Что нужно знать, чтобы грамотно инвестировать в драгоценные камни
YKTIMES.RU – Цветные камни, соперничающие по красоте и прозрачности с бриллиантами, могут составить им конкуренцию и в инвестиционном поле. Но чтобы рассчитывать на прибыль, нужно разбираться в предмете не хуже профессионала или найти знающего проводника, пишет журнал “Robb Report”.
Инвестиции в драгоценные камни последние пять лет — одна из самых популярных тем для обсуждения, когда речь идёт о том, куда бы ещё вложить деньги, если не в недвижимость и ценные бумаги. А дальше идут рассуждения бытового уровня: «Вкладывать надо в бриллианты». Мало кто рассматривает в качестве инвестиции даже сапфиры и рубины, а об инвестиционных портфелях из полудрагоценных камней я вообще не слышала.
Это объяснимо — оценка бриллиантов проста и прозрачна, еженедельно цены на них публикуются в уважаемом прейскуранте Rapaport и всем доступны для сравнения и анализа. На цветные камни (как драгоценные, так и полудрагоценные) в силу сложности их оценки единого прейскуранта не существует. С другой стороны, цены только на танзаниты за последние два года выросли в два раза. А не это ли реальная возможность заработать, то есть главное, что должно волновать инвестора?
Ответы на вопросы: инвестиции в драгоценные камни, пересылка, огранка и др.
Однако не всё так просто. Драгоценные камни, как и многие другие нестандартные инструменты инвестиций, не привлекают людей, которыми руководит исключительно коммерческий интерес. В коллекционные сумки, редкие гитары, дорогие вина люди вкладывают средства, потому что хотят стать частью этого мира, а не просто получить прибыль. Люди покупают вино, потому что любят вино и хотят досконально разбираться во всём, что с ним связано. Они готовы ездить на виноградники и читать отзывы Роберта Паркера (этот парень самый авторитетный винный критик в мире, чьё мнение действительно влияет на рыночную цену бутылки).
То же самое с драгоценными камнями — со временем (примерно к пятому купленному камню) клиенты начинают разбираться в геммологии на близком к профессиональному уровне, а некоторые даже идут на специальные курсы. Именно поэтому я сейчас открываю Академию Darvol — сначала у меня спрашивают «В какие камни лучше инвестировать?», а потом возвращаются с совсем другими вопросами: сколько цветных подтонов у серой шпинели и как научиться их различать, сколько алюминия содержит жёлтый бриллиант и не купить ли розовый «просто потому что красиво», а не потому что шахта Аргайл в Австралии (крупнейшее месторождение редких, дорогих и постоянно растущих в цене розовых бриллиантов) закрывается и это будет означать неминуемый рост цен. Но если случилась любовь, цифры волнуют всех в последнюю очередь.
Как и все нестандартные инвестиционные инструменты, драгоценные камни — это волатильный продукт: они могут быть высокодоходными, а могут достаточно быстро падать в цене в зависимости от внешних обстоятельств.
Этот рынок довольно чётко сегментирован. Вы можете выбрать «вечную классику» — бесцветные бриллианты, у которых за последние 50 лет наблюдается неуклонное повышение цен.
Инвестиции в камни
А можете рискнуть и выбрать «трендовые вещи»: полудрагоценные камни вроде рубеллита, вьетнамской кобальтовой шпинели или турмалина параиба, которые внезапно стали модными, и спрос на них (а следовательно, и цены) резко пошёл вверх. У винных инвесторов это называется парадоксом Веблена, когда дорожает продукт, имеющий повышенный спрос у узкого круга ценителей. Сейчас, например, это происходит с серой «грозовой» шпинелью, которая выросла в цене за последний год в пять раз — если в прошлом году камень от 10 карат можно было купить за 150−200 долларов за карат, то сейчас на редкие крупные образцы цены доходят до 3 тысяч долларов за карат. Но, скорее всего, этот рост кратковременный.
На рынок камней (как и на рынок вина) нужен проводник — геммолог, разбирающийся в ценах не хуже, чем в минералогии. Любитель, пришедший в эту область со стороны, обречён на финансовые потери и разочарования.
