Исторически золото было признано формой мировых денег в рамках

Парижская валютная система – это первая система золотого стандарта, сложившаяся в 1867 году в рамках Парижской конференции, на которой золото было признано единственным видом мировых денег.

Характеристика мировой валютной системы

Мировая валютная система – это форма организации валютных отношений в мировом хозяйстве, закрепленная межстрановыми и международными договоренностями.

В 17-18 веках, когда мировая валютная система только зарождалась, валюты обменивались в зависимости от их «металлического содержания», что упрощало процесс определения обменного курса. Разные страны использовали разные металлы для чеканки монет: медь, серебро и золото, но мерой определения валютного курса служили только благородные металлы. Некоторые страны ориентировались на использование золота, а другие – на использовании серебра. Идея обеспечения единообразия в определении курсов валют возникла в Великобритании в конце 18-го века, тогда же Банк Англии установил золотую основу при определении курса фунта стерлингов.

Деньги исчезают в полночь. Кто виновен в дефолте. Девянoстые (90-е)

Золото было окончательно выбрано в качестве разменного металла в период открытия огромных месторождений в Южной Африке.

В ходе Парижской конференции в 1867 году золото было признано формой национальных и мировых денег, за ним закреплялись все функции денег.

Образование золотого стандарта в 19 веке произошло под влиянием экономических причин, при этом переход от одной мировой валютной системы к другой был обусловлен не только экономическими, но и внешнеполитическими и военными факторами. Это наблюдалось в начале 20-го века, когда была почти разрушена система золотого стандарта, в конце 1930-х годов, когда распалась окончательно, также примером является самоликвидация Бреттон-Вудской системы на фоне мирового кризиса.

Мировая валютная система развивалась в 4 этапа:

1. В 1867 году – образование Парижской валютной системы;
2. В 1922 году – образование Генуэзской валютной системы;
3. В 1944 году – образование Бреттон-Вудской системы;
4. В 1976 году – образование Ямайской системы валют.

Особенности парижской валютной системы

«Парижская валютная система»
Готовые курсовые работы и рефераты
Решение учебных вопросов в 2 клика
Помощь в написании учебной работы

Формирование первой валютной системы мира произошло стихийно в 19 веке после промышленной революции, ее основой стал золотой монометаллизм в виде золотомонетного стандарта.

Весь 19-ый век и часть 20-го центральная роль в МВС отводилась золоту. Эпоха золотого стандарта началась с 1821 года после окончания наполеоновских войн и установления Британской империей конвертируемого фунта стерлингов в золото. США вскоре то же сделали и с американским долларом.

Юридически Парижская валютная система была оформлена на Парижской конференции в 1867 году межгосударственным соглашением, признающим золото единой формой мировых денег.

Основанием Парижской валютной системы были следующие принципы:

Устанавливался режим свободно плавающих валютных курсов при учете спроса и предложения на рынке, но в границах золотых точек. В случае падения рыночного курса валюты ниже паритета, базирующегося на золотом содержании, должники предпочитали рассчитываться по международным обязательствам не иностранными валютами, а золотом.

Замечание 1

Таким образом, золотой стандарт требовал от каждого государства-участника конвертировать в золото свою валюту по фиксированному курсу. В 19 веке при действии парижской валютной системы обращение золота на внутренних рынках происходило в виде монет, а также золото являлось резервами коммерческих банков, которые обеспечивали вклады до востребования.

До тех пор, пока каждое государство могло конвертировать свою валюту в золото, обменный курс не сильно отклонялся от золотого паритета. Каждое давление на обменный валютный курс, отклоняющее его от паритетных значений, корректировалось влиянием транснациональных потоков золота на денежную массу, находящуюся в обращении в данной стране.

Золотой стандарт являлся неким стихийным регулятором производства, денежного обращения, внешнеэкономических связей, платежных балансов и международных расчетов. Эффективность золотомонетного стандарта проявлялась до первой мировой войны в условиях действия рыночного механизма выравнивания курсов валют и платежного баланса.

Страны, имеющие дефицитный платежный баланс, проводили дефицитную политику, ограничивали денежную массу в обращении.

Золотой стандарт, который был создан парижской валютной системой, имел недостатки:

• Установление зависимости денежной массы от добычи золота и его производства;
• Вместе с открытием новых золотых месторождений появлялась транснациональная инфляция;
• Господство золотого стандарта делало невозможным проведение самостоятельной денежно-кредитной политики, нацеленной на решение проблем внутренней экономики.

