Материалы недавно опубликованного годового отчета Института Серебра (Вашингтон, США). Создатели отчета – аналитики компании «Metals Focus».
Введение
Это введение было написано в конце марта, поэтому возникает соблазн делать выводы на основании волатильности, царящей в тот момент на финансовых рынках, и заявлять, что нестабильность усилится, а делать прогнозы в таких условиях становится очень трудно. К сожалению, нечто подобное можно прочитать теперь довольно часто.
То, что когда-то считалось редким событием, стало в последние годы чуть ли не трендом. Мы не будем пытаться объяснить или спрогнозировать геополитические события, эпидемии или стихийные бедствия. Однако у нас есть четкое понимание того, почему происходят такие события, как крушение нескольких западных банков в марте.
Усиление системных рисков является вполне объяснимым на фоне существования почти на протяжении 15 лет денежно-кредитного режима с процентными ставками на уровне около нуля, а также имплементации программ количественного смягчения и беспрецедентного фискального стимулирования. Рынки стали зависеть от стимулов, низкая доходность «казначеек» (до недавнего времени) вынуждала финансовых менеджеров выбирать более рискованные активы, а котировки акций и облигаций искусственно завышались, что затрудняло определение их реальной стоимости.
Золото / Что происходит с Золотом и Серебром? Перспектива роста / Как купить Золото и Серебро?
В целом, эти условия благоприятно сказываются на защитных активах, таких как серебро (и золото). Столь же положительным фактором для серебра является дефицит на его рынке, который сохранится на протяжении текущего года по причине тех факторов, которые мы разберем ниже.
Однако несмотря на эти два благоприятных фактора, аналитики «Metals Focus» прогнозируют понижение курса серебра во второй половине 2023 года. У них есть три основания так полагать. Во-первых, ФРС не будет снижать процентные ставки в этом году.
Следовательно, произойдет корректировка текущих рыночных цен (например, фьючерсов на федеральные фонды) примерно на 50-75 базисных пунктов по сравнению с пиковым уровнем ставок в 2023 году. Во-вторых, серебро на данный момент повысилось в цене, поскольку драгметалл пользуется спросом на фоне риска расползания банковского кризиса.
По мнению аналитиков, продолжительное государственное вмешательство в экономику, как правило, усиливает системные риски. В то же время, мы должны признать, что защита банковских депозитов в США и спасение банка «Credit Suisse» произвели успокаивающее воздействие на рынке, предотвратив распространение кризиса в краткосрочной перспективе. В-третьих, они считают, что даже при отсутствии серьезного кризиса, котировки акций существенно скорректируются, придя в соответствие с прогнозами по доходам, а также ввиду отсутствия мягкой денежно-кредитной политики. Ликвидация активов на фондовом рынке приведет, вероятно, к продаже определенного количества золота (например, если оно использовалось для диверсификации портфеля, то теперь инвесторы им воспользуются для получения наличности, чтобы покрыть маржу), и серебру тоже не поздоровится.
Золотые заблуждения – 45: Даниэль Сачков о серебре. Тают запасы физического серебра на бирже COMEX!!
Учитывая вышеуказанные основания, прогноз от «Metals Focus» таков: курс серебра в течение следующих нескольких месяцев будет двигаться в боковом тренде, а затем пострадает от ликвидаций во втором полугодии. К 4-му кварталу прогнозируется, что показатель дойдет до 18 долларов. При этом среднегодовой курс составит 21,3 долларов, что на 2% ниже в годовом исчислении.
Что касается характеристик рынка серебра, то в 2023 году, скорее всего, будет зафиксирован очередной крупный дефицит, который составит 142,1 млн унций (4,4 тыс. тонн). Этот показатель намного ниже прошлогоднего, но при этом является вторым по величине за более чем 20 лет. К снижению предложения в 2021-2023 гг., в этом году добавится истощение мировых запасов серебра до 430,9 млн унций (13,4 тыс. тонн) по сравнению с пиковым значением, достигнутым в конце 2020 года. Для сравнения, по данным Лондонской ассоциации рынка драгметаллов, этот показатель эквивалентен более чем половине объема годовой добычи, а также более чем половине запасов серебра, находящихся в лондонских хранилищах. Объясняется такой результат тем, что в 2023 году будет зафиксирован крупный спрос на серебро.
