11 июля 2023 года на срочном рынке Московской биржи начинаются торги новым инструментом – бессрочным расчетным фьючерсом на золото. Код контракта – GLDRUBF.
Бессрочные, или вечные фьючерсы на золото – это однодневные контракты с ежедневным автоматическим продлением на один день. Они являются удобной аналогией спотового инструмента, так как привязаны к индикатору торговли физическим золотом на валютном рынке Московской биржи. Вечные фьючерсы подходят для долгосрочного удержания позиции без необходимости учитывать время квартальной экспирации.
Владимир Яровой, управляющий директор по деривативам Московской биржи:
«Хороший рыночный спрос на вечные фьючерсы по валютным парам позволил нам предложить участникам рынка аналогичный инструмент на золото. Он целесообразен и для долгосрочного инвестирования, так как срок действия открытых позиций не ограничен, и отлично подойдет для хеджирования позиций инвестора.
Кроме того, при использовании инструмента отсутствует риск потерь при переносе позиции из ближнего фьючерса в дальний. Уверен, что новые вечные фьючерсы на золото будут интересны для многих наших клиентов, в том числе для тех, кто ищет новые возможности для диверсификации своего портфеля. В будущем мы планируем расширять линейку базовых активов для вечных фьючерсных контрактов. Ими могут стать другие драгметаллы, индексы акций, недвижимости, а также энергоносители».
безумно ПРОСТАЯ и СИЛЬНАЯ СВЯЗКА ИНДИКАТОРОВ на TradingView
Расчетная цена в клиринг определяется по ценам золота (GLDRUB_TOM) на рынке драгметаллов. Механизм расчета вариационной маржи включает ежедневное фондирование для стабилизации ценообразования контрактов.
Параметры фьючерсных контрактов:
- лот – 1 грамм золота;
- шаг цены – 0.1 RUB;
- стоимость шага цены – 0.1 RUB;
- объем контракта ~ 5 500 RUB;
- ставка риска и размер ГО ~ 10% (~ 550 RUB).
Золото стало четвертым базовым активом, на который торгуются бессрочные фьючерсные контракты. На Московской бирже также обращаются вечные фьючерсы на валютные пары: «доллар США – российский рубль», «евро – российский рубль» и «китайский юань – российский рубль».
Срочный рынок Московской биржи – ведущая площадка по торговле производными финансовыми инструментами в России и странах Восточной Европы, которая сочетает в себе развитую инфраструктуру, надежность и гарантии, а также самые современные технологии торговли фьючерсами и опционами. Сегодня на рынке деривативов Московской биржи торгуются 27 опционов на акции, 97 фьючерсных контрактов и опционы на них, базисными активами которых выступают фондовые индексы, акции, валютные пары, драгоценные и промышленные металлы, нефть, газ и другие товары, процентные ставки.
Источник: www.moex.com
Лучшие фьючерсы на золото
Как Торговать на Бирже! Фьючерс на Золото. Внутридневная Торговля Фьючерсом на Золото.
Параметры фьючерса
Расчетный фьючерс на Gold. Торгуется до 21.12.2023 (еще 164 дней)
Базовый актив
Тип контракта
Гарантийное обеспечение
Стоимость пункта цены
Стоимость фьючерса
178 237 ,55 ₽
Интересное в Пульсе
4 мая в 2:42
$ GDZ3 золото в цене в моменты когда реальные ставки находятся в отрицательной зоне. (Доходность облигации минус инфляция). Следите за этим показателем в США. Мое мнение что инфляция пойдет на спад. Дефолта естес не будет, договорятся. Наступление укров долго не протянется.
Тихим сапом начинаю набирать шорт декабрьского фьюча. Хотя все трубят как золотишко будет расти ))
18 апреля в 7:01
$ GDZ3 идет по лекалу $BTC Весь тех.анализ построен на том, что все активы ходят одинаковыми моделями (алгоритмами). Делая сравнительный анализ, движения # GOLD и # BTC , можно сказать, что сейчас график GOLD идет по алгоритму BTC. С похожего места BTC ушел вниз (рисунок 1). Сейчас GOLD находится у верхней границы тренда, это сильная зона сопротивления.
Если GOLD не пробьет 2074 и закрепится на уровне в 1800-1600, то ожидаем, что GOLD пойдет вниз на 946-687 в ближайшие года. Из истории роста и коррекций GOLD, можно выделить и сравнить с текущей ситуацией два момента: 1. 1970-1974 рост 460% и коррекция -48% на 0.38 уровень Фибоначчи (рисунок 2); 2. 1976-1979 рост 722% и коррекция -67% на 0.23 уровень Фибоначчи (рисунок 3); В этом же периоде 1999-2020 рост составил 720%, теперь в ближайшие года возможна коррекция -67% на 0.23 уровень Фибоначчи (рисунок 4). Может быть конечно, что коррекция 2011-2014 -45% на 0.5 уровень Фибоначчи и состоялась уже (рисунок 5) , но мы считаем, что после такого роста актив должен скорректироваться, как минимум на уровень 0.38 по Фибоначчи, либо на 0.23 Вот еще лекало USDRUB, которое можно сравнить с GOLD (рисунок 6). Не факт конечно, что все именно так пойдет, бывает, что схемы графиков одинаковые, но в конце меняют технику и актив идет уже по другому пути.
