Центральные банки то и делают, что надувают пузыри последние 4 года, поэтому в среднесрочной перспективе многие фин.инструменты (в особенности акции) под очень значительными рисками обрушения и высокой вероятностью турбулентности и повышенного градуса напряженности. Любая нездоровая, аномальная ситуация искусственного раллирования активов заканчивается драматически – это вопрос времени.
Не может быть такого, что наркотическое опьянение и оторванность от реальности продолжались бы вечно. Болезненное протрезвление неизбежно. Любой пузырь без фундаментально обоснованной стоимости лопается, поэтому рынки развитых стран ждет весьма печальная судьба в долгосрочном плане, если только каким то чудом не удастся оживить экономику. Но я в это не верю.
Чем больше накачивать наркоманов героином, то тем быстрее происходит деградация организма с необратимыми последствиями. ФРС и Банк Японии довели рынки до такой кондиции, что любой намек на сворачивание поставок героина в промышленном масштабе может приобрести фатальные последствия. Рынок прочно подсел на транквилизаторы и наркоту в виде бесконечной необеспеченной ликвидности, причем слезать с этого не хочет и заставляет увеличивать дозу. Ничего хуже, даже представить невозможно, что лишь подчеркивает всю недееспособность современной денежно-кредитной политики, где рост активов целиком и полностью подкреплен монетарной накачкой.
Так что вопрос относительно того, какое средство лучше всего сохраняет стоимость через века становится достаточно актуальным. Товарные активы имеют несколько важных преимуществ.
- Их стоимость никогда не упадет до нуля, какие бы события не происходили в отличие от многих акций или фин.инструментов.
- В долгосрочном плане они не зависят от отдельно взятой страны, политической системы.
- В отличие от акций, не зависят от подковерных игр корпоративного менеджмента
- Рост инфляции вызовет рост товарно-сырьевой группы
- Любая нестабильность в денежной системе вызовет рост товарных активов
- Издержки на добычу сырья в перспективе растут, тем самым нижний порог цен на сырье обеспечивается минимальной рентабельностью добычи.
- Бесконтрольная, неуправляемая эмиссия оказывает повышающее воздействие на комодитиз, однако не всегда приводит к росту при условии «политики искусственного сдерживания»
- В сверхотдаленном плане вопрос исчерпаемости ресурсов
- Смещение спроса в Азию и через несколько лет в Африку, что сглаживает выпадающий спрос в США, Европе и Японии.
- В сторону падения факторы дефляции и экономической рецессии
На этот раз про серебро
Вы будете смеяться, но по среднегодовой цене в 31.2 бакса за тройскую унцию серебра в 2012 году инвестиционный спрос составил лишь 253 млн унций с совокупной суммой в 7.8 млрд долларов (!) Под инвестиционной спросом понимается спрос со стороны финансового сектора + продажи слитков, монет.
Меньше 8 млрд долларов за год на весь мир (!)
Общемировой спрос на серебро за год составляет 1.05 млрд унций, а если пересчитать по среднегодовому курсу, то продажи серебра составили 32.7 млрд долларов на весь мир по всем отраслям и сегментам спроса, где на добычу серебра приходится лишь 75%, а остальное вторсырье, лом и инвест.продажи.
Крупнейшие страны производители серебра (добыча в млн унций)
Крупнейшие компании по добыче серебра в млн унций
Кто формирует спрос на серебро?
Структура спроса следующая
44.4% промышленный спрос (автомобильная, электронная промышленность, катализаторы, батареи, медицина и так далее)
5.5% фотоиндустрия (спрос снижается каждый год, в 2015 индустрия вымрет)
17.7% ювелирные украшения и изделия
4.3% столовое серебро и изделия из серебра
8.9% монеты, слитки и медали
15.3% инвестиционный спрос со стороны фин.сектора
Объединяя эти категории, то по структуре основной спрос на серебро за последние 4 года обеспечивает инвестиционный спрос. Если в 2007 доля была 4.2%, то теперь 24.1%. Пром.спрос снижается с 65% до 50%. Изделия из серебра также снижаются в структуре спроса с 26-27% до 22%
В целом, за исключением инвест.спроса, реальный спрос на серебро в среднем за год составляет 800-820 млн по докризисным меркам с учетом хэдж позиций производителей и около 790-800 млн в настоящий момент.
