По данным холдинга Sokolov, в 2022 году россияне потратили на ювелирные украшения 301 млрд рублей. Это на 9% меньше, чем в 2021 году. Средний чек на ювелирные изделия вырос на 20% и составил 6880 рублей. Стоит ли рассматривать такие покупки как инвестиции, разбирались эксперты сервиса Газпромбанк Инвестиции.
13 марта 2023 6 минут
Во время турбулетности в экономике спрос на ювелирные украшения, как правило, растет. Согласно данным Fancy Color Research Foundation (FCRF), средняя цена цветных бриллиантов всех цветов и размеров выросла на 3,9% в 2022 году. В первую очередь росли цены на желтые бриллианты — на 4,6% по итогам года, затем на розовые — на 3,9% и на голубые — на 1,8%. Этот рост контрастировал с ежегодным снижением цен на белые бриллианты и общим снижением основных финансовых рынков. Однако вложения в ювелирные изделия и драгоценные камни сродни инвестициям в искусство — не любые коллекции со временем растут в цене.
Блестящие вложения: стоит ли инвестировать в ювелирные украшения? TOPLEVEL 24.09.2022
- Стоит ли покупать драгоценности в качестве инвестиций
- Как инвестировать, не покупая изделия
- Кратко
Стоит ли покупать драгоценности в качестве инвестиций
Вложения в драгоценности сегмента «массмаркет» сложно назвать инвестиционными. Дело в том, что розничный рынок таких украшений связан с высокой наценкой производителей, а использование их по прямому назначению, пусть даже короткий промежуток времени, существенно снижает их цену. Фактически стоимость таких драгоценностей падает сразу после покупки.
Покупка ювелирных изделий известных мировых брендов также связана с определенными рисками: нередко 50–80% стоимости изделия составляет так называемая плата за бренд, то есть переплата за известное имя. В текущих условиях мало кто может прогнозировать, сможет ли компания-производитель поддерживать любовь к бренду в течение десятилетий, а сама компания не попадет под очередную культуру отмены.
Другое дело — покупка натуральных редких камней от одного карата или приобретение коллекций, которые имеют эстетическую ценность и останутся шедеврами ювелирного искусства годы спустя. Ценность таких изделий начинается от 0,5 млн рублей и может превышать 5 млн долларов США. Инвестировать в подобные украшения стоит вместе с доверенным экспертом, который сможет проанализировать чистоту камня и металла. Продают такие драгоценности, как правило, на аукционах.
Так, например, в октябре 2022 года бриллиант Williamson Pink Star («Розовая звезда рудника Вильямсон») фантазийного ярко-розового цвета установил мировой рекорд. Он был продан более чем за $58 млн, что более чем в два раза превышает его первоначальную цену.
Такой рост стоимости, с одной стороны, доказывает привлекательность камней в условиях нестабильной экономики, с другой — подчеркивает спрос на исключительно на уникальные природные камни, которые невозможно купить онлайн или в сетевом магазине.
Инвестиции в бриллианты и ювелирные украшения. Стоит ли вложить деньги? Кольцо за 2.999.000₽
Однако при этом при инвестициях в драгоценности крайне сложно уйти в ноль — вряд ли даже кольца из массмаркета когда-либо обесценятся окончательно и не будут ничего стоить. Но при этом рынок ювелирных изделий низколиквидный, и продать даже камни из редких коллекций будет очень сложно.
Как инвестировать, не покупая изделия
За последние десять лет цены на некоторые из самых высококачественных бриллиантов в мире удвоили рост. Кроме того, мировые цены на бриллианты массой 1 и 3 карата в первом полугодии 2022 года выросли на 7 и 10% соответственно. В позапрошлом году — 2021-м — бриллианты в 1–5 карат подорожали на 17–19%. Спрос на бриллианты в России спровоцировал и принятый в июле 2022 года Министерством финансов РФ закон. Он позволяет физическим лицам приобретать бриллианты в банках без НДС.
Так, на рынок продажи физических бриллиантов вышла АЛРОСА. Частным инвесторам стали доступны к покупке редкие бесцветные, желтые и розовые бриллианты, цена которых начинается от $50 тыс. в рублевом эквиваленте, а также «бриллиантовая корзина» — набор бесцветных камней размером от 0,3 карата стоимостью от $20 тыс. в рублевом эквиваленте.
