Спрос на золото подскочил на фоне обострения торговой войны между Китаем и США, сообщил Bloomberg. Декабрьские фьючерсы на традиционный «защитный актив» достигли шестилетнего максимума на товарной бирже Нью-Йорка.
Цена за унцию золота выросла на 1,17% и достигла $1503,3. Рост цен из-за нового витка торговой войны США и Китая грозит замедлением глобального роста и экономической нестабильностью. Золото традиционно выполняет роль актива-убежища во время подобных потрясений. С начала года драгоценный металл уже подорожал на 18%.
По словам исполнительного директора UBS Group Уэйна Гордона, если экономическое противостояние Китая и США продолжится, цены на золото могут вырасти и до $1600 за унцию.
Вместе с тем ускорил падение нефтяной рынок. В среду, 7 августа, котировки нефти марки Brent впервые с 4 января опустились ниже $57 за баррель. Это также эффект от опасений по поводу торговых войн двух крупнейших мировых экономик, полагают эксперты.
Аналитики Sberbank CIB Юрий Попов и Николай Минко предупредили, что падение цен на нефть может стать серьёзным фактором риска для рубля. В случае если нефтяные котировки упадут ниже $50 за баррель, зависимость рубля от нефти резко усилится — помешать не сможет даже эффект бюджетного правила.
17.11.2022: Нефть дешевеет, рубль растет. Что случилось? Прогноз цен на нефть, золото, рубль
Однако пока рубль, хоть и отреагировал на последние события кратковременным провалом, национальная валюта сохраняет относительную стабильность и не торопится проседать. Кроме того, по словам главы Минэкономразвития Максима Орешкина, россиянам не стоит бояться цены нефти ниже $60 за баррель, поскольку такое понижение заложено в бюджете.
Очередной этап торговой войны начался с августовского заявления президента США Дональда Трампа о введении 10-процентной пошлины на целый ряд китайских товаров. В ответ Пекин уронил юань, после чего американский лидер обвинил власти Китая в манипулировании валютным рынком. Однако в КНР и не думают останавливаться: Народный банк продолжает понижать курс национальной валюты.
Из-за нового раунда торговой войны десятки богатейших людей мира потеряли миллиарды долларов. Правда, не все ушли в минус: среди тех, кто успел сохранить свою прибыль, оказался основатель Amazon Джефф Безос. Самый богатый человек мира продал акции Amazon за два дня до обрушения фондовых рынков, в результате чего его состояние увеличилось на $2,8 млрд.
Источник: secretmag.ru
Зависимость курса валют от цен на нефть и золото Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»
Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Казакова Е. Б., Гаврюшина Н. И.
Моделирования зависимости стоимости нефти и мирового рынка валют
Доллар сша — ключевая валюта мировой финансовой системы
Прогнозирование динамики валютных курсов. Технический и фундаментальный анализ
Глобальные трансформации структуры мирового валютного рынка
Влияние волатильности курсовой стоимости бивалютной корзины на российскую экономику
От чего зависит курс валюты | Почему рубль дешевле доллара
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Текст научной работы на тему «Зависимость курса валют от цен на нефть и золото»
Казакова Е.Б., Гаврюшина Н.И.,
Пензенский государственный университет
ЗАВИСИМОСТЬ КУРСА ВАЛЮТ ОТ ЦЕН НА НЕФТЬ И ЗОЛОТО
Фундаментальные факторы являются основой торговли на валютном рынке, они позволяют установить взаимосвязь курсов валют с теми или иными событиями. Рынок форекс подвергается влиянию товаров на бирже, таких как серебро, золото и нефть. Зависимость валютного и товарного рынков даёт возможность прогноза курсов валютных пар.
Очень часто можно услышать утверждение, что цена доллара, как мировой валюты, имеет зависимость от нефти и золота, и что любое изменение стоимости данных сырьевых инструментов, влияет на цену американской валюты. Величина такой зависимости в мире вообще, чаще всего выражена тем, насколько то или иное государство богато полезными ископаемыми, которые на мировых финансовых рынках выступают своего рода товарной или сырьевой «валютой». Однако в данном случае их стоит рассматривать не как инструменты торговли на финансовых рынках, а как индикаторы состояния баланса и ситуации на валютном рынке.
