Одним из самых позитивных факторов на рынке золота в этом году был спрос со стороны Китая и Индии. Впрочем, это может оказаться единственным позитивным фактором. Но сейчас Китай начал скупать золотодобывающие активы по всему миру.
С 2008 г. Индия и Китая импортировали около 15 тыс. тонн золота, а это очень близко к объему добычи по всему миру за этот период, свидетельствуют данные Ed Steer’s Gold китайская мечта» может быть реализована, если сохранится тенденция на усиление роли Китая в мировой экономике и торговле.
Последний раз Китай публиковал данные о своих золотых запасах в апреле 2009 г. Тогда они составили 1054 тонны, что на 454 тонны больше 600 тонн в 2003 г. Китайский юань уже в этом году может быть принят в корзину СДР, но до этого момента Китай должен огласить свои золотые запасы.
Китай начал скупать золотые активы Все слухи и спекуляции последних лет, судя по всему, наконец-то стали подтверждаться. На прошлой неделе стало известно, что Barrick Gold продает 50% акций в крупном золотодобывающем проекте китайской компании.
Крах Доллара: Китай давит на доллар | Что будет с долларом США
Так, будет продана доля в Barrick (Niugini) Limited, которая владеет 95% золотого рудника Поргера в Папуа-Новой Гвинее, китайской Zijin Mining. Сумма сделки составляет $298 млн.
Это один из самых крупных золотых рудников в мире. В 2014 г. доля Barrick в добыче там составила 493 тыс. унций, при этом расходы достигали $996 за унцию. Доля Barrick в доказанных и вероятных запасах на 31 декабря 2014 г. составила 3 млн унций золота.
С точки зрения Zijin, эта сделка будет частью общей китайской стратегии, призванной удовлетворить будущие потребности страны.
Ссылки по теме Скоро мы узнаем реальные запасы золота Китая? Торговля золотом: Китай станет конкурентом Лондона
$298 млн за активы, которые ежегодно будут приносить 250-275 тыс. унций золота, – это хорошая сделка. Такой уровень добычи на шахте будет сохраняться еще 5-6 лет, и это вполне может оказаться консервативной оценкой.
Многие золотодобывающие компании из-за падения цен оказались не в очень простом положении, поэтому они могут соглашаться на подобные сделки из-за недостатка финансирования. Только на основе текущих рыночных условий можно ожидать множества покупок со стороны китайских компаний в ближайшие несколько лет. И когда процесс станет массовым, единственным вопросом будет: «Кого купят следующим?» И это хорошая новость для кандидатов на поглощение.
Источник: Вести Экономика
Источник: investfuture.ru
Зачем Россия и Китай скупают золото?
Сейчас Россия находится на пятом месте в мире по официальным запасам золота в своих резервах и продолжает скупать золото. Так, в конце августа запасы золота в России составляли 1112,5 тонн. Это плюс 77 тонн с января 2014 года и рост доли золота до 9,8% в золотовалютных запасах страны (ранее золото составляло 8,3% золотовалютных резервов). Одновременно снижается доля американских долларов и евро в золотовалютных запасах (сейчас примерно 70% ЗВР).
БРИКС заменит доллар | Почему падает рубль | Иран в ШОС
Нефтедоллар — термин, придуманный в 1973 году Ибрагимом Овайссом, профессором Джорджтаунского университета. Доллары, получаемые в качестве оплаты за нефть. Термин используется, как обозначение современного обеспечения доллара нефтью после того, как Президент США Никсон отменил золотое обеспечение доллара в августе 1971 года.
Сейчас довольно выгодный момент для покупки золота, ведь оно непрерывно теряет в цене с середины июля этого года и уже снизилось с тех пор на 150 долларов. Эксперты полагают, что до конца года Центробанк России купит ещё примерно 200 тонн золота.
Санкции Запада — наказание за самостоятельность России
Иногда можно встретить мнение, что Россия начала скупать золото в ответ на экономические санкции, введённые против неё в этом году. Однако, это не так. Покупка золота Центробанком России началась задолго до украинского кризиса и аннексии Крыма. Как видно из нижеприведённого графика, процесс начался ещё в 2007 году.
Так что не покупка золота является ответом на санкции, а, скорее, санкции являются ответом на скупку золота Центробанком России. Добавим сюда набирающий обороты в международных финансах процесс отказа от доллара в межгосударственных расчётах. Об этом уже заявили Россия, Китай, Иран, ОАЭ и ряд других стран. Отказ от нефтедоллара во взаимных расчётах резко ломает сложившуюся за последние 40 лет систему международных финансов и сильно «роняет» доллар, низводя его до уровня второстепенной валюты. А именно этого и стремятся не допустить мировые маркетмейкеры.
