На прошлой неделе золото упало до новых минимумов в $1,130. Это удивляет, так как не соответствует фундаментальной ситуации на рынке. Китай и Индия продолжают скупать золото и интерес к инвестиционным монетам не угасает.
Как я уже объяснял в моей октябрьской статье, структура фьючерсного рынка Comex позволяет нескольким крупным банкам сдерживать цену на золото. Я называю рынок золотых фьючерсов рынком «бумажного золота», потому что очень небольшое количество металла переходит из рук в руки. Месячный объем торгов бумажного золота равняется $360 млрд, но физического золота поставляется только на $279 млн. То есть отношение бумаги к физическому металлу равняется 1,000:1.
Рыночная статистика для золотых контрактов размером в 100 унций
Стоимость, в $млн
Месячный объем бумажных торгов
Открытый интерес по всем контрактам
Золото, зарегистрированное на складе, в унциях
Месячный объем физических поставок
Месячный размер счетов нетто поставки
Рынки «бумажного золота»
Представьте, что у вас есть плитка шоколада… Вы можете потрогать ее, подержать и даже откусить кусочек. Эта плитка шоколада похожа на настоящее золото, которое вы можете физически увидеть и подержать в руке. А теперь вместо настоящей плитки шоколада представьте себе изображение или сертификат, подтверждающий, что вы владеете кусочком этой плитки шоколада. Этот лист бумаги представляет собой шоколад, которого у вас на самом деле нет — физически — в вашем распоряжении. Точно так же и рынок бумажного золота — это система, в которой люди могут покупать и продавать золото, фактически не владея физическим золотом.
Почему Золото Подорожает Минимум в 10 раз? Что такое «Бумажное Золото»?
Как это работает? Вместо того, чтобы покупать настоящие золотые монеты или слитки, вы можете купить листы бумаги или цифровые сертификаты, представляющие определенное количество золота. Эти бумажки или сертификаты подобны обещаниям по типу:
Эй, ты владеешь определенным количеством золота, даже если ты не можешь его потрогать или подержать в руке.
И они торгуются на финансовых рынках, точно так же, как акции или облигации. Идея рынка бумажного золота состоит в том, чтобы облегчить людям инвестирование в золото без хлопот, связанных с хранением или защитой физического золота. Он позволяет инвесторам быстро и легко покупать и продавать золото с помощью электронных систем. Но важно помнить, что рынок бумажного золота основан на доверии, а стоимость золота привязана к фактическому физическому золоту, которым владеют доверенные хранители.
Твердые активы и посредники
С середины 2022 года и на момент написания этой статьи золото выросло более чем на 19%, а с начала года — на 8% и в настоящее время торгуется чуть ниже $2.000 долларов за унцию, а фьючерсы на золото недавно достигли новых исторических максимумов. Пока что, картина позитивная для желтого металла.
Как за год накопить крупную сумму
Тем не менее, активность по слияниям и поглощениям девелоперов и производителей была спокойной, а поток сделок по финансированию качественных активов невелик.
Вы могли бы подумать, что при золоте на уровне почти в $2.000 долларов будут активно заключаться сделки, но это не так. Да, Newmont поглотила Newcrest, а Agnico выкупила Kirkland Lake (предыдущий холдинг KRO). Но за пределами этих крупных транзакций активности мало. Это странное время для рынка золота, где некоторые энтузиасты в восторге от золота на уровне $2.000 долларов, но активность универсалов далеко не такая бурная и восторженная. Поэтому возникает вопрос…
Кто прав: золотые жуки или универсалы?
Бумажное золото: в 300 раз больше, чем физического. (точнее: всего в 293 раза)
2.9 K 11:11 — 7/Ноя/15 ibm360 (9 лет 7 месяцев)
Если верить Zerohedge, то сейчас в мире золота существующего только на бумаге в 293 раза больше, чем реально существующего (ну, того, которое можно потрогать). На картинке график, показывающий это соотношение (бумажного к реальному).
Блог пользователя ibm360 | Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии
Комментарии
Ecelop111 (10 лет 3 месяца) 11:15-7/Ноя/15
нет оснований не верить.
