Экономистам хорошо известно, что золото было активом-убежищем для инвесторов во время кризиса. В этой статье мы рассмотрим динамику цен на золото во время глобальных кризисов, изучим причины колебаний цен на золото и вкратце разберем стоит ли в него инвестировать в сегодняшнее неопределенное время.
2084 просмотров
Золото было хранилищем капитала на протяжении тысяч лет и, скорее всего, останется таковым и в будущем. В отличие от бумажной валюты, которая со временем может потерять ценность из-за инфляции или политической нестабильности, золото — это материальный актив, который можно хранить и сохранять на протяжении многих поколений.
Инвестиции в золото могут принимать различные формы, включая физическое золото (например, золотые монеты или слитки), биржевые фонды золота (ETF) и акции золотодобывающих компаний. У каждого типа инвестиций есть свои преимущества и недостатки.
Первым заметным кризисом, который привел к значительному росту цен на золото, был нефтяной кризис 1970-х годов. В это время цена на золото резко возросла, поскольку инвесторы обратились к драгоценному металлу как к средству защиты от инфляции, вызванной ростом стоимости нефти. Этот кризис положил начало долгосрочной тенденции роста цен на золото в периоды экономических потрясений.
Золото прогноз на май 2023 | Золото курс растет на фоне кризиса?
Индекс золота с 1972 по 1980 год
В 1980-е годы наступил период относительной стабильности, однако в 1990-х годах произошел ряд кризисов, включая войну в Персидском заливе, азиатский финансовый кризис и дефолт по российскому долгу, и все они вызвали рост цен на золото.
В 2000-х годах наступил очередной период относительной стабильности, и цены на золото оставались ровными до финансового кризиса 2008 года. Финансовый кризис 2008 года стал одним из самых значительных экономических событий 21 века, вызвав масштабные нарушения на финансовых рынках по всему миру. Мною написана статья, где я рассказываю, что было причиной кризиса и о том, кто на этом смог заработать. В это время инвесторы обратились к альтернативным активам, чтобы застраховаться от волатильности рынка и сохранить свое состояние. Одним из таких активов, который привлек большое внимание, было золото.
Визуализация кризиса 2008-го на примере падения SP500 и золотого индекса в начале пандемии
В начале 2020 года цены на золото торговались на уровне около 1500 долларов за унцию, что отражало относительно стабильные рыночные условия. Однако, когда пандемия начала распространяться по всему миру, фондовые рынки рухнули, и экономическая деятельность остановилась. В ответ центральные банки по всему миру проводили денежно-кредитную политику, направленную на стабилизацию финансовых рынков и стимулирование экономического роста.
В результате этих мер процентные ставки упали до исторического минимума, а правительства приняли масштабные пакеты мер налогово-бюджетного стимулирования. Такая политика вызвала опасения по поводу инфляции, что заставило инвесторов обратиться к золоту как к средству защиты от возможного снижения стоимости фиатных валют.
Как пережить кризис? Самое важное про Доллар, Золото, Акции, Лекарства и Недвижимость
Цены на золото отреагировали соответствующим образом, взлетев до рекордно высокого уровня — более 2000 долларов за унцию в августе 2020 года. Это означало рост почти на 30% с начала года и стало самым высоким уровнем, которого золото достигло почти за десять лет.
Резкий рост цен на золото во время кризиса 2020 года можно объяснить несколькими факторами. Во-первых, как упоминалось ранее, опасения по поводу инфляции стимулировали спрос на золото как на средство хранения стоимости. Во-вторых, пандемия создала значительную неопределенность, что заставило инвесторов искать безопасные активы-убежища, такие как золото, чтобы защитить свое состояние.
В целом, результаты деятельности золота во время кризиса 2020 года демонстрируют его неизменную актуальность в качестве актива-убежища во времена экономической неопределенности. Несмотря на нестабильные рыночные условия, цены на золото оставались относительно стабильными, что отражает его уникальные свойства как хранилища стоимости и средства защиты от инфляции.
Другая причина роста цен на золото во время кризисов заключается в том, что золото — это ограниченный ресурс, и его предложение не может быть увеличено по желанию. В результате, когда во время кризиса спрос на золото увеличивается, цена на него, как правило, растет из-за ограниченного предложения.
На графике выше показаны цена одной унции золота и скорректированная на инфляцию доходность 10-летних бумаг казначейства США.
Эта корреляция объясняет, почему инфляция — лучший друг золота.