Со временем золотой стандарт себя изжил, поскольку не соответствовал увеличивающимся хозяйственным связям и регулируемой рыночной экономике.

Другие мировые валютные системы

На смену парижской валютной системе пришла Генуэзская валютная система, основными принципами которой являлись:

• Золото и девизы, т.е. платежные средства в иностранных валютах, — это основа системы;
• Обмен банкнот осуществлялся на слитки золота, а не на золотые монеты;
• Основными международными резервами стали золото и иностранная валюта;
• Формально сохранялись золотые паритеты;
• Восстанавливался режим свободно плавающего валютного курса;
• Новым элементом мировой финансовой системы стало валютное регулирование, которое проявлялось в активной валютной политике, проведении международных конференций и т.п.;
• Основным инструментом международных расчетов становились девизы, т.е. бумажные национальные валюты.

К преимуществам Генуэзской валютной системы относится ее большая гибкость в сравнении с золотомонетной, стабильность в мировых торгово-финансовых отношениях.

Кризис и крах рассматриваемой валютной системы в результате мирового экономического кризиса, кризиса ведущей валюты (доллар США резко обесценился), валютного кризиса в других странах, роста дефицита бюджетов в государствах и т.д.

В 1944 году была образована Бреттон-Вудская валютная система, которая строилась на таких принципах:

• Наличие золотовалютного стандарта с двумя резервными валютами: доллар США и фунт стерлингов;
• Конвертируемость, которая предусматривала отмену валютных ограничений, а также полную конвертируемость национальной валюты;
• Золото оставалось международным платежным и резервным средством;
• Доллар приравнивался к золоту, за ним закреплялся статус основной резервной валюты;
• Доллар обменивался на золото иностранным ЦБ по официальной цене;
• Фиксация валютных паритетов;
• Образование МВФ с целью управления действующей валютной системой.

Бреттон-Вудская валютная система эффективно функционировала на протяжении четверти века, оказывала положительное влияние на рост мирового производства и торговли.

Крушение Бреттон-Вудской системы произошло по нескольким причинам:

• Отток капитала и постоянный дефицит платежного баланса в США;
• Утрата долларом статуса основной мировой валюты;
• Увеличение использования марок ФРГ, швейцарских франков и японских йен;
• Сокращение золотых запасов США;
• Девальвация доллара США и др.

В 1972-1974 годах МВФ был подготовлен проект реформирования мировой валютной системы, в результате чего появилась четвертая мировая Ямайская валютная система, основанная на принципах:

• Золотодевизный стандарт заменялся стандартом СДР, т.е. стандартом специальных прав заимствования;
• Демонетизация золота юридически завершалась;
• Страны имели право выбирать валютный курс (фиксированный, плавающий или смешанный);
• Вводились плавающие валютные курсы;
• Усиливалась роль МВФ в межгосударственном регулировании валют и т.д.

Замечание 2

Ямайская валютная система имеет большое значение в развитии мировой валютной системы, однако, если говорить кратко, требуется ее постоянное совершенствование в связи с отдельными недостатками, такими как: неустойчивость, продуцирование многочисленных финансовых и валютных кризисов и т. д.

Источник: spravochnick.ru

Становление роли золота как денег.

История золота насчитывает около шести тысячелетий. Раньше оно выступало как гарантия стабильности национальных валют, было преградой для правительств в печати избыточного количества бумажных денег, а также защищало сбережения людей от инфляционных проблем. Государства, которые в управлении своей финансовой системой не применяли золотомонетный стандарт, наиболее часто подвергались инфляционным потрясениям[12].

Изначально во всем мире господствовал натуральный обмен. Только лишь, когда деньги стали использоваться в качестве всеобщего эквивалента при обмене, такие металлы, как бронза, серебро и золото, заняли господствующие позиции в денежной сфере. На Парижской конференции 1867 г. золото было признано единственной формой мировых денег.

Но, необходимо заметить, что именно с развитием капитализма, а также возникновением коммерческих банков начинают постепенно выступать кредитные деньги (бумажные деньги). Золото же с появлением бумажных денег начинает постепенно вытесняется из сферы наличного денежного обращения. Но, несмотря на это, оно все же остается единственным резервным активом, как во внутреннем денежном обороте, так и в сфере международных валютных отношений.

В данном случае происходила так называемая демонетизация золота, под которой понимается прекращение выполнения золотом роли денег и превращение егог в высоколиквидный товар, то есть товар, который без потери своей стоимости легко превращается в деньги. На сегодняшний день золото становится одним из высоколиквидных активов, в котором держат свои средства физические и юридические лица, а также государство. Золото во всех странах активно используется как резервы центральных банков для поддержания стабильности национальной валюты.

