Палладий или золото что выгоднее

Стоимость фьючерсов на палладий недавно превысила 13-летний максимум на опасениях, что мировые поставки этого драгоценного металла не смогут угнаться за растущим спросом на него. Стоимость палладия выросла уже более чем на 20 процентов в этом году, быстро достигнув отметки в $900 за унцию.

Только в июне закончилась пятимесячная забастовка шахтеров в ЮАР, второй по величине стране-экспортере палладия. Более того, недавно США наложили ряд санкций на Россию, которая является номером один в области добычи и экспорта этого драгметалла.

Очевидно, что это привело к еще большей неопределенности на рынке палладия на фоне растущей обеспокоенности относительно будущих поставок металла на мировой рынок. Палладий оказался отличным активом для инвестиций в этом году, но пока еще не достиг абсолютного ценового максимума, который образовался в 2001 году на отметке в районе 1100 долларов США за унцию. В то время цена также выросла на срыве поставок металла из России. Палладий – это еще и промышленный металл, использующийся в промышленном производстве (автопром, например), а также в ювелирном деле и даже стоматологии.

Палладий, платина, серебро, золото — во что инвестировать

А как насчет золота и серебра?

Хотя палладий и считается драгметаллом подобно золоту и серебру, данные металлы слегка отличаются, параллельно являясь инвестиционными активами. Более того, подобно палладию, золото и серебро могут также быть использованы как промышленные металлы в определенной степени, хотя у них есть и другие характеристики, делающие их уникальными.

Золото и серебро имеют достаточно сильную прямую корреляцию, синхронно двигаясь большую часть времени. Серебро является более волатильным инструментом, чем золото. Хотя между стоимостью палладия и стоимостью золота и серебра также существует корреляция, она не так сильна. Стоимость палладия чувствительна к изменениям в балансе спроса и предложения, как мы можем видеть сейчас.

Золото и серебро идут отдельно от остальных драгоценных металлов. Это происходит во многом благодаря тому, что у золота и серебра достаточно длинная история, в течение которой они использовались как деньги. Даже несмотря на тот факт, что золото и серебро больше не используются как наличная форма денег, рынок все еще признает их роль в финансовой истории человечества.

Если бы необеспеченные валюты не было навязано обществу насильно, рынок бы вновь выбрал золото и серебро как форму денег. Не зря же центральные банки по всему миру до сих пор накапливают золотые резервы. Золото является символом богатства тысячелетиями. Оно ценится всегда, тогда как на необеспеченные бумажные деньги невозможно всецело положиться.

Золото и серебро – это еще и инструмент хеджирования от различных катастроф экономического и политического характера. Если начинается война мирового (или даже локального) масштаба, стоимость золото резко возрастает. Несмотря на то, что основная мировая валюта (Доллар США) уже более 40 лет не обеспечивается золотом, этот драгметалл все еще высоко ценится как форма финансовой безопасности.

Спрос и предложение

Золото, серебро, палладий и другие металлы реагируют на изменения спроса и предложения на рынке. Если предложение падает без снижения спроса, цена растет. Это просто закон ценообразования. Но есть еще один вид спроса и предложения, на который в разной степени реагируют все драгметаллы.

Это спрос и предложение денег (в этом случае мы говорим о долларах США, потому что стоимость драгметаллов на международном рынке выражается в долларах США). Если предложение (долларовая денежная масса) растет, как это наблюдается уже более 5 лет, стоимость драгметаллов повышается, если все остальное находится в равновесии.

Если спрос на деньги (доллары) повышается, что, по видимому, также присутствует уже более 5 лет, цены идут вниз при прочих факторах в равновесии. Это одна из причин корреляции между палладием и другими драгоценными металлами. В долгосрочной перспективе все драгметаллы настроены на рост, ведь денежная масса постоянно увеличивается.

Иногда бывают ситуации, когда денежная масса растет, а спрос на деньги падает. В таких случаях золото и серебро обычно опережают по доходности остальные металлы. Многие люди ошибочно полагают, что стоимость золота и серебра увеличивается из-за общей инфляции. Но на самом деле дела обстоят немного по-другому.

Стоимость золота и серебра может колебаться в узком диапазоне или снижаться в периоды небольшой инфляции. Если рынок не ожидает сильного роста инфляции, спрос на драгметаллы как на активы-убежища может оставаться достаточно низким. Именно это и происходило большую часть 80-ых и 90-ых годов прошлого столетия.

С другой стороны, если ценовая инфляция высока, и рынок напуган по этому поводу, золото и серебро растут в цене более быстрыми темпами, чем уровень инфляции. Такое наблюдалось в 70-ых годах прошлого столетия. Если мы увидим такой сценарии снова, золото и серебро вновь начнут небывалый рост в цене, если конечно мы не будем наблюдать крупный сбой в поставках одного из иных драгметаллов.

