Какие компании добывают золото в России

Компания обладает крупнейшими запасами золота в мире – 104 млн унций. Продает почти весь объем добываемого золота банкам РФ.

Активы компании расположены в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской обл. и в Якутии.

Себестоимость производства золота у Полюса является одной из низких в мире – около $435.

Акционеры Полюса: Фонд поддержки исламских организаций – 46,35%; ООО «Группа Акрополь» – 29,99%; менеджмент – 0,99%; казначейские акции – 0,47%; в свободном обращении – 22,25%.

Полиметалл

Капитализация – 220 млрд руб.

Полиметалл – это крупнейший производитель серебра в РФ. Входит в топ-5 в мире и в топ-10 производителей золота.

Компания добывает 11% от всего золота РФ. Запас золота составляет 27,9 млн унций, серебра – 246,3 млн унций.

Структура выручки по странам: Россия – 42%, Казахстан – 33%, Восточная Азия – 19%, Европа – 6%.

Инвестиции в золото — зачем? Полюс, Полиметалл, Лензолото, Селигдар

Активы компании расположены в России и Казахстане.

Себестоимость производства золота у Полиметалла более $1000 на унцию.

В 2020 году Полиметалл занял 2 место в мире по дивидендной доходности в своем секторе.

Акционеры Полиметалл: Александр Несис – 23,9%; Blackrock – 9%; PPF Group – 3,3%; директора и менеджмент – 0,9%; в свободном обращении – 62%. Полиметалл более ликвиден чем Полюс.

Селигдар

Капитализация – 48,1 млрд руб.

Селигдар занимает 11 место среди золотодобытчиков РФ и 1 место среди производителей олова. (входит в пятерку крупнейших компаний в мире по запасам олова).

Запасы золота составили 111 тонн, а с учетом приобретения нового месторождения Кючус в Якутии – 280 т.

Акционеры Селигдара: ООО Максимус – 59%; Татаринов Сергей Михайлович – 5,3%; Бейрит Константин Александрович – 4,92%; Ладья Ривер – 4,86%; ООО Трежери Инвест – 3,31%; Ладья Финанс – 1,01%; в свободном обращении – 22,11%

Справедливая стоимость компаний

Полюс золото

• P/E – 6,5. Оценивается в 6,5 годовые прибыли;
• P/S – 3,5. Оценивается в 3,5 годовые выручки.
• P/Bv – 3,53. За 1 рубль активов компании инвестор платит 3,53 руб.

• P/E – 20. Оценивается в 20 годовых прибылей;
• P/S – 1,1. Оценивается в 1,1 годовые выручки.
• P/Bv – ?, в 2020 году был 3,82. За 1 рубль активов компании инвестор платит 3,82 руб.

• P/E – 4,61. Оценивается в 4,61 годовые прибыли;
• P/S – 1,5. Оценивается в 1,5 годовые выручки.
• P/Bv – 1,42. За 1 рубль активов компании инвестор платит 1,42 руб.

Финансовое здоровье компаний

Полюс золото

• Чистый долг/Ebitda – 0,59. Это гораздо ниже средних значений за 5 лет.
• Долг составляет 177 млрд руб, наличность – 40 млрд руб.

• Чистый долг/Ebitda – 1,5. Почти в 3 раза больше чем у Полюса.
• Долг – 170 млрд руб, наличность – 28 млрд руб.

• Чистый долг/Ebitda – 3,6. Это выше средних значений компании и гораздо хуже чем у конкурентов.
• Долг – 50 млрд руб, наличность – 4 млрд руб.

Выручка и прибыль компаний

• Выручка Полюса динамично растет. В 2017 году – 156 млрд руб, а за последние 12мес – 340 млрд руб.
• Чистая прибыль тоже растет. В 2017 году – 70 млрд руб, за последние 12мес – 189 млрд руб.
• Компания супер-рентабельная. Рентабельность Ebitda – 68%, ROE – 52%. Однако, в истории Полюса Были времена и получше (например, в 2017 году ROE был 222%).

• Выручка растет, но более слабыми темпами со 120 до 200 млрд руб.
• Чистая прибыль упала с 28 до 11 млрд руб.
• Рентабельность Ebitda держится на уровне 46%, ROE – 41%. Но это данные за 2021 год, в 2022 году ситуация ухудшилась.

