Сколько зарабатывают на золоте

Как и в слу­чае с не­ф­тя­ным ры­н­ком, ры­нок зо­ло­та очень мно­го­гра­нен: до­бы­ча, аф­фи­наж, про­из­вод­ство юве­ли­р­ных из­де­лий, вто­ри­ч­ный ры­нок, вклю­чая ло­м­бар­ды, ску­п­щи­ков и трей­де­ров…

При под­го­то­в­ке ма­те­ри­а­ла мы вос­поль­зо­ва­лись по­мо­щью на­ших кол­лег из ко­м­па­нии «Пер­вый Юве­ли­р­ный Дра­го­цен­ные Ме­тал­лы», ко­то­рая яв­ля­ет­ся од­ним из кру­п­ней­ших трей­де­ров на вто­ри­ч­ном ры­н­ке дра­го­цен­ных ме­тал­лов.

Гло­баль­ные ха­ра­к­те­ри­сти­ки ры­н­ка

Об­щий объ­ем ры­н­ка фор­ми­ру­ет­ся про­из­вод­ствен­ны­ми мо­щ­но­стя­ми аф­фи­на­ж­ных за­во­дов и их за­груз­кой, ко­то­рая, в свою оче­редь, за­ви­сит от до­бы­ва­ю­щих ко­м­па­ний и объ­е­мов вто­ри­ч­но­го ры­н­ка. Ос­но­в­ной про­из­ве­ден­ный за­во­да­ми объ­ем чи­сто­го (а­ф­фи­ни­ро­ван­но­го) зо­ло­та вы­ку­па­ет­ся ЦБ, бан­ка­ми (ви­де сли­т­ков), юве­ли­р­ны­ми за­во­да­ми (в ви­де гра­нул) и дру­ги­ми про­мы­ш­лен­ны­ми пред­при­я­ти­я­ми (в ви­де пе­с­ка или гра­нул), где ис­поль­зу­ет­ся зо­ло­то. До­ля по­след­них в об­щем объ­е­ме — не­су­ще­ствен­ная.

ЦЕНА ЗА ЗОЛОТО ДОБЫЧА В ЛЕСУ…ЧАСТЬ 2

В за­ви­си­мо­сти от се­зо­на и эко­но­ми­че­ской си­ту­а­ции, рас­пре­де­ле­ние по груп­пам по­тре­би­те­лей мо­жет ме­нять­ся: сей­час, в свя­зи па­де­ни­ем ре­аль­ных до­хо­дов на­се­ле­ния, сни­жа­ет­ся до­ля юве­ли­ров и рас­тет объ­ем за­ку­пок фи­нан­со­вы­ми ин­сти­ту­та­ми.

Все­го в Рос­сии дей­ству­ют пять кру­п­ных и не­сколь­ко де­сят­ков бо­лее мел­ких аф­фи­на­ж­ных за­во­дов. Их про­из­вод­ствен­ные мо­щ­но­сти на дан­ный мо­мент су­ще­ствен­но не­до­за­гру­же­ны. Так при об­щей го­до­вой про­из­во­ди­тель­но­сти бо­лее 800 тонн в год, за­во­ды вы­пус­ка­ют лишь 330 тонн.

Та­кое по­ло­же­ние ве­щей объ­яс­ня­ет­ся ря­дом фа­к­то­ров: все­го на ме­сто­ро­ж­де­ни­ях в Рос­сии до­бы­ва­ет­ся 230-240 тонн. Осталь­ное — это вто­ри­ч­ный ры­нок пе­ре­ра­бо­т­ки, объ­е­мы ко­то­ро­го хоть и про­дол­жа­ют устой­чи­во рас­ти, но не спо­соб­ны пол­но­стью за­гру­зить про­из­вод­ство. Ре­ше­ни­ем мо­г­ла бы стать по­ку­п­ка зо­ло­та за ру­бе­жом. Но тут ме­ша­ет НДС.

