В золотодобывающей отрасли России растёт дисбаланс. С одной стороны, добыча достигла исторического максимума и остаётся стабильной в последние годы. С другой – есть тревожные данные об истощении запасов золота, которые могут закончиться через 10–15 лет. На этом фоне хорошо бы дать преференции небольшим старательским артелям и геологоразведчикам. Но нынешние правила игры в отрасли таковы, что выживет только крупняк.
Обогнали сами себя
В 2020–2022 гг. Россия добывает 330–340 т золота. Хотя ещё в начале 2010‑х было менее 300 т, а при Сталине – и вовсе в районе 100. По итогам 2020 г. по добыче мы на втором месте после Австралии, извлекая чуть менее 10% всего золота мира. Более 70% презренного металла добывается на больших карьерах, как открыто, так и в шахтах.
И цены на мировых рынках сегодня неплохие: более 1, 8 тыс. долларов за унцию, хотя ещё в 2019 г. было 1, 3 тыс. «зелёных». А в 2005 г. золотишко торговали дешевле 400 долларов. В 2014–2019 гг. Центробанк выкупал более 60% произведённого золота, оставшуюся часть забирали российские банки и ювелирные производители.
Золотые прииски Колымы | НЕИЗВЕСТНАЯ РОССИЯ
Но с 2020 г. спрос у ювелиров упал, а Центробанку цена показалась излишне высокой – и около 90% золота стало уходить на экспорт, преимущественно в Великобританию. Минпромторг теперь может выдавать генеральные лицензии на экспорт золота и серебра в слитках, хотя раньше лицензии были разовыми и привязывались к конкретному контракту.
Любой советский человек знал, что золотишко в Бодайбо моют, хотя мыть россыпное золото на морозе невозможно, а зима в тех краях по полгода. Сегодня производство золота ведётся в 26 регионах России, но 85% добычи приходится на Красноярский и Хабаровский края, Иркутскую, Магаданскую и Амурскую области, Якутию и Чукотку.
Здесь расположены крупнейшие месторождения золота в стране – Олимпиада, Благодатное, Павлик, Албазинское. Дальний Восток сегодня – самый дотационный макрорегион в стране, который только добычей ресурсов и может наращивать доходную часть бюджета, не завися от дотаций центра. На Камчатке горняки в 2016 г. обеспечили рост экономики региона на 12%, добыв 6, 3 т золота, 11, 8 т серебра и 373 кг платины. Ещё в конце 2015 г. ввели обогатительный комплекс на Аметистовом горнорудном месторождении, добыча драгметаллов резко пошла вверх. В Хабаровском крае добыча золота достигла 19, 5 т, а вся горнорудная промышленность пополнила бюджет края на 7 млрд рублей.
Вроде бы в золотодобывающей отрасли всё поёт: например, КамАЗ создал грузовик с подогревом самосвальной платформы, которые уже заказала золотодобывающая компания из Якутии. Новые монстры с двигателями мощностью 400 л.с. и 16‑ступенчатыми коробками адаптированы для перевозки золотосодержащей породы. В Адыгее, где золото не добывают с 1950-х годов, выделили 173 млн рублей на поиск новых месторождений. Втрое рассчитывают увеличить добычу на Сахалине.
Как добывают золото в России. Документальный фильм
На Колыме возрождено старательство: каждый местный житель сможет добывать россыпное золото. Однако разрабатывать разрешено лишь участок на общей площади в 15 га, а запасы золота на таком месторождении не должны превышать 10 кг. При этом нельзя проводить взрывные работы, использовать машины и оборудование и заключать договоры с подрядчиками. Поэтому и желающих пока не слишком много.
В 2021 г. генеральный директор крупнейшей в стране золотодобывающей компании «Полюс» Павел Грачёв заявил о рисках столкнуться с недостатком сырья «на горизонте 10–20 лет». Извлекаемые российские запасы, по его мнению, это 7, 5–8 тыс. тонн золота. Грачёв считает нужным переломить текущие тенденции в золотодобыче: он предлагает упростить оборот поисковых лицензий, консолидировать и перепроверить геологические данные и увеличить частные инвестиции в геологоразведку.
