Можно ли определить момент наиболее выгодного входа в золото? Честно говоря, такие вопросы очень часто задают нам новички, когда выходят на какой-либо свободный рынок, будь то рынок акций, недвижимости или драгоценных металлов. Ответ очень простой — нет, нельзя. Определение выгодности цены основывается на оценке цен в прошлом, настоящем и будущем. Не зная будущего, невозможно точно ответить на вопрос — хорошая ли сейчас цена для покупки или нет.
Время покупки зависит от причин
Существует всего три основы, от которых имеет смысл отталкиваться при ответе на вопрос, вынесенный в заголовок. Основы — это причины покупки золота, в зависимости от причины можно определить время покупки золота и его производных. Ниже перечислены три причины, по которым, как нам кажется, имеет смысл покупать золото.
1. Сохранить капитал на протяжении веков
- Вы молоды и хорошо зарабатываете, при этом опасаетесь вкладывать в акции, облигации, недвижимость и прочие активы. В этом случае солидная заначка золота будет вам хорошим подспорьем в пенсионном возрасте.
- Вы получили некий капитал не совсем законным способом, либо опасаетесь за его сохранность вследствие каких-то конфликтов с властью, бывшими компаньонами или криминальными структурами. Капитал можно легко перевести в золото и спрятать в труднодоступном месте на десятки лет.
- Вы хотите передать своим детям или даже внукам весь или часть своего капитала, но только после своей смерти (или даже через определенное время после нее). Также, как и в предыдущем случае физическое золото в качестве клада хранится до нужного момента.
Наверняка вы можете предложить еще какие-нибудь варианты, подходящие под первую причину, мы же перейдем непосредственно к ответу на вопрос «когда же в этом случае приобретать золото?». В этом случае момент покупки золота абсолютно неважен. Если у вас уже есть некая сумма для разовой покупки золота — можете сразу покупать. Если вы решили ежемесячно откладывать деньги под золото — тоже хороший вариант, покупайте при поступлении денег. Для больших промежутков времени колебания цены становятся несущественны.
2. Защитить капитал от кризисов
Подразумевает краткосрочный вход в золото для того, чтобы сберечь основное тело капитала. Давно замечено, что при возникновении нестабильной ситуации в мировой экономике золото дорожает. Происходит это потому, что многие спасают свои накопленные деньги в желтом металле. Однако в этой ситуации есть нюансы.
Это повышение цены происходит если кризис общемировой, т.к. цена на золото во всем мире примерно одна и та же (существует несколько основных бирж, из которых главной является Лондонская биржа металлов, LME). В случае, если кризис происходит в отдельно взятой стране, общемировые цены, как правило, не отражают это событие. Но при всем при этом в стране, где произошел кризис, происходит локальный взрывной рост цены физического золота, обусловленный частично причиной, озвученной выше, частично обесцениванием государственной валюты. В обоих случаях — при мировом или страновом кризисе — золото имеет все шансы вырасти, чего не скажешь о любых других активах. Собственно говоря, ответ на вопрос «когда покупать золото?» уже становится очевидным — при появлении признаков надвигающегося кризиса.
Какие украшения лучше не покупать 3 ювелир Шевченко Андрей
3. Расширить диверсификацию своих активов
У золота по причине озвученной выше есть способность дорожать в кризис, когда все другие активы падают в цене. Такое поведение инструментов инвестирования, при котором цены движутся в противоположные стороны, называют отрицательной корреляцией. Эта отрицательная корреляция очень хорошо влияет на портфель инвестиций, существенно снижая риски и немного повышая его доходность.
Как же так получается? Этот вопрос досконально проработал Гарри Марковиц, за что стал лауреатом Нобелевской премии 1990 года, в результате чего появилась портфельная теория Марковица. К сожалению, подробное объяснение этой теории выходит за рамки данной статьи, мы рекомендуем вам самостоятельно ознакомиться с этой теорией.
В рамках этой теории покупать и продавать активы в портфеле нужно тогда, когда существенно меняется их процентное соотношение, чтобы привести это соотношение к первоначальному. Разные книжки и авторы приводят различное процентное значение золота, которое должно быть в каждом хорошо диверсифицированном портфеле. Обычно это 5-10%, однако есть сайты, продающие золото, в статьях которых говорится про 20-30% долю драгоценных металлов в портфеле. Вполне вероятно, что такая позиция связана с коммерческой выгодой этих сайтов, поэтому не стоит высоко оценивать их советы. Мы согласны с большинством мнений про 5-10% долю, этой доли будет достаточно, чтобы работала портфельная теория Марковица.
