Здравствуйте, друзья, с вами Дмитрий Балковский, Goldenfront.ru, и это очередной выпуск золотых новостей, посвященный только драгоценным металлами и всем аспектам владения ими. Я снова подобрал для вас самые интересные отрывки из интервью с ведущими экспертами мировой слитковой индустрии.
В этом выпуске у нас будут две хорошенькие девушки, а хорошенькие девушки в нашей индустрии, к сожалению, редкость. Одна из них покажет нам красивую золотую монету, которая подходит как для сбережений, так и для подарков, а вторая назовет самый важный вопрос, который каждый золотой сберегатель просто обязан задать своему монетному дилеру.
Но с начала наш друг Лобо Тиггре (Lobo Tiggre), интервью с которым вызвало большой интерес у наших зрителей на прошлой неделе – см. здесь, просто и понятно объяснит почему золотым сберегателям не стоит трепать нервы по поводу, по мнению многих, низкой цены на золото. Интервью было записано в начале июля, но оно все также актуально и три месяца спустя. Полностью см. здесь.
Небо — голограмма? Что? / Почему созвездия якобы не меняются? Как звезды двигаются на самом деле.
Ведущий Дэвид Лин (David Lin): Лобо, в недавней статье на твоем сайте, вы говорите, что эмоции на рынке драгоценных металлов сейчас очень слабы, люди очень расстроены. Я приведу пару цитат из нее.
«Серебро сегодня раздавили – мне это так надоело».
«Золото подорожало, а золотые акции подешевели – здесь что-то не так!»
«Серебро должно стоить $150 за унцию, а $28 за унцию – это оскорбление».
Это действительные цитаты из жизни или показательные примеры?
Лобо Тиггре: Ну, они понемногу того и другого. Я на самом деле не брал эти цитаты откуда-то напрямую, потому что мне тогда нужно просить разрешения, но я все это действительно слышал и слово «оскорбление» я видел где-то в Твиттере и на ютюбе. Я это не выдумал, но давайте на этом слове сконцентрируемся, потому что это важно.
Рынки – это когда продавцы и покупатели собираются вместе, а цена – это механизм работы рынков. И вы, как большинство золотых и серебряных инвесторов и спекулянтов акциями, все-таки, наверное, являетесь сторонником разумных денег, верите в свободные рынки, свободное предпринимательство. Я понимаю, что в нашей индустрии есть обеспокоенность о манипуляциях, но суть здесь в том, что цена – это то, на чем сходятся продавец и покупатель.
С философской точки зрения, с точки зрения защитников свободных рынков, бессмысленно говорить о том, какой цена должна быть. Цена – это то, на чем сходятся продавцы и покупатели. Искажен ли рынок? Да, конечно, но цена — это то, что есть. Так что говорить, о том, что цена вас оскорбляет… Просто представьте себе – цена оскорбляет.
Мне это говорит о том, что люди, которые используют такие слова, слишком эмоциональны и это очень опасно. Это была главная идея статьи, которую вы упомянули, и она размещена на бесплатно на моем сайте. Она называется «Инвесторы, не тешьте себя напрасными ожиданиями» (Investors, don’t hold your breath!).
Просто посмотрите на успешных людей, таких как Рики Рулы (Rick Rule) и Даг Кейси (Doug Casey) – они очень разные, но они оба очень умиротворены, очень спокойны. Они принимают удар, они не расстраиваются, они не оскорбляются. Вы когда-нибудь слышали, чтобы миллиардер говорил: «Ой, меня оскорбляет эта цена». Они в таких материях очень спокойны. Они скажут: «А, ну ладно, это не сработало» или «Да, это отличный шанс».
24.04.2023: Отношение к рублю на рынке пока не меняется. Прогноз цен на нефть, золото, рубль
Дэвид Лин: Думаю, что тревога и разочарование здесь объясняются очень многими факторами. Мы немного поговорим об инфляции, хотя мы о ней в прошлый раз говорили. Но предположим, что инфляция превзойдет все ожидания. Предположим, что золото и серебро страхуют от инфляции, но в разной степени, конечно. Тогда из этого логически следует, что оба эти металла должны стоить гораздо больше, учитывая показатели инфляции.