На следующий день Грачёва опровергли в Федеральном агентстве по недропользованию (Роснедра): якобы запасов при текущем уровне добычи хватит на 36 лет, а расширенное воспроизводство запасов достигается ежегодно. Но в «Полюсе» стоят на своём: «В своих расчётах мы не учитываем запасы категории С2, добыча которых не является экономически рентабельной в текущих рыночных реалиях». А оставшиеся запасы категорий А+B+C1 составляют 7500–8000 тонн». А если мировые цены вдруг завалятся, то и часть этих запасов окажется невыгодно извлекать.
Россыпи в миражах
Как же так получилось? Всё-таки крупнейшая по территории страна мира во все времена имела завидный золотой запас. Оказывается, во многом это легенда: при Брежневе и Хрущёве на поддержку сателлитов по всему миру тратили больше золота, чем добывали, а на момент распада СССР золотые запасы империи составляли всего 240 тонн.
Сегодня российский запас почти в 10 раз больше и пятый в мире. Однако наши закрома в пять раз беднее американских, в два раза – германских. Мы отстаём и от Франции с Италией, хотя обогнали Швейцарию и Японию. При сегодняшних ценах наш золотой запас стоит примерно около 4 трлн рублей. На эти деньги можно три года содержать МВД – и всё.
А тревогу за будущее золотодобывающей отрасли выражает не один «Полюс». По оценкам Союза золотопромышленников, на горизонте 10–11 лет ожидается истощение ключевого по объёму добычи месторождения Олимпиада, а в течение последующих пяти лет – ещё ряда крупных золоторудных месторождений.
Правда, в январе 2017 г. наконец обрело хозяина месторождение Сухой Лог в Иркутской области. Это недалеко от легендарного Бодайбо (137 км), и открыто оно ещё в 1961 году. Сегодня Сухой Лог – крупнейшее месторождение в России, на которое приходится 28% запасов золота в стране. Условия конкурса были жёсткими: например, потребовали участия госкомпаний и не пустили иностранцев. За золотые месторождения драка обычно идёт серьёзная: когда бились за долю в куда более бедном месторождении Матросова, цена выросла в 13 раз.
В перспективе можно было бы шире использовать небольшие месторождения, которые уже занимают значительную долю от общего объёма. Союз золотопромышленников давно предлагает Минпромторгу создать условия для привлечения инвестиций в юниорные компании, ищущие полезные ископаемые. В сентябре 2021 г. на Восточном экономическом форуме золотопромышленники просили президента Владимира Путина помочь геологоразведке: сделать свободным оборот поисковых лицензий, отрегулировать заявительный принцип их получения. Путин поддержал упрощение законодательства, но воз и ныне там.
А 2022 г. тем более не обещает отрасли процветания. Приостановила деятельность в России канадская компания Kinross Gold, занимавшая третье место по добыче золота в стране. Планируется остановка добычи на месторождениях Купол и Двойное, «поставлен на паузу» запуск Чульбаткана, который канадцы приобрели два года назад за 283 млн долларов.
А Центробанк как минимум до 30 июня будет покупать золото у банков по фиксированной цене – 5 тыс. рублей за грамм. Это значительно ниже рынка. «На этом фоне мы ожидаем не только снижения добычи золота, но и ухода с рынка небольших золотодобытчиков», – беспокоится глава Союза золотопромышленников РФ Сергей Кашуба, ожидающий возвращения чёрного рынка в той или иной форме.
Во глубине сибирских руд
В России открыто более 20 тыс. месторождений полезных ископаемых. И хотя относительно оценки запасов между специалистами идут жаркие споры, ни у кого не вызывает сомнений, что наша страна является одной из крупнейших добывающих держав и кладовых планеты.
Нефть.
Является основой российского экспорта, по уровню добычи мы идём ноздря в ноздрю с Саудовской Аравией и CША. Тем не менее по запасам, составляющим 6–6, 5% мировых, Россия делит 6–8-е места с Кувейтом и ОАЭ, значительно уступая Ирану, Ираку, Канаде, Венесуэле и Саудовской Аравии. По уровню добычи мы отстаём от лучших советских показателей на 100 млн тонн.
Но не стоит забывать, что часть скважин осталась в Азербайджане, Туркмении и Казахстане.
