Питер Рейган рассмотрел важные новости на рынке золота, включая возросший интерес центральных банков к золоту, отличную возможность для покупки драгметалла, а также ситуацию в секторе добычи золота и серебра.
Центральные банки могут рассматривать золото как спасение от кризиса суверенного долга
После того, как золото ненадолго преодолело сильный уровень сопротивления в $1.800 долларов, Шон Филер из Equinox Partners рассказал о роли золота в грядущем финансовом кризисе. Филер сказал, что кризис суверенного долга может застать некоторых врасплох.
Эксперт указал на зловещие прогнозы Международного валютного фонда о том, что долговой кризис «еще не наступил». Как мы знаем, Федеральная резервная система безуспешно пытается бороться с инфляцией путем повышения процентных ставок. Такого же курса придерживаются и другие центральные банки.
Шон Филер, как и многие другие, считает, что запоздалая реакция ФРС, слабые результаты и триггеры рецессии заставят ее отказаться от курса во второй половине года.
Банки тоннами скупают золото. Чего нужно опасаться
Это само по себе является бычьим аргументом в пользу золота, как из-за инфляционных последствий, так и потому, что это означало бы, что цикл подъема не принес ничего, кроме ущерба экономике. Тем не менее, Филер отметил, что суверенные страны уже ощущают влияние более высоких номинальных ставок и увеличения выплат по долгу в результате этого.
Он отметил, что этот кризис уже проявляется на развивающихся рынках. Долг развивающихся рынков часто номинируется и выплачивается в долларах, а не в национальной валюте. Многие центральные банки, похоже, хотят использовать золото, чтобы избежать кризиса.
Действительно, простое продолжение нынешних темпов покупок золота центральными банками неизменно приведет к повышению цены на золото в зависимости от динамики спроса и предложения. Данные Всемирного совета по золоту показали, что центральные банки купили 59 тонн золота в июне, в общей сложности 270 тонн в первой половине года и 180 тонн на данный момент.
Известный инвестор говорит нам, чтобы мы начали покупать золото
Золото довольно хорошо известно тем, что движется против настроений, до такой степени, что позиции спекулянтов иногда можно использовать для определения направления движения металла. Джим Крамер из CNBC обратил внимание на то, как знаменитый трейдер Ларри Уильямс понимает золото и как оно работает среди мелких спекулянтов, крупных спекулянтов и коммерческих хеджеров.
Эти три группы игроков, делающих ставки на золото, а именно первая, в настоящее время занимают наименьшее количество чистых длинных позиций с мая 2019 года. Наблюдатели за рынком помнят, что вскоре после этого золото начало устойчивый рост. Точно так же, когда золото достигло своего мартовского пика в этом году, эти спекулянты держали самые длинные позиции за четыре года.
Принимая во внимание данные CFTC, относящиеся к 2014 году, Крамер сказал, что чрезмерная покупка и продажа, по-видимому, почти всегда приводили к росту или падению цены на фактический металл в ближайшем будущем.
Зачем покупают золото❓ #инвестиции
Хотя траектория рынка часто может казаться чьей-то догадкой, покупка золота , когда спекулянты занимают короткие позиции, за последние девять лет оказалась довольно простым и эффективным решением. Это также означает, что фондовому рынку может грозить очередной виток неприятностей после двух мрачных кварталов с начала года.
Предложение золота и серебра сократилось почти на 10% за последние пять лет
Можно легко увязнуть в краткосрочных факторах , влияющих на динамику золота и пренебречь некоторыми из более долгосрочных. Предложение на руднике действует как один из основных показателей для золота, диктуя спрос и предложение и определяя, как цена золота будет двигаться в течение более длительного периода. Согласно анализу, сокращение добычи на рудниках могло сыграть большую роль в росте цены на золото, чем думают рынки.
С 2016 по 2021 год предложение золота шахт сократилось на 7% за пять лет, в то время как добыча серебра снизилась на еще большие 8,5%. Сокращение добычи полезных ископаемых явно привело к повышению цен за последние 50 лет, если не больше, причем верно и обратное.
В то время как текущие цены делают добычу полезных ископаемых прибыльной с некоторым отрывом, сам горнодобывающий сектор, похоже, не растет.
Россияне поставили на золото
Россияне в 2022 году скупили в 10 раз больше золота, чем в 2021-м. А в следующем оно должно вытеснить доллар в портфелях россиян, рассказал замминистра финансов Алексей Моисеев. По его словам, сейчас у населения «несколько сотен миллиардов американской валюты точно лежит по банкам в огородах» и все это «нужно менять на драгметалл». Тем более, власти стимулируют спрос со стороны россиян, подчеркнул чиновник Так, весной правительство отменило НДС на покупку инвестиционного драгметалла и НДФЛ на его продажу.
