХХ в.) в обороте достаточно широко применялись наличные деньги в виде золотых монет (в России после денежной реформы 1895 – 1897 гг. до начала первой мировой войны в обороте были десятирублевые и пятирублевые золотые монеты). Особенность таких денег состоит в том, что они обладают собственной стоимостью и не подвержены обесценению.
Это значит, что при наличии полноценных золотых денег в обороте в количестве, превышающем действительную потребность, они уходят из оборота в сокровище. Напротив, при увеличении потребности оборота в наличных деньгах, золотые монеты беспрепятственно возвращаются в оборот из сокровища. Тем самым золотые монеты способны достаточно гибко приспосабливаться к потребностям оборота без ущерба для владельцев денег. При таких условиях не возникает необходимость в определенных мерах по регулированию массы денег в обращении в соответствии с потребностями оборота. Однако золотым деньгам присущи недостатки:
Секреты получения золота в средние века
· дороговизна использования золотых денег, которые стоят намного больше, чем денежные знаки, изготовляемые из бумаги;
· невозможность обеспечить потребность оборота золотыми деньгами, поскольку потребности в деньгах растут быстрее, чем увеличивается добыча золота.
В связи с отмеченными, а также некоторыми другими причинами во всем мире постепенно перестали применять золото в качестве материала для изготовления денег, оно постепенно стало утрачивать свои денежные функции (демонетизация золота).
С течением времени монетное дело претерпевало существенные изменения, которые можно разделить на следующие этапы:
I этап – стирание монет, в результате чего полноценная монета превращается в знак стоимости (ее номинальная и реальная стоимости не совпадают);
II этап – сознательная порча металлических монет государственной властью, то есть снижение металлического содержания монет с целью получения дополнительного дохода в казну;
III этап – выпуск в обращение бумажных денег с принудительным курсом с целью получения эмиссионного дохода.
В процессе замещения полноценных денег бумажными денежными знаками возникла проблема увязки совокупной массы таких денежных знаков с потребностями оборота. Значение решения подобной проблемы было обусловлено тем, что при выпуске в обращение денежных знаков сверх потребности в них возникает угроза их обесценения, чего не бывает при использовании золотых денег. Для обеспечения стабильности денежного обращения были введены денежные знаки, которые свободно обменивались на золото. Поскольку не все денежные знаки предъявлялись к обмену на золото, появилась возможность выпускать в обращение часть денежных знаков без полного их обеспечения. В дальнейшем продолжался процесс превращения денежных знаков, изготовленных из бумаги, в самостоятельную разновидность денег и вместе с тем уменьшалась их связь с золотом.
Исторически функция мировых денег стихийно закрепилась за золотом и серебром, а в рамках Парижской валютной системы – за золотом. Однако в роли золота под влиянием демонетизации произошли существенные изменения.
Демонетизация – это процесс постепенной утраты золотом денежных функций.
Этот процесс длительный и продолжается несколько столетий (например, серебро функционировало в качестве денег до конца 19 века).
Демонетизация золота обусловлена объективными и субъективными причинами:
1. Объективные факторы:
а) Золотые деньги не соответствовали потребностям современного товарного производства, когда преодолена экономическая обособленность товаропроизводителей.
б) Кредитные деньги постепенно вытеснили золото из внутреннего и внешнего оборота.
2. Субъективные факторы:
а) Валютная политика ведущих промышленно-развитых стран;
б) Государственное регулирование операций с золотом, что ускоряет его демонетизацию.
Различают два аспекта демонетизации золота: юридический и фактический.
Юридическое завершение демонетизации зафиксировано Ямайской валютной реформой: 1) исключена любая ссылка на золото при определении паритетов и курсов валют; 2) отменены золотые паритеты и официальная цена золота. Но золото все-таки осталось международным резервом. Поэтому фактическая демонетизация не завершена. В связи с этим произошли изменения в роли золота:
1) Кредитные деньги вытеснили золото из внутреннего и международного оборотов, но золото продолжает сохранять за собой роль чрезвычайных мировых денег. Участие золота в международных валютных отношениях сосредоточено на особых рынках – рынках золота, где и происходит фактический размен кредитных денег.
2) Функция денег как средства образования сокровищ характеризуется новыми моментами:
· сокровища перестали служить стихийным регулятором денежного обращения, т.к. золото не может автоматически переходить их сокровищ в обращение и обратно в силу неразменности кредитных денег;
· в настоящее время сокровища выступают как страховой фонд государства; официальные золотые запасы сосредоточены в ЦБ, финансовых органах государства, в международных валютно-кредитных организациях;
· связь частной тезаврации с процессом воспроизводства проявляется в превращении части капитала в золото в целях сохранения реальной стоимости в условиях инфляции и валютного кризиса.