Ос­но­в­ное огра­ни­че­ние при вво­зе сы­рья из-­за гра­ни­цы — это не­об­хо­ди­мость опла­ты до­пол­ни­тель­но 20% НДС от его сто­и­мо­сти.
Да, по­с­ле пе­ре­ра­бо­т­ки и об­рат­ной про­да­жи НДС вер­нут, но прой­дет уже бо­лее 3 ме­ся­цев. С уче­том вы­со­кой це­ны зо­ло­та речь идет о зна­чи­тель­ных су­м­мах, ко­то­рые не­об­хо­ди­мо про­фи­нан­си­ро­вать из обо­ро­т­но­го ка­пи­та­ла. Кро­ме то­го, воз­врат НДС — это все­г­да про­б­ле­ма и лю­бое мел­кое на­ру­ше­ние в бух­гал­тер­ском офор­м­ле­нии до­ку­мен­тов при­ве­дет к не­воз­мо­ж­но­сти его воз­вра­та.

Заработок на золоте: кому подходит, сколько нужно вложить + способы инвестирования в золото

В слу­чае сня­тия огра­ни­че­ний на ввоз зо­ло­то­со­дер­жа­ще­го сы­рья из дру­гих стран рос­сий­ские аф­фи­на­ж­ные пред­при­я­тия мо­г­ли бы уве­ли­чить свою за­груз­ку ми­ни­мум на 25% и со­ста­вить кон­ку­рен­цию за­во­дам из дру­гих стран. Од­на­ко рос­сий­ские вла­сти не то­ро­пят­ся при­ни­мать та­кое ре­ше­ние, про­дол­жая бо­лее сдер­жан­ную по­ли­ти­ку, сти­му­ли­руя от­расль ес­ли не на­пря­мую, то кос­вен­но. От­ме­на НДС мо­жет по­влечь ко­лос­саль­ные не­про­г­но­зи­ру­е­мые по­след­ствия, а ло­каль­ное ре­гу­ли­ро­ва­ние да­ет бо­лее пред­ска­зу­е­мый эф­фект.

Так, бо­лее чем успе­ш­ным и сво­е­вре­мен­ным мо­ж­но на­з­вать при­ня­тие в 2015 го­ду за­ко­на о дра­г­ме­тал­лах, ко­то­рый сде­лал обя­за­тель­ным аф­фи­наж ло­мов дра­г­ме­тал­лов. Эта ме­ра вы­ве­ла огро­м­ный ры­нок из се­рой зо­ны, рез­ко уве­ли­чи­ла за­груз­ку аф­фи­на­ж­ных за­во­дов и сти­му­ли­ро­ва­ла раз­ви­тие за­кон­ной трей­дин­го­вой ра­бо­ты. На­при­мер, на При­о­к­ском за­во­де цвет­ных ме­тал­лов в 2016 го­ду бы­ло пе­ре­ра­бо­та­но 13 тонн, а до из­ме­не­ния за­ко­на — лишь до 150 кг. Обра­зо­ва­лась це­лая про­с­лой­ка ор­га­ни­за­ций, ко­то­рые ле­галь­но ску­па­ют лом, ре­а­ли­зуя его в ви­де по­лу­про­дук­та на аф­фи­на­ж­ные за­во­ды.

Ос­но­в­ные ха­ра­к­те­ри­сти­ки ры­н­ка:

1. Все зо­ло­то, ко­то­рое до­бы­ва­ет­ся в Рос­сии, ухо­дит на пе­ре­ра­бо­т­ку, еще до 20% обес­пе­чи­ва­ет вто­ри­ч­ный ры­нок. При этом аф­фи­на­ж­ные за­во­ды за­гру­же­ны лишь на 40%, а ос­но­в­ной объ­ем аф­фи­ни­ро­ван­но­го зо­ло­та вы­ку­па­ет­ся юве­ли­р­ны­ми за­во­да­ми, бан­ка­ми или ЦБ.
2. Раз­ви­тию ры­н­ка и ме­ж­ду­на­род­ным про­да­жам ме­ша­ет НДС: это не поз­во­ля­ет им­пор­ти­ро­вать сы­рье для пе­ре­ра­бо­т­ки и за­пу­стить кон­ку­рен­то­с­по­соб­ный экс­порт.
3. Пра­ви­тель­ство раз­ра­ба­ты­ва­ет и внед­ря­ет ме­ры по сти­му­ли­ро­ва­нию раз­ви­тия ры­н­ка без кар­ди­наль­но­го из­ме­не­ния на­ло­го­вой по­ли­ти­ки.
4. Из­ме­не­ние за­ко­но­да­тель­ства спо­соб­ству­ет «о­бе­ле­нию» ры­н­ка и раз­ви­тию ци­ви­ли­зо­ван­но­го трей­дин­га.
5. Де­фи­цит сы­рья и его се­зон­ный ха­ра­к­тер обес­пе­чи­ва­ет огро­м­ный спрос со сто­ро­ны аф­фи­на­ж­ных за­во­дов.

