Первые попытки упорядочить денежное обращение исходили от богатых менял, которые удостоверяли пробу и вес слитка.
Впоследствии государство присваивает себе право клеймения слитков, а затем и чеканки монет. Монопольное право государства чеканить монеты и выпускать их в обращение называется монетной регалией. Монетная регалия представляет собой важный источник доходов для государства.
Вначале возникают примитивные денежные системы. Феодальная раздробленность препятствовала упорядочению денежного обращения. Только в условиях развития товарных отношений происходит упорядочение денежного обращения. Постепенно издавались законы, определявшие строение денежной системы.
Денежная система представляет собой существующую организацию денежного обращения в стране, порожденную экономическим и политическим ее развитием и оформленную юридическими законами.
Денежная система характеризуется определением валютного металла и в соответствии с этим роли других металлов и бумажных денежных знаков. Валютному металлу присваивалось право неограниченного выполнения всех функций денег. Масштаб цен устанавливался только в валютном металле и поэтому только он выполнял функцию меры стоимости. Монеты, изготовленные из этого металла, получали неограниченную платежную силу, т. е. выступали без ограничений в функциях средства обращения и средства платежа. Устанавливалось право свободной чеканки; каждый гражданин имел право принести на монетный двор слиток из этого металла и получить в обмен монеты.
Классификация состояния монет
Неограниченное выполнение валютным металлом функции мировых денег определялось разрешением его свободного вывоза и ввоза.
Монеты чеканились из золота, серебра, меди и других металлов. Монеты из валютного металла обычно были полноценными, т. е. стоимость содержащегося в них металла равнялась или почти равнялась их нарицательной цене, а из прочих металлов — неполноценными, потому что стоимость металла в них была ниже номинальной стоимости монеты.
Государство стремилось ограничить допускаемое расхождение вследствие стирания между номинальной и действительной стоимостью полноценной монеты и поэтому устанавливало законом предел стираемости, или ремедиум (равный обычно 0,5%). При превышении его монета шла в переплавку. Для повышения твердости монет при их чеканке добавлялись недрагоценные металлы. Такая посторонняя примесь нодит название лигатуры. Содержание чистого драгоценного металла в полноценной монете называется пробой.
Появление в мелком обороте монет из более дешевого металла было вызвано вначале экономией золота и серебра. Кроме того, мелкие монеты из драгоценных металлов быстро стирались, так как в мелком обороте скорость обращения очень велика. Разменная монета выступила, как отмечает К. Маркс, в качестве «телохранителя» монет из драгоценных металлов. Впоследствии государство, используя особенности функции средства обращения, начало чеканить разменную монету как неполноценную, или билонную, получая при этом монетный доход. Например, правительство США получило за 1965^1966 финансовый год 901 млн. долл. дохода от чеканки монет.
Нумизматика. Ликвидность золотых и серебряных монет.
Государство чеканит разменную монету в ограниченном количестве для того, чтобы она не внедрялась в оптовый оборот, не вытесняла полноценную монету. Например, в царской России выпуск серебряной монеты был ограничен суммой в 3 руб. на душу населения. Серебряные рубли и полтинники были обязательны к приему частными лицами только до 25 руб., а более мелкие монеты — до 3 руб.
Нередко переходной формой от системы серебряного монометаллизма к золотому была система биметаллизма.
Биметаллизм имел две разновидности: система параллельной валюты и система двойной валюты. В докапиталистических формациях наибольшее распространение имела параллельная система биметаллизма, при которой государство не устанавливало твердого соотношения между золотом и серебром. Параллельная система приводила к тому, что цены на товары обозначались в золоте и серебре. Соотношение между этими ценами по мере изменения соотношения между стоимостью серебра и золота часто менялось, что создавало крайние затруднения в торговле. Фактически исчисление велось в едином эквиваленте — серебре, а золото приобретало, как и другие товары, цену в серебре.
При системе двойной валюты государство устанавливало твердое соотношение между золотом и серебром, причем оба металла признавались валютными. Эта система в основном развивалась в условиях капитализма.