Согласно прогнозу, в 2023 году объем промышленного спроса обновит абсолютный рекорд благодаря расширению производства фотоэлектрических изделий, а также крупным запросам со стороны других отраслей. Спрос на слитки, монеты и ювелирные изделия не достигнет крупных прошлогодних уровней, но будет все равно значительным (слитки и монеты = +33% по сравнению со средним показателем в 2010-2019 гг.; ювелирные изделия = +7% по сравнению со средним показателем в 2010-2019 гг.). В то же время объем предложения, как ожидается, вырастет на считаные проценты.
Наконец, стоит добавить, что дефицит на рынке, который наблюдался в последние годы и, скорее всего, сохранится в 2023 году, никуда не исчезнет и в обозримом будущем. Ожидается, что дефицит на рынке серебра будет наблюдаться на протяжении следующих пяти лет.
Прогноз предложения серебра
Ожидается, что мировой объем добычи снова начнет расти в 2023 году, увеличившись на 2,4% в годовом исчислении, достигнув 842,1 млн унций (26,1 тыс. тонн). Причина – запуск деятельности и наращивание объемов выработки на новых рудниках.
Прогноз спроса на серебро
Промышленный спрос на серебро, как ожидается, снова вырастет – в этом году на 4%, до нового рекордного максимума. Все это благодаря отраслям зеленой экономики. Факторы роста таковы: рост ВВП, инвестиции в солнечную энергетику, электросети и 5G-инфраструктуру, возобновление роста отрасли потребительской электроники и увеличение объемов производства автомобилей. Однако опасения, связанные с банковской отраслью, могут несколько поколебать эти прогнозы в первом полугодии, а во втором вряд ли мы увидим повторение прошлогодней ситуации, когда накопленные резервы серебра помогли преодолеть проблемы с цепочкой поставок. Структурное снижение спроса со стороны фотографической индустрии продолжится и на протяжении 2023 года.
В этом году объем производства ювелирных изделий сократится на 15%, поскольку спрос вернется к допандемическому уровню. В основном это объясняется ситуацией в Индии, где рынок вернется к своей норме после резкого скачка в 2022 году.
Прогнозируется, что в Китае спрос вырастет на 10% по мере исчезновения последствий пандемии, но экономическая нестабильность все равно снизит объем потребительских расходов. На Западе ситуация со спросом будет неоднозначной, а в Европе практически ничего не изменится ввиду повышения стоимости жизни и экономической нестабильности.
Впрочем, в Северной Америке показатель немного вырастет, поскольку экономическая ситуация там является более-менее благоприятной. Мы также прогнозируем, что спрос на столовое серебро упадет на 24%, до 55,7 млн унций (1,7 тыс. тонн), в основном по причине того, что в Индии отложенный спрос уже был реализован, а торговцы накопили запасы.
Прогнозируется, что чистый объем инвестиций в физическое серебро снизится в 2023 году на 7%, поскольку в большинстве ключевых стран показатель уменьшится после успешного 2022 года, особенно в США, где инвестиционный спрос стабильно рос на протяжении 4-х лет. В Европе спрос, вероятно, пострадает, поскольку немцы все еще будут привыкать к новому налоговому режиму [введение 19% НДС для всех серебряных монет, стоимость которых в 250% превышает стоимость драгметалла, то есть, для всех, кроме коллекционных]. Прогнозируемое падение показателя в Индии основано на том факте, что объем инвестиционного спроса снизится после существенного скачка в 2022 году. Мы также ожидаем небольшое снижение инвестиций в биржевые продукты (30 млн унций, 933 тонны) по сравнению с гораздо более сильным снижением в 2022 году.