Нефть или как ее еще называют «черное золото» сырье, которое является неотъемлемой частью экономической устойчивости и конкурентоспособности экономики многих государств мира. Курсы большинства основных валютных пар падают или растут в зависимости от цены за баррель нефти. Цена на нефть является главным показателем в мировой экономике и эксперты говорят, что такое положение изменится не скоро. Зависимость между ценой на нефть и состоянием экономики многих стран базируется на нескольких простых фактах:
экономика стран, поставляющих сырую нефть, заинтересована в высоких ценах на нее;
странам, которые зависят от импорта нефти для своих энергетических нужд, выгодны более низкие цены на нефть и они оказываются в проигрыше, если цены на нефть растут;
когда экономика страны развита, ее валюта так же востребована на рынке форекс;
когда экономика страны претерпевает спад, то валюта этой страны падает в цене по отношению к другим валютам.
Фондовые трейдеры уже знают, что повышения цен на нефть отрицательно влияют на цены акций компаний, деятельность которых сильно зависит от нефти, например авиакомпании, т.к. более дорогая нефть означает рост затрат и понижение прибыли этих компаний. Практически в таком же смысле, зависимость страны от нефти определяет влияние нефтяных цен на курс валюты. Колоссальная зависимость США от иностранной нефти заставляет доллар США реагировать на изменения нефтяных цен сильнее, чем другие страны и валюты. Поэтому, любые резкие повышения цен на нефть, как правило, отрицательно сказываются на курсе доллара.
Причина подобной связи лежит довольно глубоко, но изменения происходят буквально сразу, так как рынок склонен реагировать еще до фундаментальных изменений на основании психологических факторов. При рассмотрении влияния цены на нефть на курс доллара складывается довольно не однозначная ситуация ведь США являются одним из самых крупных производителей черного золота, в тоже время выступают самым крупным потребителем данного вида сырья.
По статистическим данным экономике Соединенных Штатов не хватает собственных запасов нефти для обеспечения потребностей всего производства, при этом часть добытой нефти внутри страны идет на экспорт. По этой причине Америка вынуждена ежегодно закупать около 9 миллиардов баррелей нефти, что существенно отображается на увеличении стоимости американских товаров как внутри страны, так и на внешних рынках.
А увеличение стоимости товаров, как известно всегда ведет к негативным последствиям для национальной валюты. Кроме этого негативное влияние на курс доллара США так же оказывает то, что для закупки нефти компаниям приходится покупать другие иностранные валюты, так как экспортеры не всегда согласны на расчеты в долларах США. К примеру, ряд арабских стран не так давно полностью перешли в расчетах за нефть на евро. В результате этих двух факторов видим следующую картину: цена на нефть повышается, в результате увеличивается предложение американского доллара на рынке форекс, в результате его курс идет вниз.
В то же время, припадение цены на нефть, наблюдается обратная ситуация, доллар США начинает активно расти по отношению к таким валютам как евро, канадский доллар и некоторым другим валютам. Использовать этот аспект в торговле можно в таких валютных парах как USD/CAD (доллар/канадский доллар) и USD/NOK (доллар/норвежская крона), именно эти валютные пары начинают дешеветь при повышении цены на нефть на мировых биржах.
В случае с евро (EUR) цена на нефть не оказывает такого явного влияния как в предыдущем случае, иногда прослеживается прямая корреляция, при которой подорожание нефти вызывает некоторый рост евро. Чаще может наблюдаться обратная тенденция, при которой на фоне резкого укрепления евровалюты происходит значительно подорожание нефти. К примеру с начала 2012 года евро валютная пара EUR/USD подорожала более чем на 400 пунктов, в то же время произошло заметное увеличение стоимости одного барреля сырой нефти более чем на 10%.
Таким образом, можно сделать вывод:
валюта стран, которые производят и экспортируют нефть, будет повышаться в цене, если цена на нефть растет;
валюта стран, экономика которых зависит от цены на нефть, будет падать в цене при росте цен на нефть .
Следующим инструментом который так же влияет на валютный рынок является золото. Золото — по прежнему пользуется огромной популярностью в мире из-за своей «конвертации» в любой товар или денежную единицу. Такое важное значение для золота в мире — исторический факт. Объем золотых резервов отдельно взятого государства, является далеко не последней характеристикой внутренней экономики и стабильности внутри страны.