Выйти из полноэкранного режима
Развернуть на весь экран
Фото: Глеб Щелкунов, Коммерсантъ
В таких условиях золото действительно выглядит привлекательным инструментом для населения, отметила независимый финансовый эксперт, приглашенный преподаватель бизнес-программ РАНХиГС Надежда Громова: «В наше время евро и доллар потеряли свою значимость для населения как средство сбережения, так как сыграли свою роль длительная неопределенность и признание многими банками этих валют токсичными.
Сможет ли золото заменить в России доллар
Хранить деньги в рублях тоже не очень хочется тем, кто привык свои сбережения диверсифицировать. Например, чтобы покупать недвижимость, нужно обладать крупным первоначальным капиталом. С золотом же все проще. Во-первых, оно котируется, начиная от 1 гр. Удобство в том, что цена на золото сильно не колеблется, тренд всегда сглаженный. Во-вторых, имеет значение капиталоемкость.
Сегодня Сбербанк килограмм драгметалла котировал на уровне 3,824 млн руб. Для людей, желающих диверсифицировать свои вложения в товар, который не занимает много места, это очень удобный актив.
И в-третьих, золото можно перевозить через границу.
Вместе с тем сейчас мы находимся в состоянии, когда в России заперт капитал. И существует опасность значительной переоценки золота, то есть когда какой-то один особенный актив ввиду того, что капитал находится в таких условиях, начинает быстро расти. Надо чтобы такого не было, потому что когда откроют границы, все начнут сбрасывать этот актив, и «пузырь» лопнет».
При этом аналитики отмечают, что с покупкой золота по-прежнему связаны значительные сложности, в основном драгметалл хранят в слитках, которые легко повредить. И даже с малейшей царапиной их стоимость сразу снижается как минимум на 10-15%.
Почему возник дефицит небольших слитков золота
Альтернатива такому виду инвестиции — открытие обезличенных металлических счетов в банках, но это более сложный для рядовых инвесторов инструмент, поэтому большой популярностью он не пользуется, подчеркивают эксперты. Впрочем, это еще не все препятствия, которые властям необходимо устранить, полагает вице-президент компании «Золотой монетный дом» Алексей Вязовский:
«У нас, например, слитками нельзя торговать юридическим лицам — только банкам. Есть проблемы с выкупом золота, кредитные организации не очень охотно это делают, здесь как-то надо отрегулировать. Это, кстати, можно было сделать, усилив конкуренцию на этом рынке и дав другим участникам торговать драгметаллом.
У нас есть еще инвестиционные золотые монеты, которые пользуются неизменной популярностью, на них даже выше спрос, чем на слитки. Тут тоже есть проблема: Центральный банк плохо отгружает нашу основную золотую монету — «Георгий Победоносец». Например, в этом году регулятор уже заявил, что выполнил план и уже больше ничего рынку предложить не может, то есть возник дефицит. Если устранить все эти проблемы, то население еще активнее будет вкладываться в золото.
Я думаю, по итогам 2022-го частный спрос составит больше 50 тонн, это рекорд за всю постсоветскую историю.
Раньше россияне за год покупали где-то 3-4 тонны золота».
Почему кабмин согласился на отмену НДС при продаже драгметаллов населению
Однако аналитики отмечают, что стимулирование вложений в золото — логичный шаг для властей. Драгметалл всегда был одним из основных экспортных товаров России. Но в этом году основной его покупатель — Великобритания — из-за санкций отказалась от ввоза слитков из РФ. В этих условиях правительство намерено создать рынок сбыта внутри страны.
- Иван Хорушевский подписаться отписаться
- Рынок золота и драгметаллов подписаться отписаться
Источник: www.kommersant.ru
Стало страшно: зачем мировые центробанки скупают золото
МОСКВА, 25 фев — ПРАЙМ, Екатерина Акопова. К чему готовятся мировые центробанки, скупая золото — формируют запас на случай возвращения золотого стандарта или подушку безопасности, чтобы пережить надвигающийся кризис? Возможно, драгметалл внезапно подорожает?
2022-й стал тринадцатым годом подряд чистых покупок золота центральными банками. Более того, эти операции достигли 55-летнего максимума. Если же к приобретениям регуляторов приплюсовать надежные розничные инвестиции, то окажется, что мировой спрос на золото в прошлом году был самым высоким за десятилетие.
