По мнению Ньювенхюйса, к 31 декабря 2022 года Народный банк Китая накопил 4309 тонн золота, что более чем вдвое превышает официально заявленные данные. Если так, то Китай – это страна со вторым по величине золотым резервом после США. У китайского частного сектора хранится 23,7 тыс. тонн золота, а значит, всего в Китае 28,05 тыс. тонн драгметалла.
Для оценки истинного объема золотых резервов китайского центрального банка (Народного банка Китая, НБК), необходимо сначала провести четкое различие между монетарным золотом (принадлежащим центральному банку) и немонетарному золоту (в собственности частного сектора). Не вдаваясь в специфику китайского рынка золота, отметим, что публично раскрываются данные только об импорте немонетарного золота в Китай. Этот импорт должен быть сначала реализован через Шанхайскую биржу золота, а исходя из соображений налогообложения и ликвидности практически все иное золото (добытое или переработанное) в Китае также продается через эту биржу. Что касается спроса, то участники частного рынка приобретают драгметалл на Шанхайской бирже. Вряд ли НБК покупает драгметалл на этой бирже.
У ЧИНОВНИКА обнаружили 13,5 ТОНН Золота В подвале китайского чиновника обнаружили
Таким образом, анализ золотых резервов НБК, основанный на известных объемах импорта и отечественной добыче, является крайне недостаточным. Да, в прошлом НБК был основным торговцем золота в Китае, будучи монопольным оптовым покупателем и продавцом, но ситуация изменилась после либерализации китайского рынка золота благодаря созданию Шанхайской биржи золота в 2002 году.
Ниже указаны причины, по которым НБК не покупает золото на Шанхайской бирже золота:
- НБК хочет диверсифицировать свои валютные резервы, — объем которых на момент написания статьи составлял более 3 трлн долларов, — покупая золото в основном за американские доллары. Золото на Шанхайской бирже золота котируется исключительно в юанях: это не подходит НБК.
- Как мы увидим ниже, НБК предпочитает покупать золото тайно. Если золото покупается за границей за доллары США, то монетарное золото освобождается от учета в международных таможенных данных при пересечении границы (немонетарное золото не обладает такой привилегией). Покупка за границей позволяет НБК приобретать и репатриировать золото, при этом ничего не сообщая об этом в информационном поле.
- Золото на Шанхайской бирже торгуется в основном с премией. НБК с большей вероятностью купит золото по низкой цене за границей.
- В 2015 году я связался с торговцем драгметаллами из крупного китайского государственного банка. Он сказал мне, что НБК покупает золото через китайские прокси-банки, наподобие тех, в котором работал этот сотрудник. Покупается золото на мировом небиржевом рынке у слитковых банков и аффинажных предприятий, например, из ЮАР и Швейцарии. Не на Шанхайской бирже.
Еще один человек, с которым мне довелось пообщаться в 2015 году, работал в одной из крупных консалтинговых фирм. У него были хорошие связи в этой отрасли. Он сказал мне, что НБК использует посредников для покупки золота на Лондонском внебиржевом рынке золота.
ДЕВЯТОВ: СКОЛЬКО ЗОЛОТА в КИТАЕ?
В начале 2017 года Джим Рикардс, автор и аналитик по рынку золота, встретился с тремя руководителями отделов по драгметаллам из крупных китайских банков. Рикардс заявил в своем подкасте «Gold Chronicles» от 17 января 2017 года следующее: «Чего я не знаю, так это данных о продажах на Шанхайской бирже золота. Сколько там продаж с частных рук, а сколько со стороны государства (НБК)?
Я думал, распределение там 50/50 или 70/30, или около того. То, что мне сказали, а эти ребята – дилеры; там на 100% все частное. То есть, власти действуют по совершенно другим каналам. Власти не используют Шанхайскую биржу золота. … Ничто из того, что торгуется на Шанхайской бирже золота, не идет в Народный банк Китая».
Наконец, в 2014 году президент отдела сделок в Шанхайской бирже золота заявил в интервью следующее: «НБК не покупает золото через Шанхайскую биржу золота».
