Глядя на котировки золота, которые сейчас находятся на своих исторических максимумах, я задумался, а почему золото обладает такой ценностью и решил разобраться в этом вопросе.
125 просмотров
1 тройская унция золота сегодня стоит больше 2000$:
Тройская унция-это мера веса, применяемая банками и ювелирами, она составляет около 31 грамма.
Для меня, как инвестора, текущая максимальная стоимость золота вполне объяснима-в мире идёт очередной кризис, обстановка обострилась и люди, в надежде сберечь свои деньги, вкладывают их в «желтый металл» который традиционно считается одним из самых безопасных финансовых инструментов в неспокойные времена.
Но почему именно золото стало таким инструментом?
Думаю, вы удивитесь, но золото не обладает какой то реальной, практической пользой для человечества.Кто то возразит и скажет, что золото, благодаря своим уникальным свойствам, активно применяют в электронике и разных высоких технологиях.
Отчасти, это верно, но вот вам график распределения спроса на золото по секторам:
Золото — не такой уж редкий металл, но почему оно стоит так дорого?
Лишь около 8% всего золота в мире используется в промышленности. Огромную долю в 55% потребляет по сути «бесполезная» ювелирная отрасль. В инвестиции уходит 25% и центральные банки хранят еще 11% золота.
Исходя из этих данных становится понятно, что золото имеет ценность для человечества в основном благодаря своему блестящему внешнему виду и исторически сложившемуся отношению к золоту, как к символу богатства, власти и средству сбережения.
Но здесь у меня возник другой вопрос:
«А почему человечество выбрало именно золото а не, к примеру, титан или вольфрам?»
У золота есть три свойства, благодаря которым оно выделяется из других металлов-это дефицит, долговечность и ковкость!
- Дефицит и сложность добычи
Золото довольно редкий металл по сравнению, скажем, с алюминием или железом. Но не настолько редкий как, к примеру, франций, которого в земной коре всего около 340 грамм.
Добыча золота не простая работа, каждый год в мире добывают около 3100 тонн этого металла:
Причём, объем добычи почти не увеличивается. Этот баланс между текущим запасом золота (по последним данным мировые запасы золота составляют 171 300 тонн.) и скоростью его добычи (около +2% в год) делают золото достаточно редким металлом, чтобы его ценили, но в то же время, достаточно доступным и распространённым, чтобы его можно было добывать и использовать по всему миру.
Золото является одним из самых стойких и инертных металлов на Земле, оно не ржавеет и не тускнеет со временем, не подвергается воздействию большинства кислот.Золотые изделия, которые в качестве кладов пролежали в земле тысячи лет и были извлечены, практически не меняют своего внешнего вида.Так же золото, благодаря своей стойкости, не разрушается при ежедневном использовании-именно поэтому данный металл использовали в качестве денег на протяжении всей истории!
Золото — самый ковкий из всех металлов на Земле. Он настолько пластичен, что одну унцию (31 грамм) можно вытянуть в нить, длинной в 80км.Золото относительно мягкий металл, поэтому ювелиры могут изменять его форму и делать настоящие произведения искусства.
Почему золото так ценится? Свойства металла / ЛИКБЕЗ
Дефицит золота в сочетании с его долговечностью и пластичностью позволили получить статус «благородного металла» и сделали этот металл таким ценным для человечества.
Я же, как инвестор, пока не рассматриваю золото в качестве инструмента для инвестирования. Мой портфель (почти 1 000 000р) ещё не достаточно большой для таких экзотических финансовых инструментов, как золото. Пока я сосредоточен только на дивидендных акциях, но постепенно, с ростом портфеля буду добавлять и облигации и, возможно, приду когда-нибудь к золоту.
У золота довольно низкая прибыльность по сравнению с другими активами. Но плюс этого инструмента в низкой корреляции с другими инструментами. Именно поэтому, когда наступает кризис или рецессия в экономиках (прямо, как сейчас) и все активы падают, золото начинает расти.
Для некоторых золото-это устаревший финансовый инструмент, который однажды будет заменён криптовалютами или другими цифровыми активами.Другие же считают золото реальной заменой доллара, от которого мир скоро откажется.
Я думаю, что истина где-то посередине. По мере того, как цифровизация все больше захватывает наш мир, будут находится другие способы сохранения и приумножения капиталов. У золота будут появляться все больше конкурентов, но смогут ли они «победить» желтый металл, который тысячи лет использовался в качестве демонстрации силы и власти, из за которого развязывались войны, который соединял страны и континенты торговыми путями. большой вопрос!
