Стоимость золота растет во время кризисов и падает в период относительного спокойствия и благополучия. При нормальном самочувствии мировой экономики и отсутствии геополитических рисков его рассматривают как самый обыкновенный сырьевой товар, чью цену определяет соотношение предложения с производственным спросом.
Но как только в мире назревает масштабный военный конфликт или экономические перспективы ухудшаются, на золото начинается предъявляться инвестиционный спрос, поскольку оно считается надежным активом для консервации средств. Поскольку предложение не меняется, этот спрос создает дополнительное давление – и цена золота растет! Так, в годы взлета акций золото особого успеха не имело. Но вот инвесторы разочаровались в технологическом секторе, который принес им одни убытки, а США принялись перекраивать мир, что вызвало общую нестабильность – и золото вновь стало фаворитом.
Не так уж тесно золото связано золото и с рынком акций или же с экономической конъюнктурой. Раньше золотодобытчики ликовали только во времена кризисов. Теперь же золотодобывающая индустрия консолидирована, управляет объемами своего производства и может поддерживать высокую стоимость металла даже в периоды экономического подъема. Тем более что предыдущее падение цен на золото, предшествовавшее нынешнему подъему, заставило золотодобытчиков модернизировать свои операции и сократить расходы на разведку и разработку новых месторождений, что неизбежно приведет к уменьшению мирового производства золота в будущем и уменьшению предложения на рынке – спрос будет расти быстрее, чем добыча.
Перспективы инвестиций в Золото: какие факторы влияют на цены благородного металла?
Кроме ценового фактора, на резкий рост добычи золота оказало влияние появления двух новых отраслей реального сектора экономики, активно потребляющих драгоценные металла: производство компьютеров и сотовых телефонов. Без спроса со стороны этих отраслей рост добычи золота не был бы таким продолжительным и активным, поскольку потребности традиционных потребителей – ювелирной промышленности, стоматологии и чеканки монет – не являются стабильно устойчивыми.
Сейчас на общий объем добычи влияют как минимум четыре фактора: цена золота в долларах США, цена и себестоимость золота в валюте страны производителя, динамика курсов валют основных золотодобывающих стран по отношению к доллару и изменение «покупательной способности».
Еще одной особенностью современного развития мирового рынка золота стал сезонный характер в движении цен на металл. Он проявляется в том, что эти цены достигают самого высокого в течение года уровня в середине зимы, тогда как в середине лета происходит падение цен. На февраль приходится новый год в Китае, который становится одним из ведущих потребителей золота в мире.
Также в виде фактора, влияющего на мировой рынок золото, можно рассмотреть информацию. При этом особое внимание уделяется как плохим, так и хорошим новостям, значение которых умышленно преувеличивается.
Например, заявление Швейцарии о возможной продаже после 2000 года в течение десяти лет 1400 т. из золотого запаса сказалось на ценах так, как будто сделка уже началась. Таким образом, не очень крупные продажи золота из резервов некоторых центральных банков рассматривались не с точки зрения физического объема, а как сигнал о формировании определенной тенденции. Считалось, если проследить эту тенденцию до конца, то продажа всех официальных запасов выбросит на рынок 31 тысячу тонн золота. Цены поползли вниз не из за реальной продажи, а только из за преувеличения информации.
Что влияет на курс золота. Подробности
Несколько лет назад доминирующем конъюнктурным фактором роста цены золота считался иракский фактор. Ситуация на рынке золота зависела от продолжительности боевых действий. Быстрая победа, которую обещали все военные и государственные чиновники США не позволят ценам на золото подскочить. Воодушевленные победой, инвесторы начнут вкладывать в экономику самой сильной страны.
Но как продемонстрировала современная история, ни о какой молниеносной войне говорить не приходится. Список же потерь от этого конфликта включает не только живую силу, но и ущерб американским активам и инвестиционному климату, скачок цен на нефть, высокое инфляционное давление и распространение конфликта по всему арабскому региону.
Параллельно с иракской коллизией на первый план вышли проблемы по Северной Кореи. Ядерный кризис, разгоревшийся вокруг Пхеньяна, явился дополнительным фактором роста цен на рынке золота в 2002году. Кроме того, сыграла свою роль напряженность между Индией и Пакистаном, а также арабо израильский конфликт.
Среди всех факторов, благоприятствующих подорожанию золота на тот период, самым значительным по степени влияния и долгосрочности явилось ослабление доллара США, который в 2002 году значительно обесценился. Соответственно многие страны, чьи резервы долларизированы, подумывали о трансформации части резервов в евро.
