13 июля цена на тройскую унцию серебра обновила максимум с сентября прошлого года (19,31 доллара) и продолжила движение вверх, достигнув на торгах 14 июля отметки в 19,72 доллара. Всего за месяц актив подорожал на 10,7%. За аналогичный период главный конкурент – золото – подрос на 4,9%. В значениях с начала года разрыв – в пользу золота, которое на фоне поиска инвесторами «тихой гавани» в период пандемии выросло на 19% (против 7,5% у серебра).
Драгоценные металлы растут по понятным причинам. Основной драйвер в повсеместной неопределенности – будет ли вторая волна эпидемии коронавируса? Договорятся ли Пекин и Вашингтон? Каким будет темп восстановления мировой экономики? Все эти вопросы беспокоят инвесторов, заставляя их делать выбор в пользу защитных активов, к которым относятся и драгметаллы.
До недавнего времени бенефициаром этой динамики было только золото. Но его рост замедляется (для сравнения: за апрель оно выросло на 6,6%), а популярность уже можно уверенно назвать избыточной. По прогнозам, золото продолжит расти, но это будет уже не такая приятная для инвесторов динамика: дальнейший диапазон оценивается в 1 800–2 000 долларов за унцию при текущей цене в 1 813 долларов.
Стоит ли сейчас ПОКУПАТЬ серебро?! Технический ПРОГНОЗ
Иными словами, похоже, что золотом инвесторы пресытились и готовы переходить на другой драгметалл. Чем, например, серебро хуже? Может быть, оно готово к росту?
Трижды за
Фактор 1: промышленность
Серебро широко применяется в промышленности, например, в электронике и электротехнике, химпроме, производстве аккумуляторов и батарей, включая солнечные, ракетостроении и медицине. В период пандемии мировая промышленность пережила грандиозный стресс, но уже сейчас восстановление идет полным ходом, и прогнозы в целом позитивные.
Фактор 2: спред с золотом
Экономист и профессор ВШЭ Евгений Коган недавно обратил внимание на впечатляющий спред между стоимостью золота и серебра, заметив, что, учитывая картину, «возможно, очередь серебра не за горами». Золото находится на очень высоких уровнях, в то время как серебро представляется недооцененным, то есть его ждет игра «в догонялки». «Факт остается фактом – отставание роста цен на серебро по отношению к росту цен на золото начинает сокращаться. Мне более близок постулат о том, что серебро недооценено к золоту, так как отставало в росте», — поясняет эксперт.
С коллегой соглашается Евгений Миронюк (ИК «Фридом Финанс»), подчеркивая, что за котировками драгметаллов всегда лучше следить через их соотношение: «В последнее время это соотношение при сравнении серебра и золота снизилось до менее чем 1:100, хотя еще в мае достигало рекордных 1:120. Это говорило о серьезном потенциале роста цены на серебро, учитывая, что его востребованность в промышленности и ювелирной отрасли ничуть не меньше, чем у золота. Катализатором продолжения роста стоимости серебра может послужить сохраняющаяся относительная «перекупленность» золота. Например, при достижении котировками золота исторических максимумов на уровне выше 1 900 долларов за тройскую унцию может последовать определенная коррекция».
Инвестиции в Золото 2023 — Покупать ли золото как актив сейчас и инвестировать ли в 2023 году?
О спреде как возможном факторе роста стоимости серебра говорит и Артём Копылов, аналитик УК «Альфа-Капитал», который, однако, считает, что обольщаться тут не стоит: «Во время падения рынков в начале 2020 года расхождение цен серебра и золота достигло исторических максимумов, что сделало серебро сильно дешевым по отношению к золоту. На данный момент мы наблюдаем восстановление спреда между активами к своим историческим средним, что отражается ростом цены на серебро. Мы считаем, что рост спроса на серебро спровоцирован техническим фактором, который в ближайшее время будет полностью отыгран рынком, так как такие неэффективности быстро «съедаются» опытными участниками рынка».
Фактор 3: стимулирующие меры регуляторов
Государства по всему миру принимают меры поддержки национальных экономик, по объему это беспрецедентные потоки ликвидности, которые продолжают поступать на рынок (только в США это более 2 трлн долларов). Меры в том числе помогают быстрее возвращать фондовый рынок в форму, но они же и гонят инвесторов в антиинфляционные активы, такие как драгметаллы. Преимущество на этом фоне могут получить серебро, платина, палладий, медь. Немаловажно, кстати, что программы поддержки национальных экономик негативно сказываются на доходности еще одного традиционного защитного актива – облигаций, также подталкивая инвесторов к выбору драгметаллов.
