Цена на золото продемонстрировала сильнейшее падение с 1983 года, пробив вниз уровень 1500 долл/унция. Несмотря на то, что золото является защитным активом, обвал на финансовых рынках вынуждает инвесторов ликвидировать прибыльные позиции в нем для покрытия убытков и поддержания маржи по позициям в других активах. Падение цены золота в условиях, когда ФРС за пару недель снизила процентную ставку на 1,5% и возобновила количественное ослабление, многие аналитики считают тревожным сигналом.
Стоит ли сейчас использовать восходящие коррекции в золоте для его продажи? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Николай Дудченко, независимый финансовый аналитик.
— Мы продолжаем придерживаться более оптимистичного взгляда на золото. И на это у нас, как пел Игорь Николаев, пять причин.
1. Начнем опять с банального – история. Куда девать деньги, когда рынки кошмарит?
Взять, например, 2011 год. SP пересмотрел рейтинг EXXON до AA+. А мы все помним, какой уровень закредитованности американских нефтяных компаний. Риски очень велики.
Истинные причины роста золота | Взлеты и падения
Есть такая поговорка, которая звучит примерно так: если ты должен банку 100 рублей, и ты банкрот, то проблемы у тебя, если же ты должен 1 миллиард рублей и ты банкрот – проблемы у банка. Если американский финансовый сектор вновь начнет потряхивать, то это дополнительные риски и эти риски нужно чем-то хеджировать. Почему бы не золотом?
4. Менее очевидная причина, но тем не менее — политические риски.
Для Трампа текущий год становится очень тяжелым. Если и были планы по стабилизации рынков до ноябрьских выборов, то теперь сделать уже, видимо, ничего нельзя, и словесные интервенции точно не помогут. На этом фоне, рынок может вновь выбрать золото как ‘save haven asset’.
5. Выбор инвесторов.
В настоящее время наблюдается колоссальный приток средств в ETF на золото. Эксперты обращают внимание, что уже за январь и февраль он равен половине притока за весь прошлый год.
Техническая поддержка по золоту располагается там же, где раньше находилось сопротивление – это уровень $1460 за унцию. Обратите внимание, что после пробоя $1500 и тестирования указанной поддержки, цена развернулась и отправилась наверх, так что говорить о том, что «бычья» песенка спета, пока рановато. Целью роста вновь может стать $1580. В случае же полноценного разворота драгметалла, целью станет $1370 за унцию, но пока, по нашему мнению, это менее вероятно.
- Цена на биткоин упала на 3000$
- Цена на нефть достигла дна и снова его пробила
Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound https://fortrader.org/fundamental/gold-today/5-prichin-dlya-rosta-zolota.html» target=»_blank»]fortrader.org[/mask_link]
Причины роста цен на золото в конце февраля 2022 года
График изменения стоимости золота самый спокойный среди всех драгоценных металлов.
5 причин роста золота | Что влияет на цену инвестиционного золота? | GIG-OS
Конечно, присутствует и некоторая волатильность курсов на бирже, но падения крайне редко бывают больше, чем на 10% и на короткие сроки, после чего драгметалл быстро отыгрывает утраченные позиции и двигается вверх. В долгосрочных вложениях именно этот драгоценный металл показывает самую стабильную доходность.
Чтобы понять причины роста цен на золото в конце февраля 2022, рассмотрим, какие параметры сказываются на биржевом курсе драгметалла.
Факторы, влияющие на золото
Цена на драгоценный металл может находиться под давлением кратко, средне и долгосрочных тенденций. Также неточность прогнозов курса металла на биржах вызвана противоречивостью воздействующих факторов.
Разберем, что влияет на цену золота.
Объем золотодобычи
Это параметр краткосрочного воздействия. Данные об увеличении или уменьшении добычи, появившиеся в СМИ, могут незначительно изменить курс на небольшой период.
Уровень промышленного спроса
В мировой структуре спроса на драгметалл на ювелирную промышленность приходится около 53%, а на высокотехнологичные производства – 8%.
Соответственно уровень потребности на металл со стороны ювелирных предприятий должен иметь наиболее заметное влияние на стоимость золота. Но эта зависимость не подтверждается аналитическими исследованиями.
Волатильность нефтяного рынка
Некоторая связь между графиком динамики нефти и золота прослеживается, в кризисы стоимость энергоносителей, как правило, снижалась, а драгметаллов повышалась, но есть примеры одновременного роста и падения этих активов (как например в начале 2022). Поэтому нефтяной рынок нельзя причислить к факторам серьезного воздействия на золото.
Курс доллара
Так как на биржах драгметалл торгуется в валюте США, то от позиций доллара зависит и курс золота. При ослаблении национальной валюты Америки стоимость драгметалла растет, а при усилении – падает.
Уровень процентных ставок
Цена на золото реагирует на альтернативы на фондовом рынке, так как сам металл не дает текущего дохода. Когда ставки по акциям, облигациям растут, наблюдается нисходящий тренд на золото.