Справедливая оценка золота
Как вы наверняка заметили, во всех трех ответах нет привязки времени покупки драгоценного металла к значению его цены. Везде первичны обстоятельства, а не ценник. Почему так происходит?
Потому-что золото — не инвестиционный инструмент, у него нет добавочной стоимости а следовательно, нет возможности оценить доходность и привязать через процент доходности справедливую оценку золота. В результате сложно (а по некоторым мнениям и невозможно) давать оценку справедливости текущей цены. Мы не можем определить справедливую оценку золота, и поэтому не от чего отталкиваться.
Сюжеты
- Репатриация золота
- Золотодобыча
- Китайский рынок золота
- Спрос в Китае
- Другие СМИ о золоте
- Российское золото
- Цена и стоимость
- Золото Форт Нокс
Источник: goldena.ru
Рыночные циклы: лучший месяц для покупки золота
Снова наступило то время года, когда листья отмирают и опадают так быстро, что люди не успевают убирать их. Но это ожидаемо. Такова природа сезонного цикла. И, несмотря на изменение климата, можно с большой точностью предсказывать такие вещи, как падение листьев каждый год. То же самое можно сказать и о многих аспектах инвестирования.
Люк Берджесс рассказывает о естественных циклах на рынке золота и демонстрирует простой способ повысить шансы на получение прибыли.
Рынок золота имеет невероятно цикличный характер. Есть долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные золотые циклы. И эти циклы оказались довольно последовательными. Самый известный золотой цикл — это, пожалуй, восьмилетний.
В течение последних пяти десятилетий плавающей цены на золото она опускалась до минимума примерно раз в восемь лет.
Да, именно «примерно» раз в восемь лет. Как видите, цикл не идеальный. Последнее дно восьмилетнего золотого цикла было достигнуто в 2016 году. Так что, мы можем ожидать хорошей возможности для покупки золота где-то около 2024 года. Но в этом и проблема восьмилетнего золотого цикла — такое происходит только раз в восемь лет.
Несмотря на то, что я присутствую на рынке золота последние 20 с лишним лет, я видел, как это случалось только дважды. Таким образом, восьмилетний золотой цикл не так много значит для инвесторов. За 50-летнюю инвестиционную карьеру вы можете воспользоваться этим методом лишь шесть раз.
Но восьмилетний цикл — не единственная закономерность на рынке золота. Есть несколько различных циклов, которые происходят на рынке золота по той или иной причине. А краткосрочные золотые циклы очень полезны нам как инвесторам.
Некоторые из этих краткосрочных золотых циклов следуют за экономическими событиями, такими как заседания Федерального комитета по открытым рынкам. Заседания FOMC ФРС регулярно планируются в течение года. И цена на золото, как правило, будет более активной в дни этих встреч.
Чаще всего цена на золото в некоторой степени вырастает непосредственно перед заседанием FOMC и во время него, а затем падает непосредственно перед, во время и после объявления решений официального заседания. Но этого недостаточно, чтобы слепо полагаться на эту закономерность. Однако есть один очень надежный краткосрочный цикл, о котором должен знать каждый инвестор в золото.
И его очень легко следить. Есть очень специфические месяцы в году, когда цена на золото, как правило, работает намного лучше, чем в другие месяцы. За последние 45 лет лучшими месяцами для золота были сентябрь, ноябрь и январь.
И даже если посмотреть на более свежие данные, мы увидим аналогичный цикл сентябрьских, ноябрьских и январских ралли.
На графике видно, что цена на золото сильнее всего выросла в январе. Но в четвертом квартале она в целом по-прежнему находится на высоком уровне. Возникает вопрос: почему? Почему за последние 45 лет золото стабильно показывало лучшие результаты в эти месяцы? Что ж, все сводится к росту спроса на золотые украшения.
Коронавирус разрушил всю отрасль в прошлом году, но в типичный год около половины всего мирового спроса на золото приходится на ювелирную промышленность. А в последние месяцы года в мире бывает не менее пяти крупных праздников, связанных с покупкой золотых украшений.
Самыми большими и важными праздниками года, для которых покупают золотые украшения, являются Дивали (индийский фестиваль огней) и китайский Новый год. Только на эти два праздника приходится около трети мирового спроса на золото.