Слово скептикам
Хотя серебро по многим параметрам сейчас выглядит привлекательным для покупки, эксперты дают весьма осторожные рекомендации. Основная причина – в краткосрочности факторов, которые обеспечивают потенциальный рост актива, а также в характерной для серебра высокой волатильности.
«Риском снижения цены на серебро является расширение экономического кризиса, наиболее вероятного в случае нескольких волн эпидемии, что сильно замедлит деловую активность и восстановление спроса в реальном секторе мировой экономики. Если общий спад не будет сопровождаться ростом инфляции, а экономические показатели окажутся хуже, чем во время максимального задействования карантинных мер в апреле – мае, то серебро наряду со всеми другими товарными активами начнет терять в цене. Как и при неопределенности во время ипотечного кризиса в США, оно может потерять до 50% стоимости на относительно коротком промежутке времени», — подчеркивает Миронюк (ИК «Фридом Финанс»).
От необдуманной покупки предостерегает и Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «ФИНАМ», напоминая, как важно инвестору не поддаваться на новостной хайп. «Объем рынка серебра невероятно мал по сравнению с лидерами оборота товарного рынка, а следовательно, подвержен существенным манипуляциям, в том числе на основе информационных выбросов. Не стоит спешить с покупкой данного актива – риски ликвидности и манипулирования могут существенно перекрыть потенциальную прибыль.
За последние несколько месяцев в связи с пандемией COVID-19 наблюдались существенные перебои с поставками физических объемов серебра, и крупнейшие добывающие компании сокращали объемы производства. Мексика сократила добычу в апреле на 40% год к году, в Перу, втором по величине производителе серебра, сокращение в апреле составило 74%, потери еще больше, чем в Мексике. . Это означает, что во втором квартале 2020 года произошел огромный спад добычи серебра, что не могло не отразиться на ценах при восстановлении мировой экономики, и дисбаланс спроса и предложения будет присутствовать до конца 2020 года. Существенный спрос на физическое серебро сейчас проявляют ETF-фонды, инвестирующие в него. Спрос инвесторов на серебро во многом обусловлен хеджированием рисков инвестиционных портфелей в качестве актива-убежища».
Эксперты также сошлись в оценках цены на серебро: в краткосрочной и среднесрочной перспективе это 21–25 долларов за тройскую унцию, а затем может быть откат до уровней 17–18 долларов; об этом, в частности, предупреждает Кабаков (ИК «ФИНАМ»).
Потенциальный доход не поражает воображение, а вот риски – вполне очевидны.
Путь к серебру
Если серебро все равно хочется добавить в свой инвестиционный портфель, то у российских розничных инвесторов для этого не так много возможностей. Физическое серебро в виде слитков или даже монет назвать ликвидным можно только с большой натяжкой, а ряд качественных финансовых инструментов, привязанных к серебру, доступен только квалифицированным инвесторам (например, отдельные американские ETF-фонды).
Продвинутые инвесторы могут рассмотреть фьючерсы на серебро, однако, как подчеркивает Копылов (УК «Альфа-Капитал»), для этого «необходимо постоянно перекладываться в дальние контракты, чтобы избежать принудительного закрытия из-за экспирации. Это может привести к дополнительным трансакционным издержкам. Покупка более дальних контрактов может быть затруднена из-за низкой ликвидности на рынке».
Другой вариант – акции компаний, занимающихся добычей серебра (в России в первую очередь «Полиметалл» и «Норникель). Именно они, по мнению Миронюка (ИК «Фридом Финанс»), выступают «наиболее надежным и наименее затратным видом инвестирования для неквалифицированных инвесторов».
Источник: www.sberometer.ru
Что будет с серебром в 2023 году и стоит ли в него инвестировать. Прогнозы экспертов
Драгоценные металлы являются одним из популярных направлений для инвестирования. Чаще всего используются четыре драгметалла — золото , серебро, палладий и платина . И хотя золото традиционно считается главным инвестиционным металлом, в последнее время ему пытается составить конкуренцию серебро. По итогам 2022 года физический объем сделок с серебром на Московской бирже вырос почти вдвое — до 78,7 тонны.
Разбираемся, каким будет спрос на серебро в 2023 году, будет ли расти цена и стоит ли инвестору рассматривать этот металл для инвестиций.
Текущая ситуация на рынке серебра
Серебро наряду с золотом считается надежным защитным инструментом и из-за невысокой стоимости более доступен розничному инвестору. При этом цены на серебро чаще более волатильны, чем на золото , что говорит о более выраженных рисках, но и дает большую возможность для приумножения средств. При этом серебро не только инвестиционный, но и промышленный металл — он используется в возобновляемой энергетике, радиоэлектронной и электротехнической промышленности (например, в аккумуляторах).