Природный газ. Тут мы впереди планеты всей с запасами в 32 трлн кубометров. Это около 30% мировых, не считая потенциально богатого Арктического шельфа, пока не изученного в должной мере. Хотя по добыче мы отстаём от США (16% против 21%), Союз в 1980-е извлекал из недр столько же.
Каменный уголь. Наши 347 млн т ежегодно – это 6-е место в мире и в 10 раз меньше Китая. Впрочем, время давать стране угля ушло: мировая добыча ежегодно снижается, у производителей регулярные проблемы со сбытом, а отрасль насквозь дотационна. Да и по запасам мы на втором месте на Земле – более 17%.
Железо.
В мире есть пять стран с сопоставимыми запасами железной руды – Россия, Украина, Бразилия, Австралия, Китай. И не так важно, у кого на графике столбик на полсантиметра длиннее. За 100 лет эксплуатации мы успели основательно проредить крупнейшее месторождение на планете – Курскую магнитную аномалию. А всего Россия добывает 100 млн тонн.
Это в 3 раза меньше Бразилии, в 4 раза – Австралии, в 9 раз – Китая. СССР был первым в мире.
Никель. По добыче мы вторые после Филиппин, а «Норильский никель» – главный мировой производитель. С запасами полная путаница в различных источниках – оценки отличаются на порядок. Никель в России добывают на Кольском полуострове и Таймыре. И его точно немало.
Ванадий. По запасам делим верх пьедестала с ЮАР. Мировой спрос на ванадий растёт на 10% каждый год, Россия не выпадает из первой тройки добытчиков.
Алюминий. Союз был мировым лидером по добыче бокситов, а Россия – на 8‑м месте.
На 7-м Ямайка, и мы отстаём от неё в два с лишним раза. Про запасы лучше вообще помолчать, но всё же скажем: у лидера Гвинеи – 7, 5 млрд т, у нас – 200 миллионов.
Медь. Тоже нечем хвастаться: 6-е место по добыче, по запасам – во второй десятке, уступаем даже Польше.
Марганец.
В Госбалансе учтены 14 месторождений, разведанные запасы которых составляют около 150 млн т – 2, 7% от мировых. Качество руд низкое. По добыче находимся на 16-м месте позади Грузии, Венгрии и Румынии.
Алмазы. Бывает и такое: Союз добывал сравнительно немного, а Россия уступает по добыче только Ботсване.
В 2012 г. учёные рассекретили сведения о крупнейшем в мире месторождении импактных алмазов, расположенном на границе Красноярского края и Якутии, – говорят, триллионы карат.
Подписывайтесь на Аргументы недели: Новости | Дзен | Telegram
Источник: argumenti.ru
Рынок золота в России: итоги 2022 года
В 2022 году России удалось не только сохранить, но и нарастить добычу золота. По данным Торгово-промышленной палаты, производство драгоценного металла в стране составило 371 тонну. Однако не стоит думать, что кризис обошёл отрасль стороной. Эксперты отмечают, что добывать золото в России в 2022 году стало не так выгодно, как прежде. Почему снизилась рентабельность и чего ожидать стоит ожидать в 2023 году?
Золотодобыча: издержки растут
Ключевой причиной падения рентабельности в золотодобыче стал рост удельных затрат. Из-за санкций возникли проблемы с покупкой расходных материалов, дороже стала логистика. Учитывая, что отрасль является экспортоориентированной, свою негативную роль сыграл и укрепившийся летом рубль. В результате даже у «Полюса» и «Полиметалла» затраты выросли на 30%, пишет «Интерфакс».
Небольшие предприятия пострадали ещё больше, здесь рост по некоторым позициям составил до 40%, отметил в своём выступлении на «Мингео Сибирь 2023» руководитель комитета по драгоценным металлам и драгоценным камням ТПП РФ, генеральный директор АО «Красцветмета» Михаил Дягилев. В результате многие из небольших золотодобывающих компаний закончили сезон с убытком. Для роста затрат есть и объективные причины, например снижение среднего содержания металла на рудных месторождениях.
Компенсировать рост издержек можно было успешными продажами, однако и здесь ситуация на протяжении прошлого года была сложной. До введения санкций большая часть российского золота шла на экспорт в Великобританию. В 2022 году отечественным компаниям пришлось искать новые направления. В частности, «Полиметалл» в своём отчёте сообщил, что поставки в Азию выросли с 17 до 46 % по сравнению с годом ранее.