Система двойной валюты была очень непрочна, так как рыночное соотношение между золотом и серебром менялось. В связи с этим один металл оказывался оцененным по закону выше стоимости, другой — ниже. Это вело к вытеснению из обращения монет из металла, который был оценен государством ниже рыночной стоимости, монетами из металла, оцененного выше рыночной стоимости.
Так, в Англии с XVIII в. вплоть до 1821 г. преимущественно недооценивалось серебро, которое превращалось ъ сокровище и вывозилось за границу. Обращение было наводнено золотом, что облегчило Англии переход к золотому монометаллизму . В 1774 г. закон ограничивает платежную силу серебра, в 1816 г. издается закон о золотой валюте. В 1821 г. восстанавливается полностью размен банкнот на золото. Самая передовая тогда в промышленном отношении страна первой перешла к золотому монометаллизму.
Во Франции с начала XIX в. существовала система биметаллизма.
Однако установленная во Франции и в других странах Латинского монетного союза денежная система не была классической формой золотого монометаллизма. Она называлась системой хромающей валюты или золотого монометаллизма хромающего типа. Считалось, что при биметаллизме денежная система имеет две ноги — золотую и серебряную, а при хромающей валюте золотая нога сохраняла оба важнейших свойства валютного металла — свободную чеканку и неограниченную платежную силу, а серебряная нога оказывалась укороченной, ибо за серебром сохранялось лишь одно свойство — неограниченная платежная сила.
В США с конца XVIII в. и до 1873 г. действовала система биметаллизма (двойной валюты). Монетный закон 1792 г. установил соотношение между золотом и серебром 1 : 15 (доллар =24 г серебра = 1,6 г золота). Но на свободном рынке соотношение между золотом и серебром было 1 : 15,3. Поэтому золото исчезло из обращения и серебро фактически осталось единственным валютным металлом.
В 1834 г. конгресс установил соотношение между золотом и серебром 1 : 16 (доллар = 24 г серебра =1,5 г золота) при рыночном соотношении 1 :15,7. Тогда в обращении осталось лишь золото; начался прилив золота из Англии в США. В 1873—1900 гг. в США был осуществлен переход к золотому монометаллизму хромающего типа (официально с 1900 г.), который существовал до 1933 г. Серебряный доллар и фактически заменяющие его серебряные сертификаты имеют в США неограниченную платежную силу вплоть до настоящего времени.
Россия и Япония перешли к золотому монометаллизму в 1897 г.
Стремление удержать во что бы то ни стало широкое применение серебра в качестве денежного металла, особенно характерное для США, объясняется главным образом большим влиянием в стране владельцев серебряных рудников. Закон о серебре 1934 г., предусматривавший скупку серебра у владельцев рудников по двойной цене по сравнению с мировой, означал субсидию магнатам финансового капитала США. Соединенные Штаты Америки стоят на втором месте в мире среди капиталистических стран по добыче серебра. Американский финансовый капитал в настоящее время контролирует 75% добычи серебра капиталистического мира.
В условиях капитализма денежные системы включали, как правило, банкнотное обращение.
При системе монометаллизма размен банкнот осуществлялся эмиссионным банком только на один металл, являющийся валютным, обычно на золото. Золото обладало неограниченной платежной силой, а банк обязан был обменивать банкноты на металл, обладающий такой силой.
При биметаллизме и при системе хромающей валюты банкноты обменивались по желанию эмиссионного банка либо на золото, либо на серебро. Поэтому в металлический запас страны входили золото и серебро. В США закон о серебре 1934 г., означавший попытку возврата к биметаллизму, разрешал правительству довести серебряный запас страны путем скупки этого металла до 25% всего металлического запаса страны (по стоимости).
Записи по теме:
- Организация денежного оборота. Наличный и безналичный денежный оборот
- Измерение изменений покупательной способности как ориентир валютной и банковской политики
- Интегральный золотой стандарт
- Эволюция денег в человеческой истории
Источник: konspekts.ru
БИМЕТАЛЛИЗМ
(лат. bi — дву(х)+ metallum — металл) — одновременное употребление в монетном деле двух благородных металлов — золота и серебра, или такая денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента присваивается двум металлам — золоту и серебру, причем монеты из этих металлов обращаются на равных правах. В своеобразной форме Б. использовался в Персии ( VI — IV вв. до н. э.), в эпоху эллинизма, в Риме (императорская эпоха), Византии и арабских странах.
