Товар обладающий абсолютной ликвидностью это ценные бумаги золото

Термин “ликвидность” широко применяется в финансовом мире, и показатель ликвидности активов крайне важно учитывать при инвестиционном планировании.

Ликвидность — это способность актива легко и быстро быть проданным по цене близкой к рыночной. Чем проще конвертировать актив в наличные, тем он более ликвидный.

Каждый актив (недвижимость, акции, криптовалюта и любое другое имущество) обладает ликвидностью . Например, денежные средства считаются наиболее ликвидным активом, потому что они довольно стабильны, к ним легко получить доступ и их легко потратить.

Поэтому наличные деньги обычно используются для измерения ликвидности других рынков. Если актив обладает сложной оборачиваемостью в наличные, его ликвидность считается низкой.

Далее мы подробно и простыми словами расскажем о ликвидности, ее видах, а также о том, насколько этот показатель важен в экономике.

Почему ликвидность важный экономический показатель

Ликвидность определенных активов показывает, насколько они рискованны для инвестора. То есть, показатель ликвидности демонстрирует, как быстро финансовый актив (криптовалюта, ценная бумага и т.д) может быть конвертирован в наличные с минимальным разрывом от первоначальной стоимости.

Про ликвидность простым языком и как ходит цена на рынке.

Ликвидность важна, потому что она позволяет оценивать текущую платежеспособность и состояние компании , насколько она гибка в выполнении своих финансовых обязательств и непредвиденных расходов, не будет ли испытывать дефицита средств при оплате задолженностей.

Чем выше ликвидность имеющихся активов (денежные сбережения и инвестиционный портфель), тем лучше финансовое положение компании.

Виды ликвидности

Чтобы проанализировать текущее финансовое состояние компании или физического лица используется коэффициент ликвидности . Коэффициент рассчитывается по формуле, и для каждого вида ликвидности используется своя формула.

Анализ ликвидности компании может быть ключевым фактором при принятии решения о том, стоит ли в нее инвестировать. Высокие коэффициенты указывают на платежеспособность компании, а низкие — вероятный дефолт.

Выделяют 3 наиболее значимых вида ликвидности, и для каждого из них рассчитывается свой коэффициент. Ликвидность бывает:

• Текущей;
• Быстрой;
• Абсолютной.

При сопоставлении коэффициентов ликвидности важно сравнивать компании одной отрасли, масштабов и находящиеся в одном географическом регионе.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент оборотного капитала компании)— это отношение общих текущих (оборотных) активов компании к их совокупным краткосрочным обязательствам или текущим пассивам.

Формула для коэффициента текущей ликвидности: Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства.

Ликвидность — это что такое простыми словами + примеры ликвидности акции, облигации, денег банка

Нормальным коэффициентом текущей ликвидности считается значение в диапазоне 1,5 — 2.

Чем выше коэффициент, тем лучше финансовое состояние компании и тем выше ее способность выполнять свои финансовые обязательства.

Например, компания имеет текущие активы в размере 3 млн рублей и текущие обязательства в размере 2 млн, коэффициент текущей ликвидности у нее будет 3/2 = 1,5.

Если у предприятия текущие активы останутся в размере 8 млн рублей, а текущие обязательства станут на уровне 2 млн, то коэффициент текущей ликвидности будет 8/2 = 4. Т.е. коэффициент увеличился за счет увеличения оборотных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой или срочной ликвидности отражает соотношение высоколиквидных активов к обязательствам.

Однако, при расчете этого показателя используются наиболее быстрореализуемые активы : денежные средства, ценные бумаги и т.д. К быстрореализуемым активам не относятся все материально-производственные запасы, так как они не могут быть быстро проданы.

Формула коэффициента быстрой ликвидности: Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства и их эквиваленты + краткосрочная дебиторская задолженность + краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства.

Нормальным коэффициентом быстрой ликвидности считается значение не меньше 1.

Чем выше коэффициент, тем лучше компания может выполнять свои обязательства в ситуациях возникновения каких-либо трудностей.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности отражает, какую часть задолженности компания может погасить сразу только за счет свободных средств.