«Совпали два фактора. Во-первых, мировая цена была не очень высокой. Но, самое главное, так как драгоценные металлы из России на 90% вывозятся, сильно повлияли введённые ограничения. Снизилась и внутренняя цена.
Банк России ушёл из активных закупок, а крупнейшие банки, которые были операторами по экспорту золота, попали под санкции и утратили возможность свободно торговать этим металлом. Поэтому появился очень большой дисконт внутри страны на золото, он достигал 15%. Отчасти этому способствовал Банк России, который этот дисконт и стал устанавливать», — прокомментировал положение дел Михаил Дягилев.
Стоит отметить, что в 2023 году ситуация стабилизировалась: сейчас цена на внутреннем рынке практически сравнялась с мировой — дисконт составляет порядка одного процента. К тому же издержки российских добывающих компаний, несмотря на резкий рост, по-прежнему ниже общемировых: $1018 против $1276 на унцию, приводит цифры «Интерфакс» со ссылкой на Metals Focus. Также надо понимать, что увеличение затрат в прошлом году имело «шоковую» природу, так что в 2023 году компании могут рассчитывать на их стабилизацию или даже снижение.
Продажа золота физлицам, как новый канал экспорта
Ещё один канал сбыта — продажи золота населению. В 2022 году произошло событие, которого отрасль ждала десятилетиями, — отмена НДС при продаже драгоценного металла физическим лицам. Также правительство отменило НДФЛ на доходы, полученные от продажи золота. Эффект от этих мер превзошёл ожидания.
«До этого продажи населению не превышали 5 тонн в год. Даже по международным оценкам нам пророчили, что при отмене НДС рынок составит около 50 тонн. Резюме: в прошлом году физлица купили 75 тонн золота. Из них 55 тонн — это мерные слитки от 1 грамма до килограмма», — отметил Михаил Дягилев.
Правда, здесь есть нюанс. Скорее всего, разница в 20–25 тонн стала частью «теневого» экспорта золота.
«Это не запрещено, вы тоже можете купить золото, сесть в самолёт и полететь в другую страну. Сегодня это стало масштабным явлением, очевидно, что при таком способе экспорта прослеживаемость снижается, соответственно, меньше риски как для продавцов, так и для покупателей. Появилась возможность при экспорте рассчитываться наличными деньгами, в прошлом году была практика, когда покупатели приезжают с чемоданами денег. Может это выглядит не так «красиво», но для отрасли любой способ реализации продукции в этой ситуации — это хорошо», — считает г-н Дягилев.
Это не отменяет того факта, что спрос в этом сегменте был во многом ажиотажным. Сейчас он прошёл, и в 2023 году продажи заметно снизились. По оценкам гендиректора «Красцветмета», 20–25 тонн по итогам этого года станут неплохим результатом. В любом случае отмена НДС сыграла свою роль в снижении дисконта на внутреннем рынке, отмечают эксперты.
Резюмируем: положение дел в отрасли далеко от радужного, однако стоит выделить и позитивные сдвиги. Участники рынка адаптируются к новым условиям, используя при этом зачастую новые и неожиданные механизмы. Однако этот процесс идёт не с одинаковой скоростью. Если крупные компании, несмотря на все трудности и рост затрат, по-прежнему уверенно держатся «на плаву», то средним и небольшим организациям намного сложнее приспособиться к изменившемуся рынку. Именно здесь выше всего вероятность негативного развития событий: растущих убытков и банкротств.
Источник: dprom.online
Российские компании включились в золотую гонку
Анна Королева
корреспондент Expert.ru
27 апреля 2023, 14:50
Выпуск золота в России в марте 2023 года значительно вырос, причем, как отмечают эксперты, прирост обеспечен только крупнейшими предприятиями. Спрос на металл подскочил на фоне его закупок мировыми центробанками, меняющих валюты на золото, хотя динамика цен на металл не вполне однозначна.
Коллаж: Тамара Ларина
Отложенный старт
Россия в марте 2023 года увеличила производство золота (необработанного или полуобработанного, или в виде порошка) по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года на 26,5%, сообщает «Интерфакс» со ссылкой на материалы Росстата. Абсолютных показателей по производству золота статистическая служба не публикует.