Согласно данным Института серебра (The Silver Institute), в 2021 году спрос на серебро в мире составил 1,046 млрд унций, из которых 511 млн унций (49% всего спроса) пришлось на промышленный сектор. Инвестиционный спрос (слитки и монеты) составил 278 млн унций (27%), спрос со стороны ювелирной отрасли — 182 млн унций (17%).
Объем производства серебра в 2021 году достиг 822,6 млн унций, а общий объем предложения на рынке (включая вторичное серебро, полученное за счет переработки лома) — 998 млн унций. То есть на рынке наблюдался дефицит металла в объеме около 58 млн унций, свидетельствуют данные The Silver Institute. Согласно ноябрьскому прогнозу института, в 2022 году он мог вырасти до 193 млн унций.
Вместе с тем с октября 2022 года растет цена на серебро. В ходе торгов 16 января цена на американской бирже Comex достигала 24,7 доллара за тройскую унцию — максимума с начала апреля прошлого года. Рост котировок с 15 октября составил 35,5%.
До этого цена металла несколько месяцев снижалась: по данным Comex, с середины апреля по середину октября 2022 года она упала почти на треть — с 26 долларов за унцию до 18,2 доллара за унцию.
Традиционно динамика цен на серебро следует за динамикой цен на золото . Но стоимость золота в 2022 году и начале 2023 года была менее волатильной. По данным Comex, с середины апреля по ноябрь она упала на 18%, а к 16 января выросла на 17,5%, до 1 918 долларов за унцию.
Падение котировок драгметаллов происходило на фоне укрепления доллара: в 2022 году он вырос к евро до максимума с 2002 года. Снижение курса доллара, которое началось осенью, вернуло котировки драгметаллов к росту.
Прогноз по рынку серебра на 2023 год
Текущий рост цен на серебро связан с ослаблением доллара, ростом цен на золото и ростом спроса на серебро в промышленности, говорит аналитик «БКС Мир инвестиций» Анатолий Клим. Особенно влияет рост спроса на серебро в Индии, который привел к снижению запасов серебра на бирже Comex и в Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA), замечает аналитик по товарным рынкам «Открытие Инвестиции» Оксана Лукичева. В свою очередь увеличение спроса на серебро в Индии связано с ростом потребления металла в производстве ювелирных (+29%) и столовых (+72%) изделий.
Помимо этого, в 2022 году на 18% вырос инвестиционный спрос на серебряные монеты и слитки, в первую очередь в Индии, продолжает Лукичева. В результате глобальный спрос на серебро вырос на 16%, а предложение — лишь на 2%.
По ее словам, в 2021 году началась фаза дефицита на мировом рынке серебра, в 2022 году дефицит на мировом рынке продолжил расти. «Это обусловлено ростом промышленного потребления — примерно на 5% — в производстве электромобилей и солнечных панелей и в электронике», — поясняет она.
Клим подтверждает, что спрос на металл продолжает расти. При этом производство серебра в 2022 году, по его оценке, выросло только на 1%, что провоцирует сохранение дефицита на рынке.
По мнению Лукичевой, при продолжении роста спроса со стороны производителей солнечных панелей и электроники 2023 год может стать для рынка серебра позитивным. «Открытие Research» ожидает среднюю цену в 2023 году на уровне 20,1 доллара за унцию. Волатильность цены при этом останется высокой, подчеркивает она.
Клим добавляет, что серебро можно рассматривать как актив для долгосрочного инвестирования за счет растущего промышленного спроса. Лукичева согласна, что потенциал роста стоимости серебра в долгосрочной перспективе сохраняется.
Инструменты инвестирования в серебро
На российском рынке есть несколько способов инвестировать в серебро.
Самый консервативный — покупка физического металла (слитков и монет, выпущенных Банком России). Также можно открыть в банке обезличенный металлический счет (ОМС), на который зачисляется «виртуальный» металл.
Более рискованный инструмент — приобретение фьючерсных контрактов на Мосбирже. Еще одним инструментом является покупка акций компаний , добывающих серебро.
В России в 2021 году общее производство серебра снизилось на 2%, до 945,7 тонны.
Крупнейший производитель серебра в России — «Полиметалл» , на его долю, по данным Минприроды России, приходится более четверти всей добычи серебра в стране. В 2021 году компания увеличила производство серебра на 8%, до 20,4 млн унций.
