Одна унция золота — это всегда одна одна унция золота.
Одна унция золота всегда стоит столько, сколько стоит одна унция золота, независимо от дизайна изображения на монете, а также независимо от наличия царапин или потертостей, которые имеются на поверхности этой одной унции золота.
Именно по этой причине, многие инвесторы, никогда не покупают монеты текущего года чеканки.
Их логика проста и понятна: «Я не покупаю какую-то картинку или какую-то редкость. Я покупаю одну унцию золота.
Поэтому, я хочу купить эту одну унцию золота, максимально дешевле. А на сэкономленные деньги, я лучше куплю что-то другое. Возможно, я использую эти сэкономленные деньги для того, чтобы бесплатно провести вечер в своем любимом ресторане. Или же, на сэкономленные таким образом деньги, я просто куплю себе дополнительно, еще немного золота.
Такой подход к инвестициям в золото особенно распространен среди рачительных немцев, которые любят и умеют считать каждый цент.
Немцы хорошо понимают, что любая купленная монета текущего года чеканки, уже в следующем году, станет монетой «прошлых лет чеканки» и поэтому будет стоить дешевле. Исходя из чего, и, с учетом долгосрочности инвестиций в золото, немцы считают наиболее выгодным покупать золотые монеты чеканки прошлых лет. Потому что обычные инвестиционные монеты чеканки прошлых лет, традиционно стоят немного дешевле, чем стоят такие точно монеты, текущего года чеканки.
Монет отчеканенных в текущем году, на мировом рынке всегда представлено в сотни раз меньше, чем монет отчеканенных за все годы ранее.
Именно по этой причине, вторичный мировой рынок инвестиционного золота, по своему финансовому обороту, всегда в сотни раз превышает рынок инвестиционного золота, чеканки любого текущего года.
Вторая причина, по которой люди стремятся инвестировать свои средства в монеты чеканки прошлых лет, — это возможность сослаться на свою бабушку. Когда человеку становится необходимы денежные средства, например для расширения своего бизнеса или приобретения недвижимости, он продает свои золотые монеты.
В этом случае, у многих окружающих, возникают нездоровые вопросы о том, откуда человек взял деньги на расширение своего бизнеса или на покупку недвижимости.
В этом случае, многие предпочитают отвечать на такие вопросы максимально честно: «Эти средства, я получил от продажи инвестиционных золотых монет. А эти монеты, чеканки 1900-х годов, достались мне от моей покойной бабушки. Если бы она была жива, она бы сама это подтвердила и сообщила о том, когда именно и каким образом, она стала собственником этих монет».
Очевидно, что бабушка, ушедшая в мир иной 10 или 20 лет тому назад, не могла владеть монетами, отчеканенными уже после даты ее смерти. И значит, она не могла бы оставить такие монеты по наследству кому бы то ни было.
Урок 11 Как лучше инвестировать в золото и другие драгоценные металлы Мои первые инвестиции
С учетом свойств той материи, в которую весь мир погружается столь стремительно, ежедневно растет и количество людей, у которых были богатые бабушки. Соответственно, растет и спрос на те инвестиционные золотые монеты, которые не имеют дополнительной наценки за редкость, но при этом, были отчеканены очень давно, — еще при жизни не только бабушек, но и дедушек.
Есть еще одна интересная закономерность на рынке золота:
Чем более развит в стране рынок инвестиционного золота, тем меньше разница между ценой (продажи/обратного выкупа) новых монет и старых монет смешанных годов чеканки.
По мере развития рынков инвестиционного золота в разных странах, ценовой разрыв между стоимостью новых и старых золотых инвестиционных монет, постепенно сокращается, приближаясь к общемировым и общепринятым параметрам рынка инвестиционного золота.
Насколько развитым будет рынок монет в тот момент и в той или иной стране, когда вы решите продать свое золото?
Что будет вам более выгодно:
— Иметь на руках меньшее количество унций золота, в виде монет в идеальном состоянии?