К товарам, обладающим абсолютной ликвидностью, относятся наличные деньги, золото, ценные бумаги .

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности: Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства.

Коэффициент не меньше 0,2 считается нормальным.

Ликвидность по сферам применения

Ликвидность определяет платежеспособность компании. Часто эти понятия употребляются как синонимы, т.е. платежеспособность напрямую зависит от активов компании и их ликвидности.

В зависимости от скорости реализации активы делятся на следующие группы:

• А1 — это тип самых ликвидных активов: деньги и краткосрочные финансовые вложения;
• А2 — активы, которые можно быстро реализовать: товары, краткосрочная дебиторская задолженность;
• А3 — этот тип активов реализуется медленно: НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, запасы;
• А4 — активы, реализовать которые без потери стоимости сложнее всего: все внеоборотные средства.

В противоположность активам существуют пассивы (капитал компании, кредиторская задолженность, ипотечные долги, налоги и т.д.).

Пассивы также бывают нескольких видов, в зависимости от того, как срочно их нужно погасить :

• П1 — первостепенная срочность погашения: кредиторская задолженность, аренда;
• П2 — к этой группе относятся краткосрочные пассивы: например, задолженность перед поставщиками;
• П3 — это долгосрочные обязательства компании со сроком погашения более года: например, долгосрочные кредиты;
• П4 — устойчивые или постоянные пассивы, которые постоянно находятся в обороте компании: уставной капитал.

Ликвидность денег

Понятие “ликвидность денег” означает, что деньгами можно расплачиваться за любой товар или услугу. Это универсальное платежное средство, которое способно сохранять без изменений свой номинал. Денежная наличность обладает большей ликвидностью, чем средства на депозите (так как иногда обналичивание средств со счета занимает время).

Ликвидность ценных бумаг

Ценные бумаги считаются высоколиквидными, если их можно быстро купить или продать на фондовом рынке по цене близкой к рыночной. Ликвидность ценных бумаг оценивается по объему торгов и разнице между ценой покупки и продажи (спредом): чем больше объем торгов и чем меньше спред, тем выше ликвидность .

Ликвидность криптовалют

Ликвидность криптовалют показывает, насколько легко и быстро можно конвертировать токены в фиатные средства.

Биткоин — первая и самая торгуемая криптовалюта в мире, а также самая ликвидная.

Подробнее о том, как выбрать криптовалюту для инвестирования читайте в нашем обзоре.

Ликвидность рынка

Ликвидность рынка определяет, насколько быстро и часто могут быть совершены сделки с минимальной разницей в цене. Это ключевой показатель любого рынка, от акций до драгоценных металлов.

Ликвидный рынок обычно связан с меньшим риском потери средств, так как он привлекает большое количество трейдеров и инвесторов, что способствует созданию благоприятных рыночных условий.

Ликвидность предприятия

Ликвидность предприятия или компании – это возможность погасить его задолженности перед кредиторами в сжатые сроки.

Этот показатель определяется соотношением актива и пассива и демонстрирует платежеспособность предприятия.

Ликвидность баланса

Ликвидность баланса компании демонстрирует, хватит ли у компании средств, чтобы расплатиться с долгами в случае непредвиденных обстоятельств в установленный срок.

Ликвидность баланса рассчитывается путем соотношения активов и пассивов.

При соотношении А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, A3 ≥ ПЗ, А4 ≤ П4 баланс считается абсолютно ликвидным.

Для расчета текущей ликвидности сопоставляются показатели А1 и А2 с П1 и П2. А сравнение А3 и А4 с П3 и П4 определяет ликвидность в перспективе.

Ликвидность товаров

Ликвидный товар – это тот товар, который можно быстро продать по рыночной цене.

Ликвидность товара зависит от спроса : чем выше потребность населения в товаре, тем он ликвиднее.

Ликвидность банка

Под банковской ликвидностью подразумевается способность банка выполнить в срок обязательства перед клиентами, которые имеют депозиты в этом банке.

