Две трети замороженных на Западе активов ЦБ России куда-то подевались, а значит, Центробанк мог оказаться хитрее, чем все думали
Фото: Konstantin Kokoshkin/Global Look Press
Материал комментируют:
Заблокированные Западом резервы Центробанка России оказались вне зоны доступа для США и Евросоюза. И дело не только в отсутствующих на данный момент законных основания для их конфискации или хотя бы использования, но и в том, что из 300 млрд долларов фактически найти удалось лишь около трети.
Как сообщают СМИ со ссылкой на Атлантический совет (Atlantic Council)*, оценка объемов замороженных активов основана на данных ЦБ России.
Золотые моменты олимпиады СОЧИ 2014
Согласно же отчету Центробанка, на 1 января в резервах было $612,9 млрд., из которых 15,7% размещено в Германии, 9,9% — во Франции, 9,3% — в Японии, 6,4% — в США, 5,1% — в Великобритании, 2,7% — в Канаде и 2,5% — в Австралии. В результате 51,6% активов должно было находиться в странах, которые ввели санкции. Доля попавших под блокировку валют (евро, доллар, фунт стерлингов) была еще больше — 57,2%, однако, по данным Atlantic Council, в западных банках их не оказалось. С января ЦБ РФ подобных отчетов не обнародовал — и, по понятным причинам, вряд ли хочет это делать.
За 9 месяцев с момента введения санкций против ЦБ обнаружены около 80−100 млрд долларов, а вот где находятся еще 200, на Западе пока понять не могут. Но ищут.
В Атлантическом совете поясняют, что в результате санкций нет возможности проводить операции в ключевых валютах, «однако часть банков в Азии или в Африке может не отвечать на запросы стран Запада и не предоставлять им информацию», пишет «Коммерсант».
Вместе с тем сегодня у России избыток валютных доходов: профицит торгового баланса за январь-октябрь достиг рекордных $257 млрд, а платежного баланса — $215 млрд. Как предполагают в Атлантическом совете, валюта может копиться в банках вне баланса ЦБ, для чего используются не попавшие под санкции банки.
Почему же все-таки, несмотря на громкие победные заявления, за столько времени Запад так и не смог найти российские активы? И как он тогда, согласно плану той же Еврокомиссии, планирует воспользоваться тем, что даже до сих пор не обнаружено?
— Резервы — это же не золото в ящиках, — заметил заместитель директора Института «Центр развития» НИУ ВШЭ Валерий Миронов. — Частично, конечно, золото, но оно хранится в России, если говорить о слитках. Найти их легко.
Остальная часть резервов — это вложения в ценные бумаги, как считалось надежных заемщиков. То есть это облигации на счетах каких-то банков — американских, английских, французских, куда Центробанк мог вкладывать в соответствии с инвестиционной декларацией, которая известна. Но она известна с точки зрения качества бумаг определенного перечня стран, но там не указано, какие банки.
Наше золото России!
Сами же банки, видимо, не стремятся раскрывать резервы России, потому что опасаются и хотят, чтобы все было сделано в рамках закона, даже если их будут изымать. Пока таких законов нет, вот они и выжидают, никому не рассказывая, чьи деньги. Тем более что неизвестно, как Центробанк осуществляет инвестирование золотовалютных резервов, может он это делает через посредников. Это серьезный вопрос, связанный с учетом ценных бумаг на счетах банков.
Если ЦБ или его аффилированные структуры захотят эти бумаги перевести со счетов, то банки будут сообщать, а так они не торопятся, им от этого ни жарко, ни холодно.
«СП»: — То есть в приказном порядке банки не могут заставить сообщать о том, что у них есть резервы ЦБ?
— В общем-то нет, там сложное законодательство. Сейчас были заявления, что эти деньги не могут конфисковать, потому что это не соответствует ключевым рамкам законов. Законы можно поменять, но пока они не изменены. Деньги заморожены, но не конфискованы. Хотя при желании могут конфисковать, такие примеры были, но с более мелкими странами.
«СП»: — Получается, что банки даже не хотят афишировать, что у них есть российские активы?
— Да, пока их не заставят какими-то жесткими методами это делать, они будут молчать. Дело в том, что в дальнейшем это может нарушить их репутацию: у них могут хранить деньги и другие страны, которые могут быть подвергнуты санкциям. Значит, они могут перестать их держать в этих банках. Зачем банку это нужно?
