Во что же вложиться в палладий или серебро

Планируете начать инвестировать в драгоценные металлы? На протяжении веков люди считали серебро и золото ценными металлами. Они давно пользуются спросом, и даже сегодня им есть место в любом инвестиционном портфеле. Хитрость заключается в том, чтобы знать, в какой драгоценный металл инвестировать в ваших обстоятельствах.

Типы драгоценных металлов, в которые стоит инвестировать

Итак, что такое драгоценные металлы? Во что вы должны инвестировать? Прежде чем мы скажем, почему инвестирование в драгоценные металлы — это хорошая идея, стоит выяснить, какие существуют металлы.

Золото

• Долговечность (не ржавеет).
• Тепло- и электропроводность.
• Пластичность (легко плавится и формуется).

Сегодня он используется во многих отраслях, таких как электроника и стоматология. Но больше всего он известен в форме ювелирных украшений и монет.

В чем различие инвестирования в золото, серебро, палладий и другие металлы — Дмитрий Черёмушкин

Рынок определяет стоимость золота 24 часа в сутки, 7 дней в неделю. Обычно оно торгуется как «функция настроения». Это означает, что его стоимость не так сильно зависит от спроса и предложения.

Размер запасов нового рудника не может конкурировать с размером золота, уже накопленного над землей. Если инвестор захочет продать драгметалл, цена упадет. Если он покупает, это новое предложение быстро поглощается, и цены растут.

Инвесторы могут решить увеличить свои запасы по нескольким причинам, в том числе:

• Национальные финансовые проблемы: когда деньги и банки кажутся нестабильными, золото имеет ценность безопасного актива.
• Инфляция: если ставки по облигациям, недвижимости и акциям становятся отрицательными, люди покупают золото, поскольку оно сохраняет свою стоимость.
• Политический кризис и война: при необходимости все сбережения можно сделать портативными, чтобы хранить или переносить. Затем люди могут обменять его на еду, жилье и другие предметы первой необходимости.

Благодаря своей стабильности и способности поддерживать свою стоимость без значительных падений, золото пользуется большим спросом. Это хороший инвестиционный инструмент. Его долгая история делает его «более безопасным».

Серебро

Серебро немного волатильнее. Его цена будет колебаться между тем, как хорошо он сохраняет ценность, и тем, насколько он полезен в качестве промышленного металла. Из-за этого вы увидите больше колебаний цен, чем в случае с золотом.

Серебро по-прежнему торгуется наравне с золотом как металл, в который стоит инвестировать. Но законы спроса и предложения играют большую роль во влиянии на его цену. Обычно вы будете наблюдать самые сильные колебания цен по мере появления новых продуктов и инноваций. Например:

• Фотография: серебряная пленка когда-то была вершиной фотографических технологий. Цены взлетели из-за спроса, но теперь цифровая пленка затмила ее.
• Рост среднего класса на восточных рынках: это создало огромный спрос на электротовары. Не говоря уже о других промышленных предметах, для изготовления которых требуется серебро.
• Его свойства: это превосходный материал для изготовления всего, от подшипников до соединений. Он используется, например, в сверхпроводниках, микросхемах и батареях.

Нелегко предсказать степень того, как новые события повлияют на цену серебра. Единственное, что ясно, она зависит от того, как оно используется. Его цена определяется не только тем, насколько драгметалл популярен или как хорошо он сохраняет ценность.

Правильно ли вкладывать деньги в драгоценные металлы?

Платина

Платина, как серебро и золото, — это металл, который торгуется на мировом рынке круглосуточно и без выходных. В периоды стабильности он часто имеет (за тройскую унцию) более высокую цену, чем золото.

Это связано с тем, что это более редкий драгоценный металл. Каждый год из земли извлекается гораздо меньше платины, чем золота. Другие факторы, определяющие его цену, включают его промышленный спрос.