Лобо Тиггре: Но мы в прошлый раз об этом уже говорили, Дэвид, думаю, что многие об этом помнят. Но когда все что-то предвидят, то это опережающий индикатор. Поэтому то, что золото выросло, как реакция на все эти невероятные меры в кредитно-денежной и бюджетной политике, принятые нашими великими вождями, до $2,000 в прошлом году, было опережающим индикатором для той инфляции, которую мы сейчас наблюдаем. Так что в этом нет ничего особенного. Люди понимают, что их ожидает, система разваливается, поэтому будем двигаться именно в этом направлении.
Дэвид Лин: Думаю, что это еще одна причина для расстройства и она в том, что золото и серебро очень трудно оценить с точки зрения фундаментальной, справедливой стоимости. Если, например, взять акцию, то есть множество оценочных технологий, которые к ней можно применить. Но всегда очевидно, когда акция переоценена.
Скажем если она торгуется с отношением цены к прибыли в 400 или у нее вообще нет прибыли – в таком случае ее P/E будет равно бесконечности. Если прибыли нет, то легко или по крайней мере относительно просто увидеть, что акция раздута, потому что людям в 2001 году нельзя было это объяснить. Но все-таки, где эталон для оценки золота, мне ничего в голову не приходит.
Так что кто-то может сказать, что золото должно стоить $2,000 или $1,500 или $3,000. Кто здесь прав?
Лобо Тиггре: Возвращаясь к тому, что я только что сказал, проблема здесь в слове «должно». Такой вопрос вообще не стоит задавать. Важно вот что. Во-первых, я владею физическим золотом и серебром, у меня прямо здесь есть целая стопка серебряных канадских волков. У меня пока не было возможности поработать ночным садовником, чтобы все это как следует спрятать.
Но я всем этим не владею, потому что ожидаю, что серебро подорожает до $150 за унцию. Я владею всем этим, потому что это серебро.
И оно серебром и останется при любых обстоятельствах. У нас с вами уже был обо всем этом разговор. Ты помнишь мою историю из жизни о том, как моя детская коллекция серебряных монет кормила мою семью в тяжелое время. У меня сейчас больше сбережений в золоте, чем в серебре и эти металлы предназначены именно для самого черного дня. Я не волнуюсь о цене, причина, по которой я накапливаю физические металлы, не имеет ничего общего с тем, где сейчас находятся или где «должны» находиться цены на золото или серебро.
Источник: goldenfront.ru
Почему цена золота почти не меняется несмотря на рост инфляции?
В последнее время поведение золота ставит многих в тупик, а Венесуэле пришлось возродить некую форму собственного золотого стандарта.
Отсутствие реакции золота на инфляцию — это нормально и ненадолго
Золотые жуки задаются вопросом, почему цена золота почти не меняется, хотя рост инфляции обсуждают ежедневно. Автор Forbes Клем Чемберс ожидает, что и США, и Европа обесценят свои деньги как минимум на 50% в течение следующих 3-5 лет. Это особенно интересный прогноз, учитывая преобладающую силу евро и инфляционные настроения, которые, похоже, привязаны к доллару.
Почему же тогда золото бездействует? Чемберс отметил, что в этом нет ничего неожиданного или беспрецедентного. Все мы знаем, что в период с 1971 по 1980 год золото росло, в немалой степени из-за стагфляционных условий в США. И хотя драгметалл действительно идет в ногу с инфляцией, это не происходит на еженедельной основе.
Бывают моменты, когда золото уступает даже при длительной инфляции, но в определенные периоды оно оправдывает ожидания. В 1974 и 1975 годах инфляция росла, а драгоценный металл падал — только чтобы продолжить движение вверх. Это свидетельство как долгосрочной надежности золота, так и часто любопытной природы рынков. Создается впечатление, что участники рынка еженедельно меняют свое мнение о том, во что бы они хотели бы инвестировать.
И так очередь расти доходит до разных активов, и время золота еще настанет. Когда этот момент наступит, рост будет куда мощнее в сравнении с другими активами, учитывая ключевую роль драгметалла в качестве защиты от инфляции.