Золотые деньги в свою очередь неплохо отвечали требованиям рынка. Необходимо заметить, что большинство исследователей того времени отождествляли деньги с этим металлом. К. Маркс неоднократно указывал, что деньги по своей природе — это золото и серебро. Но указанное утверждение было возможным лишь для того времени. На основании этого становится явным, что понятия золота и денег фактически являются идентичными.

Ранее денежные системы и соответственно денежное обращение основывались на золотом стандарте. Это имело свои преимущества:

1. В условиях золотого стандарта эмиссионный центр страны не может начать кредитную политику, поэтому невозможен денежный бум и спад.

2. Золотой стандарт способствует выравниванию торговых балансов, а также обеспечивает углубление мировой торговли и мобильность капитала.

3. Золотой стандарт обеспечивает стабильность банковской системы, так как внутренняя и внешняя ценовая стабильность позволяет банкам выдавать кредиты под меньший процент, а также обеспечивать вкладчикам сохранение покупательной способности во времени[13].

Но, необходимо заметить, что система золотого стандарта также имеет и ряд недостатков:

1. Поскольку золотой стандарт может быть отменен, он не гарантирует сохранения постоянной покупательной способности.

2. Исследователи, выступающие против золотого стандарта, часто утверждают, что цикличность развития экономики какой-либо страны сохранится и в условиях золотого стандарта. Действительно, если система основана на нарушении принципа стопроцентного резервирования, то золотой стандарт не защитит от возможности центрального банка порождать кредитную экспансию и экономический цикл. В противном случае золотой стандарт не дает возможности экономической системе проходить через различные фазы экономического цикла[14].

3. Как утверждают некоторые специалисты, в современном мире бюрократия и финансовые элиты не заинтересованы в том, чтобы золото использовалось в качестве денег, а, следовательно, возврат к золотому стандарту невозможен.

Но, несмотря на приведенные выше недостатки использования золота, в мире все значительнее развивается идея создания новой международной резервной валюты, которая находит все больше сторонников. Например, по мнению бывшего главы ФРС США Пола Волкера, которое он высказал на одном из своих выступлений, глобальной экономике требуются глобальные валюты. Один из вариантов такой валюты предлагают назвать DEY (Dollar, Euro, Yen) или Terra (от лат. «земля»). Другой вариант — INTOR, в состав которого планируется включить золото (с долей 50 %), доллар США (22,5 %), евро (14,5 %), йену (7,5 %) и фунт стерлингов (5,5 %). Некоторые эксперты видят прообразом глобальной валюты цифровую золотую валютную единицу (ЦЗВЕ), которая уже используется на торгах Лондонской золотой биржи и при торговле золотом в ОАЭ[15].

Следует заметить, что мировая валютная система (МВС) прошла свой эволюционный путь развития, который выражался в смене ее основных типов. Сейчас в мире закрепился Ямайский тип валютной системы, по которому золото утратило денежные функции, но благодаря его реальной ценности за ним сохранилась роль чрезвычайных мировых денег и резервного актива.

В условиях стремительного развития мировой экономики золото в экономическом смысле прошло ряд преобразований и изменило свои функции. Одна из основных его функций при золотом стандарте — это мера стоимости. С момента принятия Ямайской валютной системы во всем мире была отменена официальная цена золота, прекращен обмен долларов на золото.

Функция денег как средства образования сокровищ с уходом золота из обращения характеризуется новыми моментами. Сокровище выступает в качестве страхового фонда государства и частных лиц.

Итак, подводя итоги рассматриваемого параграфа, следует сказать о том, что золото на протяжении многих лет выполняло функцию денег, что даже между понятиями золота и денег ставили знак равенства. Сегодня же функция денег фактически утрачивается золотом. С приходом Ямайской валютной системы золото стало выступать в качестве страховых фондов государства для регулирования валютного обращения и стабилизации курса валют.

Источник: cyberpedia.su

Золотой стандарт и современность

Золотым стандартом принято называть монетарную систему, в которой за основную единицу расчёта принято определённое стандартизированное количество золота, согласно которому измеряется ценность той или иной национальной валюты. Как правило, золотой стандарт лежит в основе формирования курсов валют на мировом рынке. Наличие золотого стандарта в ряде случаев также подразумевает потенциальную возможность обмена фиксированного количества денежных средств в определённой валюте на соответствующее по курсу количество золота.