Можно ли инвестировать в палладий сейчас?

Сейчас мы не наблюдаем сценария семидесятых (по крайней мере, сейчас). Несмотря на сильную денежную инфляцию, ценовая инфляция остается относительно низкой (в США). Именно это и сдерживает рост спроса на золото и серебро. В такие периоды инвесторам полезно обращать внимание на прочие инвестиционные возможности, включая палладий.

Там будет больше волатильности, а это более крупные прибыли. Инвестиции в золото и серебро лучше приберечь на более сложные времена. Долгосрочным инвесторам рекомендуется покупать физический палладий для получения прибыли.

• инвестиции
• рынок драгоценных металлов
• золото
• инвестиции в золото

Источник: www.klerk.ru

Золото и палладий: что лучше и дороже? Плюсы и минусы металлов

Ювелирные украшения никогда не выйдут из моды. Они позволяют женщинам дополнять образ или полностью преображать его. Особым спросом пользуются дорогие аксессуары. По мнению ювелиров, самые лучшие и популярные украшения изготавливаются из золота и палладия. Чтобы не ошибиться с выбором изделия, стоит разобраться в их различиях, узнать цену и выявить, какой из них обладает лучшим качеством.

Особенности золота

Сейчас золото считается не только самым драгоценным, но и самым «старым» металлом, который сыграл одну из центральных ролей в культуре и мифологии различных цивилизаций. Оно активно используется для создания ювелирных изделий, которые отличаются яркостью, неповторимостью и красотой.

Даже спустя века драгоценные украшения ценятся высоко

С помощью технологий мастерам удалось выявить несколько проб, благодаря чему изделия могут приобрести все желающие.

Ювелиры отмечают следующее плюсы.

1. Легко поддается обработке. Это позволяет создавать аксессуары любой формы.
2. Разнообразие оттенков. Бывает желтого, красного, розового и белого цвета.
3. Гипоаллергенность. Таким качеством обладают чистые экземпляры.
4. Высокая стойкость. Не подвергается окислению и другим факторам окружающей среды.

Помимо вышеупомянутых плюсов, можно выделить и минусы. Первое, на что указывают ювелиры, – стоимость. Цена 1 грамма оценивается примерно в 2500 рублей. Нередко в ювелирных магазинах продают украшения, в состав которых входят примеси. В результате у человека может появиться кожная аллергия.

Особенности палладия

Палладий – редкий металл. Поэтому приобрести аксессуары из чистого экземпляра не выйдет.

Как правило, он используется в сплаве с никелем и рутением

Его можно узнать по светлому оригинальному оттенку и характерному блеску. Если сравнить аксессуары из палладия и серебра, они будут значительно отличаться.

Ювелиры акцентируют внимание на следующих плюсах.

1. Высокая прочность. Со временем украшение из этого материала не потеряет свой первозданный вид, не поддается механическим повреждениям и не темнеет.
2. Гипоаллергенность. Данный металл не вызывает кожную аллергию.
3. Легкий вес. Если изделие изготавливалось высокого качества, оно будет практически невесомым.

Единственный недостаток – высокая цена. Стоимость 1 грамма оценивается примерно в 4000 рублей.

Преимущества палладия перед золотом

Многие считают, что палладий не ценится в качестве драгоценного металла. Однако этот материал широко используется в ювелирном деле, несмотря на редкость. Мастера отмечают несколько преимуществ палладия, которыми золото не обладает:

• встречается в природе в 30 раз реже;
• в его состав входит более 80% драгоценного металла;
• украшения из него можно носить, не снимая;
• не покрывается дополнительным слоем, благодаря чему со временем изделия не теряют цвет;
• золотые аксессуары со временем могут деформироваться. Это обусловлено мягкостью металла.

Итак, каждый должен для себя решить, какие украшения больше по душе. В любом случае изделия из двух этих металлов определенно заслуживают внимания покупателей, так как считаются одними из лучших на ювелирном рынке.

Источник: uvelirnoedelo.ru

Во что лучше инвестировать — в золото или палладий

Инвестиции в драгоценные металлы сводят риски к минимуму и обеспечивают долгосрочный доход в условиях экономической нестабильности. Золото и серебро всегда были в цене, но последний год бьет рекорды палладий. Инвесторы, предпочитающие долгосрочные вложения, разделились на 2 лагеря: золото или палладий; инвестиции в какой металл выгоднее, эксперты обсуждают в международных аналитических агентствах и крупнейших банках.

Доходность металлов

Доходность драгоценных металлов растет в долгосрочной перспективе и опережает инфляцию, поэтому такие инвестиции считаются самыми надежными. Вложить деньги можно в золото, серебро, платину или палладий. Исторически сложилось, что золото — самая распространенная форма накопления капитала. Серебро более доступно по стоимости, чем золото. Оба металла растут в период кризисов, при экономическом спаде.