Известны две разновидности Б.: 1) система параллельной валюты, когда золотые и серебряные монеты в обращении оценивались стихийно, по рыночной стоимости содержавшегося в них металла; 2) система двойного обращения (двойной валюты), при которой ценностное соотношение между двумя металлами регламентировалось государством при сохранении свободной чеканки денег из золота и серебра. Для XVI — XVIII вв. характерной была первая разновидность, для XIX в. — вторая.
Б. не соответствовал потребностям товарного хозяйства, потому что использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов — золота и серебра — противоречит самой природе этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости может служить только один товар.
Кроме того, законодательная фиксация соотношения между золотом и серебром при Б. противоречила стихийному закону стоимости. Поэтому возникало несоответствие между рыночными и зафиксированными стоимостями золота и серебра. В результате монеты, отчеканенные из металла, относительная стоимость которого в определенное время повышалась, исчезали из обращения, оставались лишь монеты из обесценившегося металла. Типичное для Б. вытеснение «плохими» деньгами «хороших» в литературе получило название «закона Грешема» (см. Коперника-Грешема закон).
Непрочность Б. как денежной системы, резкое возрастание торгового оборота, а также обесценение серебра и относительно устойчивая стоимость золота предопределили в конце XIX в. переход капиталистических стран к золотому монометаллизму.
(Нумизматический словарь. 4-е издание. / Зварич В.В. / Львов, 1980)
БИМЕТАЛЛИЗМ
(нем. Doppelwährung , Bimetallismus ), сосуществование золотого и серебряного стандарта в установленном гос-вом соотношении их стоимости. Т.к. на практике это соотношение подвержено колебаниям, предпочтение отдается платежам монетами, чеканенными в том металле, к-рый в данный момент имеет более низкую стоимость по отношению к установленной более высокой номинальной стоимости монеты.
Монеты же из металла с более высокой рыночной стоимостью уплывают за границу. Все предпринимавшиеся в истории монетного дела попытки стабилизировать соотношение стоимости золота и серебра ни к чему не привели. В античности и в ср. вв. соотношение между золотом и серебром колебалось в пределах 10:1 и 12:1; в 17 — 18 вв. — 14,5:1 и 15,6:1; в 1900 соотношение составляло 33,33:1, в 1950 — 50:1.
Последствием Б. является, напр., возникновение Латинского монетного союза. В 1873 Германская империя перешла к Б. и стала вывозить в большом кол-ве серебро с тем, чтобы взамен ввозить золото. В результате во Франции и в др. странах — членах Латинского монетного союза цена на серебро упала, т.ч. пришлось прекратить свободную чеканку серебряных монет. Однако находившиеся в обращении серебряные монеты в 5 франков оставались равными золотым монетам. Б. с огранич. чеканкой серебряных и неогранич. чеканкой золотых монет называется хромающей валютой.
(Словарь нумизмата: Пер. с нем. /Х.Фенглер, Г.Гироу, В.Унгер/ 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Радио и связь, 1993)
БИМЕТАЛЛИЗМ
— использование двух благородных металлов (чаше всего серебра и золота) для чеканки монет, применяемых в качестве денег.
Источник: www.numizm.ru
Становление денежной системы. Биметаллизм.
Важным событием периода первоначального накопления капитала является становление в странах Европы биметаллизма — денежной системы, при которой роль всеобщего эквивалента была законодательно закреплена за двумя металлами, обращающимися на равных основаниях. Процесс перехода к биметаллизму в Европе наметился ранее, еще в XIII-XIV вв. Многие государства пытались ввести монетную систему, основанную на двух благородных металлах. Однако недостаточный уровень развития товарно-денежных отношений, отрицательное сальдо в торговле с Востоком и дефицит денежного материала не позволяли ей утвердиться. Чеканка золотых монет во многом служила средством демонстрации величия монарха; в обращении они были редки, так как оседали в сокровищах либо уходили на Восток.