И последняя хитрость от бога инвестирования Уоррена Баффета — вам понадобится терпение. В большинстве случаев драгоценные камни — это длинные инвестиционные инструменты со сроком возврата минимум год, а лучше рассчитывать на шаг в три-пять лет. Если и дальше проводить аналогию с вином, ящик Château Latour в 1996 году стоил тысячу фунтов, в 2008-м — уже 6,4 тысячи, а в 2009-м упал до 4,6 тысячи (это вообще был сложный год для всех инвестиционных инструментов сегмента роскоши), зато в 2011-м вырос до 8,2 тысячи. А рубеллиты, которые десять лет назад были никому не нужны и стоили меньше 50 долларов за карат, сегодня на пике популярности. Средняя цена за крупный камень красивого малинового цвета — 2−3 тысячи долларов за карат, и его ещё нужно отыскать, потому что крупный рубеллит насыщенного цвета — это большая редкость.
Однако все эти рассуждения не имеют по большей части никакого значения, потому что, как показывают исследования инвестиционных банкиров, коммерческая сторона вопроса интересует лишь 3% инвесторов, которые приходят на рынок столь сложных финансовых инструментов. Остальные просто хотят жить рядом со своей «инвестицией» — вставить камень в кольцо или серьги, пить редкое вино и каждый день в гостиной любоваться гитарой Джими Хендрикса. Потому что это история не про деньги, а про любовь.
Источник: www.yktimes.ru
Лучшие друзья инвесторов — акции или бриллианты?
Драгоценные камни принято считать альтернативой инвестициям в золото или акции. В мире сохраняется высокий спрос на камни, при этом индекс бриллиантов уже давно откатился от своего многолетнего максимума, но остается значительно выше значений 2017–2020 гг. Разберемся, куда инвестировать выгоднее — в акции российских компаний или в инвестиционные бриллианты.
Почему бриллианты
В начале марта 2022 г. от уплаты НДС освободили сделки с инвестиционным золотом. Это было сделано для поддержания спроса и для увеличения доступности металла для рядовых инвесторов. Позже аналогичные меры были приняты и для инвестиционных алмазов и бриллиантов. В России крупнейшим производителем драгоценных камней является АЛРОСА.
Компания также организовывает аукционы и совершает покупку-продажу алмазов и бриллиантов. Ей выгодна отмена НДС — как заявлял менеджмент, спрос на внутреннем рынке растет. Инвестиционные алмазы или бриллианты — это драгоценные камни, которые используют для сбережений и приумножения средств. Такие камни инвесторы покупаю в чистом виде, а не в виде ювелирного изделия.
Покупка бриллиантов — менее распространенный способ инвестирования в физические активы, чем приобретение золота, но у него есть ряд преимуществ: • Размер. Драгоценные камни в разы меньше слитков золота, они не боятся царапин или ударов. Их в буквальном смысле можно положить в карман и транспортировать.
Бриллианты являются одним из активов с максимальной концентрацией стоимости на единицу веса. • Защита от инфляции. Спрос на бриллианты остается высоким, а предложение ограниченным — это создает положительную ценовую динамику. • Валютные риски снижены. Цена камней выражена в долларах, а реализовать их можно в любой валюте за пределами страны покупки.
• Цена устойчива даже во время кризиса, а еще камни можно перепрофилировать из инвестиционных и поместить в ювелирных изделиях. Из минусов стоит выделить следующие: • Сложность оценки. Да, вес и цена устанавливаются за 1 карат, но во внимание также принимаются чистота и цвет. Принято считать, что большей ценностью обладают крупные камни.
• Дороговизна. Если отталкиваться от редкости и размера камня, то купить и потом реализовать крупный камень достаточно сложно. Первоначальные вложения могут обойтись инвестору в стоимость спортивного суперкара. • Регулирование. Вывоз и ввоз камней на территорию реализации могут быть ограничены законами этой страны или таможенными ограничениями.