• Выручка за 5 лет выросла почти в 3 раза – с 11 до 30 млрд руб.
• Чистая прибыль увеличилась в 7 раз – с 1,4 до 10 млрд руб.
• Рентабельность Ebitda – 39,8%, ROE – 30,6%.

Производственный результаты

• Пик добычи золота был в 2019 году – 2,8 млн унций. С тех пор наблюдается незначительное снижение.
• Средняя цена продаж золота росла в течение 5 лет (сейчас $1825), поэтому у компании такие высокие показатели выручки и прибыли.
• Себестоимость золота тоже растет – $435.

• Добыча золота уверенно растет – 1,45 млн унций.
• Но средняя цена продажи золота за последние 2 года пока остается на одном уровне – $1790.
• Себестоимость золота – $1030.

• Добыча золота в масштабах конкурентов ничтожно мала – всего 230 тыс. унций.
• Средняя цена продажи золота – $1600.

Дивиденды

• В 2022 году компания не заплатила дивиденды. По прогнозу в 2023 году заплатят 525 руб на акцию (доход – 6%).
• Дивидендная политика: Полюс платит дивиденды каждые 6мес по 30% от Ebitda, если Чистый долг/Ebitda

Помимо просадок выручки и прибыли, компания имеет зарубежную регистрацию, что представляет техническую проблему для проведения выплат дивидендов.

Добраться до золота | Золотая лихорадка: Аляска | Discovery

• В 2022 году дивиденды были отменены. По прогнозу в 2023 году тоже не будет выплат.
• Дивидендная политика: компания выплачивает 50% от скорр. чистой прибыли. за 1 полугодие, и в конце года ставится вопрос об экстрадивидендах.

Компания начала платить дивиденды совсем недавно, зато выплачивает гораздо стабильнее своих конкурентов.

• В 2022 году выплатили 4,5 руб на акцию. По прогнозу в 2023 году заплатят 5 руб на акцию (доход – 10%).
• Дивидендная политика: если Чистый долг/Ebitda3, то дивы не выплачиваются.

Итоги

Золото дорожает в любой кризис, каким бы страшным он ни был. Однако, с ФРС и ключевой ставкой, металл имеет обратную корреляцию – то есть, при поднятии ставки золото слабеет из-за перетока инвесторов из золота в облигации (доходность по которым растет).

Но, так как ожидается снижение ставки ФРС в 2024 году, можно ожидать рост стоимости золота.

Инвесторы осторожно предполагают о движении котировок золота в сторону $2100-2200 за унцию. Это связывают с ростом спроса на золото (особенно на физическое золото). Спрос продолжает расти со стороны частных инвесторов и мировых ЦБ.

У него самая высокая рентабельность. В планах у компании освоение нового месторождения Сухой Лог – крупнейшее в мире.

• Пока компания имеет иностранную регистрацию, к ней сложно присматриваться. На данный момент выплата дивидендов невозможна.
• По рентабельности она уступает Полюсу, стоит гораздо дороже, темпы роста добычи золота проигрывают Полюсу и Селигдару.

• По капитализации она гораздо меньше своих конкурентов, поэтому может спокойно вырасти в 2-3 раза.
• Селигдар продолжает платить дивиденды. Из его новых ключевых проектов – это Кючус. Рентабельность Ebitda от этого проекта будет свыше 50%. К 2024 году компания подготовит этот проект с технической стороны.
• Однако, затраты на Кючус будут высокими из-за удаленности района добычи от конечных потребителей и складов Селигдара.
• Но в остальном, это лучшая компания в секторе после Полюса. К тому же, кроме золота, она занимается еще и оловом (являясь крупнейшим его добытчиком в РФ).

На этом все, Друзья! Спасибо за внимание.

Ставьте палец если статья была полезна для Вас и не забудьте ПОДПИСАТЬСЯ на канал.

Источник: dzen.ru

Золотодобывающие компании

Золотодобывающие компании России. Количество найденных компаний — 614.

Компании, добывающие золото в рудах, вынесены в отдельную категорию.

ООО «Токурский рудник» входит в состав ГК «Петропавловск» и ведёт работы на Токурском месторождении золота.