Пока я не наткнусь на доказательства об обратном, мой вывод будет состоять в том, что НБК не покупает золото на Шанхайской бирже золота. Поэтому все известные запасы золота в Китае (из импорта, добычи, переработки) должны быть исключены из наших оценок подлинного объема резервов золота в НБК. Скорее всего, НБК покупает золото за границей и потом сгружает его в Пекине.
Подсчет объема золотых резервов НБК
Давайте сначала посмотрим на то, как НБК сообщал о состоянии золотых резервов в прошлом.
Китай – это вторая по величине экономика в мире, у страны есть огромные валютные резервы, но при этом доля золота в них относительно совокупного объема является небольшой. В этом – главный парадокс.
Китай в течение длительных периодов не покупал золото. Затем внезапно резко увеличивал объем золотых резервов, а значит, в основном покупки совершались скрытно. В июне 2015 года центральный банк Китая сообщил об увеличении резервов до 1658 тонн золота по сравнению с 1054 тоннами месяцем ранее. Очевидно, что 604 тонны не были куплены за один месяц.
С одной стороны, НБК хочет показать миру, что золото приобретается, чтобы догнать Запад, поддержать интернационализацию юаня и отказаться от доллара. С другой стороны, китайцы не хотят раскрывать актуальную информацию о покупках, поскольку иначе есть риск расшатать рынок золота и поднять его курс, а это не в их интересах. Интерес китайского центрального банка заключается в том, чтобы накопить как можно больше золота для себя. Кроме того, в стране действует политика «хранения золота среди населения» для укрепления экономической безопасности Китая. Если цена вырастет, то Китай в целом будет покупать меньше золота.
В марте 2013 года И Ган, заместитель директора НБК, заявил в интервью следующее: «Если китайское правительство купит слишком много золота, то цены на драгметалл вырастут, а это нанесет ущерб китайским потребителям. Мы всегда помним о золоте, как о важном резервном и инвестиционном активе. Мы можем импортировать 500-600 и более тонн в год, но мы также учитываем необходимость поддержания стабильного рынка золота».
Некоторые аналитики подумали, что «500-600 тонн в год» — это количество золота, которое НБК покупает ежегодно. Однако более вероятно то, что И имел в виду объем импорта в 2012 году со стороны китайского частного сектора и НБК в целом. По данным глобальной трансграничной статистики, в 2012 году страны экспортировали в Китай 590 тонн немонетарного золота. Если добавить золото, которое приобрел НБК, то как раз и получится «500-600 или более тонн в год».
Еще один в аргумент в пользу того, что НБК не покупает 500 тонн золота ежегодно, заключается в том, что рынок золота находится в постоянном движении. Если цена пойдет вверх, то НБК не сможет купить много золота по вышеуказанным причинам. Если цена упадет, то НБК может закупить сотни тонн на распродаже.
Ранее мы сообщали, что, по крайней мере, на протяжении последних 90 лет курс золота устанавливается на Западе. Восток снижает волатильность курса, увеличивая покупки, когда цена падает, и сокращая покупки при повышении котировок. Многие страны Азии, такие как Таиланд, даже превращаются в нетто-продавцов, когда цена растет. Это вполне соответствует высказываниям И за 2013 год: китайцы не устанавливают курс золота. (В конце 2022 года и январе 2023 года объем покупок золота в Китае был высоким, пока цена росла, но исходя из этого слишком рано утверждать о развороте тренда).
Я пришел к выводу, что есть только один способ узнать подлинный объем золотых резервов Китая: посредством информации от тех, кто имеет дело с НБК, а именно, от слитковых банков и представителей аффинажных предприятий, а также логистических компаний по всему миру. Нижеследующий анализ основан исключительно на профильных источниках.
Всемирный золотой совет ежеквартально публикует отчеты о тенденциях спроса на золото, в которых содержатся статистические данные, предоставленные компанией «Metals Focus» о добыче, ломе, проданных новых ювелирных изделий, розничном спросе на слитки и монеты, увеличении или уменьшении паев в золотых биржевых фондах и т.д. В этих отчетах указан один показатель о государственном секторе: объем нетто-покупок или продаж со стороны всех центральных банков и международных финансовых учреждений, таких как Банк международных расчетов, МВФ и Европейский центральный банк вместе взятых. Этот показатель основан на исследованиях МВФ, и необязательно совпадает с открытыми данными, публикуемыми со стороны центральных банков.
