Вторая валютная система (Генуэзская), оформленная 1922 г. на Генуэзской международной экономической конференции, была основана на золотодевизном стандарте, основанном на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Девизами стали называть средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, т.е. приравненные к золоту. И хотя официально статус резервной валюты не был закреплен ни за одной из валют, английский фунт стерлингов и американский доллар конкурировали за лидерство на мировом валютном рынке. Обе валюты, призванные выполнять роль международного платежного средства, получили название «ключевых». Новое устройство мировой валютной системы юридически закреплялось межгосударственным соглашением.
Для Генуэзской валютной системы были определены следующие принципы:
• ее основу составляли золото и девизы — иностранные валюты. Национальные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств, что снимало ограничения, связанные с применением золотомонетного стандарта, но при этом ставило мировую валютную систему в зависимость от состояния ведущих национальных экономик (однако в период между двумя мировыми войнами статус резервной не был официально закреплен ни за одной из валют);
Бреттон-Вудская мировая валютная система: принципы соглашения, краткое описание – Академия Трейдинга
• сохранялись золотые паритеты. Конверсия валют в золото могла осуществляться как непосредственно (валюты США, Франции, Великобритании), так и косвенно, через иностранные валюты;
• был восстановлен режим свободно плавающих валютных курсов;
• валютное регулирование стало новым элементом мировой финансовой системы и осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций и совещаний. Попытки регулировать валютные отношения, и первую очередь — валютные курсы, фактически означали признание неэффективности теории рыночного равновесия в сфере внешнеэкономических связей и международных расчетов.
Страны-победительницы получили для себя решающие односторонние политические преимущества перед остальными валютами мира. Могущественная довоенная германская золотая марка была обесценена и вытеснена с рынка ведущих мировых валют. Новая валютная система принесла относительную валютную стабильность в область мировых торгово-финансовых отношений, но одновременно создала предпосылки для продолжительных валютных войн и многочисленных девальваций.
Попытки Великобритании восстановить довоенный золотой стандарт не имели успеха: в результате завышения курса фунта стерлингов происходило увеличение дефицита платежного баланса. В то же время действия Франции на мировом валютном рынке носили ярко выраженный экспансионистский характер.
Результатом этого было принятие в 1928 г. закона, по которому все платежи должны были осуществляться в золоте, а не в валютах фунтах или долларах, а также решение о конвертации всех резервов в фунтах в золото. В этих условиях Великобритания была вынуждена отменить (в 1931 г.) конвертируемость фунта в золото.
Генуэзская валютная система. Подробное объяснение
Эта мера на фоне Великой депрессии в конце 20-х — начале 30-х годов стала проявлением мирового валютного кризиса, выход из которого страны видели в девальвации своих валют. Девальвацию доллара путем увеличения стоимости унции золота с 20,65 до 35 долл. В 1933 году размен банкнот на золото был прекращен в США, а вывоз золота за границу запрещен, доллар был девальвирован на 41%., и США, которые имели положительное сальдо платежного баланса, использовали как меру продвижения своего экспорта и создания дополнительных рабочих мест в экспортных отраслях, сокращения безработицы. На этом фоне страны, защищаясь от иностранной конкуренции, были вынуждены начать вводить высокие таможенные пошлины и импортные тарифы. Результатом этих мер стало сокращение внешней торговли и международных расчетов.
К началу второй мировой войны не осталось ни одной устойчивой валюты и вновь возросла роль золота как мирового резервного и платежного средства. Отмена золотого стандарта привела к тому, что стало осуществляться валютное обращение неразменных на золото денежных знаков, т.е. кредитных денег.
Кризисные потрясения в валютной сфере в период валютной депрессии наглядно показали, что мировая валютная система нуждается в реформировании.
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Источник: studopedia.ru
Роль Генуэзской валютной системы в мировой экономике
Генуэзская валютная система была переходным этапом становления развитых стран и усилением мощи мировой экономики. Понимание принципов Генуэзской международной конференции, история возникновения золотодевизного стандарта – все это поможет нам разобраться с истоками причин мирового кризиса.
Как возник золотой паритет? Почему наши сегодняшние денежные купюры обесценились? Сколько стоят нынче деньги? Откуда берутся финансовые кризисы?
Ответы на все эти вопросы мы сами найдете, проанализировав историю Генуэзской валютной системы вместе с нами в этой статье.
Генуэзская валютная система зародилась после Первой Мировой войны. Война истощила экономические ресурсы противоборствующих сторон, также вызвала инфляционные процессы, и, как следствие государство увеличивало оборот бумажных денег в экономке. Такая губительная политика имела последствия: цены на все товары и услуги возросли многократно, а добыча золота, как обеспечение денег в то время, никак не увеличилась.
Все эти проблемы развитые страны обсуждали на международных конференциях в 1920 г. в Брюсселе, в 1922 г. в Генуе, и на протяжении 1929 – 1932 гг. «Золотой делегации», которая работала при Лиге наций.