Со своей стороны, Чемберс считает инвестирование в золото очевидным выбором в преддверии грядущих лет высокой инфляции, независимо от того, как цена драгоценного металла меняется от недели к неделе. Золотой актив — это долгосрочная инвестиция, и чрезмерное внимание к краткосрочным ценовым колебаниям может отвлечь инвестора от первоначальной цели.
Венесуэльцы используют физическое золото как средство обмена
Иногда криптовалюту рассматривают как способ временно справиться с кризисом венесуэльского боливара. Тем не менее, криптовалюты в этом контексте подчеркивают основную проблему всего цифрового: централизацию в той или иной форме. Но жители страны с подобным политическим устроем не могут полагаться на что-то, требующее посредников, или даже на электричество. Сказать, что Венесуэла переживает экономический кризис, — как ничего не сказать. Согласно Bloomberg:
После многих лет вмешательства в экономику социалистического режима Николаса Мадуро боливар стал практически бесполезным из-за гиперинфляции.
Поэтому неудивительно, что венесуэльцы выбрали физическое золото как средство для ведения повседневных дел. Компании на юго-востоке Венесуэлы, от ресторанов до отелей, публикуют свои цены в граммах золота. Тройская унция — стандартная мера содержания драгоценного металла в изделиях — равняется примерно 31 грамму.
Например, побриться в барбершопе стоит одну восьмую грамма золота или $7,25 доллара по сегодняшним ценам. Этот метод бартера может показаться средневековым, но он работает. Клиент платит, а владелец бизнеса соглашается. В зависимости от границы разные регионы Венесуэлы стали использовать фиатные валюты соседних стран.
Тем не менее, золото остается наиболее распространенным средством обмена. Хотя данное явление наблюдается только на юго-востоке Венесуэлы, трудно представить, что представители других регионов откажутся от золотого драгметалла в пользу валюты. То же самое относится к любой стране мира.
Отчасти причина того, что золото как деньги стало столь популярным на юго-востоке, заключается в том, что именно там находятся золотые прииски Венесуэлы.
Даже учитывая намерения правительства Мадуро контролировать всю добываемую там руду любыми средствами, многие граждане все еще стекаются в данный регион. В некоторой степени это золотая лихорадка Венесуэлы. Небольшие шахты платят рабочим золотыми самородками, которые затем разбиваются на более мелкие части и заворачиваются в боливарные купюры (одно из немногих оставшихся способов использования национальной валюты). Если Венесуэла действительно обречена на провал экономического эксперимента, это, по крайней мере, может стать напоминанием, где искать истинную денежную ценность.
Золото — больше не просто средство сбережения?
Все носители данных имеют свои недостатки. Бумажные носители лишают возможности поиска по ключевым словам и доступны не всем. Один пожар или наводнение могут смыть бесценные знания с лица земли. С другой стороны, существует цифровое онлайн-хранилище. Оно не обладает недостатками большинства других форм хранения, но имеет свои минусы.
Такое хранилище централизовано и проиндексировано, но информацию в нем можно изменить. Totenpass, технологическая компания из Нью-Йорка, похоже, придумала новый способ хранения, который не имеет этих недостатков. Хранение данных на золоте — не новая идея, но стоимость и технологические ограничения оставляют не так много места для маневра.
В настоящее время Totenpass продает два золотых диска, один из которых может хранить примерно 1 ГБ данных за $50 долларов, а другой — 2 ГБ за $75 долларов, причем оба они размером с современный телефон. Лазеры наносят данные на поверхность накопителя. Хотя это способ не идеален для хранения больших объемов данных, компания заявляет, что ее основными клиентами являются те, кто стремится хранить важные данные, от текста до фотографий, уникальным надежным способом. О растущей популярности цифровых хранилищ генеральный директор Totenpass Рой Себаг сказал:
Хотя эта парадигма становится все более практичной и удобной, мы пожертвовали частью нашей автономии и контроля над нашей ценной информацией.
По его словам, от этой парадигмы можно отойти и хранить самую ценную информацию в автономном режиме на золоте, не подверженном разрушению, а не на ветхих жестких дисках или сторонних серверах.