Как и серебро, платина используется в промышленности, например, в изготовлении автомобильных катализаторов. Эти детали уменьшают вредные выбросы автомобиля. Ювелирные изделия являются вторым наиболее востребованным применением платины. Нефтяные и химические катализаторы и комплектующие для компьютеров составляют остальную часть этого спроса.

Из-за большого спроса на этот металл в автомобильной промышленности большую роль в цене играют продажи автомобилей и сопутствующих продуктов. Законы о «чистом воздухе» требуют, чтобы производители автомобилей устанавливали больше и лучше каталитических нейтрализаторов. В свою очередь, это поднимает спрос на платину.

Однако с 2009 года производители автомобилей начали вместо этого полагаться на переработанные каталитические нейтрализаторы. Они также больше обратились к более надежному и дешевому родственному металлу, называемому палладием.

Кроме того, только Россия и ЮАР имеют большую концентрацию шахт по добыче платины. Это создает больше риска картельного контроля. В свою очередь, это может привести к искусственному повышению цен на платину.

Из-за этих факторов платина является наиболее волатильным из драгоценных металлов. Вам нужно будет учесть эти факторы и подробно поговорить со своим консультантом о том, подходит ли вам этот вариант.

Палладий

Палладий новее и менее известен, чем три вышеупомянутых металла, но он имеет более широкое промышленное применение. Это серебристый блестящий металл, который используется во многих производственных процессах. Наиболее распространены его применения в таких отраслях, как:

• Электроника;
• Промышленные продукты;
• Стоматология;
• Медицина;
• Украшения;
• Очистка подземных вод.

Как и платина, это очень редкий металл, но его рудники менее концентрированы. Большинство месторождений находится в Южной Африке, России, США и Канаде.

Он впервые был использован для изготовления ювелирных изделий в 1939 году. После смешивания с желтым золотом сплав дает более прочный металл, чем белое золото. Что касается использования в качестве валюты, впервые монеты из палладия отчеканили в Тонге в 1967 году, чтобы отметить коронацию короля Тауфаахау Тупоу IV.

Палладий в чистом виде очень пластичен. Но при комнатной температуре он становится тверже и прочнее. Квалифицированные слесари по металлу могут получить листы толщиной до 1/250.000 дюйма. Эти листы часто используются в топливных элементах и солнечных электростанциях.

Как уже говорилось, наибольший спрос на палладий исходит от автомобильных каталитических нейтрализаторов. Как отличный катализатор, он ускоряет необходимые химические реакции. Он также на 12,6% прочнее платины, что делает его более долговечным вариантом.

Почему стоит инвестировать в драгоценные металлы

Каждый портфель уникален, поэтому всегда лучше сначала поговорить со своим портфельным менеджером. Но теперь, когда мы рассмотрели типы драгоценных металлов, в которые инвестирует большинство людей, пора привести причины, почему вам следует это делать.

Низкий входной барьер

Хотя акции являются захватывающей инвестицией, большую часть времени вам нужно использовать брокера для их покупки и продажи. А про документацию, необходимую для работы с недвижимостью, даже и начинать не стоит.

С драгоценными металлами нет бюрократии при покупке и продаже. Покупка серебра, золота и других драгметаллов очень похожа на покупку футболки в магазине или нового компьютера на Amazon. Это материальный предмет, которым вы владеете и храните.

Защита от инфляции

В поговорке о том, что «доллар не стоит как раньше», есть большая доля правды. Кто бы это ни придумал (без каламбура), он познал истину. Подумайте о том, как цены на газ, энергию и продукты продолжают расти.

По мере того как доллар и другие валюты слабеют, серебро и золото сохраняют свою стоимость. Это хорошо, потому что, когда доллар падает, цены на золото и серебро взлетают до небес.

Материальный актив

Если рассматривать владение акциями компаний — у вас нет особой власти, если вы не владеете контрольным пакетом. Если вы не владеете недвижимостью под ипотеку, владеете ли вы ей вообще? Нет, она по-прежнему принадлежит банку.

Когда вы покупаете драгоценные металлы, они все ваши. Даже если они являются частью IRA (индивидуального пенсионного счета), они по-прежнему принадлежат вам.