Монетарная политика ЦБ
Активная скупка или продажа золота Центробанком одной или нескольких стран может на некоторый период значительно повысить или понизить курс металла на бирже.
Ключевая процентная ставка
Когда Центробанк оказывает поддержку ликвидности рынков, занижая процентную ставку, спрос на драгметалл растет. Действует это и в обратную сторону. Востребованность металла сокращается, а его стоимость падает при повышении процентной ставки.
Геополитическая ситуация
Так как золото – это основное средство защиты от инфляции, финансовой нестабильности, то военные конфликты, высказывания значимых мировых политических персон, санкции, торговые противостояния приводят к повышению курса драгметалла. Так обострение американо-китайской торговой войны в 2019 году привело к заметному росту цены на золото, так же, как и локдауны по всему миру в марте 2020.
Итак, мы разобрались, что влияет на курс золота. Теперь посмотрим, какие из указанных факторов проявились в начале 2022.
Причины роста цен на золото в конце февраля 2022
Уже с конца 2021-начала 2022 стали говорить об ослаблении американской валюты, как последствии пандемии и неудачных военных операций на востоке. И уже в январе курс драгметаллов пошел вверх.
Но гораздо большее влияние на биржевые цены оказало признание независимых республик на востоке Украины и начало военной операции России. Эти события привели к падению фондовых рынков, что вызвало отток части средств в золото.
Также к причинам роста цен на золото относятся:
- Заявление ЦБ о начале закупки драгметаллов впервые после двухлетнего перерыва;
- Объявление ФРС США о трехкратном подъеме ключевой ставки в 2022 и решении сократить выкуп облигаций.
Геополитические события стали сильным катализатором подскока цены на золото на рынке. Но даже после окончания спецоперации России, действия ФРС США против снижения покупательной способности доллара и закупки металла Центробанком РФ будут драйверами роста цены на золото.
И еще один момент. Основным получателем российского золота на 2021 год была Великобритания, приобретающая его не только для своих нужд, но и торгующая им на лондонской бирже. Поскольку на импорт золота было введено ограничение, ожидается что Лондон потеряет до 30 тонн золота в месяц, что также может вызвать еще более значительный рост курса.
Источник: zoloto-md.ru
Почему и от чего меняется цена на золото?
Золото в последнее время приковывает внимание профессиональных инвесторов и вообще всех, кто желает вложить деньги в надежный инструмент и при этом приумножить их, а не только сохранить. Значительный рост котировок в последние пять лет доказывает, что aurum может быть таким инструментом.
Желтый металл — самый распространенный символ богатства и стабильности. Однако не стоит полагаться на то, что благодать для доверяющих металлу свои капиталы инвесторов будет длиться вечно.
Да, в масштабе десятилетий котировки растут. Однако на более коротких отрезках времени падения (и весьма сильные!) также случаются. Чтобы уберечься от потери денег, связанной с неожиданным снижением цен — нужно быть в курсе событий. В этом вам помогут материалы данного сайта.
Полезная информация
Обратите внимание в первую очередь на эти страницы:
- Прогнозы по золоту
- Цена на сегодня согласно ЦБ
- Стоимость в Сбербанке
- Тройская унция
Главные причины изменения цены на золото
Важнейшие факторы приведены и объяснены в таблице.
| Перспективы мировой экономики, ее стабильность | В период кризисов цены на драгоценные металлы растут, так как растет спрос на надежные инвестиционные инструменты взамен падающих акций и облигаций, которым грозит дефолт. |
| Курс доллара | Отчасти связано с тем, что унция оценивается по отношению к USD: если доллар реально дешевеет, то на его фоне реальный металл дорожает. |
| Политика золотодобывающих корпораций | Объем добычи также влияет на мировой рынок, однако слабее чем первые два фактора: в мире уже достаточно золота, причем большая его часть — «виртуальная» (в виде ОМС, срочных контрактов). |
| Инфляция | Аналогично нестабильности и курсу доллара. |
| Политика центральных банков | ЦБ разных стран могут менять свою политику в отношении состава золотовалютных резервов, покупая или продавая соответствующие активы. Влияние такого крупного игрока — очень сильно. Особенно велико влияние Федеральной Резервной Системы США. |
| Ожидания инвесторов | Этот фактор — объединяющий. По сути, остальные так или иначе от него зависят. Например, если инвесторы считают, что вышедшие данные статистики о рынке в Китае свидетельствуют о замедлении роста — они могут начать активнее покупать драгметалл. Или, наоборот, продавать его в связи с опубликованным решением ЦБ распродать свои запасы. |
Надеемся, что эти сведения вам пригодятся.
Навигация
- Рынок недвижимости
- Котировки валют по ЦБ
- Товарные рынки
- Фондовые индексы
- Стоимость нефти
Источник: kurs-kotirovka.ru