В XVI-XVII вв. массовый приток золота и серебра из Америки, доступ к ранее дефицитным товарам Востока, развитие европейской экономики создали условия для утверждения биметаллизма. Только с 1503 по 1565 г. в Испанию было вывезено из американских колоний 181,3 т золота и 16,8 тыс. т серебра. Проблема дефицита благородных металлов была снята. С другой стороны, становление национальных и мирового рынков обусловило быстрый рост крупного оптового и мелкого розничного оборота, что порождало потребность в монетах широкого стоимостного диапазона – нужны были крупномасштабные золотые и мелкие серебряные монеты. Кроме того, развитие рынка и формирование основ финансовой системы в условиях абсолютизма порождали объективную необходимость в упрощении и стандартизации форм денежного оборота, в единой регламентации денежных отношений.
Во Франции, например, в XVI-XVIII вв. сохранялась система: «ливр – су – денье». Однако вследствие их обесценения основной денежной единицей был ливр, су представлял собой незначительную величину стоимости, а денье – мизерную. В конце XVII вв. хлеб (450 г) стоил 2-3 су.
Среди множества монет, находящихся в обращении, следует выделить мелкие серебряные су; вначале золотые, затем серебряные экю, равные 3-м и более ливрам; золотые луидоры, эквивалентные 24 ливрам. Помимо разнообразия собственных монет и их кратных производных в каждой стране ходили многочисленные иностранные монеты. На территории Франции, Германии, Италии в обращении находились испанские монеты – пистоли, равные 10 и более ливров. Широкое хождение в Европе имели немецкие и нидерландские талеры. Курс денег менялся в зависимости от конъюнктуры.
Система биметаллизма имела ряд разновидностей, которые зачастую сосуществовали, присутствовали в хозяйственной жизни страны одновременно. Первая из них – система параллельной валюты, при которой ценностное соотношение между золотыми и серебряными монетами складывалось стихийно, исходя из рыночных цен на золото и серебро.
На практике это проявлялось в том, что золотая гинея могла быть оценена в 20, 22, 25 и т. д. серебряных шиллингов. Вторая разновидность представлена системой двойной валюты, при которойценностное соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось государством, а их чеканка и прием в актах купли-продажи проводились согласно установленному соотношению.
Наконец, разновидностью системы двойной валюты была система «хромающей» валюты. Она предполагала, что и золотые, и серебряные монеты являются законным платежным средством, но обращаются не на равных основаниях. Чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. Серебряные деньги в этом случае выступали как знаки золота.
Несмотря на позитивную роль в развитии экономики, система биметаллизма вступала в противоречие с самой природой денег (денег, как единого эквивалента). При формальном равноправии золотых и серебряных денег, лишь одни фактически служили всеобщим эквивалентом. Это ощутимо проявлялось в системах двойной и «хромающей» валют.
Законодательно определенное ценностное соотношение между золотыми и серебряными монетами сталкивалось со стихийными колебаниями рыночной стоимости этих металлов, что делало эту систему непрочной. Так, в конце XVII в. в Англии золотая гинея при официальном курсе в 20 шиллингов стоила 30 шиллингов.
Закрытый порядок чеканки серебряных монет (при системе «хромающей валюты»), как правило, приводил к ухудшению их качества, появлению так называемой билонной монеты, содержащей низкопробное серебро. Номинал таких монет значительно превышал реальную стоимость. В результате один металл официально оценивался выше рыночной стоимости, другой – ниже. Последний уходил из обращения (уходил за границу, оседал в виде сокровищ), а первый оставался. Вступал в действие закон Коперника-Грешема, согласно которому при одновременном хождении «плохие деньги вытесняют из обращения хорошие».
