Золото, которое на протяжении тысячелетий ценилось как валюта, товар и инвестиции, популярно среди сегодняшних инвесторов, потому что его можно использовать в качестве хеджирования дефляции, а также из-за его способности обеспечивать «убежище» во время времена экономической неопределенности.
Ключевые выводы
- Если вы хотите купить золото, самый прямой способ — это заполучить физический слиток в виде слитков или монет.
- Однако это может быть дорого — с комиссией дилера, налогом с продаж в некоторых случаях, расходами на хранение и соображениями безопасности для предотвращения кражи.
- Физическое золото также может быть менее ликвидным, и его труднее или дороже продать.
- ETF, отслеживающие золото, могут быть более ликвидными и экономически эффективными, особенно с учетом того, что сейчас доступны несколько фондов с коэффициентами расходов всего 0,17%.
Физическое золото
Физическое золото обеспечивает самый прямой контакт с золотом. Золото в оптовой форме называется слитком, и его можно отливать в слитки или чеканить в монеты. Стоимость золотых слитков зависит от их массы и чистоты, а не от денежной стоимости. Даже если золотая монета выпущена с денежной номинальной стоимостью, ее рыночная стоимость привязана к стоимости содержания в ней чистого золота.
Покупка золота на бирже | Плюсы и минусы | Защита от инфляции и риски | Инвестиции с нуля
Инвесторы могут покупать физическое золото на государственных монетных дворах, частных монетных дворах, у дилеров драгоценных металлов и у ювелиров. Поскольку разные продавцы могут предлагать один и тот же товар по разным ценам, важно провести исследование, чтобы найти лучшее предложение. При покупке физического золота вы должны заплатить полную цену.
Владение физическим золотом связано с рядом затрат, включая затраты на хранение и страхование, а также операционные сборы и наценки, связанные с покупкой и продажей товара. Также могут взиматься сборы за обработку и небольшие комиссии для инвесторов, совершающих небольшие покупки. Хотя в совокупности эти затраты не могут существенно повлиять на кого-то, кто хочет инвестировать небольшую часть своего портфеля в золото, затраты могут стать непомерно высокими для инвесторов, стремящихся получить более крупный вклад.
Золотые ETF
В отличие от физического золота, ETF можно покупать как акции на фондовой бирже. ETF позволяют инвесторам получить доступ к золоту, избегая затрат и неудобств, связанных с наценками, затратами на хранение и рисками безопасности, связанными с хранением физического золота.Инвестор будет терять процент от стоимости своих инвестиций каждый год по отношению к соотношению расходов фонда.Коэффициент расходов — это периодическая ежегодная плата, взимаемая фондами для покрытия своих управленческих и административных расходов.Например,самый крупный золотой ETF — SPDR Gold Shares ETF — имеет коэффициент расходов 0,40%. Это означает, что инвестор будет платить 80 долларов в год за инвестиции в размере 20 000 долларов.
Инвесторы также будут платить комиссию за покупку и продажу ETF. Хотя большинство онлайн-комиссий составляют менее 10 долларов, они могут действительно увеличиваться, если вы являетесь активным трейдером. Кроме того, брокеры обычно взимают более высокую комиссию, которая может составлять более 25 долларов за сделку для сделок с участием брокера, автоматических заказов по телефону и специальных типов заказов.
Чтобы решить проблемы инвесторов относительно комиссий ETF, некоторые брокерские компании теперь предлагают онлайн-торговлю без комиссии для определенного набора ETF.Например, вы можете бесплатно торговать ETF Aberdeen Standard Physical Gold Shares(SGOL ) на платформе Schwab ETF OneSource.
Сегодня доступно более десятка ETF и ETF с кредитным плечом. Имейте в виду, что у вас нет физического золота, даже если вы инвестируете в ETF с физическим обеспечением: вы не можете выкупить или продать акции в обмен на золото.
Недорогие ETF для золота
По состоянию на апрель 2020 года, вот пять самых доступных золотых фондов по соотношению расходов:
iShares Gold Trust (IAU)
IShares Gold Trust в целом соответствует ежедневному движению цен на золото в слитках, а акции обеспечены физическим золотом.Фонд поддерживается физическим золотом, хранящимся в хранилищах в Торонто, Нью-Йорке и Лондоне. IAU, запущенный 21 января 2005 года, имеет коэффициент расходов 0,25%, а общие чистые активы превышают 24 миллиарда долларов.4
UBS ETRACS CMCI Gold Total Return ETN (UBG)
Общий доход E-TRACS CMCI Gold разработан для отслеживания показателей общего дохода UBS Bloomberg CMCI Gold. Вместо того, чтобы инвестировать в физическое золото, этот фондинвестирует в портфель фьючерсных контрактов на золото.Запущенный 1 апреля 2008 года, UBG имеет коэффициент расходов 0,30%, а общие чистые активы составляют 5,39 миллиона долларов.