Амурская область (пгт Токур)

Артель старателей «Ойна» ведет работы по добыче на месторождениях россыпного золота расположенных на территории республики Тыва и Хакасии.

Республика Тыва (Кызыл)

Артель старателей «Нейва» (Свердловской области), была образована в 1978 году. Артель ведет разработку гидравлическим способом россыпных месторождений золота и платины в Невьянском и Пригородном районах Свердловской области.

Свердловская область (Невьянск)

ООО «Элита» ведёт добычу рудного и рассыпного золота на приисках в Магаданской области, посёлок Мальдяк.

Магаданская область (п. Мальдяк)

ООО «Тополовка» входит в состав Концерна «Арбат». Болле 13 лет ведет добычу руд и песков драгоценных металлов.

Магаданская область (Магадан)

ООО «Артель старателей Хакасия» входит в состав Холдинга «Сибзолото». Организация была создана для освоения месторождений республики Хакассия.

Красноярский край (Красноярск)

ООО «Артель старателей Июсская» входит в состав Холдинга «Сибзолото». Предприятие было создано для освоения месторождений республики Хакассия.

Красноярский край (Красноярск)

ГОК «Высочайший» разрабатывает месторождение Голец Высочайший, расположеное в 175 км от г. Бодайбо. Организация включает в себя три золотоизвлекательные фабрики, пробирноаналитическую лабораторию, участок открытых горных работ и участок россыпной золотодобычи, вахтовый поселок.

Иркутская область (Бодайбо)

Западная – это Группа компаний по золотодобыче, имеющая большой опыт и прочную репутацию, занимающаяся разведкой, разработкой и добычей на золотых месторождениях на Северо-Востоке России и в Восточной Сибири.

Московская область (Москва)

Nordgold является быстрорастущей золотодобывающей компанией с активами в Западной Африке, России, Казахстане, Французской Гвиане и Канаде.

Источник: uglevodorody.ru

Крупнейшие золотодобывающие компании России. Рейтинг-2021

Первые строчки рейтинга крупнейших золотодобывающих компаний России не меняются уже долгое время, чего нельзя сказать о запасах, объёмах добычи и «эволюции» перспективных проектов.

В 2021 году расстановка сил следующая: абсолютным рекордсменом по «золотому резерву» и производству традиционно является ПАО «Полюс». В топ-7 в хронологическом порядке также входят Polymetal, Nordgold, Kinross Gold, «Южуралзолото», ГК «Петропавловск» и ПАО «Высочайший» (GV Gold).

Рассмотрим подробнее успехи российских производителей золота за последнее время.

«Полюс»

ПАО «Полюс» уже много лет является крупнейшей золотодобывающей компании России. В этом году холдинг вырвался на первую строчку «хит-парада» по объёмам запасов (ранее занимал второе место).

На момент конца 2020 года доказанные и вероятные запасы предприятий компании составили 104 млн унций (+71% год к году). В результате переоценки значительно выросли и минеральные ресурсы: с 188 до 203 млн унций. Компания нарастила общий показатель за счёт проведённой оценки «Сухого Лога». После комплексного исследования месторождение-гигант «заняло» 38% в общем объёме запасов ПАО «Полюс».

«Сухой Лог» — самый перспективный сырьевой актив холдинга. На ещё пока неосвоенное месторождение делается самая большая ставка: по предварительным расчётам, оператор проекта ООО «СЛ Золото» будет выпускать 2,3 млн унций золота в год, объёмы переработки ожидаются на уровне 33,2 млн т золотоносной руды. Запуск «Сухого Лога» в эксплуатацию и получение первого драгметалла намечены на 2027 год.

Согласно официальному сообщению ПАО «Полюс», самая большая доля запасов приходится на подразделение «Полюс Красноярск» (контролирует в том числе ООО «СЛ Золото»). Помимо «Сухого Лога», в портфеле ключевых сырьевых активов компании числятся месторождения «Олимпиада» (23 млн унций) и Благодатное (12 млн унций). Также ПАО «Полюс» владеет крупными лицензионными участками «Наталкинское» (14 млн унций), «Куранах» (6,4 млн унций) и «Вернинское» (4,5 млн унций).