Кто и сколь­ко за­ра­ба­ты­ва­ет

Про­ве­дем оцен­ку при­бы­ли всех ос­но­в­ных участ­ни­ков ры­н­ка:

Ка­те­го­ри­я
участ­ни­ков и ва­ло­вая марж-сть, %Ко­м­мен­та­рий­

Зо­ло­то­до­бы­ва­ю­щие пред­при­я­тия, 10%-70%	Все­го в Рос­сии до­бы­ва­ет­ся око­ло 240 т зо­ло­та в год (на 270 руд­ных и 120 ко­м­плекс­ных ме­сто­ро­ж­де­ни­ях), т.е. объ­ем ры­н­ка око­ло 350-400 млрд руб. По­лу­ча­ет­ся, что в сред­нем с 1 ме­сто­ро­ж­де­ния мо­ж­но до­быть око­ло 500 кг зо­ло­та в год на су­м­му 700 млн руб. Но, ко­неч­но, ос­но­в­ное ко­ли­че­ство ме­сто­ро­ж­де­ний поз­во­ля­ют до­быть су­ще­ствен­но мень­ший объ­ем, в сред­нем око­ло 50-100 кг, т.е. сред­ний про­мы­ш­лен­ный ста­ра­тель мо­жет по­лу­чить вы­руч­ку не бо­лее 150 млн руб­лей в год. Се­бе­сто­и­мость в ос­но­в­ном скла­ды­ва­ет­ся из за­трат на про­мы­в­ку по­ро­ды (в слу­чае руд­но­го зо­ло­та — до­бы­чу), од­на­ко са­мо на­ча­ло ра­бот — ка­пи­та­ло­е­м­кое. Ва­ло­вая рен­та­бель­но­сть, фа­к­ти­че­ски, это при­быль ста­ра­те­ля за се­зон: сколь­ко он смог до­быть зо­ло­та и по­тра­тил при этом на за­р­пла­ту, ГСМ, элек­тро­энер­гию, ре­монт тех­ни­ки и дру­гие со­пут­ству­ю­щие рас­хо­ды.
Аф­фи­на­ж­ные за­во­ды, око­ло 50% в год	Сто­и­мость очи­ст­ки зо­ло­та со­став­ля­ет от 0,6 до 1,1% от сто­и­мо­сти дра­г­ме­тал­ла в за­ви­си­мо­сти от спла­ва, в ко­то­ром он на­хо­ди­т­ся.
Юве­ли­р­ные за­во­ды и роз­ни­ч­ные се­ти	Оце­нить воз­мо­ж­ную рен­та­бель­ность юве­ли­р­ных за­во­дов до­ста­точ­но сло­ж­но, по­сколь­ку су­ще­ствен­ная часть на­цен­ки при­хо­ди­т­ся на дра­го­цен­ные ка­м­ни и укра­ше­ния, а до­ля соб­ствен­но зо­ло­та – раз­мы­ва­ет­ся.
Ло­м­бар­ды­ (ос­но­в­ные ску­п­щи­ки на вто­ри­ч­ном ры­н­ке), 8%-10%	Мы не рас­смат­ри­ва­ем ос­но­в­ной до­ход ко­м­па­нии от кре­ди­т­ной де­я­тель­но­сти, толь­ко часть до­хо­да, ко­то­рая фор­ми­ру­ет­ся от ре­а­ли­за­ции не­вы­ку­п­лен­ных из­де­лий. В сред­нем, ло­м­бар­ды бе­рут дис­конт к ры­ноч­ной сто­и­мо­сти зо­ло­то­го укра­ше­ния 30-50%, од­на­ко при опто­вой про­да­же за­ло­го­во­го ло­ма их сред­няя мар­жи­наль­ность от вы­дан­но­го под за­лог кре­ди­та со­став­ля­ет не бо­лее 15%.
Трей­де­ры­ (ко­м­па­нии, осу­ще­ств­ля­ю­щие опто­вую ску­п­ку на вто­ри­ч­ном ры­н­ке и про­да­жу пе­ре­ра­бо­тан­но­го сы­рья), 1%-2%	За­ра­ба­ты­ва­ют на раз­ни­це ме­ж­ду це­ной по­ку­п­кой ло­ма и це­ной про­да­жи аф­фи­ни­ро­ван­ных гра­нул и сли­т­ков, по­лу­чен­ных из ку­п­лен­но­го ло­ма. Мо­гут как за­ра­бо­тать, так и по­не­сти убы­ток в слу­чае из­ме­не­ния ры­ноч­ной це­ны, ес­ли за­клю­ча­ют длин­ные кон­тра­к­ты по пред­о­пла­те с фи­к­си­ро­ван­ной це­ной. Ос­но­в­ные рас­хо­ды в се­бе­сто­и­мо­сти — это аф­фи­наж (в сред­нем око­ло 6 руб. на грамм) и угар (по­те­ри) ме­тал­ла (та­к­же 3-6 руб. на грамм). При пол­ном обо­ро­т­ном цик­ле не бо­лее 20 дней, на од­ном ка­пи­та­ле за год трей­дер мо­жет за­ра­бо­тать 25%-40%.