В своей книге «Межрыночный технический анализ», Джон Мерфи утверждает, что: «Развороты золота опережают развороты, товарных рынков в целом. Минимум цен на золото, который обычно совпадает с важным максимумом курса доллара, свидетельствует о том, что инфляционное давление лишь начинает нарастать, и со временем приведет к падению рынков облигаций и акций. Максимум цен на золото, которому обычно соответствует минимум курса доллара, служит ранним признаком ослабления инфляции. При всем этом золото может одновременно расти или падать вместе с рынком акций».
Для начала рассмотрим связь золота с долларом США. Хотя США являются вторым по величине производителем золота в мире, рост цен на золото приводит к, казалось бы, нелогичному результату -понижению курса доллара. Такая реакция является следствием отношения инвесторов к драгоценным и редкоземельным металлам. В периоды экономической или политической нестабильности инвесторы обращаются к золоту как к «безопасной гавани» для сохранения реальной стоимости капитала. Это не удивительно, ведь долларов можно напечатать сколько угодно много, а золото — ресурс ограниченный.
Если спрос на золото растет, значит, банкам-импортерам в ближайшем будущем понадобится больше валюты стран производителей золота, т.е. Австралии и Канады, чтобы удовлетворить спрос на золото со стороны инвесторов. Таким образом, валютные пары AUD/USD и CAD/USD будут иметь сильный потенциал к росту. Положительная корреляция этих пар с золотом составляет примерно 0,8 и 0,84 соответственно. NZD/USD идет тем же путем, что и AUD/USD просто потому, что экономика Новой Зеландии тесно переплетена с австралийской1.
Швейцарский франк также имеет сильнейшую связь с ценой золота. Однако положительная корреляция пары CHF/USD с золотом на уровне 0,84 обусловлена иными причинами. В Швейцарии нет крупных месторождений золота, как в Австралии или Канаде. Зато швейцарский франк частично привязан к золоту. И это объясняет, почему в периоды нестабильности данная валюта растет.
Как и золото, она становится валютой убежищем.
В заключение следует сказать, поскольку американская валюта тесно связана с золотом и нефтью, то гипотетически она достаточно прочно стоит на мировом финансовом рынке, больше того, являясь резервной валютой многих стран, экономика этих стран и стоимость национальной денежной единицы, всегда будет тесно связана с долларом , а через него с нефтью и золотом. Проводя такой анализ, конечно же не стоит забывать о других факторах, например макроэкономических показателях которые так же влияют на доллар и его стоимость на мировом валютном рынке Форекс.
Таким образом, динамика цен на биржевые товары — золото и нефть оказывает значительное влияние на рынок форекс. Понимание характера зависимости валютных курсов и цены золота и нефти дает возможность точно прогнозировать направление движения валютных курсов.
Источник: cyberleninka.ru
Связка нефти и золота позволяет прогнозировать будущий рост драгметалла?
Летнее затишье для драгоценных металлов продолжается, но в золотой команде все время прибавляются новые весомые игроки. Российский Минфин потратит на покупку золота в следующий месяц 75 млрд рублей. Положительная статистика по безработице в США не сдвинула цены на золото. Как связаны с золотом нефтяные котировки?
Золото начало июль с небольшого роста, вероятно реагируя на неоднозначную статистику по занятости в США, которая традиционно выходит в первую пятницу месяца.
Несмотря на то, что количество рабочих мест в США по итогам июня выросло до отметки 850.000, что оказалось выше ожидавшихся 700.000, уровень безработицы также вырос, а процент участия трудоспособного населения в трудовых резервах не показал заметного улучшения. Низкий уровень занятости среди трудоспособных американцев давно служит одним из больных мест в этой стране.
Золото в пятницу 2 июля подрастало выше отметки $1.790 долларов за унцию, но неделю закончило на $1.787 долларов, то есть выросло лишь на $7 за неделю. Золото обычно показывает довольно сильную реакцию на выход данных по американской безработице, но этот импульс, как вверх, так и вниз, обычно затухает в следующие несколько дней.
Также похоже, что желтый металл так пока и не заметил введения, хотя пока еще частичного, стандартов Базель III.
В понедельник 5 июля золото вновь торгуется выше $1.790 долларов, а серебро заметно оторвалось от намагниченного уровня $26 за унцию, постоянно тянущего его вниз.