Добывают серебро в России также Highland Gold, УГМК и Nordgold, но первые две не являются публичными компаниями, а Nordgold торгуется лишь на Лондонской бирже. Добычу серебра в качестве попутного компонента ведут и другие золотодобывающие компании, например, «Полюс» , а также «Норникель» (преимущественно производит никель, медь, платину и палладий ), но данные по производству серебра они не раскрывают. Тем не менее при желании можно инвестировать и в их акции .
Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов отмечает, что доля серебра в портфеле «Полиметалла» существенная — от 15% до 18%, поэтому корреляция между стоимостью металла и акций компании высока. В последние месяцы растут оба актива, говорит он.
«Учитывая, что у компании есть проблемы с экспортом золота, рассчитывать на устойчивое ралли трудно. Но компания стоит дешево, и спекулятивный потенциал в акциях » Полиметалла » может быть выше, чем в серебре», — добавляет аналитик.
По данным Мосбиржи, акции «Полиметалла» с середины октября подорожали на 50%, до 407,3 руб. за бумагу на 16 января.
Также, по его мнению, можно обратить внимание на акции канадских компаний First Majestic Silver и Pan American Silver, которые имеют листинг на СПБ Бирже. Обе компании специализируются на серебре, они крупнейшие в своей нише, но в масштабах всего фондового рынка средние по капитализации. «First Majestic Silver сейчас стоит 2,3 млрд долларов, Pan American Silver — 3,4 млрд долларов. Это примерно в 1,5–2 раза больше «Полиметалла» », — поясняет он.
Акции компаний, по словам Емельянова, по-разному отыгрывают динамику серебра. First Majestic Silver делает это стабильнее, Pan American Silver с некоторым опозданием, но с большим нереализованным потенциалом. «Акции обеих компаний имеют приличные консенсус-прогнозы от инвестдомов — от +20% до +40%», — добавляет эксперт.
Помимо акций Емельянов предлагает присмотреться к бумагам фонда iShares Silver Trust (торгуется на СПБ Бирже). Это самый крупный и наиболее ликвидный в мире фонд, инвестирующий в физическое серебро. Минимальная сумма для входа — одна унция (чуть более 20 долларов на 16 января), столько же стоит одна акция фонда. Управляет выдачей и погашением паев BlackRock, крупнейший в мире провайдер ETF. Но, как и все иностранные акции, он доступен только квалифицированным инвесторам.
Среди других способов инвестировать в серебро он называет покупку серебра за рубли с расчетами «завтра» на биржевом спотовом рынке драгметаллов Московской биржи с поставкой в обезличенном виде на металлические счета (инструмент SLVRUB_TOM). Минимальный объем металла, который можно приобрести или продать — 100 граммов (около 5 200 рублей по текущему курсу). В день совершается порядка 1 000 сделок на общую сумму 20–40 млн руб. С конца ноября обороты выросли вдвое.
Еще один способ, по словам Емельянова, — фьючерс на серебро на Мосбирже. Российские фьючерсы по ликвидности сейчас не сильно уступают золоту. В них суммарно открыто более 160 тыс. позиций против 600 тыс. золотых, поясняет он. По динамике московский фьючерс незначительно расходится с международными котировками. За последние три месяца он прибавил в цене около 30% с отклонением на 1–2%.
С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций , почитать рыночную аналитику , выбрать подходящего брокера , а также купить интересующие вас акции , облигации или ПИФы , узнать ситуацию на рынке металлов , валюты и недвижимости .
Источник: dzen.ru
Инвестиции в серебряные монеты, стоит ли покупать серебряные монеты для инвестиций
Решил поделиться своим, пока небольшим, опытом инвестирования в серебренные инвестиционные монеты. Заинтересовался этим вопросом давно, но покупать начал год назад, весной 2020 года. Совсем немного вводных, теоретических данных.
Почему я стал покупать серебряные инвестиционные монеты? Все очень просто, начиналась пандемия, назревал экономический кризис, и хотелось сохранить свои сбережения. Да и в целом давно уже были мысли об этом, а пандемия просто стала катализатором, стерев последнюю каплю сомнений.
Почему серебро, а не золото. Есть много предпосылок к хорошему росту именно серебра в ближайшие годы. Это, в частности, использование его в «зеленой» энергетике. Так же серебро используется во многих сферах промышленного производства: электронике, столовых приборах, солнечных панелях, пайке трубопроводов, ювелирных изделиях, фотографии, зеркалах, промышленных химикатах и т.д.
Кому интересно — погуглите на эту тему, почитайте подробнее. Серебро сильно недооценено по отношению к золоту, соотношение золото/серебро сейчас на исторических максимумах.