Советуем почитать: Рынок драгоценных металлов: обзор 12 мая 2015 года
Китай хочет установить реальную цену золота
Китай начал активно закупать золото ещё несколько лет назад, а недавно заявил о намерении довести свой золотой запас до 8500 тонн в ближайшие годы, выйдя на второе место в мире по этому показателю. Имея подобную «золотую подушку», Китай вполне может сделать юань мировой валютой и нарушить мировую гегемонию доллара, как резервной валюты, не обеспеченной, однако, ничем, кроме «доверия к американской экономике».
Если Китай предпримет подобную атаку на доллар, то сделать это можно будет через резкое повышение цены золота, как минимум, в два раза, что приведёт к катастрофе на рынке производных финансовых инструментов (биржа Comex), где сейчас цена золота искусственно занижается с целью поддержки доллара. Уже давно на Comex почти не производится физическая поставка золота, оборот идёт за счёт спекулятивных «бумажек» — фьючерсов на золото. А вот на Шанхайской золотой бирже, которая начала свою активную работу в конце сентября, такая поставка производится во всё возрастающих объёмах. Это значит, что Шанхайская золотая биржа скоро сможет стать площадкой, где определяется реальная, а не виртуальная (Лондонский фиксинг) или бумажная (Comex) цена золота. Резко увеличив цену золота, Китай приведёт в полный хаос валютное обращение во всём мире, поскольку вслед за долларом лихорадка охватит и все другие, связанные с ним валюты, а это, практически вся мировая финансовая система.
COMEX (Commodity Exchange) — американская товарная биржа, на которой происходит торговля золотом, серебром, алюминием и медью. С 2008 года входит в объединённую группу Чикагской товарной биржи CME group.
Многие эксперты полагали, что подобная перезагрузка мировой финансовой системы произойдёт ещё летом 2014 года, однако, этого не случилось. Напротив, каждый месяц американский фондовый рынок растёт, а доллар укрепляется. Как долго это может продолжаться и не является ли биржевой рост американских ценных бумаг очередным рыночным пузырём? Эксперты считают именно так. А значит, резкое падение фондового рынка и ослабление доллара может произойти внезапно и очень быстро (мы все помним, как это случилось в 2008 году, а ранее, в 1929 и 1987 годах).
Лондонский фиксинг золота — процедура ежедневного установления цены на золото несколькими банками-участниками фиксинга. Проводится с 1919 года. Цена золота устанавливается дважды в день: в 10:30 (утренний фиксинг) и 15:00 (вечерний фиксинг) по Лондонскому времени.
Очень многие страны сейчас закупают золото, воспользовавшись благоприятной рыночной конъюнктурой — золото ведь падает в цене.
Советуем почитать: Китай сообщит об объёмах своего золотого запаса вскоре
Как долго цена на золото будет оставаться низкой?
Корреляция — взаимосвязь двух или нескольких величин. Математически корреляция выражается через коэффициент корреляции. Если он равен +1, то две величины жёстко взаимосвязаны, например, растёт одна, растёт и другая точно в той же пропорции. Коэффициент корреляции, равный нулю означает отсутствие взаимосвязи между двумя величинами.
А, если он равен -1, то величины меняются противоположно. Одна растёт, вторая падает в той же пропорции.
До недавних пор цена на золото сильно коррелировала с величиной американского долга (коэффициент корреляции +0,86). Однако, с 2011 года корреляция резко снизилась, американский долг растёт, а цена на золото падает. Это выглядит аномально. Аномально для низкой цены на золото.
Похожая ситуация складывалась в начале 80-х, когда цена золота впоследствии резко пошла вверх, а многие «золотые быки», вовремя вложившиеся в золото, серьёзно разбогатели. Косвенным подтверждением того, что золото вырастет в цене, является факт увеличения доли золота в золотовалютных резервах ряда стран за последние годы.
Источник: inzoloto.ru
«Baijiahao», Китай: Кризис обостряется! Многие страны уже не доверяют доллару и продают госдолг США? Почему Китай как сумасшедший скупает золото?
Ответ России на западные санкции стал хорошим примером для Китая, пишет пользователь Baijiahao. Взглянув на Москву, Пекин начал продавать американские гособлигации и увеличивать золоторезервы, усугубляя финансовый кризис в США.