За первое полугодие 2021 года предприятия «Полюса» в сумме получили 1 263 тысячи унций золота. Результат января-сентября — 2,033 млн унций. Самые высокие объёмы производства традиционно зафиксированы на месторождении Олимпиада (793,9 тысячи унций).

Polymetal

Второе место в рейтинге крупнейших золотодобывающих компаний сегодня по-прежнему отводят Polymetal. К моменту 1 января 2021 года доказанные рудные запасы компании составляют 68,6 млн т золота, вероятные запасы – 162,4 млн т. Объёмы выявленных минеральных ресурсов оцениваются на уровне 47,7 млн т, оцененных – 14,8 млн т, предполагаемых — 82,9 млн т.

В первом полугодии 2021 года сырьевые активы принесли Polymetal 714 тысяч унций в золотом эквиваленте. За III квартала предприятия компании произвели 1,151 млн унций.

Больше всего драгметалла получено на месторождении «Кызыл» (274 тыс. унций), также высокие результаты наблюдаются на месторождениях Албазино (190 тыс. унц.), Варваринское (157 тыс. унц.), Омолон (157 тыс. унц.) и Дукат (142 тыс. унц.).

В середине октября «Полиметалл» запустил в эксплуатацию крупный актив — обогатительную фабрику на базе Нежданинского месторождения. Первый золотосеребряный концентрат на новом производственном объекте 16 числа. В компании сообщили, что предприятие открылось на 2 недели раньше запланированного срока.

Уже в этом году здесь рассчитывают выпустить до 30 тысяч унций в золотом эквиваленте. Согласно проекту, в 2022-2024 годах обогатительная фабрика будет выдавать в среднем по 180 тысяч унций.

Nordgold

Nordgold замыкает тройку лидеров в отечественной золотодобывающей промышленности. По данным на конец 2017 года, доказанные и вероятные запасы всех месторождений компании составляют 15,2 млн унций золота. Из них на территории России в запасах числится 6,7 млн унций. Суммарный объём минеральных ресурсов оценивается в 33,6 млн унций (в России – 15,2 млн унций).

Объём производства аффинированного золота по итогам первого полугодия 2021 года достиг 493,1 тысячи унций. Отчёт за III квартала Nordgold ещё не предоставила (на момент публикации).

Флагманский проект Nordgold на сегодняшний день – формирование крупного золотодобывающего кластера в Якутии на базе месторождений «Гросс» и «Токко». По планам, к 2025 году на него будет приходиться больше половины от общего объёма золотодобычи компании.

В текущем году в Nordgold провели переоценку запасов участков кластера «Гросс»: показатель увеличился с 6,6 до 7,5 млн унций, а оценка минеральных ресурсов показала увеличение с 15,8 до 18,1 млн унций.

Недавно, в сентябре золотодобытчики завершили первый этап увеличения добычи и переработки руды на руднике «Гросс». Производительность месторождения выросла с 16 до 18 млн т в год. На втором этапе Nordgold планирует достичь объёмов добычи на уровне 26 млн т в год.

Уже к концу года компания должна закончить работу над технико-экономическим обоснованием проекта, затем на очереди — формирование ТЭО для разработки участка «Токко».

Kinross Gold

Ещё одна крупная золотодобывающая компания Kinross Gold тоже недавно провела переоценку своих запасов и ресурсов. По состоянию на начало 2021 года общий объём запасов полезных ископаемых увеличился до 30 млн унций золота. Оценочные, измеренные и указанные ресурсы золота всех подразделений канадского холдинга составили 32,4 млн унций.

За первое полугодие Kinross Gold произвела 1,1 млн золотых унций, в общем производственном показателе учтены результаты единственного действующего месторождения в России – «Купол». Чукотская «золотая жила» дала канадской корпорации в январе-июне 244,1 тысячи унций золотого эквивалента.

Напомним, что «Двойной» (второй участок, разрабатываемый Kinross Gold в РФ) был планово закрыт ещё в прошлом году. Невзирая на это, после отработки месторождения осталось достаточно руды для загрузки ЗИФ: фабрика будет получать сырьё с «Двойного» в течение следующих трёх лет.

В начале 2020 года Kinross Gold приобрела перспективный лицензионный участок Чульбаткан (Хабаровский край). Предполагаемые ресурсы золота месторождения оцениваются в 122 тонны. Однако цифры могут вырасти в ходе разработки Чульбаткана и освоения близлежащих перспективных участков, на которые компания уже получила соответствующие лицензии.

