Что такое валютный рынок? Люди, далекие от финансов, экономики, редко задаются такими вопросами. Но если вы хотите знать, в какой валюте выгоднее хранить накопления, как формируются курсы обмена, то нужно немного разобраться в этом вопросе.
Анализ валютного рынка
Международный валютный рынок
Основные валютные рынки
Ситуация на валютном рынке
Торговля на валютном рынке
Представьте себе, что вы в выходной день идете на базар, чтобы купить какие-то определенные товары. У вас есть некая сумма, которую можно потратить. Прежде чем сделать приобретение, вы узнаете, сколько стоит нужный товар у нескольких продавцов, и выбираете того, который предлагает самую низкую цену. На валютном рынке все операции осуществляются по тому же принципу.
Анализ валютного рынка
Нельзя сказать, что валютный рынок – это определенное место, где продается и покупается валюта. Под этим понятием объединяются все операции, проводимые в этой сфере деятельности. Чтобы провести анализ валютного рынка, необходимо выяснить, кто является его участниками. Список их обширен:
Валютный рынок
- национальные банки;
- коммерческие банки;
- инвестиционные, страховые компании;
- коммерческие фирмы, работающие на внешнем рынке
- официальные биржи и брокеры;
- частные лица.
Если вы хотите заработать, совершая операции на валютной бирже, а сами не слишком здесь ориентируетесь, следует использовать услуги финансового брокера – опытного посредника, который вместо вас будет вести торги.
Международный валютный рынок
Немалое воздействие на экономику во всем мире оказывает международный валютный рынок. Здесь работает основной принцип рыночной экономики – спрос рождает предложение. Свободное ценообразование – основа любого рынка. Поэтому страны, имеющие значительный валютный запас, оказывают столь внушительное влияние на мировую экономику.
Ведя торги, вливая денежную массу на рынок или, наоборот, изымая ее, они могут задавать стоимость разной валюты. Если вы хотите всегда оставаться в курсе экономической ситуации в мире, достаточно проследить за тем, как ведутся торги на мировых валютных биржах.
Основные валютные рынки
Какие основные валютные рынки функционируют в нашей стране? Классификация их обширна. По составу участников можно выделить прямой и брокерский рынки. По виду курса – с фиксированным или с плавающим курсом валют. Чаще всего такая классификация ведется по отношению той валюты, в которой ведутся торги. По этому критерию выделяют следующие виды валютных рынков:
- рублевый;
- долларовый;
- рынок евро.
Эту классификацию можно продолжать бесконечно.
Обменивая валюту в банке, вы, сами того не подозревая, становитесь участником валютного рынка. Если следить за изменениями курса национальной валюты, можно составлять свои прогнозы относительно его роста или падения.
Ситуация на валютном рынке
Определить, какая ситуация на валютном рынке в нашей стране сегодня, можно, взглянув на официальный и межбанковский курсы валют. Эти показатели всегда разнятся. Ориентироваться следует на межбанковский курс. Это отношение показывает, по каким реальным ценам нынче продаются и покупаются денежные единицы.
06.07.21. FOREX обзор. Как торговать золото? Технический анализ валютного рынка.
Изучая эти тенденции, можно понять, какая валюта более стабильная, в денежных знаках какой страны следует формировать собственные запасы. Те события, которые происходят на международном валютном рынке, показывают, каким будет наше будущее. Анализируя эту информацию, можно предсказать очередной финансовый кризис или рост экономики.
Торговля на валютном рынке
Все торги на валютном рынке ведутся двумя способами – между банками или на валютных биржах. Многие из нас знают о валютном рынке Форекс. Его можно назвать упрощенной моделью всей валютно-финансовой системы в мире. Разобравшись, как ведется торговля на валютном рынке, можно зарабатывать на купле-продаже за счет курсовой разницы, используя разные инструменты валютного рынка.
Совет от Сравни.ру: Сегодня крупными компаниями, обучающими центрами проводятся семинары, курсы, на которых можно узнать о деятельности на валютном рынке, способах заработка там. Участие в таких мероприятиях позволяет повысить финансовую грамотность, но увеличить объем собственного капитала едва ли удастся. К подобным предложениям стоит относиться очень сдержанно, если не хотите потерять все накопления.