3) В функции золота как мировых денег также произошли изменения:
· ограничение международных расчетов золотом привело к тому, что отпала необходимость его использования в этой сфере;
· золото выступает как мировые деньги, сохраняя их тройное значение: всеобщее платежное средство; всеобщее покупательное средство; материализация общественного богатства.
Несмотря на юридическую демонетизацию, золото продолжает играть важную роль в международных отношениях:
1. учитывая значение золотых резервов, государство стремится поддержать их на определенном уровне.
2. Центральные банки используют свои резервы для обеспечения своих кредитов.
3. ЕВС основана на частичном использовании золота в операциях между банками.
Таким образом, золото и в современных условиях сохраняет определенные качества валютного металла, т.е. всеобщего товара и чрезвычайных мировых денег.
Воспользуйтесь поиском по сайту:
studopedia.org — Студопедия.Орг — 2014-2023 год. Студопедия не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования (0.009 с) .
Источник: studopedia.org
Что такое демонетизация золота?
На заре своей истории человечество что только не использовало в качестве платежных средств: шкуры, ракушки, еду и прочее. Позже стали расплачиваться благородными металлами, в виде слитков или монет. В конце 19 начале 20 века в финансовом мире правил золотой монометаллизм, все расчеты проводились в золотых рублях, фунтах или марках. Однако после Первой мировой войны все изменилось, началась демонетизация золота.
Что это за процесс, какие события ему предшествовали и зачем нужно было менять финансовую систему?
Возникновение первых золотых платежных средств
Расчеты натуральными способами (едой или ремесленными изделиями) создавали массу неудобств, ведь при оплате иногда приходилось доставлять огромное количество того или иного товара, а это не всегда представлялось возможным. Поэтому для упрощения изобретались различные способы разрешения финансовых вопросов.
Первые монеты изготавливались в Индии из бронзы, еще в 12 веке до нашей эры (более 3500 лет назад).
А деньги, по составу близкие к золоту, появились в Лидии (территория современной Турции) в 685 году до н.э., где чеканили монету из природного сплава золота и серебра – электрума.
После этого расчеты благородными металлами постоянно развивались. Злато стали использовать в Древней Греции, а позже и Римском государстве.
На просторах нашей страны долгое время золотые деньги не имели хождения, ввиду отсутствия месторождений металла. Но с развитием торговых отношений с Востоком и Европой завозились деньги других государств.
Хотя монеты и появились еще более 2000 лет назад, вначале, чаще всего, расчет производился золотом на вес. За основную расчетную единицу финансовой системы в Средиземноморье использовали талан. Это слиток металла весом в 16-26 кг. В свою очередь, талан делился на меньшие части, использующиеся при мелких расчетах.
Монетизация благородных металлов и первая банковская система
В Средние века распространенным было серебро, так как оно более доступно в добыче. Но и злато тоже имело хождение в Европе и на Ближнем Востоке.
Правители и государства чеканили свои монеты, однако часто расчет между ними происходил, как и в древнем мире – на вес.
Но металлические деньги, как и натуральный расчет, очень часто создавали неудобства при разрешении глобальных и дорогостоящих финансовых вопросов. Да и путешествовать или ездить торговать с большим количеством наличных было неудобно и опасно.
В эпоху Крестовых походов появилась такая услуга, когда рыцарь, уходя на войну, мог сдать деньги или заложить имущество, например, купцу, а взамен получить вексель. По прибытии в Иерусалим, это заверение можно было обналичивать у представителя, получив звонкую монету. Позже эта система усовершенствовалась орденом Тамплиеров. Таким образом, возникла первая банковская система с основной валютой – золотом или серебром.
Монеты из аурума изначально чеканились также различными государствами, правителями и даже отдельными городами. Они имели разные размеры, вес и состав золота. Так возникла обменная система, когда по приезде в то или иное место у менялы можно было обменять свои монеты на те, что имели хождение в данной стране.
Но злато было в ограниченном обороте. Сказывалось отсутствие месторождений в Европе, а египетские были под контролем арабов. С одной стороны дефицит драгоценного желтого металла подтолкнул к Великим географическим открытиям, а с другой – на долгое время закрепил как основную валюту серебро.
Лишь в середине 19 века возникает так называемая Парижская валютная система (1867 г.), когда основным платежным средством между государствами стало только злато.
Эпоха золотого монометаллизма
Понятие монометаллизма означает полное доминирование в финансовых расчетах одного металла, используемого в качестве валюты. За свою историю человечество использовало три таких системы.