К концу текущего года Kinross Gold планирует завершить подсчёт запасов Чульбаткана и направить ТЭО постоянных кондиций в ФБУ «ГКЗ». Запуск нового производства предварительно назначен на 2025 год.

«Южуралзолото»

Как и предыдущие золотодобытчики, в АО «Южуралзолото» обновили оценку своего «золотого резерва». По состоянию на конец 2020 года, общие ресурсы по JORC оцениваются в 1496,3 т золота. Самая большая доля ресурсов Группы компаний приходится на Светлинский кластер – 477,4 т.

В отчёте «ЮГК» указывает, что в показатель не вошли ресурсы месторождений Советское и Кочкарское. По внутренним оценкам компании, в пределах данных участков может в совокупности залегать около 185 т драгметалла.

По данным Союза золотопромышленников, объёмы добычи «ЮГК» в январе-июне 2021 года составили 5,62 т золота.

В конце прошлого года руководство компании одобрило проект освоения Высокого месторождения (Северо-Енисейский район Красноярского края). Подтверждённые запасы участка составляют около 50 т золота, а годовые объёмы добычи могут достигнуть 11 т. Уже концу 2022 года в «ЮГК» обещают ввести в эксплуатацию I очередь ГОКа на базе Высокого мощностью 5 т драгметалла.

Параллельно в том же районе компания планирует начать освоение другого лицензионного участка – месторождения Золотое с запасами в 7 т драгметалла. Оператором проекта выступает подразделение «ЮГК» ООО «Соврудник». Ожидается, что предприятие будет добывать 900 тысяч т золотоносной руды в год. Она будет отправляться на переработку на действующую ЗИФ «Советская».

В перспективе – развитие ещё одного крупного проекта по началу отработки участка Безымянный (опять же, расположен в Северо-Енисейском районе). ООО «Соврудник» приобрело лицензионный участок в августе 2020 года, его общие прогнозные ресурсы оцениваются в более 49 т золота.

ГК «Петропавловск»

На конец 2020 года минеральные ресурсы (включая запасы) Группы компаний «Петропавловск» (Petropavlovsk PLC) составили 19,50 млн унций золота. Общие рудные запасы месторождений холдинга достигают 7,16 млн унций золота.

Объемы производства драгметалла в 1-ом полугодии 2021 года составили 195 тысяч унций, из них из собственного сырья – 158,3 тысячи унций. Предприятие «Пионер» дало 46 тысяч унций, «Маломыр» – 70,1 тысячи унций, «Албын» – 42,3 тысячи унций. На «Покровском АГК» в указанный отчётный период получили 36,7 тысячи т концентратов.

Во втором полугодии комбинат «Пионер» вышел на проектную мощность, дав новую жизнь месторождению. Как отмечал глава ГК «Петропавловск» Денис Александров в интервью «Ведомостям», это очень важное событие в целом для холдинга: участок «Пионер» подошёл к стадии, когда неупорные окисленные руды заканчиваются, а флотационный передел отсутствовал.

ПАО «Высочайший» (GV Gold)

В топ-7 золотодобывающих компаний России входит ПАО «Высочайший» (GV Gold). Холдинг представил обновлённую оценку запасов и ресурсов в соответствии с кодексом JORC весной 2021 года.

По состоянию на начало года запасы по категории PI — 10,8 млн унций. В сравнении с предыдущей оценкой от 2017 года, запасы GV Gold по категории PI — на 55%.

По сведениям Союза золотопромышленников, в первом полугодии ПАО «Высочайший» произвёл 3,21 т золота.

В начале октября GV Gold в ходе торгов приобрела два лицензионных участка: «Светловский» и «Западная Жарчиха». Оба месторождения территориально расположены в районе действующего ГОКа компании «Светловский» в Бодайбинском районе Иркутской области.

Прогнозные ресурсы «Светловского» оцениваются в 16 т россыпного золота, участка «Западная Жарчиха» – в 5,5 т при среднем содержании 3,5 г/т. Практически сразу после получения лицензий на право пользования участками GV Gold объявила о начале проектирования горнодобывающего предприятия на базе Светловского месторождения.

Источник: dprom.online