17 апреля в 16:13
Прогноз на 2023 год выпуск №10 ——————- $ BRF4 Цена на 01.01.2023: 87.60 $ Прогнозный диапазон цен на 31.12.2023: 94.01 $ – 112.67 $ Прогнозная доходность: +7,32% – +28,62% Доходность от текущей цены: +8,38% – +29,89% Возможное падение цены до уровня в 59.28 $ $BTCUSD Цена на 01.01.2023: 16,554.82 $ Прогнозная цена на 31.12.2023: 48,383.11 $ Прогнозная доходность: +192,26% Доходность от текущей цены: +58,96% Покупать не выше отметки в 23,499.56 $ $ CNYRUB Цена на 01.01.2023: 9.900 ₽ Прогнозный диапазон цен на 31.12.2023: 10.789 ₽ – 12.315 ₽ Прогнозная доходность: +8,98% – +24,39% Доходность от текущей цены: –9,26% – +3,57% Возможное падение цены до уровня в 8.315 ₽ $ GDZ3 Цена на 01.01.2023: 1,797.60 $ Прогнозный диапазон цен на 31.12.2023: 2,009.50 $ – 2,122.00 $ Прогнозная доходность: +11,79% – +18,05% Доходность от текущей цены: –0,43% – +5,14% Возможное падение цены до уровня в 1,650.40 $ $ USDRUB Цена на 01.01.2023: 72.0000 ₽ Прогнозный диапазон цен на 31.12.2023: 81.3650 ₽ – 93.6850 ₽ Прогнозная доходность: +13,01% – +30,12% Доходность от текущей цены: –0,63% – +14,42% Возможное падение цены до уровня в 64.9950 ₽ ——————- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией # акции # деньги # инвестиции # облигации # портфель # прогноз # россия # тинькофф # фонды
Источник: www.tinkoff.ru
Уроки фьючерсов на золото, или Почему биткоин будет стоить $86 000 уже в декабре
Используя историю цен фьючерсов на золото, автор блога Good Audience под псевдонимом ObiWan Kenobit в своей статье попытался спрогнозировать дальнейшую цену биткоина. Согласно модели для золота, биткоин должен подняться примерно до $86 000 в декабре 2018 года. Предлагаем вам сокращённый перевод поста, опубликованного на Medium.
Фьючерсы на биткоин были встречены с большим энтузиазмом в декабре 2017 года. Cboe запустила свои 11 декабря, а CME Group — 17 декабря. Фьючерсные контракты дали покупателям возможность делать ставки как на рост биткоина, так и на его падение. Прямого влияния на базовый актив у фьючерсов нет, поскольку контракты реализуются в наличном расчёте (cash settlement), однако многие рассматривали введение нового финансового инструмента как признак признания на институциональном уровне. Это обещало дополнительные деньги и дальнейший рост цен.
Как видно на графике, с 1 ноября 2017 года до 17 декабря 2017 года цена биткоина выросла с $6800 до $19 500 — за 47 дней мы видим трёхкратное повышение. Очевидно, биткоин был в пузыре.
Пик 17 декабря совпал с первыми фьючерсными контрактами CME Group, а затем начался спад. 6 апреля 2018 года биткоин упал до минимума в $6700.
Фьючерсы убивают биткоин?
Биткоин часто называют цифровым золотом. Как и золото, это дефицитный актив, который инвесторы берегут, прилагая большие усилия для защиты своих вложений. Стартап Xapo уже построил подземные бункеры, в которых хранятся секретные ключи. Как и в случае с биткоином, фьючерсы на золото были запущены во время большого интереса к нему и высоких цен.
В декабре 2017 года Crypto Quantic Ph.D проанализировал историю цен на золото и сопоставил её с биткоином. Используя ценовые движения после запуска фьючерсов в качестве ориентира, он пришёл к следующему выводу:
Я не жду, что тренд биткоина будет точно следовать тренду золота, но, если бы это произошло, мы бы увидели значительное падение в апреле 2018 года (помните, что биткоин движется в четыре раза быстрее). Затем последовал бы рост до $60 000 — 80 000 до ещё одного крупного отката с конечным скачком до $180 000.
Данная статья (частично) повторяет его анализ и добавляет актуальные данные. Используя золото в качестве основы для нашей модели, мы увидим, что введение фьючерсов не убило биткоин, а открыло ему дверь для дальнейшего, более значительного роста. Для лучшего понимания рассмотрим проблемы, связанные с владением золотом в США в конце XIX и в ХХ веке.
Краткая история золотого стандарта
- Через несколько лет после 1834 года «золото стало главной монетой внутренней торговли» в США. Строгий золотой стандарт объявили в 1879 году.