- Доллар США: много усилий, но толку ноль
- Долгосрочный бычий рынок золота
- Питер Шифф: существует только один тип инфляции
Источник: www.zolotoy-zapas.ru
Торговцы золотом ожидают, что цены на этот драгметалл в будущем году вырастут на 25-50%, поскольку мощная политическая неопределенность заставляет инвесторов делать ставку именно на него.
Торговцы золотом ожидают, что цены на этот драгметалл в будущем году вырастут на 25-50%, поскольку мощная политическая неопределенность заставляет инвесторов делать ставку именно на него. Но если достаточно большое количество торговцев поверит, что морские раковины — это тоже спасительная тихая гавань, тогда и раковины удержат свою ценность и цену.
Джейк Ван Дер Камп (Jake Van Der Kamp)
Когда-нибудь я прочитаю о том, что по расчетам торговцев золотом, цены на него в будущем году снизятся. Когда-нибудь я также прочитаю о том, что Луна сделана из сыра.
В политических событиях второй половины уходящего года властвует политическая неопределенность. Брексит, избрание Дональда Трампа, а теперь еще и новая неразбериха в Европе из-за итальянцев, отвергших конституционную реформу. Избиратели повсеместно отвергают правление бюрократов, которое осуществляется посредством прирученных политиков из истэблишмента.
Это должно привести к тому, что мир бросится скупать золото, являющееся прочным бастионом безопасности. Но последние полгода цены на него ползут вниз. Рынки не испугались, и я не могу себе представить, что за мощную политическую неопределенность в 2017 году имеют в виду торговцы золотом, если неопределенностей 2016 года им недостаточно.
Здесь я также наблюдаю еще одну любопытную тенденцию. Я сформировал простой арифметический индекс долларовых цен на шесть недрагоценных металлов. Это алюминий, медь, свинец, никель, олово и цинк. Это не взвешенный индекс, и я не берусь утверждать, что он исключительно точен и репрезентативен.
И тем не менее, он рассказывает нам совершенно очевидную историю о том, что рынок недрагоценных металлов в последние полгода укреплялся, а у золота ослабевал. Такой ситуации можно ждать в периоды относительного спокойствия.
Изложу собственную точку зрения на эту ситуацию. Экономическая неопределенность может вызвать потрясения на финансовых рынках, но на политическую неопределенность эти рынки реагируют в целом недолго и не очень сильно, особенно когда речь идет не более чем о конституционных изменениях и связанном с этим ажиотаже. Большинство людей думает, что ситуация исправится.
Но даже если огромная неопределенность действительно поджидает нас за углом, а мировой экономический крах неминуем, я все равно не могу понять, почему «золотые жуки» (сторонники сохранения денежных функций золота), считают, что золото — это та тихая гавань, которая спасет их от бури.
Если в это верит достаточно большое количество «золотых жуков», тогда да, все сбудется. Золото сохранит свою ценность. Но если достаточно большое количество торговцев поверит, что морские раковины — это тоже спасительная тихая гавань, тогда и раковины удержат свою ценность и цену. А еще новогодние елки, цемент и многое другое, что придет вам на ум. Все это будет ценным, если «это» будут ценить люди.
Но теория «золотых жуков» этим не ограничивается, а идет немного дальше. Она гласит, что золото повсюду было основой для бумажных денег (забывая, что в Китае это было серебро), и что с нами неизбежно приключатся ужасные вещи, потому что мы отказались от золотого стандарта. Золото вернется.
Ну, я согласен, мы действительно поплатились за то, что отошли от золота. Правление американской ФРС и Европейский центробанк своими мерами количественного смягчения никогда бы не смогли уничтожить цену денег, если бы они по-прежнему были привязаны к золотому стандарту.
Но в экономическом подъеме прошлого столетия ни разу не было такого момента, когда мировые золотые запасы соответствовали бы потребности в денежной поддержке по фиксированным ценам. И уж точно, такое не может произойти сейчас.
Нравится нам это или нет, но ценность наших сбережений сегодня зависит только от нашей веры в то, что назначенные правительством государственные финансовые органы нас не обманут.
На этом основании я делаю вывод о том, что такой вещи как драгоценный металл больше не существует. Сейчас все металлы — недрагоценные, а один из них очень сильно переоценен.
Источник: inosmi.ru