Пока Соединенные Штаты спорят о повышении потолка долга, они не могут помешать Китаю продавать американские гособлигации и увеличивать свои запасы золота.
Согласно информации Государственного валютного управления КНР по состоянию на 7 мая, в конце прошлого месяца валютные резервы Поднебесной достигли 3,2 триллиона долларов — по сравнению с предыдущим месяцем рост составил 20,9 миллиарда долларов.
В то же время актуальные данные показывают, что официальные золотые резервы КНР составляют 66,76 миллиона унций, что на 260 тысяч унций больше, чем в прошлом месяце. И Народный банк Китая наращивает запасы уже шестой месяц подряд!
Зачем китайский центробанк в последнее время скупает этот ценный металл? В основном это связано с хаотичной международной обстановкой и вопросами макроэкономики.
Зачем ЦБ Китая покупает золото?
Мало кто знает, что золотые запасы КНР очень малы по сравнению с ее общим ВВП. Можно сказать, что в Поднебесной даже наблюдается серьезный недостаток этого металла.
В 2008 году золото составляло всего 0,86% валютных активов Поднебесной, в то время как золотовалютные резервы европейских стран, таких как Германия, Франция и Италия, достигали 60%.
А какую иностранную валюту в основном держала КНР? Верно, это был доллар. В то время Пекин очень зависел от доллара, да и его отношения с Вашингтоном были неплохими. Поэтому, когда в США начался финансовый кризис, Китай не мог просто проигнорировать его.
Но сейчас ситуация иная. Со временем все больше государств начали понимать, что им все опаснее использовать американские деньги, а США постепенно стали злоупотреблять гегемонией собственной валюты, стягивая к себе мировые богатства и размахивая «большой дубинкой» санкций. За последние несколько лет Соединенные Штаты неоднократно прямо или косвенно угрожали Китаю и накладывали на него ограничения.
Например, после вспышки украинского конфликта в 2022 году США начали вводить всеобъемлющие санкции против Москвы и даже заморозили долларовые активы РФ с помощью финансового оружия, создав тем самым исторический прецедент. Все это заставило других опасаться, что, выступи они однажды против Америки, их активы тоже будут конфискованы, — как у России.
Будучи стратегическим партнером Москвы, Пекин также начал понимать важность дедолларизации и диверсификации валютных резервов, поэтому с 2022 года он продает американские облигации и использует полученный доход для покупки золота.
По данным Министерства финансов США, в 2022 году Поднебесная получила в общей сложности 159,7 миллиарда долларов и часть средств пустила на увеличение своих запасов золота. Российские СМИ утверждали, что китайский центробанк начал импортировать золото из РФ, используя этот драгметалл в качестве твердой валюты для укрепления позиций собственных золотовалютных резервов.
Итак, мы видим, что Китай начал активно продавать долговые расписки США, а его ЦБ — в больших количествах покупать золото.
Как мы только что отметили, Россия попала под санкции США, заставив страны всего мира увидеть ненадежность доллара. Поэтому они, как и Поднебесная, осознали необходимость консолидировать диверсификацию валютных резервов. По этой причине сейчас не только Народный банк КНР, но и центробанки по всей планете скупают золото.
Согласно данным Всемирного совета по золоту, в первом квартале 2023 года ЦБ всего мира нарастили запасы золота в общей сложности на 228 тонн. Такие государства, как Турция, Индия и Сингапур, стали крупнейшими покупателями этого металла. Народный банк Китая также приобрел 18 тонн.
Однако из-за банковского кризиса в США в марте Федеральная резервная система продолжала повышать процентные ставки. Это наложилось на проблему потолка госдолга, и глобальная макроэкономика фактически погрязла в хаосе. В такое время страны начали постепенно отказываться от так называемого самого безопасного актива в мире — казначейских облигаций США, а золото, «актив-убежище», стало основным выбором инвесторов. Согласно статистике, международная спотовая цена на золото недавно установила новый исторический рекорд, достигнув примерно 2080 долларов за унцию.
Резкий рост стоимости золота также привел к скачку цен на золотые украшения. Теперь цена ювелирных изделий из этого металла во многих магазинах выросла почти до 600 юаней за грамм (примерно 6,5 тысячи рублей, — Прим. ИноСМИ). Наверняка те, кто раньше инвестировал в золото и покупал украшения, теперь делают сумасшедшие деньги.