Все выше перечисленные факторы зимой 2002 2003 гг. привели к кульминации на рынке золота за весь отрезок поступательного роста его цены: подскочила с 320 до 385 долларов за унцию.
Источник: studfile.net
Цена золота на бирже: факторы, влияющие на изменение стоимости
Золото является одним из самых дорогих металлов на планете и считается одним из самых стабильных активов для инвестирования. Цена на бирже может изменяться в зависимости от множества факторов, включая экономическую ситуацию в мире, изменения валютных курсов и технологические инновации.
Одним из основных факторов, влияющих на курс золота, является спрос на этот металл. Золото активно используется в ювелирной промышленности, например, для создания колец, браслетов, кулонов, а также в производстве электроники и других технологических устройств. Поэтому, если спрос на эти продукты повышается, то и цена золота в свою очередь может увеличиваться.
Помимо этого, цена золота на бирже (18+) может зависеть от изменений и тенденций в мировой экономике. Например, если экономический рост замедляется, то инвесторы могут начать искать наиболее стабильные активы для сохранения своих сбережений. Золото исторически считается одним из самых безопасных активов в свою очередь, поэтому его курс может увеличиваться в периоды экономической нестабильности.
Еще одним фактором, влияющим на цену дорогого металла, является инфляция. Когда уровень инфляции растет, цены на товары и услуги также увеличиваются, и люди начинают искать стабильные активы для сохранения своих сбережений. Золото опять же считается одним из таких активов, поэтому его цена в свою очередь может увеличиваться в периоды высокой инфляции.
Кроме того, изменения валютных курсов могут влиять на цену редкого металла. Если курс доллара увеличивается, то курс золота может уменьшаться, поскольку инвесторы начинают продавать свое золото и покупать более выгодные доллары. Наоборот, если цена доллара уменьшается, то и цена золота может увеличиваться, поскольку инвесторы начинают скупать золото.
Технологические инновации – это тоже способ, влияющий на курс металла. Например, если новые технологии позволяют производить электронные устройства без использования золота, то спрос на этот металл может снижаться, что может привести к уменьшению его цены.
Подводя итоги можно сказать, что цена редкого металла может изменяться в зависимости от множества факторов, и инвесторам следует следить за экономической ситуацией в мире, изменениями валютных курсов и технологическими инновациями, чтобы принимать правильные инвестиционные решения и выигрывать в долгосрочном планировании.
АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО “ТИНЬКОФФ БАНК”
127287, РОССИЯ, Г. МОСКВА, ВН.ТЕР.Г. МУНИЦИПАЛЬНЫЙ ОКРУГ САВЕЛОВСКИЙ, ХУТОРСКАЯ 2-Я УЛ., Д. 38А, СТР. 26, ОГРН: 1027739642281, Дата присвоения ОГРН: 28.11.2002, ИНН: 7710140679
Информация на правах рекламы
Источник: vsenovostint.ru
Факторы, влияющие на цену золота
В августе 2020 года золото достигло рекордно высокого уровня в $2.070+ за тройскую унцию. И последние месяцы, безусловно, были интересным временем для инвесторов в золото. При этом драгметалл подорожал с $1.472 долларов за тройскую унцию в марте 2020 года. Что вызывает такую волатильность? В данной статье исследуется множество факторов, влияющих на мировую цену золота.
Приведенные факторы представлены в алфавитном порядке, а не в порядке важности. Однако список начинается с «неопределенности», поскольку она охватывает все категории.
Неопределенность
Любой тип неопределенности, влияющий на финансовые рынки, может повлиять на цену золота . Они обсуждаются в разделах ниже, но несколькими примерами неопределенности могут быть экономические данные, пандемия и местные эпидемии, общие рыночные спекуляции и террористические события.
Спрос на золото
Как и в любой другой экономике, цены на товар растут или падают в зависимости от «спроса и предложения». Одна часть уравнения — это «спрос». Если спрос увеличивается, растет и цена; если спрос снижается, обычно снижается и цена. Согласно информации Statista, в 2019 году спрос на золото формировался из следующих 4 отраслей:
- Ювелирные изделия (48.5%) — золото широко используется в производстве ювелирных изделий и особенно востребовано во время празднования Дивали в Индии.
- Инвестиции (29.2%) — драгметалл является популярным инвестиционным выбором, в основном инвесторы предпочитают монеты и слитки .
- Центральные банки (14.8%) — золото является обычным инвестиционным инструментом для центральных банков, которые часто предпочитают покупать золото , а не хранить валюту.
