Цена на золото держится на восьмимесячном максимуме. С начала года цена на драгметалл выросла более чем на 12% и на днях вернулась к уровню 1200 долларов за тройскую унцию. С середины 2011 года золото падало в цене и потеряло за этот период около 35%
—>
В последние годы Банк России активно наращивает долю золота в золотовалютных резервах. Пресс-служба регулятора подтвердила Business FM информацию о том, что Центробанк является крупнейшим покупателем этого металла на внутреннем рынке. За неполные шесть лет ЦБ РФ, по данным Всемирного золотого совета, купил 833 тонны желтого металла. Для сравнения: Народный банк Китая, который традиционно называют крупнейшим покупателем золота, за этот же период купил на 178 тонн меньше. В самом Центробанке покупку золота объясняют диверсификацией.
Опрошенных Business FM экспертов можно разделить на две группы. Одни уверены, что вкладывать деньги в золото надежно, потому что рано или поздно оно вырастет в цене, и в кризис шансы на этот рост увеличиваются. Вторая группа экспертов считает, что в увеличении доли золота нет экономического смысла. Структура резервов должна соответствовать структуре торгового баланса, напоминает управляющий активами Международного фонда частных инвестиций Александр Душкин:
СУТЬ ДЕЛА — «Зачем Центробанк скупает золото»
Александр Душкин управляющий активами Международного фонда частных инвестиций «Удивительным является вообще тот факт, что Центральный банк покупает золото при сокращающихся резервах. То есть он увеличивает долю золота в резервах. Экономический смысл покупки золота для Центрального банка для меня большая загадка.
Понятно, что структура резервов строится по принципу долей стран, с которыми торгует государство. Чем больше доля долларов во внешней торговле, тем больше должно быть долларов в резервах. Нет причин хеджироваться от падающего доллара, евро, иены, франка и фунта. У нас совершенно другая ситуация: валюты развивающихся стран находятся в тяжелом состоянии. У нас практически кризис развивающихся рынков, поэтому идея покупки золота непонятна».
Золото, как и другие активы, подвержено серьезным колебаниям. Десять лет назад оно стоило почти в два раза дешевле, потом был сильный рост. На протяжении четырех лет цена на золото снижается, и сейчас тройская унция на бирже стоит в долларах на треть дешевле, чем в начале 2012 года.
За этот период доллар в России подорожал на 160%, а учетная цена на золото, которая ежедневно устанавливается Центробанком, за этот же период выросла на 76% — она зависит от цены золота в долларах и от курса доллара в рублях. Получается, что золотодобывающие компании зарабатывают из-за девальвации на внутреннем рынке, и им даже не нужно экспортировать золото. Хотя как раз с экспортом в последние годы могли возникнуть сложности, говорит вице-президент инвестиционной компании «Золотой монетный дом» Алексей Вязовский:
Алексей Вязовский вице-президент инвестиционной компании «Золотой монетный дом» «Связано это с санкциями в силу того, что наши золотодобытчики последние полтора-два года испытывают серьезные трудности в продаже золота за рубеж. На них лимиты закрыты, и зарубежные коммерческие банки не покупают российское золото. Наши золотодобытчики несколько раз писали письма в адрес Центрального банка с просьбой увеличить квоты на покупку желтого металла».
СУТЬ ДЕЛА — «Для чего Центробанк скупает золото?»
Крупнейшие золотодобывающие компании России — Polyus Gold, Polymetal, Чукотская ГГК, Petropavlovsk и Nordgold. Самый большой объем добычи у компании Polyus Gold: она в два раза опережает ближайшего конкурента — компанию Polymetal. Как пояснили в ЦБ, напрямую никаких сделок с золотодобывающими компаниями нет и пополнение золотого запаса не является госзакупкой.
Драгметалл Центробанку продают коммерческие банки. А существенное увеличение объемов приобретения золота за рубли у российских банков за последние два года представитель регулятора связывает с «условиями усиления структурного дефицита ликвидности». Сведения о ценах, объемах, контрагентах не раскрываются.