Сущность золотого стандарта

Золотой стандарт впервые появился в Великобритании в 1821 году, однако официальное закрепление данная система получила лишь спустя 46 лет в 1867 году на Парижской конференции. Именно тогда золото было признано единственной формой мировых денег.
Соглашением, которое было подписано в результате проведения этой конференции, устанавливались отдельные принципы, на которых должен был базироваться золотой стандарт:

Благодаря фактическому закреплению и практической реализации этих принципов устанавливалась фактическая тождественность национальных денежных и валютных систем.

Преимущества

Несомненно, как и любая другая система, золотой стандарт имел свои преимущества и недостатки. К преимуществам золотого стандарта относили:

1. Возможность обеспечения стабильности внутренней и внешней экономической политики держав.
2. Развитие международной торговли, которому способствовали не прекращающиеся транснациональные потоки золота.
3. Стабилизация курсов валют.

Советуем почитать: Как выгодно сдать платы от советского телевизора?

Недостатки

От преимуществ системы золотого стандарта, перейдём к её недостаткам, выявленным в процессе функционирования:

1. Наличие зависимости объёма валют от показателей добычи и производства золота.
2. Отсутствие возможности проведения рациональной денежно-кредитной политики государствами в пределах своих внутренних полномочий.

Виды золотых стандартов

Исторический опыт сформировал три вида золотых стандартов:

• золотомонетный;
• золотослитковый;
• золотодевизный.

Золотомонетный стандарт отличает от всех остальных видов наличие активного обращения золотых монет внутри государства, а также существование непосредственной обязанности каждой державы реализовывать свободно такие монеты.

А знаете ли Вы, что при золотослитковом стандарте необходимости в реализации монет нет, что говорит также об отсутствии свободной их чеканки. В то же время, обязательства государственной власти в сфере денежной политики заключается в реализации золотых слитков.

Золотодевизный стандарт подразумевает полное отсутствие в обороте золота в любых его формах. Обмен в таком случае осуществляется в пределах двух национальных валют, одна из которых обеспечена существующим золотым стандартом, а вторая, соответственно, — нет.

Видео о золотом стандарте

Возврат к золотому стандарту

Золотой стандарт применялся активно практически во всём мире в ХІХ-ХХ веках. Сегодня многие эксперты дискутируют по поводу необходимости и возможности возврата к золотому стандарту.
Высказался по этому поводу и бывший глава Федеральной Резервной Системы Соединённых Штатов Америки Алан Гринспен.
Уровень развития современной мировой экономики требует от стран наличия значительного объёма денежных средств. Год за годом, месяц за месяцем, день за днём у современных государств возникает потребность в денежных средствах: то для погашения внешних задолженностей, то для обеспечения обязательств, то для реализации внутренней социальной политики и для много другого.
Современная финансовая и денежная система делает невозможным возврат к золотому стандарту.
По мнению А. Гринспена именно США сегодня предлагают мировому сообществу больше возможностей к достижению благосостояния в сравнении с аналогичными показателями десять лет назад. Эксперт утверждает, что на сегодняшний день власти США напрямую заинтересованы в ослаблении позиций американским долларом, что позволит существенно снизить уровень долговой нагрузки общества и бизнеса. Именно в этой связи эксперт настаивает на невозможности возврата к золотому стандарту, который смог бы ограничить действия Центрального банка США в этой сфере.
ФРС США, по мнению Гринспена, в своей деятельности руководствуется исключительно требованиями, которые выдвигает Конгресс США. В целом, политика, осуществляемая в последнее время Федеральной Резервной Системой, продиктована необходимостью стабилизации уровня государственных расходов, но ни в коем случае не экономической целесообразностью. Таким образом, Гриспен в очередной раз подтвердил, что Центральный банк США не является независимым учреждением в системе США.
Алан Гринспен, между тем, решился сделать прогноз относительно динамики изменения курса золота в ближайшее время. Она утверждает, что ближайшие пять лет ознаменуются ростом цен на золото. Однако, конкретизировать свою позицию, привести какие-либо доводы господин Гринспен отказался, сославшись на то, что полную аргументацию его позиции любой желающий может получить, прочитав его книгу под названием «Золото и экономическая свобода» 1996 года выпуска.

Это важно! Анализируя такую информацию, волей-неволей задумываешься над рациональностью отхода от золотого стандарта мировым сообществом. Вполне вероятно, что отмена золотого стандарта стала одной из первостепенных причин порождения конкуренции валют на мировом пространстве.

Источник: inzoloto.ru