Источник: vc.ru
Выгодно ли вкладывать деньги в золото?
Золото давно стало синонимом богатства и успешности. И все большее количество инвесторов обращают внимание на этот финансовый инструмент с целью не только сохранить, но и заработать на росте мировых цен. Мировой рынок металлов растет из года в год.
Многие оценив преимущества такого вида инвестирования, вкладывают дополнительные средства и становятся постоянными «золотыми инвесторами». Выгодно ли вкладывать деньги в золото? А также какой период наиболее привлекателен для инвестиций, какие виды инвестиционных вложений в драгоценные металлы наиболее прибыльны.
Почему золото?
Инвестиции в золото имеют ряд определенных преимуществ перед другими финансовыми инструментами.
В мире наблюдается постоянный рост спроса на золото. Если посмотреть график цен за последние несколько лет, то легко можно заметить, что стоимость золотых грамм только растет. Бывают конечно и падения, но преодолев определенный временной интервал, цена снова начинает поступательные движения вверх, зачастую с легкостью преодолевая предыдущий максимум. Движение цены на золото можно описать следующим алгоритмом: 3 шага вперед (вверх), 1 назад, далее опять три шага вперед. Иногда бывает после 3 шагов вверх, 5 шагов назад, но потом уже 10 шагов вверх.
С начала века стоимость металла выросла более чем в 4 раза или 420%. Куда банковским вкладам, с их скромной годовой доходностью в 8-12% .
Предложения, от производителей (золотодобытчиков) пока находятся на достаточно высоком уровне и практически удовлетворяю спрос. Однако в перспективе, все легкодоступные залежи заканчиваются, и на очереди другие, себестоимость добычи которых, будет значительно выше. А это приведет к снижения предложений и росту цен на мировых рынках.
Золото, это металл, товар, который имеет определенную стоимость. И его отличительной способностью является отсутствие износа. Обычные вещи служат всего несколько лет, затем их стоимость опускается либо до нуля, либо практически до этой отметки. Одежда выходит из моды, электроника морально устаревает, машины ломаются, у недвижимости происходит износ.
Кому нужен мобильный телефон, выпущенный 15 лет назад? Он может быть абсолютно новым, даже еще в упаковке. Но стоимость его близка к нулю. Уверен, у вас дома лежит пара-тройка подобных моделей электроники, абсолютно никому не нужных.
А допустим 100 килограмм золота и через 100 лет будет 100 кг золота . И стоить будет намного дороже.
Так как золото является товаром, то его стоимость привязана к определенной денежной массе. И в случае экономических затруднений в стране, возможно резкое удешевление денег (инфляция). Золото же в этом случае не подвержено таким потрясениям и его цена будет расти пропорционально (и даже выше) падению курса национальной валюты.
Когда вкладывать деньги в золото?
При инвестирования денег в золото нужно правильно выбрать точку входу, а если по простому, то период, когда потенциал для роста наибольший. Существует много различных рекомендаций от финансовых гуру. От довольно толковых, до просто идиотских. И если изучить их хотя даже поверхностно, то бывает они диаметрально противоположенные. Одни говорят, что в данный момент курс должен рвануть вверх, другие же напротив утверждают, что цены будут продолжать падение.
Для начинающих инвесторов, которые хотят вкладывать деньги в золото по принципу вложил и забыл, есть старый добрый совет. Покупайте на дне, продавайте на пике, или покупайте дешевле, продавайте дороже.
А как узнать когда же нужно вкладывать деньги?
Стоимость котировок буквально взлетает во время мировых финансовых кризисов, глобальных войн, стихийных бедствий и прочих потрясений, затрагивающих всю мировую экономику. Мировые фондовые рынки начинает потряхивать, то вверх, то вниз. И причем стоимость всех акций буквально за пару месяцев может обвалиться в несколько раз. Начинается процесс замедления производства, курсы валют также подвержены высокой волатильности.
Совокупность всех этих факторов, заставляет инвесторов искать «тихую гавань» для сохранности своих денег. Именно этой гаванью и выступают драгоценные металлы, и золото в частности.
Обратите внимание на резкий рост цен на золото в конце 2008 года, во время начала первого мирового кризиса. Всего за год стоимость с 300$ выросла в 2 раза. А в 2011 достигла своего максимума в 1800 долларов за унцию.
Далее последствия кризиса стали понемногу восстанавливаться и . мы наблюдаем падение цен. Инвесторы стали выводить деньги, для вложения в более доходные инструменты. Так как появилось ощущение стабильности и роста экономики.