Трастовый фонд Aberdeen Standard Gold ETF (SGOL)
Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF Trust предназначен для отслеживания цены физического золота вслитках.Акции обеспечены физическим золотом, находящимся в трасте в Швейцарии. SGOL, запущенная 9 сентября 2009 года, имеет коэффициент расходов 0,17%, а общие чистые активы составляют почти 2,05 миллиарда долларов.
GraniteShares Gold Trust (BAR)
GraniteShares Gold Trust ETF стремится отражать производительность цены на золото засчет инвестиций в физическое золото вслитках.Это один из самых дешевых ETF, который физически обеспечен золотом. GraniteShares Gold Trust был запущен 31 августа 2017 года и имеет коэффициент расходов 0,18% и чистые активы в размере 967 миллионов долларов.
Золотые акции SPDR (GLD)
ETF SPDR Gold Shares разработан с учетом спотовойцены на золото в слитках, и фонд держит 100% физического золота в хранилище HSBC в Лондоне. GLD, запущенный 18 ноября 2004 года, имеет коэффициент расходов 0,40%, а общие чистые активы составляют 62 миллиарда долларов.
Суть
Эти операционные издержки, связанные с золотом ETFs зачастую ниже, чем затраты, связанные с приобретением, хранением и страхованием физического золота. Важно изучить различные затраты, сборы и связанные с ними расходы по каждому типу инвестиций, чтобы определить тот, который является одновременно доступным и подходящим для вашего портфеля.
Источник: nesrakonk.ru
7 способов купить золото: плюсы и минусы каждого
Золото было и остается одним из самых популярных вложений при любой ситуации в экономике, особенно в кризис. Это идеальный защитный актив, спасающий деньги инвесторов от девальвации, инфляции и обвала рынков.
Интерес к золоту сейчас высок: многие уверены, что в ближайшие годы цены на драгметалл ждет рост. По мнению управляющего фонда Quadriga Igneo Диего Парриллы, в течение следующих трех-пяти лет цены на золото вырастут до $3–5 тыс. за унцию с нынешних уровней в $1,7-1,8 тыс. Он объясняет это ожидаемым перетоком денег из-за последствий слишком мягкой кредитно-денежной политики. А в Goldman Sachs ждут, что золото достигнет отметки $2,3 тыс., причем рост начнется уже в 2021 году.
Цены на золото слабоволатильны, но в кризисные времена обычно растут, так как инвесторы надеются с помощью этого драгоценного металла, по крайней мере, сохранить стоимость своих вложений. Из-за вызванного пандемией падения мировых рынков, снижения процентных ставок и сокращения производств в 2020 году цены на золото взлетели на более чем 40% и держались на уровне $1900 за унцию. В августе 2020 года цена на максимуме находилась на уровне $2075 за унцию.
В 2021 году цены на металл, из-за постепенного восстановления экономии и распространения вакцин, снизились на 16% относительно августа прошлого года. На данный момент стоимость золота находится на уровне $1794 за унцию. Однако ожидания возможного очередного обрушения рынка, который может произойти из-за его «перегретости» вследствие чрезмерного государственного стимулирования экономики, вновь обращают внимание инвесторов на этот «защитный» актив.
Когда-то золото можно было купить только в физическом виде, но теперь вложиться в него куда проще, чем кажется. В этом тексте мы расскажем о семи главных способах инвестировать в золото, а также о преимуществах и недостатках каждого из них.
1. Золотые слитки
Первый приходящий в голову способ. Слитки можно приобрести в банках — как и с валютами, у каждого из них свои курсы покупки и продажи золота. Также купить слиток можно на бирже, но процедура вывода металла с рынка сложная и неудобная. Еще есть вариант покупки у частных лиц, но это крайне рискованно.
Плюсы: это настоящее физическое золото, которое можно потрогать и хранить у себя в сейфе, в банковской ячейке и вообще где угодно. И порог входа здесь совсем небольшой: можно купить слиток весом всего в один грамм. На 23 мая 2020 года в Сбербанке грамм золота стоил 4232.