Вот что указывает Всемирный золотой совет:
Нетто-покупки (то есть, валовые покупки за вычетом валовых продаж) со стороны центральных банков и других учреждений официального сектора, включая наднациональные организации, такие как МВФ. Свопы не учитываются.
Важным источником является конфиденциальная информация от «Metals Focus» о неопубликованных продажах и покупках».
Например, когда «Metals Focus» — консалтинговая фирма, находящаяся в тесном контакте со слитковыми банками и представителями аффинажных предприятий, а также логистическими компаниями по всему миру – посчитает, что НБК закупил 50 тонн в первом квартале 2023 года, то этот показатель будет отнесен к активности официального сектора в соответствующем отчете Всемирного золотого совета.
При сравнении данных из официального сектора от компании «Metals Focus» с официальными публикациями из этого сектора, можно определить, сколько было куплено тайком. Люди, знакомые с этим вопросом, но предпочитающие сохранить свою анонимность, сообщили мне, что большинство тайных приобретений имеют отношение к Китаю. Саудовская Аравия также известна своей скрытностью в этом отношении. Допустим, что 80% разницы между данными «Metals Focus» и официальной статистикой, публикуемой МВФ, объясняется активностью НБК.
Компания «Metals Focus» начала осуществлять свои исследования с 2010 года. С тех пор разница между данными достигла 1945 тонн.
Таким образом, НБК, как минимум, владеет на 1556 тонн (80% из 1945 тонн) золота больше, чем было официально сообщено в декабре 2022 года (2010 тонн), то есть, 3566 тонн. Но откуда мы знаем, что происходило до 2010 года, то есть, до того момента, как компания «Metals Focus» стала осуществлять свои исследования?
✅ Подписывайтесь на наш канал и будьте в курсе самых актуальных новостей рынка драгметаллов. Не забывайте ставить лайки и задавать нам вопросы в комментариях к посту!
Источник: dzen.ru
Золотовалютные резервы и запасы золота в Китае
Последние данные по Золотому резерву в Китае (тонн)
Сколько запасов золота в Китае?
- Объем резервов золота в Китае вырос до 2068 тонн в первом квартале 2023. Максимальный объем резервов достигал 1948 тонн, а минимальный 395 тонн
- Данные публикует Ежеквартально Всемирный золотой совет.
История данных (тонн) по годам
| 2068 | 1 кв./23 | 05.05.2023 |
| 2011 | 4 кв./22 | 06.02.2023 |
| 1948 | 3 кв./22 | 23.11.2022 |
| 1948 | 2 кв./22 | 09.08.2022 |
| 1948 | 1 кв./22 | 07.06.2022 |
| 1948 | 4 кв./21 | 11.02.2022 |
| 1948 | 3 кв./21 | 18.01.2022 |
| 1948 | 2 кв./21 | 14.09.2021 |
История по Золотому резерву по президентам (тонн)
Золотые резервы в Китае по президентам
| Си Цзиньпин | 14.03.2013 — | 1842.5600 | 1842.6000 | 1842.6000 | 1842.5600 | 0.00% |
Последние данные по Международным валютным резервам в Китае (USD млн.)
Какой объем валютных запасов Китая?
- Объем международных валютных резервов в Китае упал до 3177000 USD млн. (3177 млрд. USD) в мае 2023. Максимальный объем достигал 3993213 USD млн., а минимальный 2262 USD млн.
- Данные публикует Ежемесячно Государственная администрация по иностранным валютам.
История данных (USD млн.) по годам
| 3177000 | май 2023 | 07.06.2023 |
| 3204766 | апр. 2023 | 07.05.2023 |
| 3184000 | мар. 2023 | 07.04.2023 |
| 3133153 | фев. 2023 | 07.03.2023 |
| 3184000 | янв. 2023 | 07.02.2023 |
| 3128000 | дек. 2022 | 07.01.2023 |
| 3117000 | ноя. 2022 | 07.12.2022 |
| 3052000 | окт. 2022 | 07.11.2022 |
История по Международным валютным резервам по президентам (USD млн.)