Источник: www.bfm.ru
Зачем Центробанк России скупает золото
В этом году Центробанк России стал покупать больше золота. Это можно расценить как своего рода попытку поддержать цены на золото. Возможно, центробанк просто решил, что цена на золото выровнялась и что, таким образом, этот желтый металл превратился в хорошее вложение денег. Несомненно, именно так многие и думают.
Однако, скорее всего, такие действия центробанка связаны с малозаметным обстоятельством финансового характера — с небольшим изгибом в российской государственной политике в отношении продаж драгоценных металлов. Сочетание этого обстоятельства с санкциями против России свидетельствует о том, что у центробанка практически не осталось иных вариантов, кроме как скупать добываемое в стране золото.
Вот что пишет о скупке золота Центробанком России издание Zero Hedge:
Глава Центробанка России Эльвира Набиуллина сообщила нижней палате парламента о значимости покупки российского золота. Она является экономистом и главой Центробанка Российской Федерации, а с мая 2012 года по июнь 2013 года занимала пост советника Владимира Путина по экономическим вопросам.
Это заявление выглядит довольно необычным, и на нашей памяти такого прежде не случалось. Это заявление главы Центробанка России, вероятнее всего, было согласовано с Путиным и Кремлем и было направлено на то, чтобы ясно дать понять, что Россия считает свои золотые резервы потенциальным геополитическим, реальным финансовым и валютным средством ведения войны.
В настоящее время, по ее словам, золото составляет примерно 10% золотовалютных резервов Центробанка. По данным Международного валютного фонда, в 2013 году Центробанк купил около 77 тонн золота.
Эту информацию можно воспринять как недвусмысленный сигнал для цен на золото. Однако я бы не стал рассматривать ее именно в таком ключе. Неизменно блестящий Крейг Перронг (Craig Pirrong) дополняет эту историю весьма примечательными подробностями:
Центробанк России был вынужден вмешаться и увеличить объемы покупки золота в этом году, чтобы покрыть внутреннюю добычу золота, которое западные санкции мешают продавать за рубежом, и повысить ликвидность своих золотовалютных резервов, как сообщают источники.
Большая часть добываемого в стране золота продается российским коммерческим банкам, таким как Сбербанк и ВТБ, которые затем могут перепродать этот драгоценный металл либо Центробанку, либо иностранным банкам.
По словам источников, в этом году иностранные банки воздерживаются от покупки российского золота, поскольку западные державы ввели санкции против России в связи с украинским кризисом.
Как отмечает Перронг, Центробанк может платить за это золото рублями, а это значит, что он попросту может печатать деньги, чтобы увеличить резервы.
Однако существует еще одна любопытная деталь в политике по отношению к драгоценным металлам, закрепленная в российском законодательстве. Золотодобывающие компании не имеют права самостоятельно экспортировать золото (мои данные, возможно, несколько устарели — я работал в России в сфере добычи металлов, когда эта система только создавалась, но я практически уверен, что дела обстоят именно так до сих пор). Добывающие компании обязаны продавать драгоценные металлы по рыночным ценам некоторому числу внутренних дилеров, а Центробанк имеет право приобретать драгметаллы по рыночной или околорыночной цене. Часть этих дилеров имеет право заключать контракты на экспорт, и об этом я уже писал выше. Однако некоторые из этих дилеров попали под действие введенных Западом финансовых санкций, и именно поэтому западные банки не хотят заключать с ними контракты на экспорт.
Если бы добывающие компании имели право экспортировать свою продукцию напрямую, как это могут делать большинство золотодобывающих компаний в большинстве юрисдикций, тогда никакой проблемы попросту не возникло бы. Поскольку они могли бы экспортировать свою продукцию напрямую, минуя посредников, против которых были введены санкции. Таким образом, сложившаяся ситуация отчасти объясняется тем, что российское государство пообещало покупать по рыночным ценам всю продукцию внутреннего производства в обмен на обещание внутренних производителей продавать свою продукцию через одобренные каналы. И если эти каналы перекрыть, как это и произошло, тогда российскому государству, очевидно, придется самому скупать все золото, добываемое в России.
Источник: inosmi.ru
Материалы по теме:
18 апр. 2023 г.
16 дек. 2022 г.
16 дек. 2022 г.
26 нояб. 2022 г.
15 нояб. 2022 г.