Основополагающие принципы Генуэзской валютной системы были похожи на соглашения Парижской системы. В основе лежали те же идеи: золото было основой мировых денег, сохранялся золотой паритет.
Правда, в Генуэзской валютной системе были и изменения, которые касались дефицита золота в мире. Решением этой проблемы было использование золотых резервов ведущих стран в качестве обеспечения выпуска бумажных денег всех остальных союзных стран.
Так, возник золотодевизный стандарт, который базировался на валюте ведущих странах, в обеспечении которых было предостаточно золота. Между прочим, это хитрое предложение внесли англо-саксонцы, естественно, преследуя свою выгоду. Таким образом, международные расчеты делали в валютах-девизах, то есть тех валютах, которые имели больше всего золота в своей стоимости и были признаны остальными странами.
Как вы уже догадались, валютами-девизами выбрали фунт стерлингов и доллар. Теперь, любая страна соглашения могла обменять свою национальную валюту только с помощью мены ее на валюту-девиз, и уже только потом обмен на слитки золота.
Таким образом, золотодевизный стандарт стал второй мировой валютной системой и был юридически оформлен по результатам Генуэзской международной экономической конференции, которая прошла в 1922 году. Согласитесь, это был важный экономический переворот в мировой экономике.
Генуэзская экономическая конференция была проведена с 10.04 по 19.05 в 1922 году, где приняли участие представители из почти 30 разных государств, и пять доминионов Британии. Как не странно, но в Генуэзской экономической конференции приняли участия и представители РСФСР, хотя государство тогда еще миром было не признано.
Целью Генуэзской экономической конференции был поиск путей выхода из экономического кризиса в Центральной и Восточной Европе. Практически, на повестке дня стоял вопрос путей сотрудничество Европы и РСФСР. Естественно, европейцы требовали от коммунистов признать внешние долги царской России и выплатить компенсации сбежавшим в Европу собственникам. В ответ Европе, представители РСФСР требовали признать страну советов во всем мире. Как вы уже догадались, по этим политическим вопросам стороны так и не сумели сразу договориться.
Однако, экономическая часть Генуэзской конференции вылилась в Генуэзскую валютную систему со следующими принципами:
1. Основой Генуэзской валютной системы были золото и девизы. То есть, золотодевизный стандарт работал наряду с золотым. В качестве девизов за пальму первенства боролись фунт стерлингов и доллар США.
2. Золотой паритет сохранялся. То есть, обмен бумажных денег в золото делали не только США, Франция и Великобритания, но могли себе позволить и Германия с 30 другими странами, косвенно, через иностранные валюты. Выходит, что бумажные деньги менялись на золото при желании.
3. Осуществление валютного регулирования по средствам организаций международных конференций, совещаний.
Удивительно, но с 1922 по 1928 гг. Генуэзская валютная система стабилизировала экономику развитых стран.
Правда, были в Генуэзской валютной системе и недостатки:
1. Золотодевизный стандарт вытеснил золотой стандарт. И, как следствие дальнейших реформ, в золотомонетный стандарт были введены элементы золотого монометаллизма. Это в первую очередь отразилось на денежной и валютной системах.
2. Генуэзская валютная система формировалась несколько лет, что стало причиной возникновению валютных войн.
3. Золотодевизный стандарт вызвал огромную девальвацию национальных валют, которые не были девизами. Так, девальвация коснулась Германии, Польши, Австрии, Венгрии. Во Франции франк вообще девальвировался почти на 80% в 1928 г. Зато Великобритания в 1925 г. смогла резко подняться до уровня довоенной экономики благодаря ревальвации.
Чтобы урегулировать все недостатки Генуэзской валютной системы, страны участницы вынуждены были прибегать к кредитованию со стороны США, Великобритании и Франции.
В результате функционирования Генуэзской валютной системы сформировалась зависимость всей мировой экономики от доллара и английского фунта стерлингов.
Как вы знаете из основ экономической теории, дорогая национальная валюта не приносит блага стране. В Великобритании повышения стоимости фунта стерлингов привело к росту стоимости товара и услуг на экспорт, а это очень сильно ударило по конкурентоспособности страны на мировом рынке товаров. Как следствие, в Британии увеличилась безработица, производители не могли продать свои товары за рубежом, страна теряла обороты развития.
Лекарством против больной мировой экономики стала «Великая депрессия» в 1930 г. Это был первый кризис, который показал всему миру, что шутки с денежной системой не проходят бесследно.
Генуэзская валютная система переживала следующие этапы кризиса:
1. С 1929 – 1930 гг. обесценились валюты аграрных стран (Австралии, Аргентине, Мексике). Причиной такого кризиса стал низкий спрос на сырье со стороны развитых стран.
2. В середине 1931 г. Германия и Австрия отказались от золотого стандарта, прекратили менять бумажные деньги на золото, перестали выплачивать внешние долги. Естественно, все внешние инвесторы в экономику Германии разбежались. В результате, Германия заморозила курс марки и начала государственное вмешательство в экономику страны с целью борьбы с кризисом.