Международные валютные резервы в Китае по президентам
| Си Цзиньпин | 14.03.2013 — | 3080720.0000 | 3110623.0000 | 3161457.0000 | 3080720.0000 | 0.97% |
Другие показатели торговли в Китае
| Индикатор | Период | Факт. значение | Пред. значение |
| Текущий баланс к ВВП | 2022 | 2.2 % | 1.8 |
| Продажи оружия | 2022 | 2017 млн. USD | 1462 |
| Торговый баланс | май 2023 | 6.581 млрд. USD | 9.021 |
| Денежные потоки | 1 кв./23 | -76.3 млрд. USD | -84.2 |
| Экспорт | май 2023 | 28.4 млрд. USD | 29.5 |
| Импорт | май 2023 | 21.8 млрд. USD | 20.5 |
| Условия Торговли | апр. 2023 | 111 инд. п. | 107 |
| Количество иностранных туристов | 2022 | 0 млн. чел. |
Международные валютные резервы в других странах
| Страна | Период | Факт. значение | Пред. значение |
| Бангладеш | май 2023 | 29.874 млрд. USD | 30.965 |
| Иордания | май 2023 | 20.003 млрд. USD | 20.131 |
| Киргизия | май 2023 | 2.408 млрд. USD | 2.338 |
| Монголия | апр. 2023 | 3.691 млрд. USD | 3.438 |
| Камбоджа | сен. 2016 | 0.19 млрд. USD | |
| Китай | май 2023 | 3177 млрд. USD | 3205 |
| Грузия | май 2023 | 1.762 млрд. USD | 1.81 |
| Индия | июн. 2023 | 593.2 млрд. USD | 596.1 |
| Израиль | май 2023 | 199.621 млрд. USD | 201.895 |
| Пакистан | май 2023 | 9.513 млрд. USD | 9.457 |
| Южная Корея | май 2023 | 420.983 млрд. USD | 426.684 |
| Тайвань | май 2023 | 562.9 млрд. USD | 561.1 |
| Вьетнам | 2023 | 85.802 млрд. USD | 86.4 |
| Мальдивы | апр. 2023 | 0.049 млрд. USD | 0.049 |
| Армения | фев. 2023 | 3.545 млрд. USD | 3.658 |
| Гонконг | май 2023 | 421 млрд. USD | 427.4 |
| Индонезия | май 2023 | 139.3 млрд. USD | 144.167 |
| Япония | май 2023 | 1254.5 млрд. USD | 1265.4 |
| Казахстан | май 2023 | 35.476 млрд. USD | 37.575 |
| Макао | май 2023 | 26.981 млрд. USD | 26.401 |
| Малайзия | апр. 2023 | 114.423 млрд. USD | 115.491 |
| Филиппины | май 2023 | 101.3 млрд. USD | 101.51 |
| Катар | апр. 2023 | 65.136 млрд. USD | 64.63 |
| Сингапур | май 2023 | 326.338 млрд. USD | 307.852 |
| Шри-Ланка | апр. 2023 | 0.009 млрд. USD | 0.009 |
| Таиланд | май 2023 | 220.782 млрд. USD | 223.446 |
| Оман | апр. 2023 | 17.062 млрд. USD | 16.821 |
| Лаос | 4 кв./22 | 1.121 млрд. USD | 1.075 |
| Азербайджан | фев. 2023 | 9.044 млрд. USD | 9.061 |
| Кувейт | 2023 | 148.982 млрд. USD | 145.405 |
| Саудовская Аравия | апр. 2023 | 429.885 млрд. USD | 438.679 |
| Бахрейн | апр. 2023 | 4.191 млрд. USD | 3.556 |
| ОАЭ | мар. 2023 | 145.677 млрд. USD | 136.964 |
| Йемен | 2013 | 5.34 млрд. USD | 6.07 |
| Бутан | мар. 2023 | 0.698 млрд. USD | 0.628 |
| Маврикий | май 2023 | 6.36 млрд. USD | 6.456 |
ОБУЧАЮЩИЕ СТАТЬИ
- Стратегии Торговля по скользящим средним.15 основных правил
- Фундаментальный анализ Как торговать на новостях?