Вы можете продать их, когда захотите, или передать своим детям. Мало что сравнится с чувством владения материальным активом и безопасностью, которую он предлагает.

Не подвластны времени

В наши дни существуют инвестиции, которым не больше 50 лет, а в некоторых случаях даже 20. Возьмите криптовалюту в качестве яркого примера. Для сравнения, серебро и золото существуют уже больше 5000 лет.

Некоторые инвестиции придут и уйдут. Они входят и выходят из моды так быстро, как диктуют ветры перемен и инноваций. Но золото и серебро не исчезнут в ближайшее время.

Они слишком важны в промышленности, ювелирном деле и искусстве, поэтому место драгоценных металлов прочно. Несмотря ни на что, спрос на золото, серебро и другие драгметаллы будет устойчивым.

Высокая ликвидность

Вы можете инвестировать во что угодно, но ключ в том, чтобы получить хорошую отдачу от этих инвестиций. Часто сложно продать свои инвестиции, подумайте, например, о недвижимости. Ее может быть трудно продать в таких случаях, как:

• Угасающие города, теряющие население;
• Районы, которые потеряли красивые пейзажи из-за развития;
• Районы с большим всплеском преступности;
• Плохое качество воздуха и загрязнения.

Вы можете оказаться в такой ситуации, что продать жилье хотя бы за ту же сумму, за которую вы купили его, будет нереально. Если вы вообще сможете найти покупателя.

Золото и серебро — другое дело, на эти активы всегда найдутся покупатели. Независимо от того, плоха ли экономика или хороша, вы всегда получите большой спрос и сможете продать драгметаллы по хорошей цене. Таким образом, ликвидность драгоценных металлов очень высока.

Отличный шанс диверсифицировать портфель

Еще одна хорошая поговорка, о которой следует помнить, — не класть все яйца в одну корзину. Это относится к драгоценным металлам и любым другим инвестициям. Не стоит инвестировать только в один актив — всегда старайтесь диверсифицировать портфель.

Огромная сила золота в том, что это некоррелированный актив. Это означает, что его цена движется сама по себе. Он не зависит от других инвестиционных рынков, таких как облигации и акции. Таким образом, добавление золота (или других драгоценных металлов) в ваш портфель делает его по-настоящему разнообразным.

Актив безопасности

Драгоценный металл в целом является надежной инвестицией. Риски есть во всем (например, в платине), но золото и серебро — безопасные убежища. Инвестиции в активы безопасности обеспечивают стабильность, когда экономика находится в состоянии стресса и турбулентности.

Даже когда экономика рушится, золото и серебро сохраняют свою ценность. В некоторых случаях она даже растет. Они свободны от вмешательства правительства, которое в противном случае могло бы повлиять на стоимость.

Как инвестировать в драгоценные металлы

Если вы хотите инвестировать в драгоценные металлы, есть несколько вариантов на выбор. Некоторые из них лучше, чем другие, и они будут зависеть от вашего портфеля и предпочтительной инвестиционной стратегии.

Физические драгметаллы

Большинство скажет, что монеты и слитки — лучший способ инвестировать в драгоценные металлы. Но вам нужно безопасное место для их хранения, например, хранилище, сейф или депозитная ячейка.

Если вы ожидаете худшего от экономики, то это ваш единственный вариант.

ETF (фонды, торгуемые на товарной бирже)

ETF существуют для трех больших драгоценных металлов (золота, серебра и платины). Они удобны и остаются ликвидным способом покупки и продажи драгоценных металлов.

Но инвестирование в ETF не дает вам реального доступа к физическим металлам. Так что не ждите, что к вашей двери прибудут золотые или серебряные слитки.

Сертификаты

Сертификаты дают вам преимущества владения материальными драгоценными металлами. Но вам не нужно беспокоиться о транспортировке и хранении.