Банк развивается за счет привлечения денег вкладчиков и выдачи кредитов. При этом доходность кредитной организации растет, а ликвидность снижается, что связано с риском (вкладчики единовременно могут потребовать вернуть деньги). Чтобы минимизировать вероятность подобного сценария, регулирующий банковскую деятельность Центробанк России вводит нормативы ликвидности .

Ликвидность недвижимости

Ликвидность недвижимости — это показатель того, насколько быстро возможно реализовать тот или иной недвижимый объект.

Обычно недвижимость не продается за короткий срок, так как требуется предварительная оценка стоимости, и сделки долго оформляются. На цену недвижимости влияет множество внешних факторов: местоположение объекта, окружающая инфраструктура, возраст строения и т.д.

Что влияет на ликвидность

На ликвидность влияет ряд внешних и внутренних факторов:

• Диверсификация портфеля уменьшает риск колебания ликвидности активов в зависимости от ситуации на отдельных рынках;
• Структура менеджмента, стратегия и система управления предприятием;
• Наличие или отсутствие у компании дебиторской задолженности.
• Экономические показатели в конкретном регионе и мире в целом (в кризис сокращаются оборотные активы и собственный капитал).

Как можно повысить ликвидность

Ликвидность — один из важнейших финансовых показателей компании. И его нужно стремится повышать, чтобы обеспечить продолжение работы и рост компании.

Как это сделать:

• Увеличить оборотные активы;
• Снизить дебиторские задолженности;
• Привлечь долгосрочные инвестиции;
• Сократить определенные виды затрат.

FAQ

Что такое низкая ликвидность?

Низкая ликвидность актива говорит о том, что продать его быстро и по рыночной стоимости не получится.

Что такое высокая ликвидность?
Высокая ликвидность означает, что владелец актива может быстро обменять его на деньги.
Что такое риск ликвидности?

Риск ликвидности — это риск того, что у организации не будет достаточно денежных средств для своевременного выполнения своих финансовых обязательств без убытков.

Заключение

Ликвидность относится к ключевым показателям ведения бизнеса, оценки платежеспособности компаний и планирования инвестиций. ✅

Ликвидность — это способность актива превращаться в денежные средства без существенных потерь. Чем быстрее актив преобразуется в деньги, тем он ликвиднее. Ликвидность бывает текущая, быстрая и абсолютная. Для каждого вида рассчитывается свой коэффициент.

Регулярный анализ и контроль коэффициентов ликвидности позволяет собственнику эффективнее управлять бизнесом и планировать стратегию его дальнейшего развития.

Высокая ликвидность активов компании указывает на ее устойчивое финансовое положение , поскольку эта компания имеет возможность покрывать свои долги и расходы.

Источник: investonomic.ru

Б. Кратко опишите эволюцию денег.

Воспользуйтесь следующим алгоритмом: исторический вид денег его недостатки (или связанные с ним проблемы) новый вид денег как решение старых проблем недостатки нового вида денег и т.д.

1. Организация денежного обращения – дорогостоящее дело
2. Золотой стандарт плохо совместим с активным гос. регулированием. Дороговизна золотого денежного обращения особенно сильно проявились во время воин, кризисов =>постепенный уход золотого стандарта обычно ускорялся. Золото утратило функции денежного и валютного металла превратилось в товар.

Тесты

2. Товар, обладающий абсолютной ликвидностью — это: а) ценные бумаги; б) золото; в) информация; г) деньги; д) дефицитные ресурсы.

Ответ «г», т.к. деньги обладают абсолютной ликвидностью, т.е. они могут быть быстро и без потери стоимости обменяны на товар. Деньги в любой момент могут быть использованы для осуществления любого платежа и всегда имеют одну и ту же номинальную стоимость.

3. Выполнение деньгами функции меры стоимости: а) связано с оборотом наличных денег; б) разъединяет во времени акты купли-продажи; в) обеспечивает возможность экономического учета; г) служит накоплению капитала; д) обеспечивает сохранение стоимости.

Ответ «в», т.к. деньги в функции меры стоимости используются во всех случаях, где учитываются, сопоставляются, планируются стоимостные показатели.