Варианты инвестиций в золото
Будем рассматривать с позиции удобства для рядовых инвесторов и с позиции размера потенциальной доходности.
Золотые ETF. Инвестиционные фонды вкладывающиеся деньги пайщиков в золото. Стоимость одной акции всего несколько сотен рублей. Продать-купить можно на бирже. За владение золотым фондом инвестор платит комиссию — 0.5-1% в год от стоимости активов.
Покупка ювелирных украшений. Вроде бы все просто. Пришел в магазин, выбрал понравившееся украшение (одно или несколько), купил. Но. вы покупаете золото, в цену которого включены работа мастера, оплата услуг посредников и прибыль владельца магазина. В итоге, реальная стоимость может возрастать в несколько раз. Продать же эти изделия, на 99,9% вы сможете только по цене лома.
О получении какой-либо прибыли здесь речи быть не может.
Золотые слитки. Продажная стоимость примерно равна мировым ценам. Но может различаться в зависимости от размера покупаемого слитка. Чем его масса выше, тем более привлекательная цена будет для вас из расчета стоимости за 1 грамм. Тут как в жизни, действуют оптовые цены на продажу. Для крупных покупателей скидка.
Выбирая такой вид вложений в золото, нужно помнить о налогах, а именно НДС. При продаже вы обязаны будете уплатить 18% в пользу государства. Чем то напоминает грабеж, только закрепленный на законодательном уровне.
Инвестиционные монеты. Набирающий популярность среди населения вид инвестиций. Купить можно практически в любом банке. По задумке, стоимость инвестиционных монет должна расти с каждым годом, намного опережая инфляцию. По моему мнению это очередная уловка для привлечения денег от населения и извлечения прибыли финансовыми учреждениями.
Во-первых, стоимость их сразу сильно завышена, процентов на 20-30 и даже выше. Во-вторых, тираж некоторых монет намного превышает спрос, и в дальнейшем банки для их продажи начинают снижать цены, а это сбивает общие цены на эти монеты купленные инвесторами ранее по более высокой цене.
В-третьих, большинство монет, в виду их огромной численности, практически не представляют особую ценность для коллекционеров. А ведь именно они толкают рынок монет вверх, выкупая монеты все дороже и дороже. Для покупки именно нужных монет нужно разбираться в специфике нумизматики, а для большинства это темный лес. Ну и последний пункт, это опять же налог на продажу, если вы решите продать имеющиеся у вас деньги тому же банку.
Металлические вклады или ОМС. Очевидные преимущества: легко продать, легко купить, цены максимально приближены к мировым. Нет нужды платить налоги. Полная сохранность, т.к. физически вы не покупаете золото. Все данные о вашем запасе хранятся в банке.
Можно мгновенно совершать операции по покупке/продаже онлайн. Из минусов — разница между покупкой и продажей составляет 3-8%.
Фьючерсы (контракты) на покупку золота на бирже. С точки зрения прибыльности, наверное самый очевидный инструмент вложений. Разница (спред) между покупкой и продажей составляет десятые доли процента (НДС в 18% при продаже золотых слитков — точно грабеж). Операции тоже можно совершать не выходя из дома.
Однако недостатки тоже существенные. Нужно обладать определенными знаниями, и первоначально сделать много телодвижений для начала совершения операций: открыть счет у брокера, внести деньги, изучить торговую платформу, с помощью которой вы будете совершать сделки, анализировать, прогнозировать движение цены и т.д. Короче много различных нюансов, пугающих и отталкивающих большинство инвесторов от этой затеи.
Еще к существенному недостатку относится маленький горизонт инвестирования. Контракт заключается обычно максим на несколько месяцев. Конечно можно открывать новый, но опять же — это лишние движения с нашей стороны.
Покупка золота напрямую на бирже. Цена практически близка к мировым котировкам. Разница в сотые доли процента. Купить и продать можно в любое время по справедливой цене. За хранение денег не берут.
Минус — стоимость минимальной покупки эквивалент 10 г золота. Подробности здесь.
Делаем выводы
Резюмируя вышесказанное, получаем ответ на вопрос «Выгодно ли вкладывать деньги в золото?» в виде следующих пунктов:
- Вложения в золото особенно выгодны с точки зрения сохранности средств.