Если вы хотите застраховаться на очень неспокойные времена, сертификаты вам в этом не помогут, это всего лишь бумага. Вы, вероятно, не найдете большой ценности в самих этих сертификатах, если времена станут очень трудными.

Обыкновенные акции и взаимные фонды

Если вы знаете, как рынок оценивает акции горнодобывающей промышленности, вы можете получить хорошую прибыль. Если нет, безопаснее использовать фонды с менеджерами, имеющими хорошую репутацию.

Опционы и фьючерсы

Это один из самых рискованных вариантов. Рынок опционов и фьючерсов дает инвесторам возможность делать большие ставки. Они предлагают кредитное плечо и ликвидность для тех, кто готов рискнуть.

Но нет никаких шансов узнать, какая ставка сыграет. Таким образом, в этой области самая большая маржа прибыли (и убытков).

Инвестировать в драгоценные металлы стало проще

Итак, вот оно! Теперь, когда вы знаете причины инвестировать в драгоценные металлы, вы готовы начать.

Если все сделано правильно, драгоценные металлы предлагают высокую ликвидность и стабильный способ расширения. Серебро и золото обеспечивают безопасность во времена экономических проблем и дают некоторую безопасность. Но каждый портфель отличается, и вы всегда должны обсуждать это со своим консультантом.

Источник: www.zolotoy-zapas.ru

Инвестиции в палладий: ТОП-5 вариантов + руководство для инвестора

Инвестиционные возможности в России развиваются по всем направлениям, сейчас граждане могут вкладывать деньги практически во все известные направления, в том числе и в драгоценные металлы. Помимо всем известных золота и серебра, есть так же возможность осуществлять инвестиции в палладий, не очень известный, но тем не менее интересный инструмент. Мы рассмотрим все нюансы, варианты вложений в палладий, а также его перспективы на мировом рынке, то есть как и сколько можно заработать на таких инвестициях.
Из данной статьи Вы узнаете:

1. Почему именно палладий?
2. Особенности поведения цен на палладий. Выгодно ли вкладывать в палладий?
3. Как вложить деньги в палладий? ТОП-5 вариантов
4. Заключение

Почему именно палладий?

Самый распространённый вопрос людей, не знакомых с торговлей драгоценными металлами, заключается в том, почему стоит рассматривать именно палладий? Однозначного ответа нет, точно также как сложно сказать, почему большинство предпочитает покупать золото, а не серебро, учитывая, что у них наблюдается высокая степень корреляции цен.

Палладий имеет очень большое прикладное значение, он активно используется в следующих отраслях:

1. Ювелирная. Распространены сплавы с золотом и серебром. Из чистого палладия редко делают украшения, но в целом металл востребован, так как даже в очень низкой концентрации способен окрашивать получившийся сплав, например, белое золото.
2. Электроника. Как и золото, палладий достаточно часто применяется в изготовлении сложных приборов.
3. Автомобилестроение. Многие удивятся, но практически в каждом автомобиле с обычным двигателем есть палладиевые элементы – катализаторы. Это направление потребления по разным оценкам составляет от 60% до 75% всего потребления палладия. Соответственно, если продажи машин растут, растёт и спрос.
4. Медицина. Часть инструментов изготавливается с применением этого металла, а также сложная техника – кардиостимуляторы.

Самая главная причина, почему стоит рассмотреть вложение в палладий – практически непрерывно растущий спрос. С каждым годом производится всё больше автомобилей, при чём речь идёт о самых обычных автомобилях, а не электрокарах. Зелёное направление, конечно, развивается, но традиционные ДВС всё равно недосягаемы пока что. Поэтому, учитывая ограниченность производственных возможностей, производители металла будут задирать цены в условиях высокого спроса.

Однако, необходимо учитывать один немаловажный факт: в США наблюдаются признаки пузыря на рынке автокредитования. Это означает, что в какой-то момент может произойти коллапс и продажи новых машин рухнут. Соответственно, упадёт и цена металл. Поэтому, решая, стоит ли вкладывать деньги в палладий, нужно принять во внимание, что придётся интересоваться мировой экономикой. Пока что всё в порядке и никакого кризиса не предвидится, и, возможно, даже эту проблему погасят ещё до того, как станет масштабной.