5. Марксистская теория помимо трех общепринятых функций выделяет еще и функцию: а) меры стоимости; б) средства образования сокровищ; в) средства обращения; г) средства накопления; д) средства платежа.

Ответ «д», т.к. Марксистская теория помимо трех общепринятых выделяет еще две функции: средства платежа и мировые деньги.

6. Причинами существования бартера в современных условиях может быть: а) гиперинфляция; б) товарный голод; в) дефицит денег у основных хозяйствующих субъектов; г) все перечисленное выше.

Ответ «г», т.к. все ответы могут быть причинами существования бартера в современных условиях: «а»-в условиях сверхбыстрого обеспечения денег, «б»- спрос превышает предложение, «в»- обращение товаров становится возможным в бартере.

7. Масштаб цен – это: а) одна из функций денег; б) технический элемент функции меры стоимости; в) соотношение цен товаров; г) покупательная способность денег.

Ответ «г» по определению

8. «Почти деньги» отличаются от денег тем, что: а) не обладают абсолютной ликвидностью; б) представляют собой бумажные деньги, не разменные на золото; в) включают в себя все товары, которые можно продать за деньги; г) не могут выполнять функцию средства накопления; д) используются при бартере.

Ответ «а», т.к. «Почти деньги» не могут без потери стоимости быть быстро обменяны на товары и деньги.

9. Условием выполнения функции средства обращения является: а) рыночный характер ценообразования; б) устойчивость денежного обращения; в) стабильность покупательной способности; г) всеобщность признания в качестве денег; д) все перечисленное выше.

Ответ «г», т.к. Если все признают что-либо в качестве денег, то продавец может смело менять свой товар на эти «деньги» => эта функция выполняется.

Источник: cyberpedia.su

Ликвидность в экономике

Возможность быстрой продажи актива по стоимости, близкой к рыночной, называется ликвидностью. Чем легче совершить его обмен на наличные денежные средства, тем более высокой ликвидностью он обладает. Так, ликвидность заводского производственного оборудования считается низкой, так как реализовать его в короткие сроки и по реальным рыночным ценам почти невозможно.

Самая высокая ликвидность у денег. Их нет необходимости менять на самих себя, но купить за них можно все что угодно. Поэтому деньги считаются самоликвидными или абсолютно ликвидными. Поскольку и деньги, и заводское оборудование, и иное имущество с финансовой точки зрения принято называть активами, то далее мы будем рассматривать такое понятие, как ликвидность активов или даже ликвидность компании, владеющей этими активами.

С какой целью производят оценку ликвидности активов компании

Оценку ликвидности активов компании выполняют, чтобы подтвердить платежеспособность фирмы и возможность покрыть имеющиеся долги за счет своего имущества.

Когда склады компании полны товарами, а на счетах присутствуют большие суммы денег, с нее реже требуют предоплату и легче предоставляют кредитование в банках, потому что есть гарантия последующих расчетов. И наоборот, если счета пусты, а все имущество составляют развалины фабричных зданий в промзоне, то фирма близка к банкротству и не сможет выполнить свои долговые обязательства.

Разновидности и характеристики ликвидности

Чтобы проанализировать способность фирмы вовремя расплачиваться по счетам, вычисляют специальный коэффициент ликвидности, пользуясь информацией из балансовой отчетности. В результате получают данные, позволяющие понять, как соотносится оборотный капитал фирмы и ее долговое обременение.

Выделяют три вида ликвидности — текущую, быструю и абсолютную. Все из них характеризуется своими коэффициентами.

Расчет текущей ликвидности

Эту характеристику называют коэффициентом покрытия. Ее вычисляют, как отношение активов, находящихся в обороте, к имеющимся на данный момент пассивам (кратким долговым обязательствам). Способ расчета представлен справа: Этот индикатор демонстрирует способность компании к погашению своих текущих долгов с использованием лишь активов, находящихся в обороте. Чем больше его значение, тем крепче платежеспособность, а значит, и ликвидность активов компании. Когда данный коэффициент ниже 1,5, это означает, что фирма не способна в срок расплатиться с партнерами. Приемлемым значением является 2.