В Великом княжестве Литовском к концу XVI в. сложилась достаточно развитая денежная система. Основной денежной единицей был грош, а монетная система была представлена мелкими серебряными (позднее билонными) монетами – пенязями и шелягами, грошами; крупными серебряными талерами и золотыми дукатами. Широкий набор разномасштабных платежных средств удовлетворял потребностям экономики страны. Монеты ВКЛ были хорошего качества; государство даже несло потери от притока низкокачественной монеты соседних стран и вывоза высокопробных «литовских» денег.
3.5. Развитие кредита и становление элементов кредитной системы. Возникновение фондовых бирж.
Эпоха первоначального накопления капитала – время бурного развития кредита и формирования элементов кредитной системы. Быстрое развитие торговли и производства в XVI-XVII вв. вызвало необходимость совершенствования безналичных расчетов, а также расширения практики коммерческого и банковского кредитования. С ростом интенсивности торговых сделок налично-денежное обращение уже не могло в полной мере «обслужить» движение товаров.
Реализация купцами и производителями товаров в кредит (коммерческое кредитование) становится обычной практикой взаимоотношений между торговцами, а также между торговцами и производителями. Вексель в период первоначального накопления капитала становится главным орудием коммерческого кредита. Купцы не только принимают векселя, но и расплачиваются ими.
Центрами вексельного обращения были ярмарки. Не случайно крупнейшие ярмарки XV-XVI вв. – Лионская и Антверпенская – назывались вексельными. Во Франции, например, в XVII в. большая часть товаров продавалась на ярмарках с отсрочкой платежа до следующей ярмарки, а в Англии от 2/3 до 4/5 всех торговых сделок (по разным отраслям) осуществлялось в кредит. С развитием промышленности сфера коммерческого кредитования быстро расширялась за счет взаимного кредитования промышленниками-мануфактуристами.
Быстро совершенствовалась техника вексельного оборота. На смену обменных писем Средневековья приходит переводной вексель (тратта), содержащий письменный приказ кредитора заемщику о выплате денег третьему лицу.
Получает распространение (появившийся еще в XIV в. в Италии) обычай снабжать переводные векселя акцептом – надписью о согласии лица, которому давался приказ о платеже, взять на себя обязательства по векселю. Утверждается (хотя и с определенными трудностями) практика передачи векселя в качестве орудия платежа из рук в руки с помощью передаточной надписи – индоссамента.
Надо отметить, что первоначально передача векселя в третьи руки законодательно ограничивалась. Так, в Венеции в 1593 г. передаточная надпись на векселе была запрещена, а в Неаполе (1607 г.) была разрешена только одна передаточная надпись, заверенная у нотариуса. Однако со временем подобные ограничения были отменены, а передаточная надпись узаконена. Вексель становится кредитным орудием обращения, многократно переходящим из рук в руки до наступления платежа. Это, в свою очередь, расширяло сферу коммерческого кредитования.
Эпоха первоначального накопления капитала отмечена развитием банковского кредита и возникновением кредитных институтов, появлением зачатков кредитной системы.
Банкирский промысел получил широкое распространение в эпоху Позднего Средневековья. Его родиной была Италия, где в XIV в. слово «банкир» вытесняет слово «меняла» («банко» – стол, на котором торговцы деньгами производили операции). Банкирами становились менялы, купцы, золотых дел мастера. Их деятельность в новом качестве часто начиналась с услуг для купцов и мануфактуристов по хранению денег (при этом они не только не платили процентов, но и сами получали вознаграждение), посредничества в платежах между клиентами и переводных операций, и лишь затем они стали выдавать ссуды. В дополнение к этим операциям в эпоху первоначального накопления капитала банкиры стали учитывать (покупать) векселя.
В связи с приемом вкладов и посредничеством в платежах возникли банковские орудия обращения – банкноты и чеки. Первоначально банкнота представляла собой расписку банкира, свидетельство о приеме вклада и обязательство вернуть деньги по требованию клиента.
В Англии в XVI-XVII вв. банкноты известны как «билеты золотых дел мастеров», которые лондонские банкиры выдавали вкладчикам. Первоначально они были именными, затем стали предъявительскими. В эпоху первоначального накопления капитала банкноты стали использоваться для платежей и превратились в кредитные орудия обращения.