Источник: www.sravni.ru
Тема 3. МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА
В каждой стране существует своя национальная денежная система; та ее часть, в рамках которой формируются валютные курсы и осуществляются международные платежи называется валютной системой.
Национальная валютная система – это форма организации валютных отношений данной страны, определяемая национальным законодательством.
На базе национальных валютных систем функционирует мировая валютная система.
Мировая валютная система – это форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства.
Она сложилась на основе развития мирового рынка и закреплена межгосударственными соглашениями.
В мировую валютную систему входят следующие элементы:
1) международные платежные средства;
2) механизм установления и поддержания валютных курсов;
3) порядок балансирования международных платежей;
4) условия конвертируемости (обратимости) валют;
5) режим работы валютных и золотых рынков;
6) права и обязанности межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения.
Этапы развития мировой валютной системы.
1-й этап. Период возникновения системы «золотого стандарта» (XIX — начало XX в.), когда центральную роль в международной валютно-кредитной системе играло золото.
Наибольшей силы и твердости золотой стандарт достиг в период 1880 – 1914 гг. Имел место свободный ввоз и вывоз золота, валютные курсы стран определялись на базе золотых паритетов национальных денежных единиц и колебались в пределах «золотых точек», связанных с расходами по перемещению золота между странами.
К числу преимуществ золотого стандарта можно отнести:
¨ отсутствие резких колебаний валютных курсов;
Недостатки системы золотого стандарта:
· жесткая взаимосвязь между объемом денежной массы в обращении и объемом добычи и производства золота (открытие новых месторождений вело к инфляции, а отставание производства золота от роста реального производства вело к дефициту наличных денежных средств);
· невозможно было проводить самостоятельную национальную денежно-кредитную политику.
Это заставило все европейские страны, включая Россию, отказаться от золотого стандарта во время первой мировой войны. Ведь финансировать военные расходы приходилось за счет эмиссии бумажных денег.
2-й этап. В 1922 г. на Генуэзской конференции было достигнуто соглашение о переходе к золотодевизному стандарту. Основным средством международных расчетов становились заменители золота – девизы, т.е. национальные или коллективные валюты. Кредит и безналичные деньги стали занимать господствующие позиции.
3-й этап. В 1944г. основные участники международной торговли провели конференцию в г. Бреттон-Вудс (США). На ней было определено устройство послевоенной валютно-кредитной системы (названа бреттонвудсской). Для внедрения и руководства этой системой был создан Международный валютный фонд (МВФ). Его штаб-квартира находится в Вашингтоне.
Доллар признавался основной «резервной» и «расчетной» валютной единицей, т.к. свободно обращался в золото. Страны-участницы обязывались поддерживать курсы своих валют по отношению к доллару на постоянном уровне. Если же курс валюты отклонялся от постоянного более чем на 1%, ЦБ данной страны обязан был исправить ситуацию (валютные интервенции).
Во время «бреттонвудсской» системы мировая экономика развивалась очень быстро. Это были годы «экономического чуда»: инфляция сохранялась на низком уровне, безработица сокращалась, рос жизненный уровень. Но одновременно разрушались основания этой системы. Производительность труда в промышленности США оказалась ниже, чем в Европе и Японии.
Это привело к росту экспорта европейских и японских товаров в США. В результате в Европе скопилось большое количество «евродолларов». Западноевропейские банки вкладывали их в американские казначейские бумаги. Это привело к росту внешнего долга США. К тому же часть «евродолларов» была предъявлена в конце 60-х гг.
Центральными банками стран к прямому обмену на золото. Золотой запас США начал уменьшаться. В 1971г. официально был прекращен обмен $ на золото. В результате двух девальваций $ (понижение золотого содержания) в 1971 и 1973 гг. система «плавающих» курсов прекратила существование.
4-й этап. Юридически был оформлен в 1976г. в Кингстоне (о. Ямайка). Странам было предоставлено право выбора любого режима валютного курса. Валютные отношения между странами стали основываться на «плавающих» курсах.
По условиям соглашения, валютный курс определяется рыночными силами (спросом и предложением).
