Джефф Кларк, старший аналитик рынка драгоценных металлов объясняет, почему его сегодня так привлекает серебро.
«Говоря о катализаторах для роста цен на серебро, давайте не будем принимать во внимание краткосрочные факторы, такие как чистые короткие/длинные позиции, колебания недельных объемов позиций торгуемых на бирже фондов (ETF), или последних открытых позиций. Эти данные постоянно колеблются и редко оказывают долгосрочный эффект на стоимость серебра.
Меня больше интересуют движущие силы более широкого масштаба, которые будут влиять на динамику серебра в будущие несколько лет. Самой значительной из них является, безусловно, злоупотребление правительством «финансовым героином», что неизбежно приведет к валютным кризисам во многих странах мира и обусловит рекордный взлет серебра и золота.
Никогда в истории правительство не печатало столько денег.
И ни одна мировая валюта не привязана к золоту, либо какому-нибудь другому материальному стандарту. Это значит, что какими б ни были последствия, они будут измеряться историческими масштабами и коснутся лично каждого из нас.
Что касается собственно серебра, некоторые признаки подсказывают мне, что «скоро должно произойти что-то важное»….
1. Ценам, скорректированным на инфляцию, предстоит еще долгий путь
Цена серебра, скорректированная на инфляцию, говорит в пользу его потенциала. Я попросил Джона Уильямса из Shadow Stats рассчитать цену на серебро в долларах на июнь 2014.
Ниже приведена цена на серебро, скорректированная на CPI-U (индекс потребительских цен для всех городских потребителей), рассчитанная бюро трудовой статистики США.
Пиковая цена в апреле 2011, составившая $48 оказалась более чем вполовину меньше скорректированной на инфляцию цены в январе 1980. Если использовать формулу 1980г для измерения инфляции, серебру необходимо превысить максимум $470, чтобы превзойти этот пик.
Я, разумеется, не рассчитываю, что серебро так подорожает (по крайней мере, надеюсь, что нет), однако, шансы роста цены довольно высоки.
2. Стоимость серебра и затраты на производство
Производители были вынуждены сократить затраты на фоне прошлогоднего обвала рынка серебра. По отношению к затратам на производство, цена на серебро сегодня на минимальном с 2005 уровне. Нужно помнить, что наличные расходы – это только часть общих затрат, а цена на серебро традиционно была выше этого показателя.
Несмотря на то, что 75% серебра производится в виде субпродукта, цены определяются с учетом разницы между затратами на производство и прибылью; если производство неприбыльно или новый проект не приносит выгоды при низкой цене, падение объемов производства послужит катализатором для роста стоимости.
3. Низкие запасы
Различные учреждения владеют запасами серебряных слитков, которые были намного выше, когда в состав монет США входило серебро. Так как все американские монеты, находящиеся в обиходе, десятилетиями чеканились из неблагородных металлов, сегодня нет необходимости в больших запасах серебра. По этому графику видно, как мало серебра доступно на сегодняшний день.
Можно видеть, насколько низкими являются текущие запасы с исторической точки зрения, большинство которых вложено в биржевые продукты. Это важно, так как эти инвесторы были чистыми покупателями с 2005, и поэтому удерживали металл вне рынка. Оставшиеся запасы составляют 241 млн унций, всего 25% годового запаса – тогда как в 1990 они превышали его в восемь раз.
Если бы спрос на серебро резко вырос, сегодняшние запасы не смогли бы удовлетворить эти потребности. Фактически инвесторы на электронных торговых площадках, скорее всего, покупали бы большую часть металла вне рынка. (Под «предполагаемыми неофициальными запасами» — подразумеваются частные или другие незарегистрированные накопления ценного металла).
4. Последствия «медвежьего» рынка
Эта иллюстрация динамики 60-летнего «медвежьего» рынка подсказывает нам, что и «наш» рынок близится к концу. Черная линия представляет снижение цены на серебро с апреля 2011 до 8-го августа 2014. Поэтому, покупка серебра сегодня – инвестиция с низкой степенью риска.
5. Дешевле, чем другие ценные металлы
Сравним стоимость серебра и других ценных и основных металлов
Только цена на никель сегодня дальше от своего рекордного максимума, чем цена на серебро.
6. Низкий уровень участия
Еще одним показателем роста потенциала серебра является то, какую долю в мировом финансовом благосостоянии представляет металл, по сравнению с показателем 1980, когда его цена достигла $50.