Другой вариант — инвестиции в акции алмазодобывающих компаний, например той же АЛРОСА. По сравнению с бриллиантовыми корзинами такие вложения более ликвидны: акции можно будет продать в течение торгового дня при наличии встречного предложения, когда нового владельца бриллиантовой корзины предстоит найти, или же придется продать с серьезным дисконтом.
Сегодня АЛРОСА остается одной из крупнейших алмазодобывающих компаний мира с крупнейшими на планете запасами алмазного сырья. Компании принадлежит треть всех разведанных мировых запасов, достаточных для 30 лет бесперебойной добычи при текущих объемах производства, а ее вклад в мировую добычу оценивается примерно в 28%. АЛРОСА также владеет 41%-ной долей в ангольской компании CATOCA, мировой объем добычи которой оценивается в 6%.
Компания не сообщает о снижениях продаж, а косвенно об успешной адаптации к новым условиям говорит отсутствие экспоненциального роста цен на алмазное сырье. На компанию приходится около 28% мирового предложения алмазов, и, если с рынка полностью убрать этот объем, цены на алмазы взлетели бы вверх в несколько раз. Кроме этого, АЛРОСА может продавать свою продукцию в Гохран. И хотя сегодня в этом нет необходимости, наличие подобного варианта является гарантией сбыта продукции и сохранения финансовой стабильности даже в экономически сложные времена.
Кратко
- Согласно данным Fancy Color Research Foundation (FCRF), средняя цена цветных бриллиантов всех цветов и размеров выросла на 3,9% в 2022 году.
- Вложения в драгоценности сегмента «массмаркет» сложно назвать инвестиционными, а вот покупку редких натуральных и дорогих камней — можно.
- Можно инвестировать в бриллианты и не платить НДС. Сумма таких инвестиций начинается от $20 тысяч в рублевом эквиваленте. Однако можно инвестировать в акции, например, компании АЛРОСА — на 7 марта 2023 года их стоимость составляет около 63 рублей за акцию, 1 лот равен 10 акциям.
Ювелирные украшения как инвестиция
Многие наши соотечественники считают покупку драгоценностей одним из самых надежных способов вложения денег. Эксперты говорят о том, что такой вариант капиталовложений по популярности занимает четвертое место – сразу после недвижимости, банковских счетов и наличных.
В условиях нестабильной экономической ситуации многие начинают искать способы сохранить свои сбережения, именно поэтому все чаще люди выбирают драгоценности. Золото всегда в цене и в моде – так почему бы не инвестировать свои накопления в изделия из этого металла?
Почему люди вкладывают в ювелирные украшения
Ювелирные украшения всегда были и остаются символом статусности и стиля. Поэтому не удивительно, что многие используют их как средства инвестиции, для сохранения и преумножения своего капитала.
Для капиталовложений традиционно выбирается золото, так как это – один из ценнейших металлов еще с древних времен. Сотни лет банки, правительства и корпорации используют вложения в золотой запас. Во время кризисов золото всегда оставалось ликвидной валютой, которая даже умудрялась преумножить свою стоимость. Именно поэтому для многих инвестиции в такой драгметалл были и остаются одним из способов сохранить деньги даже во время кризиса.
Если рассмотреть ситуацию на международном рынке, то видно, что золото не теряет своей стоимости и только увеличивается в цене, в отличие от того же доллара. В последние годы наблюдались значительные спады традиционно ликвидных рынков жилья и акций, и только золото в современных экономических реалиях сохранило свою ценность.
По различным подсчетам, только за последние 5 лет средняя стоимость золотых украшений увеличилась более чем на половину. В 2001 году грамм чистого золота стоил около 9$, а в 2020-м – этот показатель достиг 61,5$.
Для наглядности приведем таблицу средней стоимости золота в 2020 году:
Месяц
Средняя стоимость 1 грамма золота
Источник: www.petrogold.ru
Стоит ли вкладывать деньги в ювелирные украшения?