А это собственно совокупный инвест.спрос
В последние 3 года стабильно в районе 250 млн унций на физическое серебро. Суммы на самом деле смешные. По текущим ценам это чуть более 5 млрд долларов на весь мир за год (!). Беня в день такую сумму печатает из воздуха.
А вот репутационные издержки для доллара огромные, т.к. драг.металлы это контровалюта в противовес доллару. Поэтому манипуляции золотом и серебром – это глобальна стратегия поддержания доверия к доллару.
Источник: newsland.com
Инвестиции в серебро
В рамках мастер-класса «Будь трейдером с iLearney»
Для того чтобы осуществлять инвестиции на каком-либо рынке, нужно его детально изучить. Как правило, динамика котировок конкретного актива определяется взаимодействием спроса и предложения с учетом внешнего фона, который формирует различные факторы, оказывающие влияние на цены в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Предложение серебра
Особенностью рынка серебра является рост дисбаланса между фундаментальным предложением и потреблением металла. В качестве основных причин выделяются рост добычи и восстановления из лома, которые составляют почти 98% от совокупного предложения серебра, а также сокращение промышленного спроса.
Динамика добычи и восстановления серебра из лома в 2007-2011 гг., млн. унций
Как видно из рисунка, основные статьи предложения постоянно увеличиваются. Так по итогам прошлого года темп прироста мировой добычи серебра составил 7,6% в то время как общий объем поставок на мировой рынок увеличился только на 3,3%. Основными продуцентами являются Мексика (144,7 млн. унций), Китай и Перу (по 128,6 млн. унций). На долю России приходится 5% от общемирового показателя.
Спрос на серебро и дисбаланс
В структуре спроса преобладает промышленное использование металла для производства батарей, подшипников, катализаторов, медицинских приборов, зеркал и покрытий, а также в электронике и в сфере очистки воды.
Структура спроса на серебро в 2011 г., млн. унций.
Сокращение спроса в промышленности по итогам прошлого года на 2,7% было связано с развитием европейского долгового кризиса, который оказал существенное влияние на объем потребления в данном регионе.
В результате профицит между фундаментальным спросом, в структуру которого принято включать использование металла в сфере промышленности, фотографии, ювелирного дела, а также столовое серебро, и объемом добычи и восстановления из лома по итогам 2011 года еще больше увеличился.
Динамика фундаментального профицита на рынке серебра в 2007-2011 гг., млн. унций
И если в 2007-2011 годах, когда котировки фьючерсов на серебро росли, он покрывался за счет инвестиционного, в том числе спекулятивного спроса, то, начиная с середины прошлого года, участники рынка стали активно избавляться от длинных позиций.
Серебро более не инвестиционное убежище
В результате с апреля 2011 по июль 2012 года цены на металл обвалились более чем на 87,2%. По мнению аналитиков, в настоящий момент серебро утратило функции актива — «спасительной гавани» и в условиях низкой инфляции не может рассматриваться как интересный объект для инвестиций. В качестве такого актива в настоящее время выступают государственные облигации ведущих мировых держав, которые позволяют получать минимальную доходность при ограниченном риске.
Таким образом, первым признаком восстановления рынка серебра с текущих минимальных уровней станет увеличение темпов роста цен. Этот процесс будет способствовать переливу капиталов из долгового рынка в товарный. А основанием для усиления инфляционного давления на мировую экономику могут стать активные действия центральных банков ведущих мировых держав по стимулированию национальных экономик. Следовательно, запуск программ по покупке облигаций, снижение процентных ставок и отчислений в фонды обязательных резервов станут основанием для роста котировок серебра.
О том, каким образом будут развиваться события на мировом рынке серебра, мы еще поговорим; сейчас же хотелось бы поинтересоваться мнением читателей, как долго еще будут падать котировки Silver, и от какого уровня следует открывать длинные долгосрочные позиции? Ведь рано или поздно ограниченность запасов металла даст о себе знать, а мировая экономика начнет восстанавливаться.
Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound https://fortrader.org/learn/investicii-v-serebro.html» target=»_blank»]fortrader.org[/mask_link]
Рынок серебра
Конъюнктура мирового рынка серебра. Цены на серебро, мировое производство серебра
Свежие новости ForexAW.com в режиме реального времени отражают все главные события на мировом рынке серебра: котировки, изменения конъюнктуры мировой торговли, наличие фьючерсных контрактов, информацию о волатильности цен, снижение (или повышение) стоимости. Эксперты ForexAW.com представляют аналитические отчеты о показателях макроэкономической статистики, прогнозированию ценообразования, вероятности снижения (повышения) стоимости серебра и оценке его позиции в краткосрочной или долгосрочной перспективе.
ForexAW.com предоставляет для просмотра видео новости, а также новости онлайн и наиболее оперативные комментарии к ленте событий дня. Таким образом, аналитические обзоры ForexAW.com фиксируют всестороннюю картину мирового рынка серебра и ее основные тенденции.
Инвестиционный и индустриальный спрос на серебро, спотовый рынок серебра, прогноз, анализ и обзор рынка серебра. Фьючерсные контракты, структура и тенденция торговли серебром.
Отличие ForexAW.com от других информационных сайтов, прежде всего, в обеспечении круглосуточной поддержки своих клиентов, полноте и профессионализме материалов. Кроме того, ForexAW.com предоставляет всю необходимую информацию о факторах, определяющих ценовую политику в сфере торговли серебром, знакомит с текущими котировками, исследует основные атрибуты рынка серебра, в том числе и оценку объемов добычи, производства, импорта и экспорта, включая все требования высокочастотного трейдинга и глубокого технического анализа.
Серебро — наиболее волатильный металл. За историческими традициями торговля им равнялась торговле золотом. Как результат — образование волатильного и выгодного рынка с невысокими ценами.
На данный момент фьючерсные операции серебра считаются оптимальным способом диверсификации портфеля, а предоставляемый брокерскими фирмами финансовый левередж инвестиции позволяет реализовывать операции с довольно небольшим капиталом. На фьючерсных торгах серебро оценивается за тройскую унцию в долларах США.
Торговля серебром имеет повышений спрос у трейдеров, которые работают на продажах, на коротких позициях. Одно из преимуществ фьючерсных операциях — маржинальная торговля с поддержкой брокерских платформ. Мировое производство золота – примерно 650 миллионов унций серебра, 50 миллионов — от продаж частных лиц и 200 миллионов — из вторичной переработки.
Основное использование серебра – для электронной промышленности (45%), ювелирного дела (30%), фотографии (20%), инвестиционных целей (5 %). Размеры мировых запасов этого металла насчитывают немногим больше 300 миллионов унций. Основные производители серебра – Перу, Мексика, Китай, Австралия, Чили. по сравнению с другими рынками рынок серебра весьма небольшой.
Но серебро — товар, который продается в течение 24 часов в день на мировых товарных биржах Великой Британии, США, Германии. Основной фактор влияния на цену серебра — соотношение спроса и предложения. В последние десятилетия, спрос значительно опережает добычу. Как следствие — участники рынка вынуждены использовать существующие запасы для удовлетворения спроса.
А так, как источники серебра снижаться, цены на него в основном увеличиваются. Кроме того, влияние на рост (снижение) цен оказывают инфляция, колебания в дефицитах и процентных ставках.
Актуальные новости ForexAW.com, которые отражают состояние и прогнозирование ситуации мировой торговли серебром, адекватный анализ экономических условий для инвестиций, предоставляют интерес для широкого числа людей. Прежде всего, квалифицированных трейдеров, крупных инвестиционных фондов и корпораций, целью которых является получение прибыли от осуществления операций на рынке. Кроме того, многочисленная аудитория простых граждан, желающих держать руку на пульсе событий первостепенной важности в мировой экономике и торговле серебром, смогут ознакомиться с ценной информации, недоступной на других информационных ресурсах.
Источник: forexaw.com