Бриллианты vs акции
На первый взгляд может показаться, что плюсы инвестирования в бриллианты перевешивают минусы. Однако нужно сравнить на длинной дистанции доходность камней против других активов. По данным АЛРОСА, лишь некоторые и весьма дорогие камни смогли обогнать по доходности американский рынок и золото. Классические бесцветные, они же белые, камни хуже золота и индекса S&P500 в 2005–2020 гг.
Теперь рассмотрим динамику стоимости одного карата бриллианта с конца 2005 г. по сентябрь 2022 г. и сравним с динамикой индекса МосБиржи. В середине ноября 2005 г. 1 карат оценивался в $7 614, сегодня цена выше лишь на 8,5%. Максимальная цена была в конце июля 2011 г., тогда карат стоил более $13 тыс. Связано это с резким ростом спроса в течение всего 2011 г. со стороны Китая и стран Ближнего Востока, в то время как производство оставалось на прежнем уровне. Динамика индекса МосБиржи превосходит динамику стоимости 1 карата бриллиантов.
Можно заметить, что компоненты в индексе рублевые, а караты — в долларах. Тогда сравним индекс РТС, чьи компоненты считаются в долларах. Но и здесь ситуация не меняется: динамика индекса опережает динамику драгоценного камня.
Важно отметить, что в кризис 2008 г., на падении из-за пандемии в 2020 г. и из-за геополитики в 2022 г. стоимость бриллиантов была устойчивой.
Что это дает инвестору
Источник: bcs-express.ru
Инвестиции в камень
С давних времен, владение драгоценными камнями считалось престижным, и чем больше был сам драгоценный камень, тем его обладатель считался богаче. Такой вид инвестирования используется уже давно, и не раз показал свою надежность. Стоимость драгоценных камней редко понижается, в основном она стабильно растет.
Вложение в драгоценные камни сродни покупке произведений искусства со всеми присущими этому бизнесу преимуществами и недостатками. Главный плюс в том, что теоретически всегда найдется чудак, который купит ваш камень значительно дороже, чем вы за него заплатили. Также как и картину, настоящие драгоценные камни приобретают не только за объективные характеристики, но и за то, что они «ложатся на душу». И примеров этому не счесть.
На протяжении продолжительного периода истории драгоценные камни с постоянной динамикой показывают устойчивое увеличение своей стоимости. Рынок драгоценных камней характеризуется высокой инвестиционной привлекательностью, обусловленной возможностью сохранения уровня ликвидности активов инвестора; он отражает увеличение капитализации, в то время как большинство других сегментов финансового рынка испытывают потрясения и демонстрируют инвесторам свою нестабильность, что не способствует активизации инвестиционного процесса.
Инвестирование на цивилизованном рынке драгоценных камней предоставляет его субъектам широкие возможности для принятия стратегических и тактических инвестиционных решений, важнейшим из которых является решение, касающееся сбережения свободных денежных средств с целью сохранения уровня ликвидности. Это достигается посредством инвестирования в очень стабильный финансовый актив. Таким активом выступают драгоценные камни, которые способны как сохранять определенный уровень ликвидности, так и обеспечивать ожидаемый уровень доходности в условиях нестабильности.
Инвестирование на рынке драгоценных камней по своему экономическому содержанию является вложением в надежный актив. Инвестирование в камни – это определенный вид хеджирования рисков, а также новый вид диверсификации других инвестиционных проектов.
В условиях рецессии рынок драгоценных камней осуществляет важнейшую свою функцию, а именно – функцию сохранения текущего уровня ликвидности. Драгоценные камни становятся гарантом стабильности, «тихой гаванью» для инвестора.
Главное в ограненном камне это четыре фундаментальные характеристики, широко известные во всем мире как формула «4С». Она объединяет первые буквы четырех ключевых характеристик драгоценных камней в англоязычном произношении:
— Carat weight — вес в каратах;
Рассчитанные геммологами характеристики заносятся в личный паспорт каждого камня — сертификат. Необходимо помнить, что когда речь идет о рыночной стоимости ограненных камней, то имеются в виду драгоценные камни с сертификатами.