Долгосрочный прогноз по серебру
Ожидается, что за ростом добычи серебра в этом году следует ожидать продолжение этого тренда в среднесрочной перспективе. Это объясняется высоким объемом добычи из старых рудников, а также введением в эксплуатацию новых производственных мощностей. Однако прогнозируется, что объем добычи в долгосрочной перспективе, в течение 4-5 лет, начнет снижаться.
Все это из-за того, что снизится качество руды и произойдет истощение запасов на старых месторождениях, превысив объем добычи на новых производствах. Повторный запуск производства на руднике «Escobal», принадлежащей компании «Pan American Silver», в Гватемале, который находился на техобслуживании с 2017 года, может обеспечить значительный рост мировой добычи. Однако повторный запуск будет зависеть от исхода переговоров с местным населением.
Ожидается, что объем переработки в этом году перейдет от стабильного, затем к потерям, а закончит – с ростом. Все это благодаря колебаниям в контексте ювелирных изделий и столового серебра, которые будут вызваны изменением динамики цен. Промышленный лом, напротив, должен вырасти в объеме, хотя объем переработки из фотоматериалов продолжит снижаться.
Как ожидается, совокупный спрос в ближайшие несколько лет будет в целом стабильным, поскольку рост промышленного потребления уравновешивается посредством колебаний в других отраслях. Рост промышленного спроса в основном связан со структурными факторами.
К ним относятся переход на возобновляемые источники энергии, электрификация транспортных средств и развертывание 5G-инфраструктуры. К этому же следует добавить циклические факторы, а именно, рост ВВП, увеличение продаж потребительской электроники, дальнейшее повышение объемов производства автомобилей и рост в строительной отрасли. В некоторых новых (или более новых) областях применения серебра (например, фотоэлектрические элементы) станут сокращать использование или начнут замещать серебро, но эффект от этого будет незначительным, поскольку в большинстве случаев, его и так мало используют. Все это объясняет то, почему ожидается, что промышленный спрос будет опережать совокупный рост ВВП, знаменуя собой изменение ситуации по сравнению с тем, что наблюдалось в течение последнего десятилетия.
Спрос со стороны ювелирной отрасли в среднесрочной перспективе снова начнет расти, а затем снизится, в основном из-за прогнозируемых колебаний цен. Структурные изменения будут незначительными, и в целом положительными (например, в Индии повысится проба изделий). В секторе столового серебра тоже сначала будет наблюдаться рост, а затем ситуация ухудшится ввиду колебаний цен в Индии. Структурный спад на Западе в целом прекратится, что является положительной новостью. Однако то же самое нельзя сказать о спросе со стороны фотографической отрасли, где структурный спад продолжится и может даже ускориться.
Объем розничных инвестиций, вероятно, снизится по сравнению с прошлогодним рекордом ввиду насыщения рынка, разочарования инвесторов относительно низких цен, налоговых изменений в Германии и более оптимистичных перспектив у мировой экономики. Однако уровень спроса в ближайшие несколько лет должен остаться намного выше исторических минимумов из-за низких цен и благоприятного фона — геополитической нестабильности. Некоторые инвесторы также могут испытать интерес к серебру ввиду дефицита на этом рынке.
Долгожданная новинка 2023 года — новый Золотой червонец «Сеятель» — уже в Золотом Монетном Доме!
Источник: zoloto-md.ru
Фьючерс на серебро — Сент. ’23 (SIU3)
Комментарии и обсуждения, касающиеся инструмента Фьючерс на серебро, о котировках, трендах и новостях на дискуссионной онлайн-платформе Investing.com. Все комментарии должны соответствовать правилам комментирования Investing.com.
Каков ваш прогноз по инструменту Серебро?
Проголосуйте и узнайте мнения остальных пользователей
Все комментарии
Кусок дерьма день 30
3 волна отработана? четвертая волна на какие уровни? что себе нарисовали, признавайтесь
Гг определится или нет вот в чем вопрос )
да он щас опять наверно фигурки порисует, подумает стоит ли за неделю до ФРС что то делать, потом выдаст очередной финт и пойдет в обратную сторону
Anton Shabalin а когда фрс
Я 6 июля скинул ОМС и на тебе .