Минусы: во-первых, придется заплатить НДС 20% — нужно быть большим фанатом золота и покупать его на долгий срок, чтобы смириться с такими потерями. Во-вторых — возникает проблема хранения: просто положить слиток на полку нельзя. Всего одна царапина снижает стоимость слитка — а в случае сильных повреждений его потом вообще не купят.
Можно отнести слиток в банк, но за аренду ячейки он возьмет плату. А еще банк снимет немалую комиссию при обратной продаже слитка. И последнее — большие спреды, то есть разница между ценой покупки и продажи. Она может отличаться на 5–10%.
2. Золотые инвестиционные монеты
Их можно купить в банках, нумизматических магазинах и на аукционах. Цены на монеты определяются стоимостью золота на Лондонской бирже ICE. Обычно выглядят красиво и могут быть классным подарком.
Плюсы: как и в случае со слитками, это осязаемое золото. Но платить НДС при покупке монет не надо. У некоторых редких серий есть дополнительная нумизматическая ценность.
Минусы: те же, что и со слитками — большие спреды и необходимость еще более бережного хранения. Царапины и повреждения снижают цену монет еще сильнее, чем в случае слитков. Продать монеты можно лишь с большой скидкой к биржевой цене золота — потому доход с таких вложений можно получить лишь через пять — десять лет.
Важный момент: кроме инвестиционных монет, существуют монеты коллекционные. Покупка последних облагается НДС.
3. Золотые ETF
ETF (Exchange Traded Fund) — это инвестиционный фонд, акции которого обращаются на бирже. Его котировки привязаны к активам в портфеле. У золотых ETF единственным активом является золото — потому их акции полностью повторяют движения рыночной цены на металл.
На Московской бирже есть всего один золотой ETF — FXGD, акции которого можно приобрести за рубли. При этом его валютой является доллар США, что также влияет на стоимость фонда. Один ETF FXGD эквивалентен 0,22 грамма золота. На Санкт-Петербургской бирже торгуются акции иностранных золотых ETF iShares Gold Trust и SPDR Gold Trust — но купить их можно лишь профессиональным инвесторам.
Плюсы: можно легко вложиться в золото без необходимости покупать его физически и беспокоиться о его хранении. Торговать ETF можно точно так же, как и обычными ценными бумагами. Риски куда меньше по сравнению с торговлей фьючерсами.
Минусы: нужно платить комиссию провайдеру: например, оператор FinEx берет плату за обслуживание в 0,45% на один ETF в год. ETF в целом слабо распространены в России — а торговля через иностранного брокера омрачается издержками на валютные переводы и комиссии, а также высоким порогом входа.
Хотя некоторые фонды обеспечены физическим золотом, обменять акции на слитки получится не у всех — например, для SPDR Gold Trust обмен доступен для инвесторов с позициями свыше $16 млн.
4. ПИФы драгоценных металлов
Инвесторы покупают паи, а паевые инвестиционные фонды (ПИФы) инвестируют в «золотые» инструменты: акции золотодобывающих компаний, обезличенные металлические счета и фьючерсы. Поэтому котировки ПИФов редко следуют за динамикой цен на золото. Решение о том, во что именно вложиться для наилучшей доходности, принимает управляющий фонда. Вкладываться в ПИФ стоит на срок от года. В России есть 14 «золотых» ПИФов — вот их полный список.
Плюсы: работа ПИФов жестко регламентирована и регулируется государством, что делает вложения более надежными. Операции с паями не облагаются НДС. Не нужно самому тратить время на инвестиции и изучение рынка — за вас будут торговать профессионалы.
Минусы: они делают это не бесплатно — придется платить комиссии управляющей компании. Как правило, вознаграждение составляет около 2–3% от суммы активов. Также есть расходы на сделки с паями: в зависимости от сроков и объемов вложений они составляют 0–3% от суммы инвестиций.
5. Обезличенный металлический счет (ОМС)
По сути, это банковский вклад, его валютой является золото, которое вы покупаете у банка. Стоимость и доходность счета привязана к курсу драгметалла. Как и обычный депозит, ОМС может быть как срочным, так и до востребования. Кроме золота, при открытии ОМС можно выбрать другие металлы: серебро, платину или палладий.
Плюсы: за операции с ОМС не нужно платить НДС. Не нужно тратиться на хранение золота. Более высокая ликвидность по сравнению со слитками и монетами. Порог входа низкий: счет можно открывать от одного грамма. А если металл лежал на ОМС от трех лет, то полученная при его продаже прибыль не облагается НДФЛ.
То же правило действует, если сумма проданного металла не превышает 250 тыс. в год.
