В сообществе all_collector разместил пост Золотой стандарт в котором написал: От золотого стандарта отказались в 1914 году с началом Первой мировой войны, восстановили в 1925 году и окончательно отказались от него в 1931 году.
При этом не раскрыв темы, посчитав что это будет утомительное чтиво для членов Сообщества. Однако в моём Журнале можно написать (для памяти) и более.
История золотого стандарта
Около 650 г. до н.э. золото впервые было превращено в монеты, что повысило удобство его использования в качестве денежной единицы. До этого золото нужно было взвешивать и проверять на чистоту при расчетах по сделкам.
Настоящая чеканка началась вскоре после 650 г. до н.э.
Кнырович: Золото-валютные резервы Беларуси падают, смерть чиновника, аудит Байпол / Большой стрим
Лидийскому королевству (на территории современной западной Турции) приписывают производство первых золотых монет в 700–650 гг. до н.э. Сначала монеты не были чистым золотом. Скорее, они были сделаны из электрума, природного сплава серебра и золота, найденного в реках региона.
Король Крез из Лидии (годы правления ок. 560–546 до н.э. ) создал биметаллическую систему монет из чистого золота и чистого серебра, но фундамент Артемисия (храм Артемиды) в Эфесе показывает, что монеты из электрума производились до Креза, возможно, при царе Гигесе.
Золотые монеты не были идеальным решением, поскольку на протяжении веков обычной практикой было обрезать эти немного неправильные монеты, чтобы накопить достаточно золота, которое можно было бы переплавить в слитки.
В 1696 году Англия представила технологию, которая автоматизировала производство монет и положила конец вырезке.
Конституция США 1789 года предоставила Конгрессу исключительное право чеканить деньги и право регулировать их стоимость.
Создание единой национальной валюты позволило стандартизировать денежную систему, которая до этого состояла из обращающихся иностранных монет, в основном из серебра.
Поскольку серебра было больше по сравнению с золотом, в 1792 г. был принят биметаллический стандарт .
Хотя официально принятое соотношение серебра и золота 15:1 точно отражало рыночное соотношение того времени, после 1793 г. стоимость серебра неуклонно снижалась, вытесняя золото из обращения, согласно закону Грешема .
Золото в ведре, много золота, везде золото
Так называемая «эра классического золотого стандарта» началась в Англии в 1819 году и распространилась на Францию, Германию, Швейцарию, Бельгию и США. Каждое правительство привязывало свою национальную валюту к фиксированному весу в золоте.
Например, к 1834 году доллары США можно было конвертировать в золото по курсу 20,67 доллара за унцию.
Эти паритетные ставки использовались для определения цены международных операций. Позже к ним присоединились и другие страны, чтобы получить доступ к западным торговым рынкам.
В золотом стандарте было много перерывов, особенно в военное время, и многие страны экспериментировали с биметаллическими (золотыми и серебряными) стандартами.
Правительства часто тратили больше, чем могли обеспечить их золотые резервы, и приостановка действия национальных золотых стандартов была чрезвычайно распространенным явлением.
Более того, правительства изо всех сил пытались правильно привязать соотношение между своими национальными валютами и золотом, не создавая искажений.
Пока правительства или центральные банки сохраняли монопольные привилегии в отношении предложения национальных валют, золотой стандарт оказывался неэффективным или непоследовательным ограничением фискальной политики.
Золотой стандарт медленно разрушался в течение 20 века.
К 1860 г. большинство стран приняли национальные валюты (т.е. передали процесс денежной массы единому субъекту). Ценность этих валют поддерживалась путем их привязки к золоту – начало эры золотого стандарта через три «фазы» денежной массы: 1. Казначейство США 2. Национальные зарегистрированные банки 3. Федеральная резервная система
Это началось в Соединенных Штатах в 1933 году, когда Франклин Делано Рузвельт подписал указ, криминализирующий частное владение монетарным золотом.
Исполнительный указ президента Франклина Д. Рузвельта (Рузвельта) № 6102, который в 1933 году требовал от американцев сдать большую часть своего золота правительству.