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Если информация вам полезна, подписывайтесь, ставьте лайки и пишите комментарии!
Здесь я веду учет своих ИНВЕСТИЦИЙ
А здесь мой ЮТУБ канал и канал в ТЕЛЕГРАМЕ
Источник: vc.ru
Древнейший из драгоценных
За свою историю человечество обрело около 209 тыс. тонн золота, которое теперь оценивается в $12 трлн. Даже с учетом того что более пятидесяти лет назад была упразднена формальная привязка курсов мировых валют к золоту, благородный металл с каждым годом играет все более важную роль в глобальной экономике и на финансовых рынках.
Выйти из полноэкранного режима
Развернуть на весь экран
Фото: Дмитрий Лебедев, Коммерсантъ
Причина популярности золота кроется не только в его эстетических и физических характеристиках, но и в долговечности, так как именно этот металл не разрушается под воздействием коррозии. Таким образом, все добытое человечеством золото доступно по сей день. По оценкам World Gold Council (WGC), приведенным в обзоре «Размер и структура рынка», за всю историю было добыто около 209 тыс. тонн благородного металла, причем две трети всего объема — с 1950 года. Благодаря своей высокой плотности весь этот объем образует куб со стороной всего 22 м, и стоит такой кубик $12 трлн.
Основная часть золота, по оценкам WGC, приходится на ювелирные изделия, а именно 95,5 тыс. тонн. В виде слитков и монет хранится около 35,7 тыс. тонн металла, а мировые банковские резервы золота оцениваются в 35,7 тыс. тонн. Все физически обеспеченные золотые ETF удерживают менее 3,5 тыс. тонн. Остальная часть приходится на промышленную продукцию и активы финансовых учреждений и в сумме составляет 31,1 тыс. тонн. В целом запасы золота растут очень медленно. «Ежегодно в шахтах добывается примерно 3,5 тыс. тонн, что эквивалентно годовому приросту на 2%»,— отмечается в обзоре WGC.
Выйти из полноэкранного режима
Развернуть на весь экран
Хотя золото уже более полувека не играет основополагающей роли в мировой финансовой системе, оно и сейчас остается важнейшей ее частью. Причем за последние десять лет значимость металла только выросла, что отчетливо видно по изменившейся структуре спроса. Если в начале XX века свыше 60% потребления металла приходилось на ювелирную отрасль, а на инвестиционный спрос немногим более 10%, то в последние пять лет на них приходилось соответственно 48% и 45%. «Увеличение богатства и экономический рост сыграли ключевую роль в подпитке потребления ювелирных изделий, инвестиций в технологии и приобретении золотых слитков и монет»,— отмечается в отчете WGC.
Сильным фактором роста инвестиционного спроса стало появление обеспеченных золотом ETF. Это сделало покупку золота максимально простой и привлекло в него не только частных инвесторов, но и институциональных. Как отмечается в обзоре WGC, начиная с 2010 года центральные банки перешли от чистых продавцов к чистым покупателям, используя актив для диверсификации своих валютных резервов. Наиболее интенсивно центробанки покупали металл в прошлом году — после того как западные страны заморозили часть валютных резервов Банка России, снизилось доверие к доллару и евро. По итогам 2022 года все мировые ЦБ приобрели свыше 1 тыс. тонн металла, что более чем вдвое больше покупок 2021 года и является максимальным объемом за все время наблюдений WGC.
В текущем году мировые центробанки продолжают активно скупать металл в целях диверсификации рисков владения фиатными валютами на фоне перестройки текущей доллароцентричной глобальной финансовой системы и сохраняющихся геополитических рисков. По оценкам WGC, за первый квартал все мировые ЦБ купили свыше 225 тонн металла, что на 176% больше покупок годом ранее, но более чем в полтора раза меньше показателя четвертого квартала 2022 года. При этом ключевые покупатели золота остались прежними — это ЦБ Турции (30 тонн) и Народный банк Китая (58 тонн).
- «Деньги». Приложение №9 от 24.05.2023, стр. 30
Источник: www.kommersant.ru
Почему золото ценный актив для инвестора
По мнению известного финансиста, Уоррена Баффета, ценность золота трудно объяснить, так как из него нельзя извлечь какой-либо ощутимой практической пользы. Почему же тогда Центробанки ведущих государств хранят и приумножают огромные запасы этого драгметалла, и что делает золото ценным активом для мелких и крупных инвесторов?