Минусы: счет обезличен и не обеспечен физическим золотом — при закрытии вклада можно получить только денежный эквивалент золота. В отличие от депозитов, у ОМС нет гарантий со стороны Агентства по страхованию вкладов — в случае проблем у банка можно лишиться вложений. Доход не гарантирован: при падении цен на золото вы тоже получите убыток. Между ценой покупки и продажи золота посредством ОМС есть значительная разница.
6. Акции золотодобывающих компании
На такие бумаги влияет много факторов, но стоимость золота является главным — подобно тому, как цены на нефть опредеяют стоимость нефтедобытчиков. Главные публичные золотодобывающие компании России — «Полюс», «Полиметалл», «Селигдар», «Бурятзолото» и «Лензолото».
Плюсы: акции российских компаний легко купить на Московской бирже . Они достаточно высоколиквидные, а также могут приносить дивидендный доход — причем даже в периоды падения цен на золото. Издержки — только брокерские комиссии.
Минусы: бумаги золотодобывающих компаний могут быть переоценены вследствие различных факторов — например, высокой долговой нагрузки. В этом случае их котировкам может не помочь даже рост цен на золото.
7. Фьючерсы на золото
Это производный инструмент фондового рынка — срочные контракты, по которым покупатель обязуется купить у продавца актив по заранее определенной цене. У них есть дата окончания, когда по контрактам происходит расчет. Курс фьючерсов повторяет динамику золота на мировом рынке. Доход (или убыток) образуется за счет разницы между ценой покупки и ценой продажи контракта. Чтобы торговать фьючерсами, нужно открыть брокерский счет .
Плюсы: высоколиквидный и высокодоходный инструмент. Спреды и издержки на покупку и продажу очень низкие — поэтому торговля фьючерсами открывает возможности для спекуляций и стратегий, недоступных для покупателей слитков и монет.
Минусы: это очень рискованный инструмент — для торговли фьючерсами требуются опыт и знания. Для долгосрочных инвестиций он не подходит.
Источник: news.myseldon.com
Оформляя золотую визу / паспорт, задумайтесь о физическом золоте
Наш портал традиционно предлагает большое количество полезной информации по теме инвестиционной иммиграции, помогая читателям диверсифицировать риски. Речь часто заходит о так называемых золотых паспортах и золотых визах. Но в текущих реалиях эксперты рекомендуют уделять внимание и драгметаллу, давшему имя описательным прилагательным для паспортов и виз. Вот удивительные преимущества владения золотом, особенно актуальные прямо сейчас.
Золото – древнейший актив-убежище
В 44 году до н.э. произошло убийство Юлия Цезаря, после которого Римская Империя оказалась под строжайшим правлением тройки диктаторов, сформировавших так называемый комитет трех по восстановлению государства (лат Tresviri rei Publicae Constituendae).
Сегодня историки именуют данный комитет Триумвиратом. В состав Триумвирата входили генерал по имени Эмилий Лепид и Гай Октавий. Последнему в конечном итоге удалось стать императором Августом. Но лидером группы, по крайней мере, вначале, являлся Марк Антоний.
Антоний особенной популярностью не отличался. Многочисленные римляне небезосновательно подозревали нового правителя в причастности к убийству Цезаря. Антоний также завел роман с вдовой Цезаря: Клеопатрой. Но власть нового правителя Римской Империи, реализуемая через Триумвират, являлась абсолютной.
Диктатор обладал способностью «росчерком пера» инициировать повышение налогов, введение новых социальных и религиозных традиций, изменение правил повседневной жизнь граждан, конфискацию частной собственности и даже приговор к смерти. Причем подобные решения принимались без сколь-либо внятного надзора / использования надлежащих правовых процедур.
Антоний не стеснялся использовать вновь обретенную мощь, дабы подавить оппозицию. Диктатор постановил казнить многочисленных политических оппонентов, включая почитаемого народом сенатора Цицерона, считавшегося выдающимся оратором, философом и учёным. Последний пытался сбежать из Рима. Но в момент побега головорезы Антония убили Цицерона.
Антоний дополнительно угрожал убить иного сенатора по имени Ноний. Но, в отличие от Цицерона, Ноний смог сбежать, благополучно покинув Рим. Сенатор дополнительно смог увезти с собой золотые монеты и драгоценности на общую сумму около 1,5 млн. $ в пересчете на текущие цены.