Поскольку держатели не предъявляли их одновременно для истребования вкладов, появилась возможность выпускать билеты сверх золотой наличности (осуществлять эмиссионные операции) и выдавать ими ссуды. С появлением этих операций билеты превратились из свидетельств-сертификатов в банкноты: они начали обращаться наравне с деньгами, их принимали лица, не имевшие вкладов в банке-эмитенте, так как их оплата гарантировалась. Чеки, также возникшие в связи с депозитными операциями в Италии с XV в., в последующие столетия получили распространение наряду с банкнотами. Однако чековое обращение имело второстепенное значение.
Первоначально главным источником ссудного капитала были собственные средства денежных капиталистов. В период первоначального накопления капитала банкиры начинают использовать привлеченные средства: депозиты торговцев, вклады властей (банки нередко выполняли поручения властей по сбору налогов, а также получали соответствующие права в качестве залога ссуды).
Вместе с тем процесс становления кредитных институтов проходил не просто. Переход от старых ростовщических банкирских домов к банкам капиталистического типа был затруднен. Велика была сила инерции: старые дома по прежнему отдавали предпочтение операциям по кредитованию монархов, финансированию политических авантюр и колониально-торговых операций. В своей деятельности они ориентировались на избранную клиентуру, их кредитные операции отличались длительностью сроков и высокими процентами. В то же время промышленность и торговля нуждались в дешевых краткосрочных кредитах.
Для решения этой проблемы в XVI в. в Италии возникли общественные (жиро) банки, которые были призваны осуществлятьбезналичные расчеты между клиентами, устранять трудностей в торговле и потери от порчи денег. Вводилась «банковская монета» – условное количество металла, при помощи которого производились расчеты между клиентами.
Жиробанки управлялись городскими властями и, хотя формально не имели права заниматься кредитными операциями, на деле предоставляли ссуды государству и привилегированным компаниям. Другим путем борьбы промышленников и торговцев за дешевый кредит было воздействие на правительство с целью законодательного ограничения и снижения уровня процента. Так, законы Англии неоднократно предписывали максимальный предел ставки процента и предусматривали санкции за его превышение: в 1545 г. – 10%, 1624 г. – 8%, 1651 г. – 6%, 1714 г. – 5%. Однако эти меры не принесли заметных результатов, законы часто нарушались.
Снижение ссудного процента произошло вследствие возникновения банков нового типа, работающих на широкой депозитной основе и занимающихся краткосрочным кредитованием предпринимателей. Пример такого рода содержит история английского золотых дел мастера Чайльда, который в 1690 г. перестал заниматься меняльными операциями и выдачей ссуд под заклад драгоценностей и стал специализироваться на банковских операциях: принимать вклады, учитывать векселя, выдавать купцам ссуды под залог товаров. Множество таких людей создавало банки капиталистического типа. Большинство же старых банкирских домов Средневековья не смогло перестроить свою работу в новых условиях, многие из них разорились, представители других – путем приобретения титулов и заключения династических браков вошли в аристократию.
В эпоху первоначального накопления капитала появляются банки, имеющие особое положение в государстве. Это своеобразные «прообразы» центральных банков, само возникновение которых позволяет говорить о зачатках кредитной системы. Еще в 1401 г. банк Святого Георгия в Генуе становится кредитором Генуэзской республики.
В качестве капитала ему были уступлены таможенные и другие государственные доходы. Он пользовался огромными привилегиями, а Римский папа наделил его правом отлучать от церкви неисправимых должников. Только в 1675 г. стал обычным жиробанком. В XVII в. уже существовали Венецианский, Амстердамский, Гамбургский, Английский банки, имеющие признаки центральных банков.
Так, Английский банк был учрежден в 1694 г. как крупный акционерный банк с участием государства. Целью его создания было улучшение условий кредитования государства, взамен предоставления правительству новых ссуд банку (по закону 1709 г.) были даны особые права на выпуск банкнот. Английский банк активно участвовал в коммерческих операциях.
Источник: cyberpedia.su