В общем, всё далеко не однозначно, с уверенностью можно сказать лишь одно – для инвестиций в палладий потребуется время на изучение рынка, придётся быть в курсе мировых событий и положения дел в крупнейших экономика (в отношении автомобильного рынка), следить за санкционными рисками (главный мировой производитель – Норильский никель), а также быть готовым к тому, что придётся в срочном порядке избавляться от металла. Тут, правда, больше зависит от того, в каком виде мы инвестируем, их мы рассмотрим далее.

Котировки палладия в Сбербанке

• деньги на металлических счетах не застрахованы в Системе страхования вкладов;
• если вы закроете счет и захотите получить металл в виде слитка, вам придется заплатить НДС;
• если закрыть счет раньше, чем через три года, нужно будет самостоятельно подавать декларацию в налоговую инспекцию и заплатить НДФЛ 13%, если прибыль от сделки составила более 250 тыс. рублей;
• если в течение небольшого срока после покупки металла потребуется его срочно продать, можно понести убыток, так как в краткосрочной перспективе цена металла часто снижается;
• банк продает золото дороже, чем оно стоит на бирже, а покупает дешевле, чем его можно продать на бирже.

Помимо очевидных достоинств вложения средств в драгоценные металлы, требуется обязательно отметить несколько впечатляющих преимуществ, касающихся открытия ОМС в Сбербанке. В их числе:

Выгодно ли вкладывать в палладий?

10 лет назад, когда палладий стоил 200$ за тройскую унцию (около 31 грамма), никто не мог и предположить, что к 2022 году он подорожает почти в 10 раз. Торги металлом всегда были непредсказуемыми. Только начинало казаться, что рост не прекратится, как цена разворачивалась и шла вниз ещё быстрее, а потом опять разворачивалась.

В трейдерской среде на эту тему шутили: “Почему сегодня палладий подорожал на 5%? Потому, что в Боливии безработица сократилась”. То есть прогнозу цены не поддавались, об этом может сказать график цены за последние годы – есть резкие взлёты, есть не менее резкие падения.

Отчасти это обусловлено как раз основным рынком потребления – всё теми же продажами автомобилей. В данный момент палладий стоит около 1900$ за тройскую унцию, а в декабре он подбирался вплотную к 2000$, то есть превышал исторический максимум цен на золото. Что будет дальше – никто не знает.

Возможно, что мы увидим спекулятивный разгон до отметок в 3000$ и выше, что далеко не редкость в таких движениях. Когда уже кажется, что дальше некуда, цена просто движется вертикально с ещё большим ускорением. А потом происходит резкий разворот.

Сильно упасть палладию не дадут, ведь снижение цен – это прекрасный повод для производителей закупить металл, он не испортится, а в деле пригодится, запас не помешает. Поэтому в торговле стоит учитывать тот факт, что стоимость может очень сильно варьироваться, она имеет небольшую корреляцию со стоимостью остальных драгоценных металлов, но палладий живёт своей собственной жизнью. Он может падать тогда, когда все растут, и расти тогда, когда все падают. Пока что сохраняется уверенный растущий тренд с 2016 года, это хорошая продолжительность, движение обоснованное.

Рекомендую прочитать также:

Сплит акций – что это? Виды сплитов, для чего они проводятся?

Сплит акций (дробление акций) — это снижение компанией стоимости своих акций, путем дробления и увеличения таким образом общего их […]

Специальный курс палладия

Еще одним достоинством ОМС является то, что клиент может купить палладий по более выгодному курсу, чем тот, который прописывается на официальном сайте Сбербанка или через сервис Сбербанк Онлайн.

Если клиент имеет персональное банковское обслуживание или сервис класса «премиум» (пакеты или «Первый»), он получает возможность иметь дополнительные преимущества в отношении покупки палладия.