Несмотря на высокий спрос на физические металлы, серебро составляет всего 0.01% мирового финансового благосостояния. Это одна двадцать пятая часть показателя 1980.
Серебро обладает огромным потенциалом для того, чтобы стать частью основных инвестиционных портфелей.
7. Осторожно, Китай!
Не только золото движется с запада на восток….
SHFE обошла Comex и стала крупнейшей в мире по серебряным контрактам фьючерсной биржей. Фактически, в прошлом году на долю SHFE пришлось 48.6% общего торгового объема. Comex, тем временем, переживает резкий спад, и ее часть с 2001 сократилась с 93.4% более чем вполовину.
Все это привело к резкому снижению запасов серебра на бирже. Тогда как большинство серебряных (и золотых) контрактов на COMEX рассчитываются в наличных, на SHFE – они рассчитываются в физических металлах, что привело к сокращению запасов серебра.
С января 2013, серебряные запасы SHFE (Shanghai Futures Exchange), сократились на 84% и составили рекордный минимум, 148 тонн. Если эта тенденция сохранится, китайские биржи в скором времени ощутят серьезную нехватку предложения.
И еще….
В этом году внутренние предложение серебра в Китае, по прогнозам, должно достичь рекордного максимума и превысить 250 млн унций. Для сравнения, в 2000 этот показатель составлял 70 млн унций. Впрочем, ничего из этого не идет на экспорт и, соответственно, недоступно на мировом рынке.
Китайские инвесторы приобрели 22 млн унций серебра в 2013, второй максимальный объем после Индии, тогда как в 1999 этот показатель был нулевым.
В Китае отмечается рекордный рост сфер применения серебра. Фотография, ювелирное дело, электроника, производство столового серебра, батарей, солнечных панелей, сплавов для пайки и антисептиков – некоторые из сфер, где широко используется серебро.»
Наталья Волобоева, Take-profit.org
Источник: take-profit.org
Покупать или нет: Вся правда о ленинградском серебре
Решили на юбилей коллеге подарить кольцо. «Только не ленинградское серебро! Про него опять по телевизору сюжет был!» — напутствовала нас профорг. А что значит — «ленинградское серебро»? Это ж не цыганское золото…
За ответом мы обратились к главному редактору ювелирного интернет-портала Олегу Подгурскому:
— К сожалению, покупатели лишены информации, поэтому сами разобраться в сути дела не могут, отсюда и слухи.
А реальность такова, что невольным участником в этой истории стало питерское предприятие Jenavi, которое совершенно официально выпускает популярную стильную бижутерию с серебряным покрытием. Именно отменное качество и сыграло злую шутку с продукцией этой уважаемой компании.
В тех городах, где контроль за ювелирной торговлей слаб, бижутерия стала «превращаться» в серебро. Фирменные ярлыки и упаковка уничтожались, их место занимала подложная бирка. Рано или поздно покупатели предъявляли претензии и получали ответ: «А что вы хотите? Это ленинградское серебро такого качества».
На этот вопрос отвечают специалисты «Алмаз-Холдинга»
Теперь о настоящем. Санкт-Петербург смело можно назвать столицей российского ювелирного серебра. Несколько десятков предприятий выпускают украшения высокого качества, которое подтверждено государственным контролем. Изделия с обязательной буквой «Л» в клейме можно покупать без опаски: Северо-Западная государственная инспекция пробирного надзора — одна из самых эффективных и строгих в России.
В ювелирном деле весьма важно доверие покупателя. Поэтому несколько петербургских предприятий при участии журнала JEWELERPRO.RU создали «Клуб ответственных производителей ювелирных изделий». Он учредил особый знак — бирку-голограмму.
Этот отливающий золотом знак качества можно увидеть на всей продукции петербургских компаний ВЕГА, НЕВСКИЙ-Т, ФИЛЛАРТ, ЦИРКОН С, ЮВЕЛИЯ. Подделать голограмму невозможно, утаивать от покупателя — невыгодно. И вот уже два года она служит для покупателей ориентиром ювелирного качества.
Источник: uvelir.info
Факторы, влияющие на курс серебра
Здравствуйте, уважаемые читатели. Издревле серебряные монеты наряду с золотыми выступали в роли денежных единиц как в международном так и во внутреннем товарообороте страны, но после отмены золотого стандарта их полностью вытесняли ничем не подкрепленные платежные средства. Однако чем больше становится бумажных денег, тем сильнее они подвержены инфляции чего нельзя сказать о сокращающихся запасах драгоценного металла, добыча которого обходится добывающим компаниям все дороже в связи с освоением более глубоких горизонтов. В этой статье речь пойдет о серебре, как о инструменте долгосрочного инвестирования.