EO 6102 был выпущен в течение месяца после инаугурации Рузвельта и после трех лет разрушительных экономических потрясений.
Цена, уплаченная правительством, была слишком низкой. Владельцам платили 20,67 доллара за тройскую унцию.
Сразу после периода сдачи Закон о золотом резерве 1934 года поднял цену на золото до 35 долларов за унцию, фактически объявив немедленную прибыль правительства в размере 14,33 доллара за каждую собранную унцию золота.
Тем не менее, продавцы получали компенсацию по официальной цене по золотому стандарту. Подавляющее большинство золота, полученного правительством, было добровольно сдано населением, а не конфисковано.
Золото, которое было добровольно передано правительству в соответствии с EO 6102 и Законом о золотом резерве 1934 года, а также золото, конфискованное в результате уголовного преследования в соответствии с федеральным законом, было переплавлено в слитки. Почти все это золото сейчас хранится в хранилищах Форт-Нокса.
Президент Франклин Рузвельт заказал строительство Форт-Нокса в середине 1930-х годов, как сообщается, потому что министерство финансов беспокоилось о том, что золотые запасы США не защищены от вражеского вторжения.
Позже Рузвельт стал единственным президентом США, когда-либо ступавшим внутрь титанических стен золотого хранилища.
Он отправился в Форт-Нокс для осмотра в 1943 году, примерно через семь лет после завершения строительства хранилища. Здание действительно невероятное.
После Второй мировой войны Бреттон-Вудское соглашение вынудило союзные страны принять доллар США в качестве резерва, а не золото, и правительство США обязалось сохранить достаточное количество золота для обеспечения своих долларов.
Послевоенная глобальная финансовая и денежная система была разработана и согласована на трехнедельной конференции с участием представителей 44 союзных стран в городе Бреттон-Вудс, штат Нью-Гэмпшир, США, в июле 1944 года, когда Вторая мировая война приближалась к своему завершению.
Она был направлен на то, чтобы положить конец межвоенной глобальной финансовой нестабильности, которая привела к Великой депрессии и краху золотого стандарта, а также к постдепрессивному росту протекционизма и девальвации конкурентоспособной валюты.
Ведущими фигурами, формулировавшими соглашение, были Джон Мейнард Кейнс от имени британского казначейства и его более влиятельный коллега из США Гарри Декстер Уайт, представляющий президента Рузвельта. Помимо создания Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития (который позже стал известен как Всемирный банк), соглашение также включало обязательство по созданию глобальной системы фиксированного обменного курса, подкрепленной американским долларом, в свою очередь подкрепленные золотом.
Были введены ограничения на международные потоки капитала, чтобы предотвратить валютные спекуляции. МБРР должен был действовать как международный инвестиционный банк с целью содействия восстановлению экономики после войны.
В рамках соглашения США обязались гарантировать этот фиксированный обменный курс и конвертируемость между долларом и имеющимся у них золотом по цене 35 долларов за унцию золота.
В 1971 году администрация Никсона отменила конвертируемость долларов США в золото, установив режим бумажной валюты.
Действия президента Ричарда Никсона в 1971 году, направленные на прекращение конвертируемости доллара в золото и введение контроля над заработной платой и ценами, были направлены на решение международной дилеммы надвигающегося бегства золота и внутренней проблемы инфляции.
Новая экономическая политика положила начало концу Бреттон-Вудской международной валютной системы и временно остановила инфляцию.
Первым приказом было закрыть золотое окно. Иностранные правительства больше не могли обменивать свои доллары на золото; по сути, международная валютная система превратилась в фиатную.
Золотой стандарт в настоящее время не используется ни одним правительством. Великобритания прекратила использование золотого стандарта в 1931 году, а США последовали ее примеру в 1933 году и отказались от остатков системы в 1973 году.
Статья проиллюстрирована изображениями картин из Интернета.
Источник: volynko.livejournal.com
Золотовалютный стандарт
Стандарт денежной системы, при которой все бумажные деньги должны быть обеспечены соответствующим количеством золота.