Бывший глава Федеральной Резервной Системы США, Бен Бернанке, объясняет высокую ценность золота сложившимися историческими традициями. Так ли это? Что заставляет миллионы людей добровольно менять имеющиеся денежные средства на драгметалл? Ведь он не приносит никаких ежемесячных дивидендов, его нельзя съесть или сжечь в печи, чтобы согреться.
Тем не менее, это настолько ценный актив, что одна его унция, соизмеримая по объему с кусочком сахара, который мы кладем в чай, стоит сегодня примерно $1700. Так почему желтый металл так привлекателен и продолжает уже тысячи лет составлять основу финансово-денежной системы всего мира? Тому, что золото имеет такую ценность сейчас, и будет еще более ценным активом в будущем, есть пять разумных объяснений, которые мы приведем далее.
Физико-химическое объяснение ценности золота
- Промышленное использование золота в сравнении с серебром минимально.
- Золотой металл имеет сравнимую с медью электропроводность, но является гораздо более редким и твердым.
- По отношению к палладию и платине, применяемым сегодня в топливных катализаторах для снижения вредных выбросов автомобилей, золото, наоборот, более распространено в природе.
Выбор человечества в пользу золота, как денег и самого ценного актива, с точки зрения химии объясняется тем, что в отличие от других металлов, его нельзя уничтожить. Оно не ржавеет ни в воде, ни в воздухе. Может храниться в виде чеканных монет тысячи лет, и детали рисунка будут такими же узнаваемыми. Этот металл горит в огне, а плавится лишь при трудно достижимой в быту температуре 1064 ºC.
В отличие от домашнего скота золото не надо кормить. Оно не требует удобрений и полива, как растения, и технического обслуживания и ремонта, как сложная техника.
По своим металлическим свойствам золото является ценным из-за высокой ковкости и гибкости. Его трудно сломать, растянуть или разорвать. Кроме того, его ценность заключается в редкости и красоте. Действительно, весь добытый за всю историю объем желтого металла легко уместится в двух плавательных бассейнах. А о его красоте свидетельствует огромное количество ювелирных изделий, которые приносят своим владельцам эстетическое наслаждение.
Приведенные рассуждения относительно золота, как ценного актива, сложно отнести к разряду традиций или предрассудков. Они базируются на научном подходе и здравом смысле. Золотой металл также идеален для использования в качестве денег, как плутоний для ядерных бомб, сталь для железнодорожных рельсов, а медь для проводов. Никто не станет пускать поезда по мягким медным рельсам, а из плутония делать проводники для электронных плат. Каждое вещество имеет свою ценность и находит свое уникальное применение сообразно свойствам.
Внешняя притягательность золота для человека
Из всех известных людям химических элементов золото обладает наибольшей привлекательностью для человеческого взора. Ничто так не ласкает и не завораживает взгляд, как этот драгоценный металл. Вот еще одна причина, почему он является таким ценным и желанным не только в качестве инвестиционного актива, но и как волшебная, притягательная субстанция. Этим во многом определяется ценность золота в качестве денег.
Эти свойства, а также отношение человека к желтому металлу — остаются неизменными на протяжении тысячелетий! Наверняка, египетская царица Нефертити радовалась своим золотым украшениям так же, как какая-нибудь богатая невеста в наши дни.
Ценность золота сложилась исторически
С утверждением, что золото ценный актив, обычно спорят финансисты, предпочитающие драгметаллу ценные бумаги. У них ошибочно негативное отношение к золотым инвестициям из-за принятия во внимание лишь краткосрочной перспективы.
Давайте проанализируем ценовую динамику золотого рынка Соединенных Штатов в период с начала заката золотого стандарта (1933 год) до полной его отмены (1971 год). Все это время цена золота неуклонно стремилась вверх. Немалым стимулом тому послужило разрешение свободной торговли им.
Чтобы еще лучше понять ценность желтого металла и стабильность его покупательной способности, посмотрим вглубь веков и тысячелетий.
2000 лет назад, в предполагаемое время жизни Иисуса Христа римлянин имел возможность приобрести на золотую унцию добротные сандалии, пояс из кожи и тогу. Сегодня то же количество золота имеет ценность, эквивалентную паре дорогих туфлей, строгому костюму и кожаному ремню.