804 просмотра
7:12, 24 нояб. 2014 г.
Похожие новости
14 сент. 2014 г.
Эльвира Набиуллина: ЦБ намерен пустить рубль в свободное плавание
В следующем году есть возможность достичь инфляции в 4,5-5 процента. Но при условии, подчеркнула Набиуллина, что налог с продаж не введут, а сроки действия санкций и ответных мер не будут продлеваться. Тогда и в 2016 году инфляция выйдет на желанный.
24 июня 2014 г.
Пять кампаний Эльвиры Набиуллиной
Год назад в России появился новый глава Центрального банка – Эльвира Набиуллина. Председатели ЦБ у нас меняются редко, предыдущий – Сергей Игнатьев – проработал на этом посту 11 лет, пережив пятерых премьеров, трех президентов и один глобальный кризис.
01 июля 2014 г.
Эльвира Набиуллина об актуальных проблемах экономики
В ходе XXIII Международного банковского конгресса глава Центробанка рассказала о современной экономической ситуации России. Экспресс-оценка банков на предмет скрытых вкладов. Как показывает практика, необходимо внедрение методов экспресс-оценки, практики.
14 янв. 2014 г.
Эльвира Набиуллина утвердила новую структуру Центробанка
На зарплаты непрофильных сотрудников тратится 11,5 млрд рублей. За 2013 год руководство ЦБ сократило 76 расчетно-кассовых центров (РКЦ) — вдвое больше, чем годом ранее, когда было упразднено 38 РКЦ. Это следует из приказа председателя Банка России Эльвиры.
01 февр. 2015 г.
Набиуллина считает, что у экономики РФ есть «подушка безопасности»
У экономики Российской Федерации существует «подушка безопасности» в виде золотовалютных резервов, которую необходимо сохранять, заявила глава Центрального банка России Эльвира Набиуллина. Она также отметила, что россиянам не стоит волноваться насчет.
01 авг. 2014 г.
Пол Крейг Робертс: грядет война
США и Британия ведут оголтелую пропагандистскую войну против Путина, их цель — превратить Россию в вассальное государство, пишет на своем сайте американский экономический и политический обозреватель Пол Крейг Робертс. Журналист встревожен: по его мнению.
18 апр. 2023 г.
Набиуллина рассказала о «подушке безопасности» России в недоступных для санкций активах
Россия располагает «подушкой безопасности» в нетронутых западными ограничениями активах: золотовалютные резервы сейчас формируются исходя из того, какое имущество не может быть использовано для санкционного давления. Об этом в Госдуме заявила руководитель.
19 апр. 2022 г.
Набиуллина согласилась субсидировать ведущих производителей РФ
Лидер «Новых людей» Алексей Нечаев в ходе встречи партактива с руководителем Центробанка Эльвирой Набиуллиной озвучил инициативу субсидирования лучших отечественных производителей, которую глава ЦБ поддержала.В частности, речь идет о необходимости субсидирования.
Источник: rusevik.com
Стало страшно: зачем мировые центробанки скупают золото
К чему готовятся мировые центробанки, скупая золото — формируют запас на случай возвращения золотого стандарта или подушку безопасности, чтобы пережить надвигающийся кризис? Возможно, драгметалл внезапно подорожает?
2022-й стал тринадцатым годом подряд чистых покупок золота центральными банками. Более того, эти операции достигли 55-летнего максимума. Если же к приобретениям регуляторов приплюсовать надежные розничные инвестиции, то окажется, что мировой спрос на золото в прошлом году был самым высоким за десятилетие.
Три четверти этого спроса обеспечили развивающиеся страны, в структуре международных резервов которых традиционно велика доля иностранной валюты. Речь идет, по словам эксперта, о Турции, Китае, Индии, Египте, Катаре, Ираке, ОАЭ и Омане. Значит ли это, что они готовятся к подорожанию этого металла или даже собираются вернутся к золотому стандарту?
ЗАПАС КАРМАН НЕ ТЯНЕТ
Эксперты напомнили, что изменения в политике центральных банков начались не в прошлом году, а после кризиса 2008 года. Для грамотных финансистов уже тогда было очевидно, что мировая валютная система вступает в фазу распада, потому что не может обеспечить функционирование сложившейся модели глобальной экономики, пояснил доцент Института мировой экономики и права РУДН Владимир Григорьев.