быки с ума сошли))))
золото во всю уже вниз летит а серебро еще держат,но ненадолго
где ты нашел движение по золото микро боковик 1960-1950, а вот серебро рост 24,80-25 попытки микро были упасть но 24,70 это 10 пунктов не о чем за торговый день, корекция нужна но видимо не сегодня
ты таблеточки принять забыл
Почему в рубле он не дорожает ?
Показать другие комментарии (2)
Данил держим дальше, у меня средняя омс 56,42
Я имею в виду на мос. Бирже
дорожает, в сбере есть омс цена растет
разогнали серибришко,пора тестить 24,это макс.цены быки буреют
Почему в рубле он не дорожает ?
золото не прыгнет высоко это точно,серебро высоко разогнали,я думаю коррекция перед выходными вниз,вышел с лонга на 25
аналитики говорят золото с задержкой к серебру идет до 4 торговых дней и рост возможен до 2000-2020, серебро еще может подрасти но думаю 25,30 это предел остальное шпили если будут
были корекций на падений причем они все были по 50% если щас пойдет в безоткат повториться март когда был взлет с 19,9 до 26 и полный стопор там без шансов, если мы хотим хотя бы к сентябрю 27-28 нужен откат хороший, потом рост до 26 снова откат до 25 и потом пробой на квартальной отчетности в сентябре, иначе улетим вниз до 23 а то и ниже в среднесроке
Было много корекций ранее. Сейчас больше шансов без откатов
это потолок у серебра,пока золото по такой цене,открыл шорт
, тебебе будет больно(
Все равно ты упадешь )))) золото палит тебя )
ты не прав
сереезно разогнали 1500 пунктов без отката,думаю ожидается коррекция
Показать другие комментарии (1)
Не будет пока ее
вы очень ошибаетесь
Серебришко-серебро, ты в сердцах у нас давно.
Все сядем дружно на бутылку )))))
какие у кого мысли, пробьем 24,60 или в корекцию уйдем до 24,15 или ниже по сути если Серебро пойдет также как падало с откатами в 50% то мы вполне можем до 23,40 упасть перед новым ростом до 25,20
вы не верно интерпритируете картинку. это начало 3 волны
Вот и разворот, полетели на 23
Показать другие комментарии (2)
А чем поможет фрс отчёт?
sasa sasa число заявок по безроботице смотри новости в календаре
Точно, благодарю
Сначала закроет. Геп внизу. Как всегда, а потом будем посмотреть.
25,20 для начала, а так по RSI перекупленость, по росту откат должен быть хоть какой то, пока планово 24,60 добьет наверное если 24,20 все же нормально пробьет на H4, падение пока ниже 23,15 не ожидаю
Сегодня мне кажется опять хороший рост будет. С утра уже 0,5%+. В общем у меня опять чуйка. Проверим. У кого также?
Полетит вниз на новостях наверное ) на 23,8
очень ждём чтобы докупить.