Ювелирные украшения из драгоценных металлов и редких камней всегда считались самым дорогостоящим и ценным подарком. Дело не только во внешней красоте и их роскошности, но также в возможности сбережения в качестве финансовых активов. Многие украшения передаются из поколения в поколение, ежедневно только наращивая свою ценность. Почему же спрос на драгоценности в век диджитализации и NFT не утихает, и стоит ли использовать их для инвестирования – узнаете в данной статье.
Каков спрос на ювелирные изделия?
Согласно статистике, которую предоставляет Всемирный совет по золоту (World Gold Council), чаще всего украшения из «жёлтого металла» покупают жители Поднебесной, Индии и Соединённых Штатов. При этом на Китай приходится более 700 тонн золота в год, что равняется примерно 0,5 грамма на одного жителя.
В последние несколько лет стоимость данного драгметалла увеличилась на 100%. Прошлым зафиксированным в этом году локальным минимумом для него стало значение в 2058,6 доллара за тройскую унцию в марте, во время обострения геополитической ситуации в мире. Максимальное же значение для золота пришлось на август 2020-го. Тогда унция золота торговалась по 2078,3 доллара.
Пятью месяцами ранее актив опускался до 1475 долларов за унцию. Главной причиной этого является начало коронавирусной эпидемии и закрытие множества добывающих предприятий.
Основной спрос на золото в мире создают два сектора: ювелирный и финансовый. В первой половине текущего года прослеживалась следующая тенденция: 44% от общего спроса на данный драгметалл приходилось на украшения. Самое значительное снижение спроса на золото со стороны сектора производства ювелирных изделий было запечатлено в том же коронавирусном 2020-м.
В прошлом году международная консалтинговая компания Knight Frank издала отчёт по поводу особенностей производства драгоценных украшений в мире. Согласно опубликованным данным, заметно вырос спрос на бриллианты природного происхождения с необычным цветом. Также выяснилось, что данным видом камней больше стали интересоваться потребители из Европы и Соединённых Штатов. До начала глобальных локдаунов первым покупателем бриллиантов в мире являлся Китай.
С 2007 года в мире стали стремительно расти цены на все группы бриллиантов. Больше всего прибавляют к стоимости цветные камни. Так, например, розовые подорожали в 3,6 раза, а небесно-голубые – в 2,7 раза.
Самым большим спросом пользуются именно розничные продажи украшений. Так в 2021-м их процент увеличился на 66% в годичном измерении, а производство – на 67,3%.
Итак, мы только что выяснили, что ежегодно спрос на драгоценные украшения в мире только растёт. Ювелирные изделия рассматриваются не только в качестве подарков для особенно близких людей или привлекательных аксессуаров, но и для вложения денег в долгосрочной перспективе. Они стабильно растут в цене (особенно если речь идёт об исторически важных изделиях и предметах). Вместе с золотом повышается и ценность камней. Больше всего приносят доходность цветные бриллианты природного происхождения.
В какие ювелирные украшения лучше всего вкладываться?
Уже знакомая нам Knight Frank рассказывает, что с 2012 года по текущее время ювелирные изделия поднялись на восьмую строчку в рейтинге спроса и прибыльности предметов роскоши. Правда стоит справедливо заметить, что в расчёты компании вошли только те украшения, которые были изготовлены с применением цветных бриллиантов. Скорее всего, положение ювелирных изделий в указанном списке было бы куда выше, если бы ко вниманию также принимались другие драгоценные камни (рубины, сапфиры, изумруды и т.д), а также бесцветные алмазы. Их тоже можно назвать выгодными для инвестирования активами.
Видов украшений для долгосрочных вложений существует очень много. В целом их можно поделить на такие группы:
- с дополнением в виде цветных бриллиантов;
- с драгоценными камнями, вес которых стартует от одного карата;
- с полудрагоценными камнями, вес которых стартует от пяти каратов;
- сложные в исполнении авторские работы;
- имеющие художественную или историческую ценность антикварные изделия.
Выбирая ювелирные украшения, всегда учитывайте наличие у них таких характеристик:
Во что вложиться: слитки или украшения?
Безусловно, каждый из методов вложения денег имеет свои плюсы и минусы. В случае с золотом многие начинающие инвесторы задаются вопросом: как лучше хранить сбережения – в слитках или уже готовых украшениях? Чтобы разобраться с этим, давайте сравним оба варианта.
Источник: financebo.net