Некоторые эксперты говорят, что рынок золота еще не показал себя во всей красе. Среди них Тан Ялин, президент Китайского исследовательского института валютных инвестиций. Он сообщил, что, по ожиданиям рынка, международная цена на золото в этом году достигнет максимума в 2,5 тысячи долларов.
В такой обстановке, когда глобальная макроэкономика ухудшается, а международная ситуация становится все более хаотичной, этот драгметалл продолжит дорожать. Исторический максимум цены на золото фактически показывает, что ситуация действительно очень сложная.
Китаю все еще нужно больше золота
На мой взгляд, Китаю следует и дальше покупать золото. По крайней мере, так он сможет превратить больше долларов, которые у него есть, в твердую валюту.
Во-первых, с точки зрения удержания и роста стоимости, в 2018 году, то есть после введения санкций против Поднебесной, среднегодовая норма доходности золотых активов в стране достигала 6%. Это выше, чем доходность казначейских облигаций США за тот же период. Поэтому покупка золота не означает потерю денег, напротив, это можно рассматривать как средство поддержания и увеличения стоимости валютных резервов.
Во-вторых, золото важно в условиях многополярности и антиглобализма, и оно является безопасным активом-убежищем. После множества санкций США Россия погасила свои американские долговые расписки и обменяла больше средств на золото.
В настоящее время в составе Российского фонда прямых инвестиций 40% доли зарезервировано за золотом, а остальные 60% — за юанями. Москва полностью отказалась от евро и доллара.
Китай может учесть выбор России и последовать ее примеру, ведь это страна, которая непосредственно сталкивается с санкциями США и Евросоюза. Более того, государства по всей планете могут не захотеть держать ни доллары, ни юани, ни евро, но, пока существует многополярный мир, ни одна страна не уйдет от золота.
Таким образом, мы можем сказать, что золото является самой твердой валютой на Земле и последним убежищем для международных платежей.
Кроме того, глобальный экономический хаос также требует от нас держать больше золота на руках.
Во-первых, внезапно появился «черный лебедь» — в 2023 году в Соединенных Штатах вспыхнул банковский кризис. Банкротство First Republic Bank усугубило опасения различных держав и их недоверие к банковскому сектору Америки. Частое возникновение глобальных финансовых рисков и «черных лебедей» требует от Китая увеличения золотых запасов.
В 2023 году, по мнению экспертов, высока вероятность того, что США попадут в двойной водоворот инфляционного кризиса и экономического спада. МВФ и Всемирный банк предупреждают, что в этом году стоит ожидать спада в европейской и американской экономиках. В такой обстановке Поднебесной следует и дальше покупать золото.
Честно говоря, несмотря на то, что Пекин продолжает наращивать золотые запасы, коэффициент обмена иностранной валюты на этот драгметалл в нашей стране все еще очень низок. В настоящее время наши золоторезервы составляют всего около 130 миллиардов, если конвертировать их в доллары.
Масштабы валютных резервов Китая — это 3,2 триллиона долларов, всего около 4% в мире. По сравнению с более чем 50%-ным показателем в странах Европы и Америке нашего золота все еще не хватает.
Итак, Народный банк КНР скупал золото шесть месяцев подряд, что свидетельствует о предусмотрительности наших политиков. Особенности сохранения стоимости золота и его удорожания приобретают все большее значение в нашем неспокойном мире.
Поскольку золотые резервы Китая составляют лишь 4% от мировых валютных активов, у нас по-прежнему существует большой разрыв с развитыми странами. Это факт, с которым нам придется смириться. Если отношения между Поднебесной и Соединенными Штатами станут еще более напряженными, мы можем пострадать так же, как и Россия. И это станет серьезной угрозой для экономической безопасности и социального развития Китая.
Кроме того, покупка золота фактически является частью политики по интернационализации юаня. Пока Бреттон-Вудская система не распалась, доллар стал твердой валютой благодаря своей прямой привязке к золоту. Чем больше этого металла у Китая, тем стабильнее обменный курс юаня.
Таким образом, в долгосрочной перспективе золото будет сохранять важную стратегическую ценность, и его роль в распределении резервов и предотвращении рисков не может быть заменена другими активами. Пекину следует продолжать учитывать изменения в глобальной макроэкономике и умеренно увеличивать свои золотые запасы в соответствии с развитием ситуации, чтобы справиться с вызовами международного сообщества.
Доллар потерял надежность. Китаю нужно накапливать больше золота. В эту эпоху, полную потрясений и перемен, этот драгметалл снова стал мировой валютой, признанной государствами всего мира!
Источник: www.russiapost.su