Вычисление быстрой ликвидности

Эта характеристика вычисляется, как соотношение текущих высоколиквидных активов к краткосрочным долгам. Запасы производственных материалов не рассматриваются в качестве такого имущества, так как их быстрая реализация всегда убыточна. Формулу расчета показателя смотрите ниже: Ориентируясь на показатель, можно оценить возможность компании рассчитаться по текущим обязательствам перед партнерами, если возникнут непредвиденные осложнения. В идеале он должен принимать значения больше 1.

Расчет абсолютной ликвидности

Для его вычисления находят сумму краткосрочных инвестиций и денег, находящихся на счетах фирмы в банках. Полученное значение делят на объем имеющихся в данный момент обязательств. Вычисления производят также как при оценке быстрой ликвидности, за исключением сумм дебиторской задолженности. Формула показана справа. Нормой будет считаться значение 0,2 и выше.

Виды ликвидности по сферам деятельности

Ликвидность компании

Это понятие показывает, как долговые обязательства фирмы соотносятся с имеющимися ликвидными активами. Иными словами, в какой срок предприятие может расплатиться по счетам. Иногда слова «платежеспособность» и «ликвидность» имеют одинаковый смысл. Собственность, реализовать которую по рыночной цене возможно в кратчайшие сроки, является ликвидной. Она в свою очередь бывает оборотной и необоротной.

Активы, приносящие фирме прибыль не менее года, считаются оборотными. Это может быть все, что применяется в производственном процессе или позволяет рассчитываться с партнерами — вложения на срок до двенадцати месяцев, краткосрочные дебиторские долги, сырьевые материалы и денежные средства. Имущество, приносящее прибыль более года, считается необоротным активом. К нему можно причислить долгосрочные инвестиции, производственное оборудование, недвижимость и запатентованные технологии и разработки.

• А1 — самые ликвидные — инвестиции на короткий срок и наличные деньги.
• А2 — имущество, подлежащее быстрой продаже — кратковременная дебиторская задолженность.
• А3 — то, что нельзя реализовать быстро — долгосрочные дебиторские долги, налоговые отчисления на добавленную стоимость, резервы материалов.
• А4 — собственность, которую сложно продать, считающаяся необоротной.

На балансе каждой компании есть еще и пассивы. Они включают в себя кредитные займы, полученные в банках, а также акционерный и уставной капитал фирмы. В зависимости от срочности погашения задолженности пассивы также бывают четырех категорий:

• П1 — выплаты по кредитам и другие, не терпящие отлагательств обязательства.
• П2 — долги по дивидендным выплатам акционерам, кредитная краткосрочная задолженность и иные пассивы краткосрочного характера.
• П3 — кредитная задолженность и пассивы долгосрочного характера.
• П4 — резервные суммы для предстоящих платежей и будущих расходов, ожидаемая прибыль и другие пассивы, обладающие относительной устойчивостью.

Балансовая ликвидность

Она характеризует способность компании к исполнению своих обязательств за счет имеющихся денежных средств. Время реализации активов при этом должно быть не больше времени погашения долгов. Расчет этого показателя выполняют, находя отношение объема долга к стоимости реализации ликвидных активов.

Баланс обладает абсолютной ликвидностью при соблюдении следующих условий отношения активов к пассивам, как показано справа. Сравнение первой и второй категории активов, а также первой и второй категории пассивов дает возможность оценить текущие показатели ликвидности.

Если же соотнести А3 с А4 и П3 с П4, то можно понять, насколько ликвидной будет компания в перспективе и предсказать степень ее платежеспособности, сравнив будущие доходы и расходы.

Банковская ликвидность

Под этой условной характеристикой понимают способность кредитной организации выплатить вкладчикам проценты по депозитам. При кредитовании частных лиц и бизнеса объем денег в банке уменьшается, что отрицательно влияет на его ликвидность.

Для поддержания надлежащей ликвидности банк должен обладать достаточным количеством резервных активов, в качестве которых не всегда выступают финансовые инструменты. Часть денежных средств, как правило, вложена акции и облигации, которые возможно быстро реализовать. Этот аспект функционирования кредитных организаций строго контролируется Российским Центробанком.