Золотовалютный или золотодевизный стандарт был основан и утвержден на международной конференции в городе Бреттон-Вудс в 1944 году. В соответствии с принятым соглашением, США обеспечивали свою национальную валюту определенным количеством золота.
Возникновения золотовалютного стандарта
Денежные системы до XIX века обеспечивались бронзой, серебром, золотом. Монеты чеканились из разных металлов и имели стоимость соответствующую цене применяемых для их изготовления материалов. Золото долго было основным материалом для изготовления денег, благодаря высокой стоимости, долговечности хранения, возможности идентификации по внешним признакам.
В XIX веке многие государства начали переходить на эмиссию бумажных денег и чеканку монет из различных сплавов. Объем печатаемых денег был строго ограничен золотыми запасами страны. Бумажные купюры, по сути, являлись, сертификатами на золото, которое находилось в хранилищах. При желании, любой держатель бумажных денег мог обменять их на соответствующее количество золота — такая система просуществовала до Первой мировой войны (в США — до 1933 года). После войны некоторые страны попробовали вернуться к золотомонетному стандарту, но золотые запасы уже не соответствовали массе бумажных денег.
Бреттон-Вудская система
Золотовалютный стандарт был утвержден в Бреттон-Вудсе, где были заложены основы новой денежной системы. Эта международное мероприятие проходило с 1 по 22 июля 1944 года, в нем участвовали представители 44 государств, входивших в антигитлеровскую коалицию (в том числе делегаты из США и СССР). На конференции были приняты решения по развитию международных отношений на финансовых и валютных рынках. Основные принципы Бреттон-Вудской денежной системы (золотовалютного стандарта):
- Ключевой валютой, на которую ориентировались обменные курсы валют других стран-участников был выбран американский доллар.
- Стоимость золота была закреплена в пределах 35$ за тройскую унцию (31,1034768 грамм).
- Центробанки стран-участников соглашения должны были стабилизировать курс своих национальных валют путем проведения валютных интервенций.
- Допускаются небольшие изменения курса через ревальвацию (повышение стоимости валюты) или девальвацию (снижение стоимости валюты из-за уменьшения золотого обеспечения бумажной денежной массы).
- В качестве помощи странам-участникам для покрытия дефицита платежного баланса страны и стабилизации национальной валюты, Международный валютный фонд может выделять кредиты и контролировать соблюдение принятых на конференции правил.
Основной валютой, которая должна обеспечиваться золотом, стал американский доллар. Он был принят, как основная база валютных паритетов (соотношений). Доллар начал использоваться для международных торговых сделок, валютных интервенций, в качестве резервного денежного актива. Доллар стал мировыми деньгами, заменяющими золото.
Источник: answr.pro
Золотодевизный или золотой стандарт
Золотой стандарт, как система, сложился в середине XIX в. Возникновение данной системы было вызвано необходимостью наладить торговые расчеты между индустриальными капиталами крупных стран.
Золотой стандарт основывался на следующих принципах:
- Каждая валюта обеспечивалась конвертируемостью в золото внутри страны и за пределами её границ. Это означает, что денежные знаки в виде монет и банкнот могли свободно конвертироваться в золото и обратно эмиссионным институтом;
- Такая система предполагала жесткое поддержание заданного соотношения между национальными золотыми запасами и общим количеством денег государства. Кстати, каков сейчас золотой запас России можно узнать в статье «Золотой запас стран мира»;
- Курс обмена валют определялся наполненностью каждой денежной единицы золотом;
- Международные расчеты, основанные на золотом стандарте, характеризовались высокой стабильностью валютных ставок и соблюдение платежного баланса государства.
Таким образом, внедрение системы золотого стандарта весьма положительно отразилось на развитии всей мировой торговли. Золотой стандарт обеспечил малые колебания курсов валют и стал залогом равновесия международных транзакций.