Д.э.н., профессор Александр Сафонов пояснил, что контролю США и Евросоюза подвластны только те валютные ресурсы, которые находятся на учете в системе ФРС — это приобретение ценных бумаг США либо это ценные бумаги Европейского ЦБ.
— Не надо также забывать, что часть золотовалютных резервов России размещена в золоте, и они могут храниться в частных банках. Эти банки не очень заинтересованы в том, чтобы терять взаимоотношения с Россией, а кроме того, они могут за это деньги получать. Это довольно сложные моменты, связанные с тем, как Центробанк оформлял хранение этих денежных средств. Было ли это государственное размещение или это делалось через посредников.
Именно формат управления этими ресурсами и не дает возможность их найти.
Проще говоря, я принимаю решение разместить у кого-то деньги, но предполагаю, что могут быть риски, делаю это не напрямую, а через посредника. Тому, у кого я размещаю свои ресурсы (ценные бумаги, например), об этом неизвестно, перед ним некое юридическое лицо, при этом не аффилированное с российским банком. Могут быть и другие форматы — например, я даю взаймы, и кто-то на этот кредит покупает какие-то другие средства, например, ценные бумаги. И так далее.
Но это могут быть и политические игры.
— Настолько хорошо спрятали, что не могут найти, — посмеялся доцент кафедры «Регулирование деятельности финансовых институтов» РАНХиГС Юрий Твердохлеб, — но давайте посмотрим объективно.
Значительная часть наших золотовалютных резервов находилась в том числе в американских ценных бумагах. То есть по сути это обязательства Федеральной резервной системы США.
Сложно сказать, но если говорить о той части резервов, которая заблокирована и находилась непосредственно в активах, обязательствах, эмитированных американскими финансовыми властями, то получается, что это средства, по которым у Америки есть безусловные обязательства эти средства предоставить. Сложно сказать, почему они не могут их найти.
«СП»: — Но эти резервы в разных валютах, и мы постоянно слышим из разных «недружественных» стран, что они их заблокировали. А оказывается, что заблокировали только треть. Где же еще 200?
— Резервы хранятся не обязательно в денежных средствах, в остатках тех или иных валют. Они могут хранится в активах, которые номинированы в той или иной резервной валюте. Это не деньги, это ценные бумаги. Может речь идет о них? Может их не могут найти, потому что это их же обязательства?
Думаю, что речь не о денежных средствах, а именно о размещении в соответствующих активах, которые являются обязательствами стран, эмитирующих резервные валюты. Сложно сказать, не видя документа, где они говорят о том, что же именно они не могут найти — просто деньги или не могут обратить взыскания на активы, в которых размещены наши резервы.
Значительная часть резервов РФ была размещена в казначейских обязательствах.
Некоторые эксперты критиковали Центробанк за то, что часть резервов хранили в соответствующих обязательствах ФРС, и они эту структуру резерва меняли, в том числе значительную часть переводили в золото, что-то выводили из обязательств ФРС.
* Атлантический совет (Atlantic Council) — подведомственный НАТО американский аналитический центр, признан в России нежелательной организацией
Источник: svpressa.ru
Объем золотовалютного запаса России на сегодня: где он хранится и кто им распоряжается?
Сердечно рада снова встретиться с вами, дорогие гости нашего ресурса. Тема, которой я решила коснуться сейчас, – золотовалютный запас России, мерило стабильности и благосостояния огромного государства. Чем полна российская казна, насколько она надежна и каким может быть «черный день», на случай которого сформирован этот резерв, – вы узнаете из подготовленного мной материала.
Что такое золотовалютный резерв
Золотовалютный резерв – это неприкосновенный запас страны на случай разного рода неприятностей глобального масштаба. Распоряжаются государственным достоянием Центральный банк России и правительство РФ.
В соответствии с экономическими законами российский золотовалютный запас финансовой прочности диверсифицирован – часть его представлена в виде банковского золота, некоторая сумма вложена в высоколиквидные ценные бумаги и резервные валюты других государств.
Зачем он нужен
Золотовалютный запас – это мощный финансовый инструмент. Он обеспечивает стабильность государства, является залогом платежеспособности национальной валюты и регулятором ее курса, источником, из которого погашается бюджетный дефицит, средством инвестиционных вложений и оружием в экономических войнах.