Размер спроса на инвалюту определяется потребностями данной страны в импортируемых товарах и услугах, расходами туристов и разными внешними платежами. Размер предложения инвалюты определяется объемами экспорта и полученными займами.
Колебания курсов обусловлены 2 основными факторами:
q реальными стоимостными соотношениями, покупательной способностью валют на внутренних рынках стран;
q соотношением спроса и предложения национальных валют на международных рынках.
Но пределы изменения цен валют относительно друг друга не должны быть слишком большими. Для сглаживания резких колебаний валютных курсов ЦБ стран должны управлять изменениями курсов.
Ямайская валютная система базировалась на специальных правах заимствования (СДР – расчетная единица), плавающих валютных курсах, определяющей и регулирующей роли МВФ. СДР стали эталоном мировых денег. Но эта денежная единица так и осталась расчетной. Оценка СДР стала осуществляться на основе валютной «корзины», которая складывалась из национальных валют в следующем соотношении:
доллар США – 42%, основные западноевропейские единицы (фунт стерлингов, марка, франк) – 45%, йена Японии – 13%.
Соотношение между двумя национальными валютами, установленное в законодательном порядке и являющееся основой валютного курса, называется валютным паритетом.
Источник: www.aup.ru
Валютный рынок
Валютный рынок представляет собой систему экономических отношений, складывающихся между его участниками в процессе осуществления операций с валютными ценностями, проведения международных расчетов и сделок с финансовыми инструментами, номинированными в иностранной валюте.
По сфере охвата валютный рынок делится на национальный (внутренний), мировой и международный. Национальным считается валютный рынок конкретной страны (например, валютный рынок России). Международный валютный рынок — это рынок другой страны, рассматриваемый относительного какого-либо национального рынка. Если же речь идет о нескольких внутренних рынках, функционирующих в рамках единого валютного пространства, он будет считаться региональным.
Мировой валютный рынок включает в себя внутренние рынки всех стран и позволяет оценить, насколько эффективно обеспечивается движение денежных потоков в различных валютах в процессе осуществления экономическими агентами международной экономической деятельности.
Функции валютного рынка
• создание условий для проведения валютных сделок и операций;
• формирование и регулирование валютных курсов;
• обслуживание внешнеэкономической деятельности;
• диверсификация валютного портфеля;
• хеджирование рисков, возникающих в процессе осуществления валютных сделок;
• обеспечение условий для получения прибыли при совершении конверсионных операций и др.
Участники валютного рынка
Участниками валютного рынка являются: регулирующие органы, экономические агенты, финансовые посредники, институты инфраструктуры, международные валютные и финансово-кредитные организации.
Регулятором национального валютного рынка в большинстве стран являются центральные банки. Они устанавливает правила проведения валютных операций и осуществляют надзор за их выполнением. В зависимости от действующего в стране режима валютного курса они могут применять различные инструменты регулирования (валютные интервенции, купля-продажа золотовалютных резервов и т.д.). В России Центральный Банк РФ, являясь мегарегулятором, вместе с Правительством РФ выступает органом валютного контроля.
Экономические агенты представлены домохозяйствами, организациями и государственными учреждениями. Они предъявляют спрос и осуществляют предложение валютных ценностей с целью совершения сделок на выгодных условиях. Осуществлять их они имеют право только через финансовых посредников.
К финансовым посредникам относятся коммерческие банки и небанковские посредники, имеющие право на осуществление валютных операций в той или иной стране. В России участниками валютного рынка являются уполномоченные коммерческие банки и профессиональные участники рынка ценных бумаг. Помимо осуществления валютных операций они наряду с госкорпорацией ВЭБ.РФ выступают агентами валютного контроля. Это означает, что они обязаны передавать информацию о проведении валютных операций и сделок органу валютного контроля при возникновении оснований, указанных на этот счет в законодательстве.
Инфраструктура рынка представлена валютными биржами, клиринговыми организациями, бюро кредитных историй, рейтинговыми агентствами и иными организациями, обслуживающими сделки при торговле на валютном рынке и иных операциях.
Международные валютные и финансово-кредитные организации регулируют порядок проведения таких операций на мировом валютном рынке. Ключевыми из них являются Международный валютный фонд, Всемирный банк, Банк международных расчетов и др.
Источник: www.banki.ru