- Технологии и промышленность (7.5%) — драгоценный металл используется по-разному; его ценят из-за проводящих качеств. Он используется в стоматологии и таких технологиях, как мобильные телефоны и телевизоры.
Экономика
Общая экономическая ситуация и перспективы влияют на цену золота, в частности, следующее:
- Валютные рынки — по мере движения валют это влияет на золото, особенно на цену золота, которая в основном рассчитывается в долларах США.
- Данные — когда появляются новые данные, они вызывают реакцию, основанную на неопределенности и риске. Это влияет на цену золота. Данные могут быть в таких областях, как платежный баланс, показатели ВВП, новые уровни инфляции, производственная статистика, уровни безработицы и т. д.
- Мировая инфляция — высокая инфляция провоцирует увеличение покупок золота в качестве хеджирования, низкая инфляция ведет к продажам.
- Процентные ставки — уровень процентных ставок имеет значение. По мере роста ставок имеет смысл продавать золото, поскольку выбираются другие привлекательные инвестиции с высокой процентной ставкой. И наоборот, по мере снижения ставок драгметалл становится более привлекательным.
Правительственные и политические факторы
Различные правительственные и политические решения также оказывают влияние на стоимость золота . Вот несколько примеров:
- Денежно-кредитная политика — политика центрального правительства (особенно США), особенно процентные ставки.
- Количественное смягчение — центральные банки иногда «печатают деньги» для стимулирования экономики. В целом это создает огромный спрос на драгоценный металл и наносит ущерб валютам.
- Терроризм — угрозы терроризма и реальные события часто заставляют инвесторов обратиться к активу безопасности .
- Торговля золотом — в 2019 году центральные банки купили 14,8% произведенного драгоценного металла. Центробанки как покупают, так и продают, это оказывает существенное влияние на цены.
Здоровье
Пандемия COVID-19 в 2020 году показывает, что кризис в области здравоохранения может серьезно повлиять на цену золота. Пандемии влияют на экономику разными способами (например, массовая безработица, сокращение ВВП, сокращение международной торговли, ослабление государственных финансов и т. д.). В целом все вышеперечисленное создает риск и неопределенность и побуждает инвесторов покупать драгметалл в качестве надежного вложения средств.
Инвестиции
Когда инвесторы решают покупать золото в Великобритании и во всем мире, это может резко повысить / снизить его цену. Например, празднование Ид в Индии может вызвать сильную волатильность мировой цены на драгметалл. Обычно торговля золотом и активные покупки инвестиционных монет влияет на котировки следующим образом:
Инвестиционный спрос:
- Покупка — увеличение покупок золота вызовет рост цены.
- Продажа — увеличение продаж вызовет падение цены.
Рыночные спекуляции
Только воспринимаемые изменения цен на золото могут повлиять на стоимость драгметалла. Комментарии трейдеров и экспертов сами по себе могут вызвать рост / падение цен — это связано с настроениями, а также в некоторой степени «стадным менталитетом».
Фондовые рынки
Поскольку инвесторы на фондовом рынке покупают и продают, это может сильно повлиять на драгметалл:
- Покупка акций — увеличение покупки акций приводит к снижению цен на золото, потому что часть финансирования будет поступать от продажи драгоценного металла.
- Продажа акций — увеличение продаж акций приводит к росту цен, потому что часть финансовых средств будет конвертирована в покупку золота.
Предложение
Производство золота:
- Добыча (72.5%) — мировые золотые прииски поставили около 72,5% нового золота в 2019 году.
- Переработка (27.4%) — драгметалл можно переработать различными способами в качестве нового сырья. В 2019 году вторичная переработка золота составила 27,4%, при этом около 90% приходилось на ювелирные изделия.
Центральные банки
Еще один способ появления на рынке нового золота — это продажи драгметалла центральными банками. Купив 14,8% всего золота в 2019 году, центральные банки, конечно, также будут продавать его, время от времени создавая новое предложение.
Заключение
Обращение к вышеперечисленным факторам может дать вам хорошее представление о будущей траектории цены на золото, будь то вверх или вниз. Всегда важно помнить, что драгметалл чрезвычайно волатилен и зависит от большого количества факторов, которые взаимодействуют друг с другом, чтобы получить общую цену.
Другие статьи по теме:
- Почему золото остается в стороне, тогда как девальвация валют ускоряется?
- Часики тикают: ФРС дает золоту немного времени
- Инвесторы ждут, когда инвестиции в золото оправдают себя
Подписывайтесь на наш Телеграм-канал
Ставьте лайки, если понравилось!
Источник: dzen.ru