Почему для формирования резервов выбрали именно золото
Золото – это основа системы товарно-денежных отношений. Обезличенная валюта, международное платежное средство, высоколиквидный товар. Его ценность не зависит от внутригосударственных и международных конфликтов, ему не грозит инфляция и дефолт – на сегодня это наиболее надежное средство для хранения национального достояния Российской Федерации.
В каких случаях эти запасы будут использованы
К использованию средств золотовалютного резерва прибегают в случаях, когда под угрозой финансовая стабильность страны, а внутренних резервов недостаточно для ее поддержания.
Золотой запас выступает залогом при получении крупных международных кредитов. Прибегнуть к запасам резерва целесообразно, если открываются перспективы упрочить свое экономическое или политическое положение на международной арене при помощи крупных инвестиций. В первую очередь расходуются запасы иностранной валюты и ценных бумаг. Монетарное золото используется в крайнем случае или тогда, когда это экономически обоснованно.
Как создается ЗВР
Государство, получая доходы, часть из них распределяет на создание или увеличение резервного фонда. В зависимости от текущей ситуации деньги вкладываются в наиболее надежные источники. Как правило, средства не просто копятся, как товар на складе, а размещаются с целью получения финансовой выгоды от вложений.
Где хранятся золотые резервы России и других стран
Основная часть нашего золотого резерва – порядка 70% – размещена в Банке России, в его Центральном хранилище, которое находится в Москве. Другая – в хранилище Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней РФ.
Китай также предпочитает хранить львиную долю своего золота дома. Его накопления находятся в хранилищах Народного банка Китая.
Не все страны держат свой золотой запас на собственной территории – в хранилищах Соединенных Штатов Америки сберегаются, частично или полностью, золотые запасы десятков государств, в их числе Китай, Индия, Турция, Южная Америка, страны Ближнего Востока. Однако полный список стран и точный объем чужого золота в подвалах США хранится в секрете. Известно, что основная часть ценностей находится в четырех хранилищах – знаменитом форте Нокс, Федеральном Резервном банке, Американском монетном дворе и в хранилище Военной академии Вест-Пойнт.
Разумеется, стратегический запас такого значения должен располагаться на территории его владельца. Турция, Германия и Нидерланды выразили намерение вернуть свои сокровища, однако США не стремится удовлетворить их требования.
Как их охраняют
Структура охранных систем такого уровня держится в строжайшем секрете. Я могу только предполагать, что для обеспечения безопасности национальных ценностей применяются самые совершенные средства в совокупности с жестким ограничением доступа к ним.
Так, по слухам, территория вокруг форта Нокс заминирована, доступа к золоту не имеет даже президент, а шифр от хранилища разделен на части и распределен между несколькими хранителями.
Сколько российского золота хранится в США
В последние годы неоднократно поднималась тема золота царской России, которое якобы задолжали США. В одной из версий речь идет о баснословных суммах, уплаченных в счет поставок американского оружия в годы Первой мировой войны. Вторая версия – долевое участие России в учреждении Федерального резерва. Якобы даже февральская революция была организована не без участия США, чтобы оградить страну от возврата этих средств.
Версия интересная, но ни единого задокументированного факта существования такой сделки предоставлено на суд широкой общественности не было. С одной стороны, эта история вполне может оказаться выдумкой, а с другой – очень опасной правдой, добиваться которой может быть себе дороже. Если слухи о проворовавшейся Америке, пустившей на ветер не только свое, но и чужое золото, окажутся правдой, то попытки вернуть золото царской России могут привести к очередной мировой войне.
Состав золотовалютного резерва России на сегодня
По состоянию на 9 ноября 2018 года золотовалютный резерв составляет 461,5 миллиарда долларов США, 77, 5 из которых приходится на золото в слитках. Оставшееся размещено:
- на счетах Центробанка;
- депозитах иностранных государств;
- высоколиквидных ценных бумагах;
- обязательствах МВФ.
Ниже смотрите интересное
Источник: zhazhdazolota.ru
«Мы отдали свой кошелек противнику и пошли с ним драться». Экономист — о заморозке золотовалютных резервов ЦБ
Накануне стали появляться сообщения о том, что западные страны готовы заблокировать золотовалютные резервы Центрального банка России. Именно эти средства используются для балансировки курса рубля к иностранным валютам. Финансовый аналитик Виталий Калугин подробно разбирает, из чего состоят резервы, а также чем может обернуться их заморозка.
Часть первая. Про всё, кроме золота.