Трей­де­ры на один ка­пи­тал с уче­том быст­рой обо­ра­чи­ва­е­мо­сти мо­гут за­ра­бо­тать до 40% за год. Ка­пи­тал до­ста­точ­но ли­к­вид­ный, ри­с­ки со­сто­ят в по­ис­ке ло­ма вто­ри­ч­ных ме­тал­лов и по­ку­па­те­лей аф­фи­ни­ро­ван­но­го зо­ло­та.

Пер­с­пе­к­ти­вы­

Пер­с­пе­к­ти­вы ры­н­ка мо­ж­но оце­нить по фи­нан­со­вым вло­же­ни­ям кру­п­ней­ших биз­не­сме­нов стра­ны. Так в 2017 го­ду на аук­ци­о­не по при­ва­ти­за­ции ак­ций Но­во­си­би­р­ско­го аф­фи­на­ж­но­го за­во­да, их вы­ку­пи­ла ООО «Центр управ­ле­ния не­дви­жи­мо­стью» (в­хо­дит в хол­динг AEON Ро­ма­на Тро­цен­ко) за 880 млн руб­лей.

За­тем в ав­гу­сте 2017 го­да «Вол­га ка­пи­тал» при­об­ре­ла бо­лее 80% ак­ций НАЗ. Су­м­ма сдел­ки со­ста­ви­ла 704 млн руб. А в фев­ра­ле 2018 го­да окон­ча­тель­но вы­ку­пи­ла весь па­кет, не­смо­т­ря на то, что по ито­гам 2017 го­да «НАЗ» по­ка­зал край­не не­у­до­в­ле­тво­ри­тель­ные ре­зуль­та­ты: вы­руч­ка сни­зи­лась с 400 до 330 млн руб­лей, при­быль упа­ла с 50 до 1,5 млн. Та­к­же в фев­ра­ле ме­недж­мент «НАЗ» дал боль­шое ин­тер­вью жур­на­ли­стам по пе­р­с­пе­к­ти­вам и пла­нам раз­ви­тия.

Дру­гой при­мер: пар­т­нер Ген­на­дия Ти­м­чен­ко при­об­рел «Ва­си­льев­ский руд­ник» у «Газ­про­м­бан­ка». Ко­м­па­нию при­об­ре­ла «Ро­ме­та Ка­пи­тал», ко­то­рой вла­де­ет Нгок. «Ва­си­льев­ский руд­ник» вхо­дит в топ-25 кру­п­ней­ших зо­ло­то­до­бы­т­чи­ков Рос­сии, по ито­гам 2018 го­да ко­м­па­ния до­бы­ла 1,05 тон­ну зо­ло­та.