- Древнеримский медный монометаллизм.
- Серебряный (например, в Российской империи до 1893 года).
- Золотой (1867-1913 гг.).
Что подразумевал такой монометаллизм:
- свободный выпуск золотых монет (конечно, чеканились и серебряные, и мелкие медные деньги, но имевшие хождение только на территории их государства);
- золотые монеты получали право платежного средства в неограниченном размере на территории стран, принявших эту систему (например, русским золотым рублем можно было рассчитываться в Германии);
- бумажные деньги можно обменять на соответствующее количество золота в отделении банка.
Изначально такая система появилась в Англии, в конце 18 века. Однако первым государством, которое перешло на золотой монометаллизм, стала Германия, накопившая достаточные запасы после войны с Францией в 1870 году. После к золотой валюте перешли Дания, Швеция, Норвегия и Голландия. А в начале 20 века златой монометаллизм утвердился почти по всему миру, кроме некоторых отсталых стран, использующих серебро.
Повсеместная монетизация золота давала много преимуществ. Основными положительными моментами стали следующие:
- Во-первых, доверие населения к такому виду денег. Золото всегда ценилось, и было в цене. В отличие от бумажных банкнот, подверженных обесцениванию массовым выпуском.
- Во-вторых, ограниченное количество печати бумажных платежных средств. Так как банкноты привязывались к золоту, то государству нужно было изначально сделать запас определенного количества аурума.
- И, в-третьих, более или менее стабильную цену. Колебания стоимости товаров могли происходить только при изменении объемов добычи золота.
Такая валютная система действительно была удобной, однако просуществовала немного больше 40 лет, после чего начался процесс демонетизации золота.
Причины отмены золотого монометаллизма
Демонетизация золота – это прекращение использования благородного металла в качестве денег. В большинстве случаев аурум сегодня используют как товар, а платежные функции, которые он выполнял в начале 20 века, по сути, утрачены.
Основная причина демонетизации золотых денег скрывается в слишком бурном развитии мировой экономики. Количество добываемого ценного металла не может покрыть потребности в решении финансовых вопросов.
Изначально в индустриальную эпоху конца 19 начала 20 века золота было в достаточном количестве, однако, уже на начало Первой мировой войны большинство стран отменило обмен бумажных банкнот на металл.
В это время производство товаров возросло во много раз, и в конце 20-х годов их количество превысило все возможные золотые запасы мира.
Также основные финансовые центры мира были перенесены с разрушенной Европы в США, правительство которых стало навязывать, как основную единицу расчета, доллар.
Вторая мировая война лишь усилила гегемонию Соединенных Штатов на финансовой арене. Бурное развитие кредитования отдельных лиц и целых стран потребовало бы необъятного количества золота.
Последним контрольным выстрелом по доминированию золотых взаиморасчетов стало отсутствие конкурентной валюты в сравнении с долларом. Страны Европы лежали в руинах, а их деньги обесценились, как ничем не обеспеченные и не закрепленные.
США же, наоборот, усиливали позицию доллара. Изначально был даже установлен обмен денег Соединенных Штатов на золото.
Многие слышали об уже ставшей легендой ситуации, когда после Второй мировой Великобритания загрузила долларами целый корабль и отправила этот груз в США с целью обменять бумагу на золото. Естественно, это было невозможно, иначе бы вся экономика Штатов рухнула. После чего надпись на американской банкноте «Заверено золотом» поменяли современной – «Мы верим в Бога».
Суть процесса демонетизации
Выпуск монет из золота сегодня не прекращен, но они используются только в качестве инвестиционных средств или же для коллекционирования. Стоимость их определяется по курсу. Причем, как правило, значительно превышает указанный номинал.
В ходе своего действия демонетизация золота не произошла моментально. Это поэтапное извлечение благородного металла с расчетного оборота.
- Изначально золото в виде денег ушло с наличного оборота.
- После аурум перестал использоваться как вид расчета.
- Постепенно исчезли и такие функции, как мера для оценки стоимости товаров.
- Как средство накопления капитала золото также перестало существовать.
- И, в конце концов, драгоценный желтый металл утратил понятие всемирных денег.
Процесс демонетизации подразумевает исчезновение таких функций золота, как мера оценки стоимости товаров и услуг и расчета между субъектами экономики.
В современном мире золото, в большинстве случаев, это товар. Однако полного своего значения оно не утратило.
Желтый металл, хотя и утратил свой международный оборот, все равно используется на рынках золота, где каждый день устанавливается его курс.