а динамика роста соотношения бумаги к физмету вообще доставляет,
Зерохедж приходит к выводу: по состоянию на сегодняшний день соотношение бумажных претензий к физическому драгоценному металлу составили рекордные 293 бумажной унции к каждой физической унции
(побит рекорд —
2 месяца назад было 228:1,
3 месяца назад было 124:1)
http://taotan.livejournal.com/529373.html тут (и вообще у автора) много про золото — с графиками и аналитикой
Комментарий администрации:
*** отключен (пропаганда, подсирание западу) ***
- Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии
Обыватель (9 лет 3 месяца) 11:38-7/Ноя/15
Стоит ли обывателю понимать, что таким образом последние месяцы сбивается цена на реальное золото, безудержный рост цен на которое может спровоцировать серьёзный кризис?
- Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии
12936 (8 лет 10 месяцев) 11:42-7/Ноя/15
Если рассуждать в таком ключе, то не только на золото.
- Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии
Ecelop111 (10 лет 3 месяца) 12:44-7/Ноя/15
стоит, и не только в последние месяцы — активно начали в апреле 2013 года, а первые манипуляции ценой на золото и интервенции — пошли с момента запуска текущей финансовой парадигмы, с начала 1980-х гг.
важно знать и помнить — золото — это антидоллар.
цена золота, в отличии от цен на другие товары и активы, отражает силу или слабость доллара.
чем выше цена золота — тем хуже ситуация с долларом, и наоборот.
чтобы доллар казался крепким, надо валить золото и только его- что и делают.
Комментарий администрации:
*** отключен (пропаганда, подсирание западу) ***
- Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии
alexsword (11 лет 9 месяцев) 11:23-7/Ноя/15
да так оно и есть, объемы всяких деривативов в номинале на порядки больше реальной экономики, что еще один фактор «устойчивости».
- Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии
PapaLeto (8 лет 8 месяцев) 11:29-7/Ноя/15
за счет этих деривативов и происходит манипуляция на финансовых рынках, в том числе и на рынке сырья. Раньше базовый актив определял цену, сейчас производные рулят. По золоту и нефти причем полное отсутствие обратной связи
- Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии
ПиротехникЪ (10 лет 2 месяца) 11:35-7/Ноя/15
Серёжка Мавроди святой честный бессеребренние в сравнении м этими акулами постиндустриальной «экономики».
- Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии
АЛЕКС. (9 лет 8 месяцев) 11:37-7/Ноя/15
293? НЕ МАЛОВАТО?
- Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии
Satprem (9 лет 2 недели) 12:04-7/Ноя/15
Я думаю, это просто некуда больше «парковать» бабло, в реальном секторе, вот его в фьючи и «паркуют», а так как золото это мера стоимости, то потерять внезапно в результате обвала например, серьезные суммы, на «золотых фьючах» у спекулей не получится. + не дают золоту подрасти в цене золота, получается как бы размазывая, его реальную стоимость «по виртуальному спросу, на бумажное золото». + рост стоимости денег — бакса, — другой меры стоимости + слабеющею массовое, конечное, потребление металла, в виду падение уровня платежеспособности, потребителя ну и концентрация золота в ЗВР и банках, где оно просто лежит (без цели, пока что, во всяком случае)
В общем объем «бумажного богатства» стремительно растет, просто по причине, что положительной отдачи от реального, возможно уже и нет.
- Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии
Seva_2015 (7 лет 8 месяцев) 12:05-7/Ноя/15
Цифры будоражат, а дефолта поставок не происходит, обидно то как.
Комментарий администрации:
*** С этим пользователем мы попрощались ***
- Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии
Satprem (9 лет 2 недели) 12:14-7/Ноя/15
Я думаю это просто объясняется, так как большая часть спекулей считает что золото скорее всего еще упадет в цене, % на 10% минимум, а то и 15-20%, даже по причине дорожания доллара, то парковка в фьючах это меньший геморой, чем парковка в физ металле, в общем тем кто покупает «золотые фьючи» помимо желания наварится на росте или падение, есть еще и жаление припарковать средства, с гарантированными минимальными потерями, в случае любого форс -мажора, ну а дефолт биржи возможен, только если она не сможет поставить физ металл, это произойдет (кмк) когда на золото — физ металл, не фьючи- «спрос попрет», а это в свою очередь, скорее всего начнется/станет возможным только при гипере резервной валюты, (ну или рассыпание мировой экономики).и то не факт . т.к. скорее спрос при БП попрет на тушенку, спирт патроны и лекарства чем на «металлалом»
- Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии
Источник: aftershock.news