Дополнительно, банк может владеть необоротными низколиквидными активами, такими как офисная и автомобильная техника, недвижимость и т.д.

Рыночная ликвидность

Свойством ликвидности обладают не только фирмы и банковские учреждения, но и рынки. Например, рынок услуг, фондовый рынок и т.д. Высоколиквидным может считаться тот рынок, на котором объем заключаемых сделок будет постоянным при небольшом спреде между стоимостью продаж и приобретений. Само количество контрактов должно быть велико, чтобы не влиять на стоимость услуг и товаров.

Индикатором рыночной ликвидности служит показатель под названием «churn» (перемешивание). Он показывает взаимное соотношение общей суммы проведенных сделок и стоимости в действительности отправленных товаров или предоставленных услуг. Рыночная ликвидность достигается, когда значение этого коэффициента более 15.

Ликвидность ценных бумаг

Показатель характеризуется разницей между стоимостью приобретения и стоимостью последующей продажи, а также общей суммой торговых сделок с облигациями или акциями. При этом, чем больше проведено торговых сделок, тем ниже становится спред и больше ликвидность.

Акции или облигации считаются ликвидными, если существует возможность их быстрой продажи и покупки в большом количестве без большой разницы в стоимости. Низколиквидные ценные бумаги обладают противоположными свойствами.

Ликвидность денежных средств

Сохранение покупательной способности той или иной валюты и возможность свободного ее использования в качестве средства платежей называется ликвидностью денег. В странах с высокими экономическими показателями деньги почти всегда являются ликвидными.

Снижение денежной ликвидности обусловлено инфляционными процессами с ростом стоимости потребительских и иных товаров, а также уменьшением покупательной способности национальных денег.

Ликвидная и неликвидная недвижимость

Ликвидными считаются объекты недвижимости, на которые есть большой спрос, и их можно легко реализовать. В целом, недвижимость считается менее ликвидной, чем наличность, акции, облигации и запасы товаров компании. Быстрая ее продажа затруднительна. Необходимо предварительно оценить объект, найти покупателя и оформить сделку. На все это уходит много времени, а предложенная цена часто бывает меньше рыночной.

Цена объектов недвижимости подвержена влиянию внешних причин, таких как наличие и дальнейшее развитие инфраструктуры района, присутствие рядом предприятий, влияющих на экологию и т.д.

Вопреки всему этому, недвижимость не является низколиквидным активом. Инвестиции в недвижимость всегда обеспечивают большую безопасность и доходность в сравнении с банковскими депозитами.

Оценка ликвидности

Из бухгалтерского баланса можно узнать, насколько платежеспособной является компания. Если балансовая отчетность является ликвидной, то ликвидностью обладает и сама фирма. Для анализа способности фирмы платить по счетам всегда изучают баланс.

Что влияет на ликвидность?

Ликвидность предприятия определяется количеством ликвидных активов в его собственности. Здесь не достаточно резервов быстрореализуемых товаров, хранящихся на складе, наличия краткосрочных инвестиций и денег на счетах в банках. Необходим так называемый уставной фонд. Инвестиционные вложения должны быть диверсифицированы, чтобы исключить опасность снижения их стоимости из-за состояния отдельных сегментов рынка.

Ликвидность активов компании зависит и от внутренних причин — репутации фирмы, структуры и принципов управления. Эта информация отсутствует в бухгалтерском балансе. Ознакомиться с ней можно, изучив финансовые отчеты и уставные документы. Имидж предприятия может формироваться под влиянием происков конкурентов, экспертной аналитики, отзывов клиентов и публикаций в средствах массовой информации.

Как повысить ликвидность?

Компания может стать более ликвидной, если сделать ее активы качественными — уменьшить кредитную составляющую, поднять доходность и нарастить оборотный капитал. Важным влияющим фактором считается уровень дебиторской задолженности. Для его снижения часто подписывают с должниками договор цессии (уступка прав требования или прав собственности), для передачи дебиторских долгов третьей стороне.

Источник: www.zolotoy-zapas.ru