3. Под конец 1931 г. Великобритания не выдержала и отменила золотой стандарт. В конце сентября 1931 г. Великобритания прекратила менять фунт стерлингов на золотые слитки. Великобритания начала девальвацию своей валюты, чтобы спасти экономику страны от кризиса.
4. Апрель 1933 г. Америка отменила золотомонетный стандарт. Кризис уже поглотил Штаты: оптовые цены упали на 40%, на сырье цены упали на 55%, а розничные цены на 20%. Это был ужас: банкротство банков, голод и безработица. Американцы вынуждены были пойти на девальвацию доллара, что хоть как-то способствовало развитию экспорта товаров США.
5. В 1936 г. кризис поглотил и Францию. Многие слышали эту историю о том, что французы оказались самыми хитрыми, и при начале кризиса умудрились обменять свои резервы фунтов стерлингов и долларов на золото непосредственно через национальные банки стран – девизов.
Как вы понимаете, после «Великой депрессии» Генуэзская валютная система утратила свою актуальность. Хотя, США, Великобритания и Франция еще некоторое время обменивали свои национальные валюты между собой на золото в соответствии с новым соглашением между национальными банками.
Таким образом, война вызвала дисбаланс мировой валютной системы. А эксперименты с монополизацией валютообменных операций согласно Генуэзской валютной системе привели к кризису и разрушению многих жизней. Надеемся, что все мы извлечем из этой истории полезный урок.
Источник: www.mql5.com
Генуэзская валютная система
Генуэзская валютная система — этап развития мировой валютной системы с 1922 по 1944 год.
Перед окончанием Первой мировой войны выпускались дополнительные партии кредитных денег, практически ничем не обеспеченных, ибо добыча золота и количество золотовалютных резервов не росли такими же темпами. Инфляция, рост цен на товары и услуги, валютный хаос и дефицит золота — вот основные проблемы мировой экономики того периода, находившейся в кризисе.
Золотодевизный стандарт
Существовавшая на тот момент мировая валютная система базировалась на золоте, как на основе всех бумажных денег. Соответственно, дефицит золота нужно было как-то выправлять. По этому поводу проводились международные встречи по экономическим вопросам, в том числе и конференция в Генуе, где был принят золотодевизный стандарт.
Этот стандарт подразумевал, что те страны, у которых золотой запас невелик, смогут пополнять его, используя девизы — это валюта тех стран, у которых золота много. То есть, любая страна должна была сначала приобрести девизы на свои национальные деньги, а потом уже разменять их на золотые слитки.
Девизы
Естественно, что в качестве девизов выступали доллар и фунт стерлингов. С долларом все понятно — эта валюта в те времена была более чем устойчива, и золота у США было много. А Великобритания ввязалась в это предприятие ради стабилизации своей экономики.
Принципы
Основной принцип Генуэзской валютной системы, как уже было сказано выше — это золотодевизный стандарт в дополнение к ранее существовавшему золотому стандарту. При этом золотой паритет был в силе — ведь все валюты можно было обменять на золотые слитки, правда, косвенным путем через валюты-девизы. Валютное регулирование осуществлялось на конференциях и совещаниях.
Особенности
Генуэзская валютная система помогла развитым странам в стабилизации их экономики, но подорвала основы экономик других стран, девальвировав их национальные валюты. США, Англия и Франция навязывали остальным странам межправительственные займы на кабальных условиях. К тому же становление этой системы тянулось в течение нескольких лет, что привело к созданию валютных блоков из стран, зависящих от валюты главной державы.
Кризис системы
Кризис системы наступил с началом Великой депрессии. Вначале девальвировались валюты отсталых и экономически малоразвитых стран по причине снижения спроса на сырье и скудного валютного запаса.
Затем пришел черед европейских стран. Сначала в Германии пришлось фактически отменить золотой стандарт в связи со снижением золотого запаса страны, что привело к оттоку капиталов и массовому банкротству банков. Потом с приходом Гитлера к власти практически весь золотой запас Германии был истрачен на подготовку к войне, несмотря на награбленное ими золото в оккупированных странах.
Великобритания за счет кредитования других стран и притока инвестиционного капитала из стран с девальвировавшимися валютами укрепила курс своей национальной валюты. Но это все равно закончилось дефицитом денежных средств, ростом безработицы и немалым долгом по конвертации валюты в золото.
Потом в США началась девальвация доллара из-за значительного падения цен на товары и сырье, что привело к вынужденной отмене золотомонетной системы. При этом Америка продолжала обменивать свои доллары на золото, но уже по сниженной цене.
Дольше всех продержалась Франция по причине немалого золотого запаса, но и это не спасло франк от девальвации и от остановки его обмена на золото.
Конец системы
Вторая мировая война только усугубила кризис Генуэзской валютной системы. Курсы валют были заморожены, военные поставки осуществлялись по ленд-лизу, а в качестве платежного средства использовались валюты стран-должников. Война вызвала сильный перекос в экономиках всех стран, а Генуэзская валютная система и вовсе перестала работать.
Источник: answr.pro