Три четверти этого спроса обеспечили развивающиеся страны, в структуре международных резервов которых традиционно велика доля иностранной валюты. Речь идет, по словам эксперта, о Турции, Китае, Индии, Египте, Катаре, Ираке, ОАЭ и Омане. Значит ли это, что они готовятся к подорожанию этого металла или даже собираются вернутся к золотому стандарту?
ЗАПАС КАРМАН НЕ ТЯНЕТ
Эксперты напомнили, что изменения в политике центральных банков начались не в прошлом году, а после кризиса 2008 года. Для грамотных финансистов уже тогда было очевидно, что мировая валютная система вступает в фазу распада, потому что не может обеспечить функционирование сложившейся модели глобальной экономики, пояснил доцент Института мировой экономики и права РУДН Владимир Григорьев.
Именно это стало триггером финансовых перемен, проявившихся позже, а вовсе не пандемия коронавируса и не специальная военная операция России на Украине.
«После кризиса 2008 года ни одна из развитых стран не продавала золото из своих резервов, кроме Германии, продавшей 45,8 килограммов, что на фоне резервов, превышающих 3,5 тысячи тонн, выглядит статистической погрешностью», — подчеркнул эксперт. Остальные и вовсе кардинально сменили тактику. Например, Швейцария в начале 2000-х продала половину своих золотых резервов (около тысячи тонн), а после 2008 года — ни грамма.
В настоящее время список десяти стран с максимальным объемом золотых резервов выглядит следующим образом: США, Германия, Италия, Франция, Россия, Китай, Швейцария, Япония, Индия, Нидерланды. В совокупности им принадлежит около 70% глобальных золотых резервов. При этом развитые государства просто перестали свое золото продавать, а Россия, Индия и Китай — начали активно покупать.
«Россия увеличила золотой запас почти в четыре раза, до примерно 2,3 тысячи тонн и почти достигли сталинского рекорда — 2,5 тысячи тонн», — рассказал Григорьев.
СПАСЕНИЕ ОТ ИНФЛЯЦИИ
Эксперты сомневаются, что страны, наращивая долю золота в резервах, лелеют мысль о возвращении к полноценному золотому стандарту. Все помнят, что у него были не только плюсы, но и минусы. К числу последних относят ограничение гибкости центробанков в формировании денежно-кредитной политики. Вряд ли регуляторы сейчас захотят с этим мириться — ведь у них должны быть развязаны руки при решении внутренних экономических проблем.
Несмотря на это, само золото как инструмент для инвестирования сохраняет свое значение, и его стоимость будет только расти, хотя и без значительных рывков. «Золото — это актив-убежище, эффективное средство хеджирования инфляции на долгосрочном горизонте», — убеждена доцент кафедры государственных и муниципальных финансов РЭУ им. Г.В. Плеханова Елена Воронкова.
Именно инфляция более других причин стимулирует рост спроса на золото на фоне замедления мировой экономики. Ситуация не изменится и в текущем году — полагаться исключительно на ведущие мировые валюты, показавшие свою уязвимость и ненадежность, было бы неосмотрительно. И ведущие мировые державы это прекрасно понимают.
ЗОЛОТО — ЭТО СВОБОДА
У большинства из них уже нет доверия и к финансовым инструментам, порожденным современной экономикой. Мировые центробанки ожидают перемен, на фоне которых самым ликвидным товаром останется золото. Бумажные деньги, чеки, электронные деньги, криптовалюта — все это может лопнуть, как мыльный пузырь, в любой момент.
«Наличие золота в банках обеспечивает суверенитет государства, и центробанки об этом заботятся», — уверен сооснователь Золотого Инвест Клуба Андрей Морозов. Он напомнил, что в этом году будет проведен эксперимент по реализации цифровой валюты. В первую очередь, это касается Китая. Сообщается, что подключатся несколько регионов России и некоторые другие страны.
Безусловно, развивать технологии, в том числе финансовые, необходимо. Но цифровая валюта при всех ее плюсах позволяет контролировать доходы и расходы любого ее владельца. Золото же позволит добиться настоящей независимости.
Более того, уже стало очевидно — страны Запада вскоре не смогут удерживать растущую долговую нагрузку. Возвращать долги они не захотят, да и не смогут, поэтому глобальная финансовая перезагрузка не за горами. Когда она наступит, те, у кого есть золотой запас, смогут идти собственным курсом. А остальные обречены платить по счетам пировавшего в кредит западного мира.
Источник: 1prime.ru