Та­ким об­ра­зом, кру­п­ные пред­при­ни­ма­те­ли стра­ны счи­та­ют от­расль пе­р­с­пе­к­тив­ной для ин­ве­сти­ций: в це­лом из-­за сан­к­ций 2014 го­да она по­лу­чи­ла но­вые сти­му­лы к раз­ви­тию. Не толь­ко рос­сий­ский ЦБ, но и цен­траль­ные бан­ки дру­гих стран ми­ра (о­со­бен­но раз­ви­ва­ю­щих­ся) ста­ли ак­тив­но уве­ли­чи­вать до­лю зо­ло­та в сво­их зо­ло­то­ва­лют­ных ре­зер­вах. Для рос­сий­ско­го ры­н­ка это озна­ча­ет, что толь­ко один по­ку­па­тель — Цен­траль­ный Банк — мо­жет вы­ку­пить весь про­из­ве­ден­ный объ­ем зо­ло­та у аф­фи­на­ж­ных за­во­дов. Бы­ло бы сы­рье.

Источник: www.silver-mania.ru

Глобальные характеристики рынка

Общий объем рынка формируется производственными мощностями аффинажных заводов и их загрузкой, которая, в свою очередь, зависит от добывающих компаний и объемов вторичного рынка. Основной произведенный заводами объем чистого (аффинированного) золота выкупается ЦБ, банками (виде слитков), ювелирными заводами (в виде гранул) и другими промышленными предприятиями (в виде песка или гранул), где используется золото. Доля последних в общем объеме — несущественная.
В зависимости от сезона и экономической ситуации, распределение по группам потребителей может меняться: сейчас, в связи падением реальных доходов населения, снижается доля ювелиров и растет объем закупок финансовыми институтами.

Всего в России действуют пять крупных и несколько десятков более мелких аффинажных заводов. Их производственные мощности на данный момент существенно недозагружены. Так при общей годовой производительности более 800 тонн в год, заводы выпускают лишь 330 тонн.

Такое положение вещей объясняется рядом факторов: всего на месторождениях в России добывается 230-240 тонн. Остальное — это вторичный рынок переработки, объемы которого хоть и продолжают устойчиво расти, но не способны полностью загрузить производство. Решением могла бы стать покупка золота за рубежом. Но тут мешает НДС.

Основное ограничение при ввозе сырья из-за границы — это необходимость оплаты дополнительно 20% НДС от его стоимости.

Да, после переработки и обратной продажи НДС вернут, но пройдет уже более 3 месяцев. С учетом высокой цены золота речь идет о значительных суммах, которые необходимо профинансировать из оборотного капитала. Кроме того, возврат НДС — это всегда проблема и любое мелкое нарушение в бухгалтерском оформлении документов приведет к невозможности его возврата.

В случае снятия ограничений на ввоз золотосодержащего сырья из других стран российские аффинажные предприятия могли бы увеличить свою загрузку минимум на 25% и составить конкуренцию заводам из других стран. Однако российские власти не торопятся принимать такое решение, продолжая более сдержанную политику, стимулируя отрасль если не напрямую, то косвенно. Отмена НДС может повлечь колоссальные непрогнозируемые последствия, а локальное регулирование дает более предсказуемый эффект.

Так, более чем успешным и своевременным можно назвать принятие в 2015 году закона о драгметаллах, который сделал обязательным аффинаж ломов драгметаллов. Эта мера вывела огромный рынок из серой зоны, резко увеличила загрузку аффинажных заводов и стимулировала развитие законной трейдинговой работы. Например, на Приокском заводе цветных металлов в 2016 году было переработано 13 тонн, а до изменения закона — лишь до 150 кг. Образовалась целая прослойка организаций, которые легально скупают лом, реализуя его в виде полупродукта на аффинажные заводы.

1. Все золото, которое добывается в России, уходит на переработку, еще до 20% обеспечивает вторичный рынок. При этом аффинажные заводы загружены лишь на 40%, а основной объем аффинированного золота выкупается ювелирными заводами, банками или ЦБ.
2. Развитию рынка и международным продажам мешает НДС: это не позволяет импортировать сырье для переработки и запустить конкурентоспособный экспорт.
3. Правительство разрабатывает и внедряет меры по стимулированию развития рынка без кардинального изменения налоговой политики.
4. Изменение законодательства способствует «обелению» рынка и развитию цивилизованного трейдинга.
5. Дефицит сырья и его сезонный характер обеспечивает огромный спрос со стороны аффинажных заводов.