Вау.. Если омс, то серебро. имхо
Товары Валюты Индексы Акции
Мобильное приложение
Мы в соцсетях
- Правила и условия использования
- Политика конфиденциальности
- Предупреждение о риске
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление. Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
Источник: ru.investing.com
Серебро
Совет директоров «Полюса» принял такое решение в том числе после введения блокирующих санкций США и Великобритании. Компания уведомила Bank of New York Mellon, который является депозитарием, о завершении программ
Совет директоров «Полюса» отозвал рекомендацию по дивидендам за 2022 год
Ранее совет директоров «Полюса» рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 год в размере ₽436,79 на одну обыкновенную акцию, однако решение было пересмотрено после несостоявшегося собрания акционеров
«Полюс» рекомендовал дивиденды за 2022 год с доходностью более 4%
Золотодобывающая компания «Полюс» может выплатить дивиденды за 2022 год в размере ₽436,79 на одну обыкновенную акцию. В последний раз «Полюс» выплачивал дивиденды по итогам первого полугодия 2021 года
Может ли цена золота установить новые рекорды: прогнозы на второй квартал
Цены на золото обновили максимум более чем за год. Аналитики рассказали, возможен ли дальнейший рост до уровней выше исторического максимума, а также что будет с ценами на серебро
На Уолл-стрит описали прогноз роста цен на золото фразой «звезды сошлись»
Рейтинговое агентство Fitch Solutions предсказало, что цены на золото достигнут $2075 за унцию «в ближайшие недели» на фоне глобальной финансовой нестабильности. На Уолл-стрит ожидают долгосрочный рост цен на золото
Россияне в 2022 году в 15 раз увеличили инвестиции в золото
Спрос российских инвесторов на золото увеличился в 15 раз. В 2022 году россияне купили более 75 тонн инвестиционного золота в слитках, тогда как в 2020–2021 годах объем закупок составлял около 5 тонн в год
«Гознак» запустил приложение для инвестиций в физическое золото и серебро
Производитель инвестиционных монет из драгоценных металлов «Гознак» запустил сервис для инвестиций в физическое золото и серебро. Пользователи сервиса могут покупать и продавать золотые и серебряные инвестиционные монеты
Цены на золото растут: пришло ли время для инвестиционных монет
Инвестиционные монеты — один из простых способов инвестировать в драгоценные металлы. Руководитель направления драгоценных металлов МКБ Арина Кострюкова рассказывает, что надо знать об этом финансовом инструменте
Аналитики допустили рост цен на серебро до деcятилетнего максимума
Серебро демонстрирует сильный рост во время высокой инфляции. Однако в случае рецессии и снижения спроса на драгметалл в промышленности его цена может упасть более чем на 20%
Джим Роджерс — РБК: «В России я купил бы то, что упало сильнее всего»
«РБК Инвестиции» встретились с Джимом Роджерсом в конце декабря и спросили, на что стоит обратить внимание в 2023 году. Инвестор дал рекомендации по российскому рынку, а еще порассуждал о товарах, сырье и бумагах КНР
Брокер «Тинькофф» запретит маржинальную торговлю долларовыми активами
Брокер объяснил необходимость этих изменений значительным ростом санкционных рисков в отношении российского финансового сектора
Золото и серебро подорожали на фоне снижения курса доллара США
Цены на золото и серебро растут на фоне снижения долларового индекса, который достиг двухнедельного минимума. Об этом пишет MarketWatch. В ходе торгов на Нью-Йоркской товарной бирже COMEX декабрьские фьючерсы на.
Цены на серебро упали до минимума более чем за два года
Давление на котировки оказывает агрессивная риторика со стороны ФРС. На прошлой неделе глава ФРС Джером Пауэлл подтвердил, что регулятор собирается и дальше поднимать ставки для борьбы с инфляцией
Эксперт HSBC спрогнозировал рост цен на серебро к концу 2022 года
В банке полагают, что серебро перепродано после падения более, чем на 10% с начала года
Джим Роджерс дал советы, куда вложить ₽1 млн и как защититься от инфляции
Легенда Уолл-стрит Джим Роджерс рассказал, какие активы он бы выбрал, если бы у него был только миллион рублей. А еще — отметил важность фактора роста инфляции и дал рекомендации, как защитить от нее портфель
Джим Роджерс предсказал крах всех рынков в случае войны на Украине
Американский инвестор Джим Роджерс поделился мнением о развитии ситуации с потенциальным «вторжением» России на территорию Украины и дал совет, что стоит купить в случае худшего сценария
Золото выше $2000: «быки» ставят на дальнейший рост драгоценного металла
31 мая («Рейтер»). Цены на золото могут зафиксировать сильнейший месячный рост с июля 2020 года, поскольку доллар снижается по итогам второго месяца подряд, в то время как растущее инфляционное давление.
Снижение доходности бондов США подняло цены на золото
(«Рейтер»). Цены на золото держатся вблизи максимума с конца февраля в пятницу и могут завершить в плюсе вторую неделю кряду благодаря снижению доходности гособлигаций США и ослаблению доллара. Спотовая.
Показать еще
Источник: quote.ru