На фоне продолжающейся пандемии Covid-19 и роста экономической неопределенности золото стало незаменимым активом для многих инвесторов, стремящихся диверсифицировать и хеджировать свои портфели. Но как насчет его менее драгоценного родственного металла, серебра? За последние несколько месяцев рост цен на серебро отставал от роста цен золотого собрата. В то время как золото подорожало почти на 25% в 2020 году, белый металл вырос только на 5%.
Поскольку рынок остается уверенно бычьим, многие считают, что у серебра есть все возможности для того, чтобы в конечном итоге взлететь до новых максимумов. Но вырастет ли цена на серебро в ближайшее время или потребуются годы, чтобы наконец продемонстрировать свой драгоценный блеск?
Если вы хотите добавить «блеска» своему портфелю, эта статья для вас. Ниже мы проанализируем недавние колебания цен на металл, рассмотрим, какие факторы могут повлиять на его показатели в будущем, и посмотрим, как выглядит прогноз цен на серебро по мнению экспертов рынка.
Золоту не дадут дорожать! Кто? Почему? 2023 год
Отражая множество политических и экономических событий за десятилетия торговли, серебро пережило множество взлетов и падений. Драгоценный металл был на пике в апреле 2011 года, когда он достиг пика на уровне $49,21 доллара (39,01 фунта стерлингов, 45,57 евро) за унцию на фоне продолжающегося кризиса еврозоны и денежной инфляции. Но в 2020-м все изменилось, и много месяцев цена на серебро изо всех сил пыталась преодолеть барьер в $20 долларов за унцию.
Металл показал неплохие результаты в 2019 году, когда его цена выросла более чем на 15%, и многие аналитики предсказывают, что впереди серебро ждет такой же отличный год. Согласно графику динамики цены серебра, в сентябре 2019 года его стоимость достигла максимума в $19,50 долларов за унцию и на конец года составила $18 долларов за унцию.
Однако в 2020 году финансовые рынки перевернулись с ног на голову. В начале года цена серебра резко выросла на фоне сообщений об авиаударе США, убившем высокопоставленного иранского генерала, и иранских ракетных ударах по военным базам США в Ираке. Когда напуганные инвесторы бросились к активам-убежищам, цена на металл выросла выше отметки $18,83 доллара впервые почти за четыре месяца. Но как только напряженность между странами снизилась, цена снова упала до своего предыдущего минимума в $17,81 доллара.
Вскоре после этого в мире разразилась пандемия, которая повлияла не только на показатели серебра, но и на все мировые рынки. Цены на серебро быстро упали на 38%, достигнув 11-летнего минимума в марте, так как начало карантина Covid-19 привело к тому, что инвесторы покинули свои позиции в пользу наличных.
В условиях роста неприятия риска и значительного сокращения промышленного производства серебро, известное как актив-убежище и промышленный металл, столкнулось с повышенной волатильностью. 16 марта спотовая цена упала ниже $12 долларов за унцию, достигнув самого низкого уровня с 2009 года. В течение следующих нескольких недель металл восстановился и торговался около $15 долларов за унцию.
Почему золото станет самым доходным активом в 2023 году?
Следующее ралли цен застало многих инвесторов врасплох: серебро в мае стоило $18,50 долларов за унцию, что было обусловлено высоким спросом на безопасные активы и ожиданием восстановления промышленного потребления.
И на сегодня, цена серебра уже составляет $27,37 доллара за унцию.
Хотя последние новости о ценах на серебро выглядят довольно оптимистично, означает ли это, что мы собираемся увидеть значительный прирост стоимости серебра в будущем?
Для прогнозирования будущих цен на серебро одного хрустального шара может быть недостаточно. Для этого мы предлагаем обратить внимание на несколько факторов, которые вызывают колебания металла.
Распространение коронавируса значительно повысило вероятность глобальной рецессии в этом году, а опасения по поводу второй волны инфекций подливают масла в огонь. Тем не менее, ожидается, что открытие экономики после карантина Covid-19 повысит промышленный спрос на физическое серебро в ближайшие месяцы.
Исследование World Silver Survey, проведенное Metals Focus для Института серебра, показало, что инвестиции в физические металлы, такие как серебряные слитки и инвестиционные монеты, могут получить еще один год звездного роста: согласно прогнозам, инвестиции в физическое серебро увеличат прибыль в этом году с прогнозируемым ростом на 16% до пятилетнего максимума, поскольку инвесторы уходят из акций в поисках убежища.
В отчете также указано, что добыча металла на рудниках, как ожидается, упадет на 5% до 797 миллионов унций по итогам 2020 года. Согласно прогнозам, избыток предложения на рынке сократится на 53% с 31,3 миллиона унций в 2019 году до 14,7 миллиона унций в 2020 году. Это, в свою очередь, при поддержке восстанавливающегося спроса может оказать столь необходимую поддержку ценам на серебро в будущем.