В общей сложности по итогам первого квартала объем производства золота в РФ на 9,1% превышает результат соответствующего периода прошлого года. По сравнению с февралем производство подскочило на 30,6%. Как сообщал «Эксперт», руководство центробанков подавляющего большинства стран вынуждено пересмотреть инвестиционные стратегии.
Несмотря на триллионные резервы в валютах, преимущественно, в американских долларах и евро, они сейчас очень активно скупают золото, которое считается надежным средством защиты денег в нестабильные и бурные времена. Согласно результатам ежегодного опроса HSBC Reserve Management Trends Survey центробанков 83 стран, валютные резервы которых составляют в общей сложности 7 трлн долларов, более двух третей респондентов считают, что в этом году их коллеги увеличат золотые запасы. Большинство (свыше 40%) считают основной причиной смены инвестиционной стратегии напряженную геополитическую обстановку на планете и, в первую очередь, на востоке Европы и в Тайваньском проливе. Статья по теме:
Рынок золота в последнее время консолидировался вблизи сильного уровня 2 тыс. долл./унция, отмечает аналитик товарных рынков компании «Открытие Инвестиции» Оксана Лукичева.
С одной стороны, высокие цены и факторы сезонности снизили спрос на физический металл. Вложения в биржевые ETF замедлились на фоне успокоения банковского кризиса. А риторика ФРС США остается жесткой, что позволяет ожидать повышения процентной ставки 2-3 мая на 0,25%. Это оказывает давление на цену золота.
С другой стороны, финансовые и геополитические риски остаются высокими, а спрос со стороны центральных банков, по ожиданиям, продолжит расти. Таким образом, полагает эксперт, в летние месяцы можно ожидать динамики цен в текущем диапазоне, либо некоторого снижения. Но с конца августа-сентября растущая динамика вполне может возобновиться. Это будет поддерживаться ожидаемым смягчением ДКП ФРС, которая на майском заседании может в текущем цикле повышения увеличить ставку в последний раз. Статья по теме:
Касательно данных Росстата Оксана Лукичева указывает, что позитивные данные за март, вообще говоря, скрывают провальный январь и недостаток роста в феврале 2023 года. В любом случае, если и наблюдается рост добычи, то со стороны крупных производителей, которые более-менее переориентировали потоки экспорта на мировой рынок. Небольшие артели продолжают сокращать добычу по причине дефицита кадров, отсутствия каналов сбыта и проблем с поставками техники и запчастей. Региональные новости периодически свидетельствуют о значительных проблемах в крупных регионах производства.
Поляризация и консолидация
«Результат по добыче, бесспорно, позитивный, – говорит главный аналитик отдела экономического и отраслевого анализа Центра аналитики и экспертизы Промсвязьбанка Алексей Головинов. – Я считаю, что положительная динамика добычи обусловлена именно крупным игроками, так как годом ранее “Полюс” и “Полиметалл” заявляли о сокращении добычи на фоне падения содержания золота в руде. Свой прогноз добычи на 2023 год повысил именно “Полюс”, до 2,8-2,9 млн унц.
По итогам прошлого года аналогичный показатель составил 2,568 млн унц.». Что касается в целом состояния отрасли, то все не так просто, указывает эксперт.
Судя по комментариям профессиональных участников, из-за роста расходов старатели вынуждены работать на грани безубыточности, и только лидеры отрасли в лице «Полюса» и «Полиметалла» продолжают зарабатывать, так как без проблем продают продукцию на экспорт практически без дисконта. «В этой связи, как я думаю, в будущем мы увидим консолидацию рынка, так как небольшим предприятиям будет крайне непросто существовать в текущих условиях», — полагает Алексей Головинов. Золото всегда можно рассматривать как вариант для диверсификации инвестиций, отмечает Павел Сигал, первый вице-президент «Опоры России». Существует несколько способов инвестиций: это покупка акций добывающих компаний и прямая покупка золота, когда покупают золото в слитках. Золото имеет репутацию защитного актива, особенно когда происходит волатильность на фондовых рынках. «Тут сложно советовать, но есть люди, которые за счет инвестиций в драгоценные металлы диверсифицируют свои сбережения», – заключает аналитик.
Источник: expert.ru