- Инвестиции должны быть рассчитаны на срок от нескольких лет
- Наиболее доступным и простым инструментом для золотых инвестиций являются ОМС, ETF или покупка золота на бирже.
- Наибольший потенциал для роста драгоценных металлов, и соответственно инвестиций, во время нестабильности мировой экономики, или проще говоря в кризис.
- Благодарность автору — здесь.
- Есть вопросы? Задайте их в комментариях. Все читаю, по возможности отвечаю!
- Чтобы не пропускать новые статьи, подпишись на мой Telegram-канал или VK
Источник: vse-dengy.ru
Политика ФРС США и цена золота в 2023 году
Цена золота смогла завершить первую половину 2023 года в плюсе как в долларах США, так и в евро, но она не смогла компенсировать инфляцию. Перспективы на вторую половину текущего года выглядят гораздо лучше, и не только по фундаментальным причинам.
Не нужно быть нобелевским лауреатом по экономике, чтобы понять, что исторически высокий долг, непропорционально низкий экономический рост, долговая нагрузка и шок ликвидности пагубны для процветающей экономики.
Тем не менее, монетарные и фискальные политики при поддержке спекулянтов на акциях с Уолл-стрит продолжают успешно распространять хорошее настроение, и это несмотря на статистику, которая отражает другую реальность.
Поэтому подавляющее большинство инвесторов верят в дальнейшее повышение процентных ставок и сохранение высокой доходности. Такой сценарий опасен для мировой экономики, которая очень чувствительна к процентным ставкам.
Хотя статистические данные уже давно не свидетельствуют об этом, эйфория доминирует. Совсем недавно укрепилась уверенность в том, что сектор услуг в США (крупнейшей экономике мира), которая более чем на 3/4 зависит от этого сектора, поможет избежать рецессии, хотя и тут статистика говорит об обратном.
Ещё более чёткие сигналы поступают от данных по промышленному развитию в Германии. Новые, ещё более слабые данные будут опубликованы в ближайшие дни.
Из-за не совсем рационального настроения на рынках (что обычно является нормальным положением вещей) цена золота в первой половине 2023 года была неубедительной, несмотря на инфляцию и чрезмерную задолженность экономических субъектов.
Относительно слабые показатели жёлтого драгметалла не должны сохраняться в таком положении, особенно если негативные экономические и геополитические события продолжатся во второй половине 2023 года, а дополнительные проблемы лягут на плечи потребителей, компании, банки и государственные бюджеты.
Даже если смотреть на так называемые «протоколы» последнего заседания ФРС США по процентным ставкам от 14 июня означает смотреть в зеркало заднего вида, по крайней мере, из них можно узнать оценки голосующих управляющих Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) на тот момент. Однако они могут поменять своё мнение быстрее, чем крутится флюгер на крыше дома.
Согласно консенсус-оценке CME Group (инструмент FedWatch), в США будет ещё два повышения процентных ставок в июле и сентябре 2023 года, каждое на 25 базисных пунктов (0,25%) до конечного уровня 5,5-5,75% годовых. Это будет означать, что процентные ставки будут выше, чем во время последнего мирового финансового кризиса, при почти вдвое большем объёме долга и на четверть больше реального ВВП.
Обоснованно или нет, но мандат ФРС США преследует две цели, а именно: стабильность финансового рынка, с которой она отлично справилась во время банковского кризиса в марте этого года, и полная занятость населения.
Даже несмотря на то, что на саммите Центральных банков в Синтре (Португалия) на прошлой неделе Джером Пауэлл сделал базовый уровень инфляции мерилом всех вещей. Но давление со стороны Белого дома, вероятно, станет немаловажным в отношении рынка труда в начинающийся период предвыборной кампании кандидатов на следующих президентских выборах в 2024 году.
После неожиданно высокого (и, вероятно, сезонно оправданного) показателя в 339 тыс. новых рабочих мест в мае, в июне, согласно консенсус-прогнозу, ожидается увеличение только на 225 тыс. рабочих мест. Это, наряду с недавним снижением данных по базовой инфляции, должно способствовать снижению процентных ставок и инфляционных ожиданий и противодействовать иррациональной экономической эйфории.
Инвестиции в бизнес c доходностью до 20% годовых
✅ Получайте доходность выше облигаций
✅ Не так рискованно как инвестиции в акции
✅ Надежная инвестиционная платформа http://gold.ru/ (C)
При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас — ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter
Добавьте Элиттрейдер в избранное Дзен новостей
Источник: elitetrader.ru