Дивали проходит с октября по ноябрь, в зависимости от года, а китайский Новый год — в конце января или в феврале. Но есть и другие праздники, с которыми вы, вероятно, более знакомы, и которые также являются важными праздниками: Рождество, Новый Год и тот, который в основном касается покупки ювелирных украшений, День святого Валентина.
Поскольку все эти праздники идут практически друг за другом, в четвертом и первом кварталах года обычно наблюдается более высокий спрос на золотые украшения.
И цена на золото, как правило, выше в четвертом квартале года из-за более высокого спроса, а также спроса со стороны производителей, которым требуется сырье для изготовления ювелирных изделий. Похоже, что для производителей ювелирных изделий излюбленный месяц для покупки золота в этом сезоне — сентябрь. В целом, четвертый квартал года — не лучшее время для покупки золота.
Но это лучшее время года для продажи драгметалла. И я говорю, что четвертый квартал «в целом» является лучшим временем для продаж, потому что если вы снова посмотрите на график с лучшими и худшими месяцами для золота, вы заметите, что октябрь был одним из лучших месяцев для покупки золота. Тем не менее, цифры показывают, что лучшее время года для покупки золота — март, когда цены самые низкие. И лучшее время для продажи — сентябрь. Пять десятилетий плавающей цены на золото являются хорошим доказательством того, что цикл работает.
Источник: www.zolotoy-zapas.ru
В какой месяц лучше покупать золото?
Многие инвесторы, особенно новички в драгоценных металлах, не знают о сезонности золота. По ряду причин, особенно из-за сезона свадеб в Индии, цена на золото довольно предсказуемо колеблется в течение года.
Такая динамика подкреплена десятилетиями наблюдений и поэтому имеет важное значение для золотых инвесторов.
Догадайтесь, в какой месяц лучше покупать золото?
Когда я впервые задался этим вопрос, то подумал об июне, считая, что в этот летний месяц цена будет самой низкой. Обнаружив свою неправоту, я перешел на июль. Опять ошибся, тогда может быть август. Нет.
График ниже показывает средний помесячный рост и падение золота в %, основываясь на почти 40 годах данных:
С 1975 года, когда владение золотом было вновь разрешено физическим лицам в США, март в среднем оказался самым худшим месяцем для золота.
Поэтому март лучший месяц для покупки золота.
Но средние значения на таких долгих промежутках времени скрывают многочисленные вариации и отклонения от главной тенденции. Так цена на золото ведет себя по-разному в бычьих рынках, медвежьих рынках, плоских рынках … и маниях.
Поэтому я посмотрел на месячные средние в каждую из таких рыночных фаз. Вот что я обнаружил.
Результаты золота зависят от ситуации на рынке: среднемесячный рост/падение цены на золото в 1975-2013 гг – оранжевым, в 1975-1980 гг – тёмно-серым, в 1981-2000 гг – светло-серым, в 2001-2013 гг — черным
Главная мысль: единственным месяцем, когда золото дешевело при любых условиях, был март.
Учитывая, что золото выросло на 10.2% в первые два месяца этого года, есть вероятность мартовского падения.
И как мы уже упомянули выше, это может быть очень хорошо. Вот что покупки в марте принесли инвесторам в прошлом. Мы посмотрели, какие результаты золото, купленное в слабый месяц март, показало к декабрю, в %.
Только медвежий рынок с 1981 по 2000 гг дал незначительную, но все-таки позитивную доходность к концу года для инвесторов, купивших в марте. Во все другие периоды золото вручило своим владельцам отличные новогодние подарки.
Если вы благосклонно смотрите на драгоценные металлы, вам возможно стоить обратить внимание на то, сколько золото, купленное в текущем месяце может стоить к концу года.
Последует золото месячной тенденции в марте или нет, суть в том, чтобы купить во время следующего падения, когда бы оно ни случилось и с максимальной прибылью. И не забывайте о глобальной картине: фундаментальные факторы металла говорят о долгом периоде роста в будущем.
Все должны владеть физическим металлом как страховкой от инфляции и других экономических проблем, а золотыми акциями – для спекуляции и доходов с плечом.
Кларк, Джефф
Аналитик рынка драгоценных металлов.
Комментарии 12
Пожалуйста, войдите или зарегистрируйтесь, чтобы оставить комментарий.