Именно это стало триггером финансовых перемен, проявившихся позже, а вовсе не пандемия коронавируса и не специальная военная операция России на Украине.
«После кризиса 2008 года ни одна из развитых стран не продавала золото из своих резервов, кроме Германии, продавшей 45,8 килограммов, что на фоне резервов, превышающих 3,5 тысячи тонн, выглядит статистической погрешностью», — подчеркнул эксперт. Остальные и вовсе кардинально сменили тактику. Например, Швейцария в начале 2000-х продала половину своих золотых резервов (около тысячи тонн), а после 2008 года — ни грамма.
В настоящее время список десяти стран с максимальным объемом золотых резервов выглядит следующим образом: США, Германия, Италия, Франция, Россия, Китай, Швейцария, Япония, Индия, Нидерланды. В совокупности им принадлежит около 70% глобальных золотых резервов. При этом развитые государства просто перестали свое золото продавать, а Россия, Индия и Китай — начали активно покупать.
«Россия увеличила золотой запас почти в четыре раза, до примерно 2,3 тысячи тонн и почти достигли сталинского рекорда — 2,5 тысячи тонн», — рассказал Григорьев.
СПАСЕНИЕ ОТ ИНФЛЯЦИИ
Эксперты сомневаются, что страны, наращивая долю золота в резервах, лелеют мысль о возвращении к полноценному золотому стандарту. Все помнят, что у него были не только плюсы, но и минусы. К числу последних относят ограничение гибкости центробанков в формировании денежно-кредитной политики. Вряд ли регуляторы сейчас захотят с этим мириться — ведь у них должны быть развязаны руки при решении внутренних экономических проблем.
Несмотря на это, само золото как инструмент для инвестирования сохраняет свое значение, и его стоимость будет только расти, хотя и без значительных рывков. «Золото — это актив-убежище, эффективное средство хеджирования инфляции на долгосрочном горизонте», — убеждена доцент кафедры государственных и муниципальных финансов РЭУ им. Г.В. Плеханова Елена Воронкова.
Именно инфляция более других причин стимулирует рост спроса на золото на фоне замедления мировой экономики. Ситуация не изменится и в текущем году — полагаться исключительно на ведущие мировые валюты, показавшие свою уязвимость и ненадежность, было бы неосмотрительно. И ведущие мировые державы это прекрасно понимают.
ЗОЛОТО — ЭТО СВОБОДА
У большинства из них уже нет доверия и к финансовым инструментам, порожденным современной экономикой. Мировые центробанки ожидают перемен, на фоне которых самым ликвидным товаром останется золото. Бумажные деньги, чеки, электронные деньги, криптовалюта — все это может лопнуть, как мыльный пузырь, в любой момент.
«Наличие золота в банках обеспечивает суверенитет государства, и центробанки об этом заботятся», — уверен сооснователь Золотого Инвест Клуба Андрей Морозов. Он напомнил, что в этом году будет проведен эксперимент по реализации цифровой валюты. В первую очередь, это касается Китая. Сообщается, что подключатся несколько регионов России и некоторые другие страны.
Безусловно, развивать технологии, в том числе финансовые, необходимо. Но цифровая валюта при всех ее плюсах позволяет контролировать доходы и расходы любого ее владельца. Золото же позволит добиться настоящей независимости.
Более того, уже стало очевидно — страны Запада вскоре не смогут удерживать растущую долговую нагрузку. Возвращать долги они не захотят, да и не смогут, поэтому глобальная финансовая перезагрузка не за горами. Когда она наступит, те, у кого есть золотой запас, смогут идти собственным курсом. А остальные обречены платить по счетам пировавшего в кредит западного мира.
Инвестиции в бизнес c доходностью до 20% годовых
✅ Получайте доходность выше облигаций
✅ Не так рискованно как инвестиции в акции
✅ Надежная инвестиционная платформа http://1prime.ru/ (C)
При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас — ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter
Добавьте Элиттрейдер в избранное Дзен новостей
Источник: elitetrader.ru