- Президент Рузвельт 5 апреля 1933 года подписал распоряжение №6102, в соответствии с которым хранение золотых монет, слитков и золотых сертификатов стало незаконным. Это должно было стимулировать экономический рост во время Великой депрессии. Золотые запасы фактически конфисковывались и включались в Федеральную резервную систему по курсу $20,66 за тройскую унцию. За уклонение от сдачи золота были установлены штрафы до $10 000 и/или тюремное заключение до десяти лет. Эта национализация золота ознаменовала конец истинного золотого стандарта.
- Закон о золотом резерве от 1934 года требовал, чтобы всё золото и золотые сертификаты, принадлежащие Федеральному резерву, были проданы Министерству финансов США. Он также скорректировал цену золота до $35 за тройскую унцию.
- Начиная с 1964 года гражданам США разрешалось покупать не подлежащие погашению золотые сертификаты.
- 15 августа 1971 года президент США Никсон приостановил конвертацию золота в доллары США. У иностранных государств было больше долларов, чем обеспечивающего их золота. Таким образом, Никсон сильно обесценил стоимость доллара.
- В 1973 году США полностью отказались от золотого стандарта, и валюты начали плавать друг против друга (плавающий курс, начало фиатной эпохи). Цена золота больше не фиксировалась.
- В 1974 году президент США Форд подписал закон №93-373, согласно которому гражданам США разрешалось владеть золотом и хранить его с 1 января 1975 года.
- 31 декабря 1974 года начали торговаться первые фьючерсные контракты на золото.
Золото поддерживало относительно флэтовый (управляемый) курс в годы, предшествовавшие решению администрации Никсона от 1973 года. Цена начала двигаться вперёд задолго до закона Форда в 1974 году. Давайте посмотрим на цену золота до введения фьючерсов:
Как мы видим, она неуклонно росла. Цены на золото начались с базового уровня в $40 и поднялись до $200 с мая 1971-го по декабрь 1974-го. Затем случилось это:
Фьючерсы были введены 31 декабря 1974 года — через день после того, как золото достигло почти $200 за тройскую унцию. За последние два года цены на золото упали, достигнув минимума в $102 (31 августа 1976 года), то есть актив потерял почти 50% стоимости. Кажется, что запуск фьючерсов негативно отразился на цене золота. Но фьючерсы не убивали золото:
После первоначальной коррекции произошло несколько больших скачков роста. Один в начале 1980 года и несколько в 2011-2012 годах. Мы будем использовать эти ценовые движения в качестве нашего ориентира.
Фьючерсы на биткоин
Подготовка к ралли биткоина стартовала в конце 2016 года. Рост цены ускорился, совпадая с объявлением о запуске фьючерсов. Вот что произошло после начала торгов фьючерсными контрактами:
На этой диаграмме биткоина мы видим паттерн, похожий на диаграмму фьючерсов на золото, только за более короткий период времени. Цена достигла максимума в тот день, когда начали торговаться первые фьючерсы на CME, и в течение следующих 117 дней упала до минимума в $6700, то есть актив потерял почти 70% своей стоимости.
Теперь, когда у нас есть данные, давайте использовать график цен фьючерсов на золото в качестве ориентира для следующего шага биткоина. Хотя диаграммы выглядят одинаково, периоды совершенно разные, поэтому нужно подобрать нормализованные временные рамки. Запуск фьючерсов будет нашей точкой отсчёта.
- Открытие фьючерсов на золото: 31 декабря 1974 года;
- последующий минимум: 23 августа 1976 года;
- открытие фьючерсов на биткоин: 17 декабря 2017 года;
- последующий минимум: 6 апреля 2018 года.
- запуск фьючерсов на золото, от максимума до минимума: 601 день;
- запуск фьючерсов на биткоин, от максимума до минимума: 117 дней;
- нормализация: 601/117 = 5,1.
Таким образом, биткоин движется в пять раз быстрее, чем золото. Теперь мы будем использовать этот коэффициент для вычисления следующей точки роста биткоина.
- Максимальная цена золота после достижения нижней отметки: 1232 дня;
- максимальная цена биткоина после достижения нижней отметки: 1232/5,1 = 242 дня;
- новый максимум биткоина: 6 апреля 2018 года + 242 дня = 3 декабря 2018 года.
Что насчёт цены?
- Золото до фьючерсов: $200;
- золото после фьючерсов: $850;
- коэффициент оценки: 4,3;
- биткоин перед фьючерсами: $20 000;
- биткоин после фьючерсов: $20 000 х 4,3 = $86 000.
Анализ Crypto Quantic также включал в себя анализ будущих пиков цен биткоина, которые коррелировали с золотом. Согласно этим подсчётам, максимальная цена биткоина составит около $180 000.
Автор данной статьи считает, что биткоин превысит и это значение, так как сетевые эффекты, отсутствующие у золота, в нашем случае будут дополнительно стимулировать рост. Социальная осведомлённость, растущее признание криптовалют и философия HODL сыграют в росте цены важную роль. Если биткоин следует закону Меткалфа и имитирует предыдущие циклы, прогноз Тима Дрейпера с ценой в $250 000 к концу 2021 года вполне может оправдаться.
Источник: coinspot.io