Денежно-кредитная политика — еще одна движущая сила рынка. В июне 2020 года Федеральная резервная система США сообщила, что, по ее мнению, процентные ставки останутся на уровне 0-0,25% до 2022 года. Эта ситуация оказывает сильное давление на доллар США и поддерживает цены на золото и серебро.
Кроме того, говоря о прогнозах цены серебра, следует также учитывать развертывание телекоммуникационных сетей 5G. Если это произойдет по плану, серебряный металл найдет свое применение в полупроводниках для сетевого оборудования, автомобильной и бытовой электронике, что приведет к росту спроса на него. Как отмечается в отчете Silver Institute о роли серебра в будущем соединенном мире, опубликованном Silver Institute, развитие 5G технологий открывает целый ряд новых применений серебра.
Продолжающаяся экономическая и геополитическая турбулентность заставила многих инвесторов сделать шаг в сторону довольно надежного актива — драгоценных металлов. Но помогает ли это оптимизировать прогноз цен на серебро?
Во-первых, аналитикам довольно сложно делать определенные прогнозы по серебру во время пандемии коронавируса. Филип Ньюман, партнер-основатель компании Metals Focus, пояснил: «Сказать, что она окружена огромной неопределенностью, — значит ничего не сказать. Мы поняли, что с цифрами, которые мы собрали, нам нужно было делать выводы. Мы не хотели быть сенсационными в своих взглядах. Но мы полностью осознаем, что это, вероятно, один из самых неопределенных прогнозов, которые мы когда-либо делали». Согласно прогнозу Metals Focus:
Как только золото в конечном итоге вырвется на уровень своего исторического максимума, серебро должно подтвердить свою способность превзойти золото, а белый металл, как ожидается, превзойдет отметку в $20 долларов в конце 2020 года.
Прогноз серебра на 2022 год: динамика и влияющие факторы
Серебро – один из самых популярных драгоценных металлов и не менее востребованное направление для инвестиций. Многие инвесторы выбирают его как актив для долгосрочных активов. Но, прежде чем вкладывать деньги в этот металл, важно разобраться, как изменится его курс в долгосрочной перспективе. Рассмотрим прогноз цен на серебро в 2022 от крупнейших экспертов и сопоставим все варианты развития событий.
Динамика цен на серебро в начале года
В последние недели стоимость серебра, как и золота, существенно выросла. Причиной стали начало специальной операции России на территории Украины и значительное увеличение геополитической напряженности. После того, как металл потерял в цене 11,6% за прошлый год, сегодня эксперты возлагают на него значительные ожидания.
На новости о ценах сильно повлияли действия Федеральной резервной системы США. После появления информации о том, что система увеличит процентные ставки, рынок драгметаллов сильно оживился. Инвесторы заинтересовались активами, которые приносят хорошие проценты.
Весь предыдущий год серебро дешевело. С января по декабрь его стоимость снизилась с $26,41 до $23,35 за унцию. За первый месяц 2022 года она упала еще на 4,1% — это был худший результат среди всех драгоценных металлов. Уже в марте тенденция поменялась от падения к росту.
Эксперты ожидают, что в ближайшее время напряженность между Россией и Украиной продолжит оказывать серьезное влияние на курс серебра. Еще одним фактором будет ужесточение политики со стороны Федеральной резервной системы США.
Из чего складывается стоимость серебра
Как и на любые другие активы, цена на серебро зависит от нескольких факторов. Для драгметалла можно выделить следующие факторы влияния:
- Производство.
- Использование в промышленности.
- Состояние экономики.
- Котировки на бирже.
- Спекулятивные действия.
Серебро применяется не только в ювелирном деле, но и во многих других отраслях: в медицине, науке, промышленном производство. Материал добывают в больших объемах, этому способствуют и высокая востребованность, и значительные запасы.
Серебро используют при производстве компьютерной техники, мобильных устройств, телевизоров и другие видом техники. С развитием высоких технологий спрос на него постоянно увеличивается и определяет расценки на этот актив. Это один из главных факторов, которые определяют рост и падение котировок.
Не менее связаны они с поведением американской валюты. В отличие от золота, поведение которого гораздо стабильнее, колебания в стоимости серебра отмечаются намного чаще. Также цены на металл сильно зависят от того, насколько стабильно положение американских компаний, которые занимаются импортом и экспортом. Именно поэтому котировки так сильно связаны с действиями американской ФРС.
Географической привязки цены, как правило, не имеют. На них оказывает влияние общий объем добычи в мире, а не его количество в отдельной стране.
Но решающее влияние имеют биржевые котировки.