- Торговая стратегия Торговля на пробоях
- Новости форекс
- Курсы Валют
- Обучение Форекс
- Аналитика Форекс
- Статистика по странам
- Прогнозы банков
- Рейтинг брокеров
- Волатильность валют
- Корреляция валют
- Стратегии Форекс
- Индикаторы Форекс
- Торговые Советники
- Календарь Форекс
- Калькулятор валют
- Сравнение брокеров
- Сравнение спредов и свопов
- Графики предоставлены TradingView
- О проекте
- Обратная связь
- Реклама на портале
- Политика Конфиденциальности
Источник: take-profit.org
Китай: золоту — да, доллару — нет
Центральный банк Китая купил в январе текущего 2023 года ещё больше золота для резервов страны, об этом недавно сообщило Государственное валютное управление КНР (SAFE). Как показывают опубликованные данные, золотой запас Китая на 31 января составил 65,12 млн. унций, что соответствует 2025,46 т.
Для сравнения: в конце декабря 2022 года этот показатель составлял 64,64 млн. унций или 1980,35 т. Таким образом, Китай увеличил свои запасы ещё на 480.000 унций или 14,93 т.
В ноябре прошлого года SAFE сообщила об изменении золотых запасов Китая впервые с сентября 2019 года. Так, за три месяца официальные золотые запасы выросли примерно на 77 т. Между тем, общие валютные резервы Китая в январе снизились на 122,07$ млрд. до 3184,45$ млрд.
Нужно сказать, что стоимость китайского золота составляет на данный момент 125,28$ млрд. — это рост на 7% по сравнению с декабрём 2022 года. В то же время доля золота в общих резервах Китая выросла с 3,5% до 3,9%.
В последние десятилетия были периоды, когда китайский Центробанк вообще не сообщал о своих золотых запасах в течение месяцев и лет. За этим часто следовали периоды, когда сообщалось о регулярном ежемесячном пополнении запасов.
В последние месяцы Китай также неуклонно избавляется от государственных облигаций США. Об этом свидетельствуют отчёты Министерства финансов США. Например, в ноябре Китай официально держал американские облигации на сумму всего 870$ млрд. Это означает, что за этот месяц было продано ценных бумаг на сумму 39,6$ млрд. Для сравнения: на конец декабря 2021 года у него было облигаций США на сумму 1068,7$ млрд.
Это означает, что с января по ноябрь 2022 года китайские запасы долговых ценных бумаг США сократились на 198$ млрд. Снижение долларовых резервов также может быть частично связано с выводом капитала из Китая.
Драгметаллы
Аналитик Росс Норман из Metals Daily опубликовал прогнозы по ценам на драгоценные металлы на 2023 год.
По его словам, тремя основными факторами, определяющими цену золота в 2023 году, являются доллар США, процентные ставки и спрос со стороны Азии. Он прогнозирует среднюю цену в 1959$ за унцию. Торговый диапазон составит между 1834$ и 2070$.
За позитивным прогнозом для золота должна последовать позитивная оценка для серебра, так как белый драгметалл лучше работает на «бычьих рынках». Metals Daily видит среднюю цену на уровне 25,18$ за унцию. Торговый диапазон должен находиться между 23,41$ и 30,15$.
Прогноз средней цены на платину составляет 1138$ за унцию, при этом ожидается, что цена будет колебаться в диапазоне от 840 до 1278 долларов. «Мы считаем, что ожидания рецессии преувеличены и что экономика преподнесёт сюрприз в виде роста. Поскольку мы оптимисты в отношении макроэкономики, из этого следует, что платина как промышленный металл также должна показывать хорошие результаты», — объяснил Норман. «Что ещё более важно, мы ожидаем увеличения потребления платины для бензиновых автомобилей, что ранее было уделом палладия». По его словам, в 2023 году ожидается дефицит предложения платины в размере 250-300 тыс. унций.
В 2023 году ожидается восстановление цен на палладий после недавних минимумов, сообщает Metals Daily. Такому развитию событий благоприятствуют проблемы со стороны предложения, поскольку в этом году на рынке вновь возникнет дефицит предложения. Средняя цена котируется на уровне 2165$ за унцию. Ожидается, что торговый диапазон составит от 1615 до 2470 долларов.
Золотая монета «Георгий Победоносец» — КУПИТЬ
золото, бизнес, банк, китай
Источник: gold.ru