Кто и сколько зарабатывает

Проведем оценку прибыли всех основных участников рынка:

Золотодобывающие предприятия, 10%-70%

Перспективы

Перспективы рынка можно оценить по финансовым вложениям крупнейших бизнесменов страны. Так в 2017 году на аукционе по приватизации акций Новосибирского аффинажного завода, их выкупила ООО «Центр управления недвижимостью» (входит в холдинг AEON Романа Троценко) за 880 млн рублей.
Затем в августе 2017 года «Волга капитал» приобрела более 80% акций НАЗ. Сумма сделки составила 704 млн руб. А в феврале 2018 года окончательно выкупила весь пакет, несмотря на то, что по итогам 2017 года «НАЗ» показал крайне неудовлетворительные результаты: выручка снизилась с 400 до 330 млн рублей, прибыль упала с 50 до 1,5 млн. Также в феврале менеджмент «НАЗ» дал большое интервью журналистам по перспективам и планам развития.

Другой пример: партнер Геннадия Тимченко приобрел «Васильевский рудник» у «Газпромбанка». Компанию приобрела «Ромета Капитал», которой владеет Нгок. «Васильевский рудник» входит в топ-25 крупнейших золотодобытчиков России, по итогам 2018 года компания добыла 1,05 тонну золота.

Таким образом, крупные предприниматели страны считают отрасль перспективной для инвестиций: в целом из-за санкций 2014 года она получила новые стимулы к развитию. Не только российский ЦБ, но и центральные банки других стран мира (особенно развивающихся) стали активно увеличивать долю золота в своих золотовалютных резервах. Для российского рынка это означает, что только один покупатель — Центральный Банк — может выкупить весь произведенный объем золота у аффинажных заводов. Было бы сырье.

Источник: boomin.ru

Сколько можно заработать на золоте?

По своей надежности золото стоит на первом месте среди всех инвестиционных инструментов. Поэтому сегодня его так активно закупают Центральные банки ведущих государств мира. Какой же способ вложения средств в этот драгоценный металл правильнее выбрать?

Темпы наращивания золотых запасов большинства стран ускоряются. За первые три месяца текущего года Центробанки скупили 145.5 тонн желтого металла, что на 68% превысило прошлогодние показатели того же периода. Об этом свидетельствует информация, предоставленная организацией World Gold Council (Всемирный совет по золоту). На гребне волны и впереди всех опять оказалась Российская Федерация.

На долю нашей страны пришлось не меньше 55.3 тонн из всех мировых закупок. Теперь отечественный золотой запас составляет 2170 тонн этого благородного металла. Золото всегда было «тихой гаванью», в которой инвесторы могли благополучно переждать глобальный кризис, избежав последствий военных конфликтов, краха рынка ценных бумаг, природных и геополитических катаклизмов.

В сравнении с изменчивым курсом валютных единиц большинства государств желтый металл всегда стабилен. Как может обычный обыватель вложить средства в этот актив, и на какую прибыль вправе рассчитывать? Разобраться в этом нам помогут ведущие финансовые аналитики.

Какова доходность золотых инвестиций?

Прошедший трехлетний период показал рост долларовой стоимости одной тройской унции золота на 20%. По мнению Сергея Дейнеки, экономического эксперта от «БКС Премьер», основное преимущество желтого металла в постоянном сохранении им своих платежных способностей. Даже при глобальном крахе мировой политики и экономики золото не потеряет свой статус надежного актива.

При этом необходимо отдавать себе отчет, что значительный рост стоимости драгоценного металла может быть вызван лишь крупномасштабными мировыми потрясениями. Природа золота, как финансового инструмента — защищать, а не приумножать капитал.

Благодаря его уникальным качествам рекомендуется включать этот актив в свои пенсионные и другие планы, нацеленные на долгосрочную перспективу. Оптимальная доля желтого металла в таком инвестиционном портфеле должна быть не менее 5-8%. Важно знать, что цена драгметалла измеряется в долларах США, поэтому вкладчики должны учесть возможную валютную переоценку. Так, стоимость золота может быстрее увеличиваться в рублях, а не в иностранной валюте. Текущие котировки золота здесь.

Золото в его физическом виде

По статистике большая часть инвесторов отдает предпочтение золоту в физической форме, например слиткам или монетам. Вес золотого слитка может варьироваться в пределах 1 грамм — 12 килограмм. Слитками торгуют банки. По мнению экспертов рынка драгметаллов, слитки часто подвержены подделке. Иногда в них делают вставки из вольфрама, который близок золоту по удельному весу.