Жители древнего мира знали: драгметаллы (равно как и драгоценные камни) являлись фактически единственным «переносимым» видом богатства. Цивилизация рассматриваемого периода являлась практически полностью аграрной. Следовательно, большая часть производственных активов и сырья, включая землю и подлежащий переработке урожай, было невозможно переместить. Золото являлось де-факто единственным инструментом перемещения крупных объемов богатства, оставаясь подобным инструментом на протяжении столетий.
Сегодня среднестатистическому обывателю доступно гораздо больше вариантов. Многие формы богатства, включая ценные бумаги, объекты интеллектуальной собственности, банковские депозиты и криптовалютные активы, полностью переносимы. Следовательно, золото перестало являться единственным средством перемещения капитала за границу.
Но данный драгметалл по-прежнему обладает рядом невероятных преимуществ, включая следующие:
- Конфиденциальность и отсутствие бюрократии: Во-первых, золото остается превосходным инструментом, чтобы хранить богатство в конфиденциальном порядке. Владея физическим золотом и храня драгметалл в сейфе, можно избежать «контрагента», стоящего между финансами и их владельцем (банк / брокер). Никто не следит за всем золотом, скопившимся в мире. Полная информация о драгметалле не фигурирует ни в одной базе данных. После кончины обладателя накоплений в драгметалле наследники легко смогут завладеть золотом без каких-либо бюрократических «препон».
- Стабильная доходность: Во-вторых, в долгосрочной перспективе золото продолжает сохранять статус довольно выгодного вложения. Фактически с августа 1971, когда золото формально отделилось от доллара США, цена драгметалла увеличилась в 42 раза. Для сравнения, индекс SP500, позволяет акциям вырваться в лидеры. Но, как история показывает, золото, определенно, заслуживает внимания.
- Хеджирование системных рисков: Третьим важным преимуществом золота выступает возможность эффективного использования драгметалла, чтобы хеджировать системные риски. Физическое золото традиционно играет роль «страхового полиса» в период настоящих кризисов, становясь одним из наиболее стабильных и, следовательно, ценных активов.
Низкая корреляция – залог успеха
Обратите внимание: выше постоянно используется фраза «физическое золото», обозначающая слитки и монеты. Многие обыватели инвестируют в «бумажные» золотые продукты, включая, например, торгуемые на бирже индексные фонды (Exchange-Traded Fund; ETF). В 99,99% случаев подобные инструменты ведут себя аналогично физическому золоту.
Оставшаяся сотая часть процента приходится на настоящие чрезвычайные ситуации, когда показатели ETF существенно расходятся с физическим золотом. Возможность наблюдать подобное событие была относительно недавно: в первые дни вслед за объявлением пандемии. В начале марта 2020 основные золотые ETF упали примерно на 10%, но цена физических золотых слитков и монет взлетела «до небес».
Учитывая данное обстоятельство, эксперты сходятся во мнении, что физическое всегда предпочтительнее бумажного. Если планируете купить золото в форме слитков / монет, наша команда готова предоставить помощь с открытием счета в Global Gold для приобретения и хранения физических драгметаллов в Швейцарии, Сингапуре и Гонконге.
Диверсификация через физическое золото
Существует множество иных причин задуматься о приобретении золота в форме слитков / монет. Но одна причина выделяется на фоне остальных. Речь о диверсификации. Большинство постоянных читателей превосходно понимают концепцию диверсификации, согласующуюся с распространенной поговоркой. Не следует класть все яйца в одну корзину.
Авторы портала постоянно пишут о международной диверсификации, помогая читателям избежать привязки активов, образа жизни, бизнеса и т.д. к одной-единственной стране. С точки зрения финансовых инвестиций диверсификация означает владение несколькими активами, характеризующимися низкой корреляцией друг с другом.
Рассмотрим простейший пример. Технически Coca Cola и PepsiCo являются двумя разными компаниями. Но бизнес обоих производителей напитков характеризуется схожими рисками и выгодами. Если Coca Cola преуспевает, велика вероятность успеха PepsiCo. И наоборот. Иными словами, владение акциями и Coca Cola, и PepsiCo, по сути, означает инвестирование в одно и то же.
Риски и вознаграждения не диверсифицированы.
Некоторые обыватели считают достаточной диверсификацией инвестирование, скажем, в акции банков и технологических компаний. Например, JP Morgan и Amazon. Конечно, соответствующие компании характеризуются более низкой корреляцией бизнеса, чем Coca Cola и Pepsi. Но в обоих случаях инвестиции вносятся в акции компаний США, что не обеспечивает высокой диверсификации.
Здесь на помощь приходит золото.