Для сравнения предлагаем вашему вниманию проанализировать курс палладия на сегодня для простого клиента и для привилегированных пользователей.

Как видно из графиков, разница курсов существенно отражается на результате, поэтому имеет смысл подключить особый банковский сервис.

Сибиряков Валентин Иванович, эксперт по карточным продуктам

Если у вас возникли вопросы, задавайте их мне.

если закрыть счет раньше, чем через три года, нужно будет самостоятельно подавать декларацию в налоговую инспекцию и заплатить НДФЛ 13 , если прибыль от сделки составила более 250 тыс. А если у вас еще есть вопросы, задавайте их мне!

Порядок оформления ОМС на палладий

Этапы открытия обезличенных метсчетов
Открытие металлического счета происходит по достаточно простой процедуре:

• Посетить отделение. Предварительно стоит уточнить, предоставляет ли конкретный филиал подобную услугу.
• Обратиться к специалисту.
• Озвучить сумму, которую вкладчик готов перечислить за покупку.
• Уточнить условия программы.
• Подписать договор.
• Внести средства (переводом, снять с карты, внести наличными).
• Получить экземпляр договора с указанием номера счета и условия взаимоотношений с финансовой организацией.

Причины, по которым владеть омс является выгодной инвестицией

Для клиентов Сбербанк Онлайн

Если вкладчик уже является клиентом банка в любом направлении (имеет карточку, кредит, оформил кассово-расчетное обслуживание и т.п.), он сможет открыть счет через удаленный сервис Онлайн-банкинга. Для этого в подпункте Вклады и счета, потребуется перейти к разделу ОМС и сформировать заявку, заполнив все обязательные графы. После рассмотрения, сотрудник банка сообщит о необходимости посетить отделение для подписания договора.

Какие металлы используются при открытии ОМС

Чтобы понимать, насколько выгодно вкладывать средства в обезличенный металлический счет, следует детально изучить динамику котировок на сайте банковского учреждения.

Как происходит покупка драгметаллов через онлайн-сервис

По каждому виду металла в банковском учреждении имеется информация о тенденциях их роста и снижения. Также можно просмотреть информацию за конкретный период, задав его параметры.

ОМС в сбербанке. Почему сама пользуюсь,но другим не советую.

Вчера прискакал вопрос: «А если я не хочу открывать счёт на бирже, но хочу инвестировать в золото. Стоит ли мне открыть ОМС (металлический счёт в банке)?» И если вы будете искать ответ в интернете, то обязательно найдёте 100 плюсов металлических счетов.

В этой статье я расскажу про свой ОМС и какие убытки он мне приносит, помимо моральных страданий.

Начнём с самого главного — какую цель вы преследуете, когда думаете вложить деньги в золото? Я, например, когда открывала ОМС, смотрела прогнозы по золоту на лето 2022 года и считала, что смогу таким способом заработать больше денег, чем если просто открою счёт в банке под %%.

Человек, который задал мне вопрос, тоже ответил, что по прогнозам золото к Августу 2022 года может вырасти на 10-15% и он ищет способ на этом заработать.

Итак, какой главный минус (а их несколько) я не учла при открытии счёта ОМС. Это СПРЕД — разница между ценой покупки и продажи банка.

Хорошо, что я все инвестиции начинаю с небольших сумм, чтобы понять, куда не стоит вкладывать. 13.08.2019 я открыла счёт в Сбербанке, оплатив 1 грамм золота — заплатила 3303 рубля за покупку, а продать в тот же день могла бы только за 3 000 ровно.

Квитанция при открытии ОМС в Сбербанке

Получается, банк при открытии металлического счёта сразу «отщипывает» от накоплений 10,1% — это можно считать убытком, сию секунду, незамедлительно.

Мой ОМС в Сбербанке

На сегодняшний день, если решу закрыть ОМС в Сбербанке, то зафиксирую убыток в 12%. А теперь предлагаю посмотреть, был ли шанс получить прибыль.