Цена на серебро определяется в первую очередь стоимостью сырья, которое изначально пребывает в статусе драгоценного металла. Несмотря на добычу в Европе, Северной и Латинской Америке, себестоимость грамма серебра остается фиксированной и этот показатель не зависит от месторождения.
Традиционно цена за грамм серебра определяется в Англии, а биржевые котировки напрямую влияют на изменение стоимости актива на рынке. Курс драгоценного металла также определяется потребностью сырья в ювелирной промышленности, производстве и других отраслях.
Еще один фактор, который влияет на стоимость серебра – изменение курсов мировых валют. Причина кроется в связи драгоценного металла в развитии денежных единиц определенных государств. Вместе с этим серебро используется как инструмент сохранения капитала. По этой причине цена за грамм также определяется банковскими процентными ставками, которые центральные банки мировых государств периодически изменяют. Новые ставки становятся причиной движения графика котировок валютных пар, стоимость которых влияет на цену за один грамм серебра.
Мировые лидеры по добыче серебра
Геологическая служба Соединенных Штатов установила, что объемы мировых запасов серебра составляют 512 тысяч тонн. Залежи драгоценного металла сконцентрированы в следующих государствах:
- Перу – порядка 23%.
- Чили – около 14%.
- Польша и Австралия – также по 14%.
- Мексика – приблизительно 7%.
- США – чуть более 5%.
Среди компаний, занятых в сегменте добычи серебра выделяются три гиганта: AURUBIS, BHP и INDUSTRIAS PENOLES. На долю трех предприятий приходится 25% объема общемирового производства. Ежегодно из недр земли добывается серебро в количестве 22 тысяч тонн.
Эксперты и исследователи сходятся во мнении, что добыча серебра, подаренного природой, продлится максимум 22 года. Спрос на серебро стабильно растет, поскольку запасов металла становится меньше, а замена на альтернативный вариант представляется проблематичной.
Где используется серебро?
После 2000 года использование серебра сконцентрировалось в трех направлениях: изготовление ювелирных украшений и столовых приборов, создание фотографий и промышленность. На эти направления приходится 95% добытого на Земле металла.
Серебро быстро и безопасно проводит электричество, поэтому применяется при производстве мобильных телефонов, плазменных телевизоров, компьютерных клавиатур, а также кнопок для телевизоров и других всевозможных переключателей. Эта же причина делает серебро незаменимым для создания чувствительных контактов в электротехнике или использования как припой. В наше время катоды аккумуляторов и батареек также производятся из серебра. На смену литий ионных аккумуляторов постепенно приходят «серебряные» аналоги.
Технические характеристики серебра перекрывают даже высокую стоимость серебра в сравнении с другими, доступными металлами. В химической промышленности драгоценному металлу часто отводится роль катализатора при получении соединений, без которых невозможно производство пластмассы. На долю химической промышленности приходится 30% от общего количества серебра, которое добывают на планете.
Доступные способы покупки серебра
Слитки – традиционный вариант приобретения драгоценного металла в коммерческом банке. Услуга предоставляется учреждениями с соответствующей лицензией на операции с драгметаллами, банками, которые помогают инвестировать в серебро физическим лицам. Цена слитка формируется банком в индивидуальном порядке.
Если вы не поленитесь потратить время на изучение предложений, ассортимента и условий акций, предлагающихся на рынке, в процессе инвестирования получится сэкономить крупную сумму средств. Перед покупкой учтите одно обстоятельство. Далеко не все финансовые учреждения, которые продают серебряные слитки, готовы выкупить их у вас в обратном порядке. Для сотрудничества рекомендуется выбирать банк, который предлагает клиентам такие услуги.
Обезличенный металлический счет (ОМС) – альтернативный инструмент инвестирования в серебро. По специфике инструмент напоминает валютный счет, на котором Основной актив – драгоценный металл. Главное отличие ОМС – определение курсовой стоимости без учета индивидуальных признаков слитка, к которым относится количество, проба, производитель и номерной знак.
Стоит ли инвестировать в серебро?
Как инструмент для среднесрочного и долгосрочного инвестирования серебро – перспективный вариант. Вложения в драгоценный металл нельзя охарактеризовать как рискованные. По причине стремительно сокращающихся запасов драгоценного металла на планете ожидается рост курса серебра в ближайшем будущем.
Источник: investmany.ru