Как элемент накопления, аурум тоже не используют, ввиду трудностей при быстром расчете, так как он уже не является денежным средством. Однако все государства имеют свой запас золота, который выступает своего рода страховкой и гарантией страны в получении кредитов и участии в любых других финансовых операциях.
По сути, демонетизация золота, как процесс, продолжается и сегодня. Ведь многие банки, державы и экономические союзы не отреклись от использования драгоценного металла. Аурум остается основной гарантией любого финансового объекта, его количество дает возможность брать кредиты, в некоторых случаях (Европейская валютная система) даже используется в межбанковских операциях.
Перспективы золота, как исключительных денег
Хотя динамика ценовой политики этого металла и не влияет глобально на мировую экономику, его приобретение может быть довольно неплохой долговременной инвестицией, как для целого государства, так и отдельных лиц.
Ведь, как показал последний мировой кризис 2008-09 годов, когда упали цены на недвижимость, или, например, стоимость акций многих компаний, золото продолжало расти в своей стоимости.
Изменение стоимости золота в долларах за унцию (31,1 грамм)
| 267-500 $ | 500-1200 $ | 1200-1640 $ | 1600-1180 $ |
Такие данные обусловлены тем, что потребность в золоте, невзирая на его отмену как основного платежного средства, растет. Ведь это не только ювелирные украшения, но и важный компонент в электронике, которая развивается сегодня очень бурно. Последнее снижение в цене обусловлено ростом добычи.
Однако стоимость вряд ли значительно снизится – золотые месторождения исчерпывают себя, а потребности в этом металле растут.
Но главное – еще не скоро все государства откажутся от накопления денег в виде золотого запаса, который остается единственной твердой валютой в мире.
Источник: site-metall.blogspot.com
Демонетизация золота: сущность, причины, противоречия и последствия
Исторически функция мировых денег стихийно закрепилась за золотом и серебром, а в рамках Парижской валютной системы (1867 г.) — только за золотом. Однако в роли золота произошли существенные изменения под влиянием демонетизации. Демонетизация золота – процесс постепенной утраты им денежных функций. Этот процесс длительный, как и демонетизация серебра, которая продолжалась несколько столетий до конца XIX в.
Демонетизация золота: сущность, причины, противоречия и последствия.
Исторически функция мировых денег стихийно закрепилась за золотом и серебром, а в рамках Парижской валютной системы (1867 г.) — только за золотом. Однако в роли золота произошли существенные изменения под влиянием демонетизации. Демонетизация золота – процесс постепенной утраты им денежных функций. Этот процесс длительный, как и демонетизация серебра, которая продолжалась несколько столетий до конца XIX в.
Демонетизация золота обусловлена объективными и субъективными причинами.
1. Золотые деньги не соответствуют потребностям современного товарного производства, когда преодолена экономическая обособленность товаропроизводителей в связи с тенденцией к обобществлению и планомерности даже при частной собственности.
2. С развитием кредитных отношений кредитные деньги — банкноты, векселя, чеки — постепенно вытеснили золото вначале из внутреннего денежного обращения, а затем из международных валютных отношений.
3. Субъективные факторы — валютная политика США, государственное регулирование операций с золотом — ускоряют его демонетизацию. Стратегия валютной политики США в отношении золота направлена на дискредитацию его как основы мировой валютной системы в целях укрепления международных позиций доллара.
США взяли курс на гегемонию доллара после первой мировой воины, когда мировой финансовый центр переместился из Европы в Америку. После второй мировой войны США, опираясь на свой возросший валютно-экономический потенциал, развернули борьбу за господство доллара под лозунгом «доллар лучше золота». Тактика стратегического курса США на укрепление гегемонии доллара путем ускорения демонетизации золота менялась в зависимости от обстановки. В условиях послевоенной разрухи в Западной Европе, Японии усилилась роль золота, и США использовали свои возросшие золотые резервы в качестве подпорки доллара. Был установлен размен доллара на золото для иностранных центральных банков для стабилизации его курса.
Под давлением США в целях сохранения ведущих позиций доллара на протяжении более 35 лет (1934-1971 гг.) поддерживалась заниженная официальная цена золота (35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31,1035 г), которая служила базой официального масштаба цен и паритетов валют. Под воздействием государственного регулирования отрыв официальной цены золота от его реальной стоимости приобрел значительный размер.
Но Устав МВФ обязал страны-члены совершать правительственные операции с золотом лишь по официальной цене для поддержания неизменного золотого содержания доллара и его репутации как резервной валюты. С этой же целью впервые в истории осуществлялось межгосударственное регулирование рыночной цены золота через золотой пул в 1961-1968 гг. С 70-х гг., когда относительно ослабли международные позиции США, обесценение доллара способствовало возрастанию роли золота как реального резервного актива. В этих условиях МВФ под давлением США активизировал политику по ускорению демонетизации золота — соперника доллара.