Это график цены покупки/продажи золота в Сбербанке на 13.08.2019

На следующей картинке мы видим, как вело себя «золото» — в кавычках, поскольку на самом деле, цена только привязана к курсу, который устанавливает сам же Банк. Это золото нельзя забрать из банка. То есть по сути — ОМС — это вообще не золото, это только курс — игра цифрами.

Как вы можете наблюдать, если бы я открыла металлический счёт в банке 5 Января год назад, то шанс хотя бы вернуть вложенную в него сумму, не говоря уже о прибыли, у меня как раз был в Августе. Это место на графике отмечено зелёным цветом.

График разницы между ценой покупки и продажи золота в Сбербанке

Теперь обратите внимание на следующую картинку. Так колебалась цена на фьючерс на золото. Чёрной полосой на графике я провела линию как раз с момента открытия своего «золотого» счета.

Как мы видим, на сегодня цена поднялась выше этой линии. А что же тогда с банковским ОМС?

График цены Фьючерса на золото.

А тут ничего не поменялось. Я всё также могу продать сегодня 1 купленный грамм золота за 3303 рубля с убытком в 12%, т.е. за 2944 рубля.

Предложение на открытие ОМС в Сбербанке на 5.01.2020

Если вы хотите вложить деньги в золото, то стоит помнить, что оно не платит % по депозиту и не платит дивиденды. А если хотите открыть металлический счёт в Банке, то лучше просто пожертвуйте ему 5% от суммы, которую Вам не жалко, а на оставшуюся сделайте вклад под банковский %.

Говоря современным языком, ОМС — полный убыточный отстой.

Если же хотите заработать на росте курса золота — стать золотым спекулянтом, то рассмотрите для себя другие инструменты, где нет банковского СПРЕДА и низкие комиссии.

Со всем уважением, хочу напомнить, что сейчас может быть не самое лучшее время для покупки золота, поскольку оно подошло к своим историческим максимумам за последние 6 лет. Хотя было и выше с Марта 2011 по Апрель 2013 года.

Источник: xn--g1amf0a.xn--p1ai

Стоит ли вкладывать в серебро, платину, палладий в 2016 году?

Инвестиции в драгметаллы всегда выглядели привлекательными. Однако последние годы на бирже происходит падение котировок, хотя перед этим более 10 лет наблюдался рост. Чем обусловлено движение цен на серебро, платину и палладий? Стоит ли вкладываться в эти металлы? Ответы на данные вопросы – в текущем обзоре.

Схожие черты

Серебро, платина и палладий обладают рядом общих характеристик. Это технические металлы – в отличие от золота. Именно в промышленности они являются незаменимыми.

Поэтому индустриальное развитие стран и рост мировой экономики обуславливают на них большую часть спроса. Но в то же время данные металлы торгуются на бирже. И этот факт делает цены на них сильно зависимыми от спекулянтов. Котировки могут колебаться довольно значительно. Хотя и не в такой степени, как цены на отдельные акции.

По итогам последних трех лет в мире наблюдался дефицит серебра, платины и палладия. Но при этом их стоимость неуклонно снижалась.

Только лишь увеличение дефицита до 20-30% помогло поднять цены на платину и палладий в 2014-ом.
Причина же падения котировок – ужесточение монетарной политики ФРС и сокращение ликвидности. Как известно, для выхода из кризиса 2008 года Федеральная резервная система снизила ключевую ставку до нуля и начала накачивать экономику деньгами – то есть проводить программу количественного смягчения. Во многом именно поэтому упавшие цены на сырье восстановились.

В конце же 2014 года третий раунд этой программы был свернут. Накачка денег в систему прекратилась, их стало меньше – и в результате инвесторы начали выходить из драгоценных металлов. Кроме того, в конце 2015 г. ФРС объявила о повышении учетной ставки. То есть нынешний обвал обусловлен окончанием эпохи дешевых денег. Хотя физические спрос и предложение все равно играют свою роль.