Когда начал делать первые покупки, цена «бумажного» (цена на бирже) серебра была около 16$ за тройскую унцию (1 oz — 31.1 грамм.) Самые дешевые одно-унцовые инвестиционные монеты продавались по цене 1800р (24$). Т.е. цена бумажного серебра на бирже и цена физических монет сильно отличается. Все современные инвест монеты идут самой высокой 999-пробы.
Самые дешевые и популярные серебряные инвест. монеты это: Австралийский кенгуру, шагающая свобода (орел) США, Венская Филармония, Канадский кленовый лист, Китайская панда, Мексиканский либертад и т.д. Их очень много, чтобы перечислять все. В России это серебряный Георгий Победоносец (есть и золотой).
Из перечисленного у меня есть инвестиционная монета Китая — панда
и США — шагающая свобода (или по другому орел США)
Эти монеты стоили 1800р-2000р на момент покупки, сейчас их цена от 3000р и то, надо постараться купить по этой цене.
Идем далее. Инвестиционные монеты разделяют на чисто инвестиционные, которые я перечислял выше и инвестиционно-коллекционные. Отличаются они тиражом и наличием серии, т.е. это не просто одна памятная монета, а целая серия.
Перечисленные выше монеты — орел, кенгуру, панда и т.д. выпускаются многомиллионными тиражами, поэтому коллекционная (нумизматическая) ценность стремиться к нулю. (за редким исключением, если в какой-то год был небольшой тираж).
Я сосредоточился на покупке второго типа монет — инвестиционно-коллекционные. Их тиражи обычно это 10к, 15к, 25к и 50к штук. Разница ощутимая, или несколько млн штук, или всего 10 тыс. штук на весь мир.
Их цена изначально чуть больше, чем серебряных монет первого типа, но и растет не только тогда, когда поднимается цена самого серебра, но и со временем, если серия становиться востребованной коллекционерами или просто инвесторами в серебро. Буквально за год цена на некоторые серии монет может сделать х2-х3 от начальной цены. Например, дельфин Австралии 2019 года на старте стоил около 2000р а сейчас попробуйте купить, цены на эту монету от 5800р.
Вот примеры монет из моей коллекции с небольшими тиражами.
Тираж дельфина Австралии — 25к, лошадь брамби — 25к, паук и акула (из одной серии) тоже 25к. Паук 2020 года обошелся мне в 2300р, а дельфин 2400р (все цены с учетом доставки), и посмотрите сколько эти монеты стоят сейчас.
И это я привел в пример всего несколько монет. Вживую они кстати очень классно смотрятся. Фоткая сегодня монеты, я понял, что совсем не умею фоткать и ко всему прочему, мне нужен для этого штатив и хороший свет)).
У монетного двора Германия Минт выходят очень классные по дизайну монеты. На фото первая монета серии Аллегории.
Инвестировать можно не только в современные серебряные монеты, но и в старинные. На редкие монеты цены конечно очень кусаются, но на распространенные вполне адекватные. Например, серебряные рубли Николая 2 и советские рубли 1924 года.
Они сделаны из серебра 900 пробы и имеют вес 20 грамм (чистого серебра 18 грамм). Цены на них так же растут со временем, по мере роста цены на серебро.
А еще есть 50 копеек, их называют ранние советы, выпускались в 1921,1922г и потом 1924-1927г.
В них тоже содержится серебро высокой 900 пробы, только уже 8 грамм. (сама монета весит 10 грамм.)
Где покупать серебряные монеты? В рунете есть много специализированных площадок, аукционы, онлайн магазины и т.д. Мне больше всего приглянулся «мешок», там нашел несколько продавцов с хорошей репутацией и у них покупаю.
Что в итоге? Серебро достигало почти 30$ за унцию, но потом откатило и сейчас находится на уровне 24-26$. А вот монеты подорожали на 30% в среднем, а дешеветь не стали, и уже не будут. Спрос на них вырос. Заметно даже по количеству предложения на мешке, монет сильно поубавилось.
Я год за этим всем слежу и покупаю по мере сил.
За год мой актив в серебре прибавил около 50%, это конечно не крипта, с мега иксами в этом году. Но и хорошо, что не крипта — дикий обвал стоимости актива исключен))
Много всего хотел рассказать, по мере мыслей и покупки новых монет буду дополнять тему. С удовольствием отвечу на все вопросы, тех кому реально эта тема интересна.
Так же советую очень хороший канал на тему инвестиций в серебро — SILVER STACKING ACADEMY У его ведущего (Алекса) можно так же приобретать серебряные монеты. Я сам лично у него покупал не один раз.
Источник: cpa-ratings.ru