Платина и палладий начали использоваться в промышленности только в ХХ в. и пока не получили такого распространения среди инвесторов, как серебро и золото. Доходность этих металлов зависит преимущественно от факторов производства: объема добычи, потребления, мирового спроса на продукцию, для изготовления которой используются (в случае с палладием это автомобили). Котировки повышаются во время роста производственного сектора.

Золото

Золото популярно у инвесторов, но его практическое использование ограничивает преимущественно ювелирной промышленностью. За последние 5 лет котировки драгоценного металла выросли на 1,3%. За этот же период акции “Полюса” — крупнейшего золотодобывающего предприятия в России — увеличились в 13 раз.

Цена покупки 1 г золота в Сбербанке составляет 4 073 руб., продажа — 4 538 руб. (по состоянию на 12.12.2020). Доходность за последний календарный год (12.12.2019-12.12.2020) достигла 29,63%. Это значит, что при покупке золота на 10 тыс. руб. инвестор мог бы получить 2 971 руб. чистой прибыли.

Палладий

За последние 5 лет стоимость палладия выросла на 78%. Стремительный рост может прекратиться в любой момент, и цены упадут. Но рынок драгоценных металлов не похож на фиктивные взлеты ценных бумаг, здесь стоимость определяется экономикой.

Металл применяется в автомобильной промышленности (80% добываемого ресурса), стоматологии, в производстве медицинских изделий, электроники. Ускорение производства привело к острому дефициту палладия. Поэтому металл и попал в лидеры по росту котировок. Закономерно, что при падении объемов продаж и массовом переходе на аккумуляторные батареи для автомобилей стоимость актива снизится в долгосрочной перспективе.

Сейчас этот металл опережает по цене золото.

В Сбербанке 1 г палладия можно купить за 5 148 руб., продать — за 5 829 руб. (по состоянию на 12.12.2020). Разница между ценой покупки и продажи (спред) составляет 681 руб.

Доходность инвестиций высокая — при покупке на 10 тыс. руб. чистая прибыль за 2020 г. (с 12.12.2019 по 12.12.2020) составила бы 2 623 руб., что соответствует 26,17% годовых.

Это почти в 6 раз выше доходности банковского вклада (максимальная ставка по депозиту в Сбербанке — 4,5%).

Во что выгодней инвестировать: все за и против

Инвестиции в золото позволяют сохранить сбережения в долгосрочной перспективе. Можно отметить следующие преимущества покупки этого драгоценного металла:

• имеет высокую ликвидность (золото, как и любой другой невозобновляемый актив, не обесценится; в любое время его можно будет продать, пусть и с минимальными потерями);
• стоимость золота поднимается медленно, но восходящий тренд стабилен.

Среди недостатков эксперты отмечают:

• необходимость делать долгосрочные инвестиции;
• низкую прибыльность (покупка золота — не самый выгодный инструмент);
• повышенный спред (при минимальных вложениях для получения дохода придется ждать активного роста котировок);
• большой интервал прибыли и убытков.

Аналитики Citigroup ожидают, что стоимость золота в 2021 г. будет расти рекордными темпами. Ограничить динамику может слабый спрос на ювелирные изделия, но тенденция все равно будет оставаться восходящей.

Преимущества инвестирования в палладий:

• в периоды экономического роста может показать результаты лучше рынка;
• в долгосрочной перспективе будет дорожать (как и любой другой невозобновляемый актив).

Согласно Moody’s, котировки палладия будут расти в 2021 г. Основные причины:

• увеличение спроса на автомобили в США происходит преимущественно за счет внедорожников, для производства которых требуется больше палладия;
• в Европе введены тесты RDE, подобные меры можно ожидать в других странах;
• Китай перешел на новый экологический стандарт, вследствие которого для производства 1 автомобиля потребуется на 5-7% больше палладия, чем ранее.

Недостатками инвестирования в палладий являются:

• сложность прогнозирования (потому что факторы роста не относятся к финансовому рынку напрямую);
• резкий и сильный спад во время мирового кризиса;
• спекулятивный спрос со стороны инвесторов.

На какой срок целесообразно вкладывать деньги в золото и палладий

Стоимость драгоценных металлов колеблется каждый день. Бывали периоды продолжительного спада: например, среднегодовая цена серебра упала с 2012 по 2105 гг. почти вдвое, а потом снова начала расти. В долгосрочной перспективе золото и палладий (а также серебро, платина) опережают инфляцию. Инвестиции в драгоценные металлы помогут сохранить сбережения и заработать только на длинной дистанции — не меньше 10-15 лет. На коротком отрезке времени есть риск потерять часть сбережений.

Источник: monest.ru