Нельзя игнорировать и спекулятивные действия со стороны отдельных игроков на бирже. Если кто-то начинает скупать металл или продавать его в больших объемах, это может сбить или резко поднять цены. Такие действия не рекомендуются для серьезных инвесторов – результат их очень кратковременный. Как только ситуация на рынке стабилизируется, котировки возвращаются к объективным показателям.
Прогноз цен на серебро в 2022 году
Большинство аналитиков составляют позитивный прогноз цены на серебро в этом году. По мнению экспертов Zaner, в ближайшей перспективе оба драгоценных металла будут выгодными активами для инвестиций.
В информационной повестке в ближайшие месяцы ожидается такая же неопределенность, которую вы наблюдаем с конца февраля. Рост напряженности оказывает свое влияние и на котировки драгоценным металлов. Укрепление доллара, вероятнее всего, не окажет большого влияния на ситуацию. Гораздо больше может повлиять остановка поставок из России энергоносителей и продовольствия.
Если это случится, мировой рынок столкнется с резкими переменами: в такой ситуации аналитики ожидают резкого скачка цен на серебро и золото. В Zaner ожидают, что до конца года котировки поднимутся до $25,10.
Если отталкиваться от технической стороны вопроса, то индикаторы серебра в последние пару месяцев ведут себя намного стабильнее, чем у его главного конкурента, золота. Графики уверенно двигаются вверх, что позволяет строить положительный прогноз стоимости серебра .
Австралийские специалисты банка ANZ ставок на серебро не делают. Они считают, что в ближайшие полгода цены будут относительно стабильными, но уже к концу года они снова начнут снижаться. По их мнению, тенденция сохранится и в 2023 году. К концу текущего года средняя цена серебра, по мнению экспертов из Австралии, составит $23,50, а в следующем году опустится ниже $19.
Институт серебра считает, что высокая степень неопределенности в макроэкономике в сочетании с высокой инфляцией приведут к росту спроса на актив со стороны инвесторов. Серебро может выступать выгодным хеджем, чтобы сохранить средства и зафиксировать прибыль.
Приток новых инвесторов положительно скажется на стоимости металла. Эксперты Института серебра считают, что в этом году оно может расти быстрее, чем золото, и окажется более стабильным средством для вложения средств. Среднегодовую цену они устанавливают на $24,80. В этом случае расценки не превысят результаты прошлого года, но исторически показатель следует считать достаточно высоким.
Стоит ли вкладывать деньги в серебро?
Принимая решение о том, стоит ли инвестировать в серебро в 2022 году и на более долгосрочную перспективу, важно помнить о высокой волатильности финансовых рынков. Как и на другие активы, на курс серебра прогноз от этого является не только более сложным в построении, но и менее точным. Даже в краткосрочной перспективе безошибочно предсказать поведение активов сейчас сложно, а ошибки допускают и крупнейшие аналитики.
Опираясь на экспертные оценки, мы можем предположить, что серебро окажется достаточно стабильным и выгодным активом как минимум в 2022 году.
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписывайтесь на наш Telegram канал
И читайте последние новости, статьи и прогнозы от MBFinance первыми
Источник: mbfinance.ru
Прогноз цен на серебро: отскочит ли драгоценный металл
В результате внезапного обвала на рынке серебра в начале этой недели цена драгоценного металла упала до самого низкого уровня с конца ноября 2020 года.
Серебру не удалось удержать те уровни, которые были достигнуты им в июне. Рынки драгоценных металлов ослабли в ответ на все более ястребиные сигналы Федеральной резервной системы США.
Будет ли серебро и дальше падать или есть шансы, что цена на серебро вырастет?
В этой статье мы рассмотрим недавние движения цен на серебро, а также прогнозы аналитиков.
Серебро под давлением экономических перспектив и политики США
Спотовая цена серебра упала более чем на 1 доллар за унцию 9 августа с 24,33 USD до 23,27 USD, т.е. на 4,36%. Цена упала на целых 7% внутри дня, так как рынки серебра в Азии отреагировали на снижение на 3,8% 6 августа после более сильного, чем ожидалось, отчета о занятости в США.
Количество рабочих мест вне сельского хозяйства (NFP) в США выросло на 943 000 в июле. Это самый значительный рост за почти год. Уровень безработицы в США упал на половину одного процентного пункта, до 5,4%. Так как в понедельник финансовые рынки Сингапура и Японии были закрыты в связи с государственными праздниками, цена на серебро еще больше упала из-за низкой ликвидности.
Резкое повышение доходности казначейских облигаций США с поправкой на инфляцию также оказало давление на драгоценный металл. Рост доходности является медвежьим фактором для серебра, так как инвесторы могут получать более высокую доходность от казначейских облигаций, а владение серебром не приносит процентов. Укрепление доллара США усилило медвежье давление: индекс доллара США (DXY) впервые с конца марта торговался выше 93.