Кроме того, при их приобретении необходимо уплатить НДС 20%. Еще один существенный недостаток вложений в желтый металл — это сильно разнящаяся стоимость приобретения и последующей продажи. Из-за того, что физическое золото сложно реализовать, оно обладает малой ликвидностью. А длительное хранение слитков в банке требует немалых дополнительных затрат.

В то же время, металлическое золото не связано жестко с национальными валютами и представляет собой надежный инструмент гарантированной защиты от инфляции, девальвации, обрушения финансовых систем и институтов. Другой золотой актив, инвестиционные монеты, обладает еще большими преимуществами.

Он практически не поддается подделке и не требует уплаты налога на добавленную стоимость. Если пересчитать на вес, то инвестору желтый металл в монетах обойдется в среднем на 20% дешевле, чем такой же объем в слитках.

Дейнека считает инвестиционные золотые монеты максимально выгодным способом вложения средств для желающих иметь драгметалл на руках и не сильно сведущих в хитросплетениях биржевых и банковских игр. В отличие от слитков, монеты не облагаются НДС, их цена наиболее близка к цене металла на бирже и у них хорошая ликвидность вторичном рынке. Поэтому многие инвесторы предпочитают именно их в качестве покупки физического золота. Однако, например, если монета будет повреждена, на ней появятся царапины, потертости и другие дефекты, то ее состояние будет переоценено, а цена существенно упадет.

Золото в его виртуальном виде

Еще один способ вложения денег в золото — это ОМС (обезличенный металлический счет в банке). Данный вид депозита позволяет приобрести некоторое количество «виртуального» драгметалла, измеряемого граммами или унциями. Это может быть золото, палладий, серебро или платина.

Стоимость золота на обезличенном металлическом счету зависит от котировок Центрального банка РФ, определяемых в зависимости от цен, устанавливаемых LME (биржи металлов в Лондоне). Обезличенные металлические счета делятся на две разновидности. Первая — это вклад «до востребования», вторая — «срочный вклад».

Прибыль от ОМС, которые открывают на определенное время, включает в себя процентные выплаты с остатка и «спред» между ценой приобретения и ценой продажи драгоценного металла. Открытие счета «до востребования» приносит доходность либо при значительном увеличении стоимости золота, либо при падении котировок рубля.

Даже несмотря на гарантированные процентные выплаты в размере до 0.5% в год при «срочном вкладе», счет «до востребования» может оказаться более доходным. Необходимость закрытия срочного ОМС в определенное время может выпасть на период снижения биржевой цены драгметалла. В то время как вклад «до востребования» позволяет вернуть его в любой момент.

Однако нужно не забывать, что обезличенные металлические счета не включены в программу страхования вкладов. В случае отзыва лицензии банка возвращение средств становится крайне затруднительным. Есть также возможность самостоятельных инвестиций в золото на бирже.

Это более рискованно, чем открытие банковского ОМС, но обеспечит большую ликвидность за счет таких биржевых инструментов, как индексные фонды, ценные бумаги золотодобывающих предприятий и фьючерсы. Удобно и то, что счет брокера теперь можно открыть через интернет на сайте государственных услуг. При этом торговлю можно вести из любого места, даже не обладая специальными навыками.

Что потребуется для частных инвестиций в золото?

Если вы решили инвестировать средства в золото, то лучше всего обратиться к брокеру, имеющему соответствующую лицензию либо в аккредитованный по данному виду деятельности банк, либо к монетному дилеру. Банки предоставляют возможность приобретения физического золота в виде слитков, монет или открытия ОМС, но цены у них завышены. Из документов понадобится только паспорт.

Это доступно каждому. Биржевые операции с «виртуальными» золотыми активами сопряжены с многочисленными рисками и требуют определенных знаний. Здесь начинающему инвестору трудно сориентироваться без посторонней помощи, поэтому самый простой путь для начинающих инвесторов — покупка золотых инвестиционных монет. Ссылки по теме:

• Доходность золотых монет Георгий Победоносец
• Инвестиции в золотые монеты: как правильно?
• Сколько стоит 1 грамм золота?
• Хочешь обеспечить себе пенсию — инвестируй в золото

Источник: www.zolotoy-zapas.ru