В наше время, существует масса афер с драгоценными камнями, а именно продажа поддельных драгоценных камней. Чтобы избежать этого, нужно иметь хороший опыт работы с драгоценными камнями, либо обратиться за помощью в профессиональную компанию
Рынок драгоценных камней, можно условно разделить на два основных сегмента:
1) рынок камней, которые используются в ювелирной промышленности и которые не представляют особой ценности для инвестора. Данные драгоценные камни не могут быть рассмотрены объектом инвестирования, поскольку не увеличивают свою стоимость с течением времени. На этом рынке активы с течением времени уменьшают свою стоимость. Развитие рынка выводит следующий постулат: коммерческие драгоценные камни наиболее привлекательны для рынков массового потребительского спроса;
2) рынок драгоценных камней, не используемых в ювелирной промышленности, но имеющих тенденцию к повышению своей стоимости, т.е. рынок инвестиционных драгоценных камней. Этот рынок включает в себя совокупность камней, которые с течением времени не уменьшают, а наоборот, увеличивают свою ценность.
Рыночные активы, обращающиеся на этом сегменте, будут востребованы на биржевом рынке. С течением времени данный рынок активизируется, прежде всего по мере активизации биржевой торговли. Повышение активности операций с драгоценными камнями, интересными для инвестора, будет наблюдаться и с разрастанием экономического кризиса.
Инвестиционными являются камни со следующими характеристиками:
- для изумрудов: вес – более 1,5 карата; цвет 1-3; качество 1–3.
- для александритов: вес – более 1 карата; цвет 1-2; качество 1-3.
Источник: www.uralizumrud.ru
Лучшие друзья инвесторов — это бриллианты? Насколько выгодны вложения в драгоценные камни
Считается, что стоимость драгоценных камней со временем неуклонно растёт. Так почему бы не совместить приятное с полезным: стать обладательницей прекрасных камушков, согревающих душу, а заодно сберечь и даже приумножить накопления? Рассказываем, могут ли бриллианты стать лучшими друзьями инвестора.
Приносят ли бриллианты доход
Перед тем, как вложить деньги в некий актив, нужно посмотреть, насколько он подорожал за последние годы и обошёл ли инфляцию. Опираться на собственные ощущения нельзя, нужны точные данные. Но вот беда, ювелирный рынок настолько закрытый, что собрать статистику практически невозможно. Во всяком случае, бесплатно. Например, прейскурант на бриллианты Рапопорта стоит $50, доступ к прайсам Gemguide также платный.
Растут ли цены на бриллианты? Фото: tipli.cz
Поэтому можно опереться на выводы эксперта-геммолога Алексея Лагутенкова, сделанные для Всероссийского выставочного журнала-каталога «Экспо-Ювелир». Он приводит данные с января 2013 года по декабрь 2018 года. Те, кто думал, что бриллианты дорожают, есть две новости — плохая и хорошая.
Плохая и хорошая новости
Плохая новость в том, что прозрачные бриллианты вне зависимости от веса и качества за шесть лет потеряли в цене. Ни о каких сбережениях не может быть и речи.
Хорошая новость заключается в том, что розовые бриллианты постоянно дорожали. Поэтому неудивительно, что в самый известный индекс роскоши Knight & Frank входят именно цветные бриллианты.
Исследование Лагутенкова также показывает, что за шесть лет выросли в цене сапфиры и рубины.
Розовые бриллианты стабильно растут в цене. Фото: expojeweller.ru
Сплошные минусы
На этом хорошие новости для тех, кто решил инвестировать в драгоценные камни, закончились. Во-первых, это нереально высокие расходы на оценку камней. Во-вторых, вероятнее всего, купленные камни вы так и не увидите, потому что ввозить их из-за границы слишком дорого, а российская «Алроса» добывает только бесцветные алмазы. В-третьих, стоимость драгоценных камней велика и на этот рынок заходить даже со 100 тыс рублей бессмысленно.
Тем не менее, если хочется инвестировать в нечто прекрасное, то можно попробовать вложить деньги в акции компаний, добывающих драгоценные камни. Но нужно предварительно убедиться в том, что их стоимость растёт быстрее инфляции, и ежегодно выплачиваются дивиденды.
Источник: www.vbr.ru