Различаются два аспекта демонетизации золота: юридический и фактический. Ямайская валютная реформа зафиксировала юридическое завершение демонетизации. В измененном Уставе МВФ исключена любая ссылка на золото при определении паритетов и курсов валют, отменены золотые паритеты и официальная цена золота.
Однако в Уставе МВФ нет прямого отрицания золота как международного резервного актива. Фактически демонетизация золота не завершена. Вопрос о роли золота решается не законодательными актами и волевыми решениями, а реальными потребностями рыночной экономики.
Длительность и противоречивость процесса демонетизации золота порождают разнобой в оценках его степени. Одни экономисты полагают, что демонетизации не происходит и золото продолжает выполнять классические функции денег. Другие утверждают, что золото полностью демонетизировано и является лишь ценным сырьевым товаром. Третьи считают, что демонетизация золота происходит активно, но не завершена.
Основные изменения роли золота в валютной сфере.
1.Кредитные деньги вытеснили золото из внутреннего и международногооборота. Однако золото сохраняет за собой важную роль в экономическом обороте в качестве: чрезвычайных мировых денег, обеспечения международных кредитов, воплощения богатства. Участие золота в международных валютных отношениях опосредствуется
неразменными кредитными деньгами и сосредоточено на рынках золота.
2.Функция денег как средства образования сокровищ с уходом золота из обращения характеризуется новыми моментами. Сокровища перестали служить стихийным регулятором денежного обращения, так как золото не может автоматически переходить из сокровищ в обращение и обратно в силу неразменности кредитных денег. Однако эта функция не превратилась в застывшую: ее связь с внутренним и мировым рынками сохранилась, хотя и существенно изменилась. Сокровище выступает, как своеобразный страховой фонд государства. Связь частной тезаврации с процессом воспроизводства проявляется в превращении части капитала в золото в целях сохранения своей реальной ценности в условиях инфляции и валютной нестабильности. Официальные золотые
запасы, сосредоточенные в центральных банках, финансовых органах государства и международных организациях, имеют интернациональное значение как международные активы. Объем золотого запаса отражает валютно-финансовые позиции страны и служит одним из показателей ее кредитоспособности и платежеспособности. Основным держателем золота (около 85% золотых резервов мира) является «десятка» ведущих стран. Периодически происходит их перераспределение в соответствии с изменением позиции страны в мировом производстве и торговле.
Постоянным явлением стало хранение части официальных золотых резервов (4,1 тыс. т, или около 13%) в международных организациях (в МВФ — 3,2 тыс. т, в Европейском центральном банке – около 2,86 тыс. т, в Банке международных расчетов в Базеле (БМР) — 0,21 тыс. т). На долю более 120 развивающихся стран приходится около 15% (4,9 тыс. т) официальных золотых резервов мирового сообщества.
3. В функции золота как мировых денег также произошли изменения. Во-первых, отпала необходимость непосредственного его использования в международных расчетах.
Во-вторых, золото выступает как мировые деньги, сохраняя их троякое назначение — служить всеобщим покупательным, платежным средством и материализацией общественного богатства. Золото и поныне является всеобщим особым товаром. Имея золото, можно приобрести на рынках золота необходимые валюты, а на них — любые товары и погасить задолженность. При кризисных ситуациях возрастает роль золота как чрезвычайных мировых денег. Валютные кризисы сопровождаются «бегством» от неустойчивых валют к золоту в форме «золотых лихорадок».
Вопреки юридической демонетизации золота оно играет определенную роль в международных валютно- кредитных отношениях. Учитывая значение золотых резервов, государства стремятся поддерживать их на определенном уровне, на случай экономических, политических, военных осложнений. Центральные банки используют свои золотые резервы для сделок своп, обеспечения международных кредитов в целях
покрытия дефицита платежного баланса и оплаты внешних долгов. Периодически часть золота продают для пополнения валютных резервов. Таким образом, золото и в современных условиях сохраняет определенные качества валютного металла, т.е. чрезвычайных мировых денег.
Список используемой литературы:
1.Международные валютно- кредитные и финансовые отношения: учебник / под ред. Л.Н. Красавиной. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2007.
2.Международные валютно- кредитные отношения: учебник / А.Г. Мовсесян, С.Б. Огнивцев — М.: ИНФРА-М, 2006.
Источник: www.myunivercity.ru