Еще раньше в Вавилоне при царе Навуходоносоре в IV столетии до Рождества Христова золотая унция менялась на 350 хлебов. Сейчас за 31.1 грамма желтого металла также можно приобрести не менее 350 хлебных булок.
Если рассматривать, насколько ценным активом золото является по отношению к недвижимости, то в 70-х годах прошлого века при стоимости унции драгметалла $193 дом для семьи в США можно было купить за 290 унций. В 2014 году при стоимости унции желтого металла уже $1266 тот же дом стоил 225 золотых унций. А остаток в 65 унций можно было потратить на покупку автомобиля и обустройство бассейна.
Получается, что ценность и покупательная способность золотого металла не только не уменьшилась, но и возросла.
Сегодня бумажные национальные валюты потеснили такой ценный актив, как золото, в борьбе за право считаться настоящими деньгами. Хотя ценность купюр ничем не подкреплена, кроме обещаний ликвидности от эмитента. Даже совсем недавний период истории дает нам массу примеров, насколько подобные обещания могут быть ненадежны. Так стоит ли им слепо доверять?
Ситуация с ценными бумагами обстоит также. Гособлигации и акции компаний столетней давности сейчас с большой долей вероятности утеряли свою ценность. Мы не утверждаем, что инвестировать в них нельзя. Просто различные ценные активы имеют разное предназначение и должны рассматриваться в разной временной перспективе.
Ценность золота заключена в его свойстве сберегать накопления на продолжительном временном отрезке, а также в способности страховать от рисков, связанных с экономическим кризисом и инфляцией. Исторически подтверждено, что данные характеристики желтого металла уже тысячелетия остаются неизменными.
Отсутствие зависимости от обстоятельств и действий третьей стороны
Физическое золото является единственным ценным активом, который не является чьим-то обязательством или обещанием. Оно не зависит от банковской, правительственной или брокерской поддержки. Его ценность не может пострадать от дефолта, денежной инфляции или политической нестабильности.
Если вы владеете желтым металлом, то не испытываете зависимости от кого-то, кто может отказаться от своих обязательств. Так называемый риск контрагента в данном случае отсутствует.
Любые манипуляции и сделки с активами в виде ценных бумаг, инвестиции в биржевые фонды, акции и т.д. всегда обеспечивает некая третья сторона. Наличие в вашем кармане золотых монет или в домашнем сейфе слитков делает вас независимым ни от кого.
Преимущества финансового характера
В качестве ценного актива золото обладает следующими достоинствами:
- оно не исчезает со временем, весь добытый объем продолжает использоваться;
- не подвержено коррозии и ржавчине, отсутствует срок годности;
- не зависит от выполнения контрагентом своих обязательств.
Ценность золота в качестве денег определяется его ликвидностью, возможностью быстрой конвертации в наличность, высокой концентрацией стоимости в малом объеме, независимостью цены от деления на части, прочностью, однородностью и конфиденциальностью.
Желтый металл нельзя напечатать, как банкноты, подделать, девальвировать, произвести в любом, необходимом Центробанку количестве. Он является самым ценным активом именно потому, что имеет отличительные превосходные характеристики в сравнении с другими финансовыми инструментами.
Останется ли золото ценным активом в будущем?
Собственная внутренняя стоимость золота бесспорна и не зависит от внешних обстоятельств. Именно поэтому сохранение ценности желтого металла в будущем не вызывает сомнений.
Уже более трех тысячелетий золото является для людей самым ценным финансовым активом и идеальным воплощением денег независимо от отдельных критических мнений. Такое исторически устоявшееся положение вещей не под силу изменить никаким экономическим, политическим или социальным катаклизмам. Инвестиционная ценность золота остается незыблемой.
Есть хоть одна ценная бумага, валюта или актив, который продержался бы более тысячи лет? Ничто, кроме золота, так оптимально не подходит для накопления и сбережения капитала и диверсификации рисков при инвестициях. Купленные сегодня золотые слитки или монеты переживут вас, ваших детей, внуков, правнуков и не станут за это время менее ценными.
Человечество сделало свой выбор, и его правильность подтверждена историей. Сегодня и вы можете прикоснуться к вечным ценностям. Для этого необходимо лишь воспользоваться имеющимися возможностями и инвестировать в монеты и слитки из золота, как в единственный неизменно ценный и надежный актив.
Источник: www.zolotoy-zapas.ru