Однако, с приходом Первой Мировой, золотой стандарт утратил свою былую эффективность. Это связано с тем, что высокие военные затраты вынуждали страны брать кредиты у своих центральных банков, при этом устанавливались принудительные курсы, что, соответственно, приостановило обратимость в золото валют воюющих стран.
Такое положение дел кардинально противоречило основным принципам установившейся финансовой системы. Поэтому, после завершения военных действий Первой Мировой, золотой стандарт фактически прекратил свое существование, равно как и 583 проба для золота, которая не используется в ювелирной промышленности.
Зарождение золотодевизного стандарта
Золотодевизный стандарт — система, предусматривающая возможность обмена банкнот на девизы стран, обеспечивающих свою валюту золотом.
В странах, которые принимали участие в военных действиях Первой Мировой, произошли значительные изменения соотношения золотых запасов и общей денежной массы. Это стало причиной небывалого роста инфляции. В этих условиях и зародился золотодевизный стандарт.
Золотодевизный стандарт предусматривал наличие возможности обмена банкнот не на само золото, а на денежные знаки других стран (девизы), которые потом могли быть конвертированы в золото.
Основными девизами на тот момент стали английский фунт стерлингов и американский доллар. Однако, золото сохранило свой статус законной международной валюты. Золотодевизный стандарт был законодательно оформлен на Генуэзской конференции 1922 года.
Война послужила причиной раскола ядра стран золотого блока. Инвесторы начали массово переводить свои сбережения в фунты стерлингов, это явление обусловило платежный дисбаланс. Этим была вызвана необходимость предельно жесткого валютного контроля в Великобритании, отсрочки ею внутренних и международных выплат.
Переход на плавающие курсы
Конвертируемость британского фунта стерлингов с началом военных действий Первой Мировой не была остановлена, по крайней мере, в юридическом плане. Однако, Банк Англии начал оказывать давление на рыночных игроков, ввел новые регулирующие меры. Это было практически равносильно отказу от фиксированного курса. Импорт золота шел напрямую в резервы Банка Англии, а его экспорт был ограничен.
Англия была лишь первой ласточкой. Практически все страны золотого блока последовали её примеру и ввели в 1914-1915гг. аналогичные меры. Соединенные Штаты Америки вступили в войну значительно позже европейских стран, этим вызвано то, что введение ограничений конвертируемости доллара было введено лишь в 1917г. Правда неофициальный запрет на экспорт золота был наложен нью-йоркскими банками уже в 1914. Результатом введения повсеместного ограничения конвертируемости валют стало появление плавающих курсов.
После того, как отгремели военные действия, мировое сообщество предприняло попытку возвращения былой стабильности. Такая попытка подразумевала поэтапный возврат к денежному стандарту. Первоначально, с помощью валютных интервенций центральные банки стран-участниц должны были стабилизировать курс обмена национальной валюты.
После чего необходимо было внедрение дефляционной политики в целях восстановления довоенного паритета. Многие страны мира последовали именно этой схеме для достижения стабильности. Золотой стандарт к 1928 г. снова обрел свою стабильность, но его существование продлилось лишь до начала Великой Депрессии.
После Первой Мировой международное сообщество предприняло еще одну попытку вернуться к утраченной стабильности. Законы золотого монометаллизма предполагали поэтапный возврат к золотому стандарту. Изначально центральные банки, задействовав валютные интервенции, должны были стабилизировать курс обмена своей национальной валюты.
На следующем этапе для быстрого восстановления утраченного паритета им необходимо было осуществить политику дефляции. Многие страны последовали именно классической схеме. К 1928 г. международная валютная система наконец обрела долгожданную стабильность, но ее существование продлилось лишь до началa Великой депрессии.
Отличия от классической системы
Золотой стандарт межвоенного времени обладал несколькими важными характеристиками, которые отличали его от классической монометаллической системы.
Золотой стандарт в это время получил распространение среди стран всего земного шара, в числе которых были лидеры мировой промышленности. Однако, был ряд стран, среди которых и Россия, которые или никогда не вводили на своей территории золотой стандарт или вышли из него.