Сионский мудрец 13.03.2014 в 10:35 2014-15 года, доллар сильно обесценится, не спрашивайте почему, прошу запомнить мой прогноз. Макс 14.03.2014 в 12:22 Сионский Мудрец! Доброго вечера! Запомнил. kraken 14.03.2014 в 12:36 Поддержу. Интуиция тоже подсказывает, что омерика , совместно с нашей империей «зла» вскоре начнёт чудить с омериканскими деньгами.
Вариантов- полно. Косвенно сегодня инфа подтвердилась тем, что суровый афроамериканец решил распечатать гос.резервы своей нефти. Очень тревожный сигнал для всех почитателей талляров. вова 14.03.2014 в 08:59 Золото нужно всегда покупать как минимум как вклад в будущую пенсию — на государство нет смысла надеяться.
Доллеры можно держать в качестве краткосрочной (1-3года) расчетной единицы — на еду и проч. расходы. Долгосрочно (5+лет) — золото. Все остальные валюты — это по факту разноцветные талоны на получение доллеров. Сначала лопнут они, а уж потом лопнет и доллер. Если конечно все будет развиваться в рамках только экономического кризиса, а не геополитических потрясений.
Если будут геополитич. события, то на первое место выступит закон джунглей. В этом случае неоспоримость превосходства США очевидна. Доллер может ослабеть, но остальные талоны могут исчезнуть вообще. Тут уже надо «тушенку и патроны» запасать.
Ален 14.03.2014 в 01:30 to: Сионский мудрец Хотя бы оставили тонкий намек почему ? что заставило так думать ? на срок 14-15 г. это слишком смелый прогноз, т.к. проф. аналитики реально смотрят только на неделю, слишком рынок стал не предсказуемый ( я склонен в это поверить), из этого следует что все возможно. Что бы заставило людей скидывать бакс ? куда уходить ? Сложный вопрос.
Хотя намек есть, из если мощный импульс будет из «Treasury» USA, то возможно бакс похудеет. Я согласен первой ласточкой будут хилые валюты типа нашего рубля. Если кого сильно волнует, то надо было еще «вчера» уходить в золото, или еще куда. nubie 14.03.2014 в 05:25 Сионский мудрец доллар обесценится относительно чего?
Сионский мудрец 14.03.2014 в 05:34 To Ален Разве современная финансовая система поддается анализу? Аналитики делают правильные прогнозы? Мало, кто понимает как работает мировая финансовая система, это сплошной фарс. Если я напишу, никто не воспримет это в серьез. Вернемся к этому комментарию в 2015 году, данный сайт посещаю постоянно, никуда не пропаду.
Leon 14.03.2014 в 06:44 Поддержу вопрос nubie к Сионскому мудрецу. Доллар обесценится относительно золота, но не относительно рубля.
Анатолий 14.03.2014 в 07:37 То Сионский мудрец «2014-15 года, доллар сильно обесценится, не спрашивайте почему, прошу запомнить мой прогноз.» Полностью поддерживаю ваш прогноз, более того, хотел бы представить свое видение ситуации: 1. первой ласточкой будет евро. Прекратит свое существование в течении 2-3 лет 2. вслед за евро йена кратно обесценится. (первый и второй пункт могут обогнать один одного) 3. третим сначала кратно обесценится, а потом возможно и вовсе пропадет доллар Когда осуществится первый и второй пункт, у нас всех будет еще немного времени чтобы принять соответствующие меры чтобы защитить свои сбережения Сергей 11.12.2014 в 03:58 Сионский мудрец, сильно доллар обесценился?
Уже 11 декабря 2014г. Курсы валют 11.12.2014 12.12.2014 Доллар США $ руб. 54,2758 руб. ↑54,7932 Евро € руб. 67,1989 руб. ↑68,2942 Спасибо за прогноз! ))))))))) =================================== 13.03 2014 22:03 2014-15 года, доллар сильно обесценится, не спрашивайте почему, прошу запомнить мой прогноз. =================================== для српавки: 13.03.2014 840 USD 1 Доллар США 36,4865 =================================== Юлия 23.01.2016 в 09:38 Да!
Доллар явно обесценился, аж в 3 раза «обесценился». Эх, купить бы доллары в 2014 году. кому-то очень повезло 🙂 Евгений 09.03.2016 в 03:45 Так это же сионский мудрец! Всем обещал, что доллар рухнет, а сам пошел доллары скупать по дешевке. Еще Родшилды так делали.
Источник: goldenfront.ru