Суперциклы и их влияние

Стоит выделить еще один важный момент. Это наличие так называемых суперциклов продолжительностью в 30-35 лет. Если исходить из данной теории, то нынешний суперцикл начался в 2000-ых. Он был обусловлен ростом экономики Китая и популяризацией торгов сырьевыми товарами на бирже. Последние годы можно назвать ценовым пиком.

А вот следующие 10-15 лет стоит ожидать снижения цен на все сырье, либо колебаний на низких уровнях. Однако даже в рамках этой теории можно рассчитывать на кратковременные 5-летние всплески активности. Также следует учесть фактор инфляции, из-за чего стоимость товаров все равно должна медленно повышаться.
Если вынести теорию суперциклов за скобки, то текущие цены на драгметаллы выглядят привлекательными. Они находятся на уровнях себестоимости. Но если теория суперциклов верна – то не исключено, что существенного повышения цен придется ждать около 10 лет.

Серебро

Серебро является техническим металлом, половину спроса которого обеспечивает промышленность. Причем этот спрос весьма разнообразен. От микроэлектроники до медицины. Рынок добычи по миру также сложен и диверсифицирован.
Но в то же время серебро исторически имеет привязку к золоту. В отличие от платины и палладия оно долгое время выполняло функцию денег. Корреляция с котировками желтого металла очень высокая (хотя серебро более волатильно). До сих пор в спросе на серебро 20-25% занимают инвестиции. И еще 20-25% — ювелирное дело.

Последние три года наблюдался недостаток металла. Но, несмотря на дефицит в 10%, в 2013 г. произошел обвал цен – именно из-за падения котировок золота. В 2014-2015 гг. сохранялся дефицит в 3-4%, а цены на бирже продолжали снижаться. Причиной стала долларовая дефляция. Золото растет, когда доллар слабеет, и наоборот.

А серебро идет вслед за золотом.

Также замедление экономики КНР привело к сокращению спроса в промышленности и сжатию ювелирного рынка. В итоге вложение в серебро перестало быть актуальным.
На данный момент производители ожидают падения добычи в ближайшие годы. С учетом того, что цены уже находятся на уровне себестоимости – есть потенциал для разворота.

Однако при ужесточении монетарной политики ФРС (ставку собираются повышать и дальше) золото расти не будет. А значит, серебро имеет ограниченный апсайд. Ситуация изменится, если в США начнется долларовая инфляция – либо в результате естественных процессов, либо по причине вмешательства ФРС.

Платина

Востребованность данного металла в промышленности составляет 60%. Причем 40% — в автопроме. Привязка к золоту незначительна. Платину никогда не использовали в качестве денег. Но она исторически дороже золота. Поэтому при снижении цен на желтый металл ее котировки также падают.

Хотя зависимость проявляется не всегда.
Важнейшее применение платины – катализаторы в дизельных двигателях. То есть состояние автопрома играет ключевую роль в ценообразовании. Еще 20% — остальная промышленность. Треть добываемого металла идет на ювелирные украшения (также значимый фактор). А вот в инвестиционных целях используется лишь 10%.
Основное производство сосредоточено в ЮАР (70%). Второе место у России – 15%.

Три предыдущих года наблюдался дефицит металла – 10-20%. Но в 2013 и 2015 цены снижались. И лишь только дефицит в 20% в 2014 смог поднять котировки. На шахтах в ЮАР (ключевом регионе) начались массовые забастовки. В результате вложение в платину стало хорошей идеей на рынке.

Но как только дефицит сократился до 10%, а ФРС объявила о скором повышении ключевой ставки – цены снова пошли вниз.
Сейчас котировки платины приближаются к себестоимости на рудниках.

Поэтому потенциал для разворота имеется. Но если мировая экономика продолжит замедляться, то роста ожидать не стоит. Проблемы в Китае, возможность начала кризиса в США – все это факторы риска. В то же время производители ожидают выравнивание дисбаланса и даже возможное образование профицита на рынке. Поднять цены могут новые волнения на шахтах в ЮАР.

Палладий