Это помешало рынку оправиться от падения цен на серебро, и, хотя 11 августа цена выросла до 23,49 USD на фоне укрепившегося рынка золота, впоследствии она упала из-за фиксации прибыли. Аналитики производителя и трейдера драгоценных металлов MKS-PAMP заявили: «Серебро, кажется, привлекает производителей, так как цена на него остается относительно низким по сравнению с золотом, ниже 24 USD».
Согласно данным, глобальный индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от JP Morgan вырос 13-й месяц подряд в июле, снизившись с 55,5 в июне до 55,4. Цифра выше 50 указывает на расширение, а число ниже 50 указывает на сокращение активности. На промышленное потребление приходится около половины мирового спроса на серебро, что позволяет предположить, что рост промышленного производства может оказать поддержку ценам на драгоценный металл.
Тем не менее, индекс деловой активности для Китая был значительно ниже среднего мирового показателя на уровне 50,3, а для Японии – 53, что указывает на потенциальную слабость. Китай и Япония являются основными производителями изделий, использующих серебро, в том числе электроники, солнечных батарей, фотооборудования и аккумуляторов.
Каковы перспективы серебра в будущем? На какие факторы аналитики обращают внимание, чтобы определить направление движения цены серебра?
Прогноз цен на серебро: аналитики ждут признаков сокращения денежно-кредитной политики ФРС
Краткосрочное направление рынков золота и серебра будет зависеть от политики Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы США в отношении сокращения экономических стимулов, доходности казначейских облигаций и стоимости доллара США.
Оле Хансен, глава отдела стратегии по сырьевым товарам голландского банка Saxo, отметил: «Трейдеры были потрясены странным поведением золота в последние недели, когда падение доходности не привело к росту цены, в то время как небольшое изменение доходности на прошлой неделе вызвало немедленную и сильную негативную реакцию. Такая капитуляция часто может совпадать со значительным падением на рынке».
Дэниел Хайнс, старший стратег по сырьевым товарам австралийского банка ANZ, отметил следующее: «Остается очевидным, что инвесторы сейчас ожидают более ястребиных действий от ФРС. Это подтверждается и Рафаэлем Бостиком, который сказал, что ужесточение должно начаться уже в сентябре».
Хайнс добавил: «Последнее заседание FOMC показало, что не за горами снижение ставок и повышение ставок. Тем не менее, мы считаем, что отрицательная реальная доходность и инфляционные ожидания должны сдерживать инвестиционный спрос. Ожидается, что доллар также останется слабым, так как другие центральные банки будут опережать ФРС в сокращении экономических стимулов и повышении ставок».
Согласно прогнозу ANZ по серебру, цена вырастет до 28,60 USD за унцию к концу сентября, но затем упадет до 27,90 USD к концу года. Ожидается, что серебро упадет до 26,40 USD к концу марта 2022 года и 21,50 USD к декабрю 2022 года.
Аналитики MKS-PAMP из Нидерланд, специализирующейся на драгоценных металлах, заявили: «Настроения в отношении траектории доходности (большинство банковских аналитиков придерживаются мнения о заметно более высокой доходности в США) усилились после выхода сильного отчета о количестве рабочих мест вне сельского хозяйства. С этой точки зрения неудивительно, что в первую очередь страдают наименее ликвидные и чувствительные к курсу активы (золото и серебро)».
Ожидания, что FOMC начнёт сокращать денежно-кредитные стимулы в период с сентября до декабря, усиливаются, особенно после комментариев вице-председателя Ричарда Х. Клариды. MKS-PAMP добавил: «Рынки во второй половине 2021 года будут ожидать сокращения денежно-кредитной политики».
Согласно прогнозу цен на серебро на сайте Wallet Investor, цена с сентября по декабрь будет в диапазоне между 23,60 и 24,63 USD за унцию. В 2022 году цена на серебро будет расти и достигнет 28,52 USD к концу года.
По прогнозам, через пять лет цена достигнет 44,54 USD за унцию.
Trading Economics сообщает, что серебро будет торговаться по 25,80 USD за унцию к концу этого квартала и вырастет до 30,79 USD за унцию через год.
Сайт Coin Price Forecast предполагает, что серебру потребуется время, чтобы оправиться от недавней распродажи, поднявшись с 23,35 USD в настоящее время до 23,64 USD к середине сентября и 24,44 USD за унцию к середине декабря. Цена может вырасти до 25,50 USD к концу 2022 года, 45,46 USD к концу 2025 года и 68,58 USD к концу 2030 года.
Прежде чем принимать решения относительно инвестирования средств, стоит провести собственный анализ.
Источник: www.forex.blog