Но сегодня есть и другие, куда более весомые, факторы, позволяющие нам прогнозировать будущие движения золота.
Нефть играет в пользу золота
Давнишний золотой аналитик Лоример Вилсон (Lorimer Wilson) обращает наше внимание на соотношение золото / нефть (марки WTI), показывающее сколько баррелей нефти требуется для покупки одной унции золота, или относительную ценность этих двух важнейших ресурсных активов.
По данным Вилсона, за последние 120 лет среднее значение этого индикатора находилось в диапазоне от 10 (баррелей за унцию золота) до 30.
График соотношения цены нефти к золоту за последние два года. Соотношение — черным, 50-дневное скользящее среднее — синим, 200-дневное скользящее среднее — красным.
Когда соотношение переходит за верхнюю границу канала, то есть становится выше 30, нефть показывает средний рост в 32% в следующие 12 месяцев. В случае падения ниже 10 нефть падает в среднем на 7% за тот же период.
Но самый интригующий для золота момент показан на графике ниже. Оказывается, что каждый зубец цен на нефть за последние 50 лет сопровождается последующим периодом роста цен на золото.
Нефть марки WTI выросла на 84% за последние 12 месяцев, поэтому если показанные выше закономерности продолжат работать, нам стоит ждать роста цен на золото .
Нефть помогает золоту через рост ресурсных котировок
Но нефтяная история не заканчивается лишь на одном индикаторе. Дорожающая нефть помогает котировкам золота и с другой стороны. Рост нефтяных котировок делает уже и так подорожавшую жизнь еще дороже для граждан как развитых, так и развивающихся стран.
По данным репортера агентства Bloomberg Крити Гупты (Kriti Gupta), сельскохозяйственный подиндекс Bloomberg вырос за последние полгода на 20%, а нефть за тот же период выросла на 45%.
Растущие цены на пищевые ресурсы и топливо в сочетании с постепенным сворачиванием программ фискального стимулирования наносят удар по желанию американских домохозяйств тратить и путешествовать. И этот удар автоматически вызывает сокращение выручки и рентабельности корпоративной Америки, что, в свою очередь, будет оказывать давление как на фондовые котировки, торгующиеся у абсолютных исторических максимумов, так и на уверенность на рынках в целом.
И тут на сцену выходит золото, как универсальное лекарство от потери доверия инвесторов. Куда ни глянь, все дороги ведут к желтому металлу.
Российские власти чаще упоминают золото
Из самых свежих новостей стоит отметить заявление о покупке российским Минфином золота и валюты на 296 млрд рублей с 5 июля до 7 августа. На долю золота в этом пакете расходов придется около 75 млрд рублей или около $1 млрд долларов.
Такое подчеркивание факта закупки золота в корзине валют необычно для российских кредитно-денежных властей.
Российский рубль немного подрос
Российский рубль в понедельник продолжил умеренное движение вверх, во второй половине дня в понедельник он стоил 73,53 рублей за доллар США и это несмотря на то, что котировки нефти Brent торгуются на максимумах $76,49.
Пресловутый коронавирус и здесь негативно влияет на ситуацию, по мнению аналитиков французского банка Credit Agricole медленные темпы вакцинации могут повредить перспективам экономического роста и опустить рублевые котировки.
Кампания всеобщей вакцинации затрагивает теперь даже рынки форекс.
Золото: техническая картина
Техническая картинка для золота остается стабильной, уровень поддержки в $1.763,04 долларов продолжает твердо держаться, колебания последней недели его не затронули.
Важнейший технический индикатор 200-дневное скользящее среднее на отметке $1.828 долларов находится выше текущих котировок, то есть и с технической точки зрения у золота есть пространство для роста.
В общем и целом, похоже, что золото набирает силы перед своим традиционным периодом роста конца лета — начала осени. В его пользу работает множество различных факторов, как долгосрочных, так и среднесрочных, о которых мы будем говорить подробнее в наших следующих выпусках. Следите за нашими новостями и котировками на рынке!
Авторы: Золотой Запас , отдел аналитики
Другие статьи по теме:
- Золото — лучшая ставка против инфляции
- С каких пор небольшое повышение ставок через несколько лет считается ястребиным?
- Мошенничество: как манипулируют ценами на серебро
Подписывайтесь на наш Телеграм-канал
Ставьте лайки, если понравилось!
Источник: dzen.ru