Конфигурация национальных валютных систем существенно изменилась. Некоторые страны восстановили конвертируемость своей валюты по довоенному паритету, что соответствовало классическим нормам. Но многие страны пошли на девальвацию своих валют, зафиксировав новую, малообоснованную планку обмена. Страны, входившие в германо-австрийскую коалицию, испытали взрыв гиперинфляции, и им пришлось ввести в обращение новые валюты.
Некоторые страны только после Первой Мировой обретшие независимость, поспешили присоединиться к странам, для которых золотой стандарт был нормой. Страны Латинской Америки начали переход биметаллического и серебряного стандара к золотому. И, наконец, множество азиатских государств и послереволюционная Россия вообще либо вышли из золотого стандарта, либо никогда в нем и не участвовали.
Блок стран, придерживавшихся золотого стандарта, приобрел крайнюю неоднородность. В одно и то же время существовало три формы золотого стандарта. При этом золотомонетный стандарт в межвоенном периоде получил малое распространение.
К примеру, Франция и Великобритания перешли на золотослитковый стандарт, Америка сохранила золотомонетный стандарт, в Германии же был введен золотодевизный стандарт.
Начало долларовой эпохи
Золотой стандарт все более склонялся к бивалютной системе, которая была основана на долларе США и английском фунте стерлингов. Еще до окончания Первой Мировой был завершен переход к новой системе, подразумевавшей два вида резервных активов.
К концу войны уровень цен примерно вдвое превышал довоенные показатели. Одновременно с этим снизилась добыча золота, а ведущие страны отказались проводить ревальвацию металла, что снизило общее предложение. Результатом стало начало поиска средств, которые бы помогли избежать золотого дефицита.
Генуэзская конференция приняла несколько резолюций о валютах. Допускалось использование золотодевизного стандарта, это помогло бы сэкономить металлические резервы.
До войны страны золотого блока хранили золото только в виде монет. Исключение составлял Рейхсбанк Германии, который хранил 13% процентов своих резервов в иностранных валютах. К 1928г. такую практику ввели все остальные страны.
После войны значительно окрепли позиции британской валюты. Второе место поп популярности занял американский доллар, после войны его доля возросла в 10 раз.
Система золотовалютного стандарта
Золотовалютный стандарт получил свое признание на Бреттон-Вудской конференции 1944года.
Вот его основные положения:
- Золото играет роль меры ценности (поэтому золотодобыча, как отрасль промышленности только развивается) каждой валюты и сохраняет за собой роль расчетного средства в международной торговле.
- Основной резервной валютой становится американский доллар. Он, наравне с золотом, признавался в качестве меры ценности других иностранных валют. Доллар назначался мировым кредитным средством.
По условиям конференции, американский доллар мог конвертироваться в золото правительственными учреждения и центральными банками в казначействе США по курсу 35 долларов за 1 тройскую унцию (31.1 гр). Паритет валют других стран должен был быть выражен или в золотое, или же в долларах США.
На данной конференции было достигнуто соглашение о создании международных финансовых институтов, которые были призваны регулировать международные отношения – Мировой Банк и Мировой Валютный Фонд.
С течением времени, система золотовалютного стандарта сменилась системой долларового стандарта. К концу 60-х гг. двадцатого века мировые позиции доллара стали ослабевать. Причиной этому послужили экономические проблемы Америки, а также расширение экономического влияния Японии и стран Западной Европы.
Для США оказалось невозможно выполнять требования памятной конференции об обмене доллара на золото, поскольку цену на золото было необходимо поддерживать за счет собственных резервов. К 1971 году США от конвертации доллара в золото по официальному курсу. Возникла необходимость реформирование сложившейся валютной системы.
Вам понравилась эта статья и другие материалы на нашем сайте?
Поделитесь этой информацией с друзьями и они обязательно поделятся чем-то интересным и полезным с Вами в ответ! Это очень легко и быстро, просто нажмите кнопку Поделиться ниже и выберите любимый сервис:
Источник: kupluzoloto.ru