— Или, в будущем окажется выгоднее иметь на руках большее количество унций золота, в виде монет с какими-то царапинами и потертостями?
Точных ответов на эти вопросы о будущем стран с пока еще слабо развитым рынком инвестиционного золота, сегодня не сможет дать никто.
Значит конечное решение, как и обычно, остается за самим инвестором.
А мы, как и обычно, лишь информируем наших клиентов о некоторых тонкостях и закономерностях мирового рынка инвестиционного золота.
С наилучшими пожеланиями, — команда KDG Gold.
—
Мы уважаем конфиденциальность наших Клиентов и их Инвестиций. В связи с чем, просим Вас звонить и договариваться о времени нашей с Вами встречи заранее. Это позволит избежать накладок нашей с Вами встречи, на время уже назначенное для встречи с другими нашими Клиентами. Также, это позволит нам уделять всё наше внимание только Вам, в условиях полной конфиденциальности нашей встречи и Ваших инвестиций.
Понедельник: 10:00–13:30, 15:00–18:00
Вторник: 10:00–13:30, 15:00–18:00
Среда: 10:00–13:30, 15:00–18:00
Четверг: 10:00–13:30, 15:00–18:00
Пятница: 10:00–13:30, 15:00–18:00
Суббота: 10:00–13:00
Воскресенье: Closed
Источник: www.kdggold.com
Способы инвестиций в золото для российского инвестора
В этом году мировые цены на золото вновь взлетели к историческим максимумам, что отразилось и на рублевых котировках. Начиная с апреля оно стоит больше 5000 рублей за грамм (дороже было только в марте 2022 года на фоне резкого, но краткосрочного падения рубля). Золото вновь подтвердило статус защитного актива для российских инвесторов в неспокойные времена.
Центральные банки многих стран продолжают активно пополнять свои золотые резервы. Тем самым они подают пример и частным лицам, которых беспокоит рост инфляции и девальвации национальных валют. Если золото держать в портфеле не с целью спекуляции, а как долгосрочный актив, то оно приносит значительную пользу инвесторам. И не только потому, что сохраняет покупательную способность денег.
Золото имеет низкую корреляцию с акциями и облигациями, снижает риск и волатильность портфеля, обеспечивает дополнительную диверсификацию инвестиций. Подробнее об этом в статье Золото и серебро на фоне биржевых кризисов.
Еще Сальвадор Дали заметил, что «простейший способ освободиться от власти золота – иметь его в избытке». Но если серьезно, то количество золота в портфеле напрямую зависит от риск-профиля инвестора. Согласно рекомендациям крупнейших инвестиционных компаний (Vanguard, Fidelity, State Street, Charles Schwab), его доля может колебаться от 3-5% в консервативных портфелях до 10-15% в агрессивных. А «вечный портфель» Гарри Брауна вообще на четверть состоит из золота.
Как бы то ни было, перед инвестором встает вопрос: в каком виде этот актив приобретать. Давайте рассмотрим основные плюсы и минусы каждого варианта.
Покупка золотых слитков
Если хочется владеть именно физическим золотом, к вашим услугам мерные слитки массой от одного грамма до килограмма. Они продаются вместе с сертификатами, подтверждающими их подлинность и происхождение. В России слитками торгуют Сбербанк и ряд других крупных финучреждений.
Процедура покупки надежна и безопасна, однако банки всегда делают высокую наценку. У частных лиц, скорее всего, окажется дешевле, но гарантии подлинности и отчетные документы вам вряд ли предоставят.
У кого бы вы ни купили слитки, их нужно где-то хранить. Самое очевидное решение – в банке. Но если упаковка качественная и не допускает повреждений, то можно и дома, желательно в сейфе. Некоторые закапывают и у себя в огороде.
Легко ли продать банку хотя бы один из купленных слитков? Предупреждаем, это довольно утомительный квест. Вас наверняка шокирует спред: до 15-20% от первоначальной стоимости. В другом банке могут и вовсе не принять – отправят туда, где покупали. Некоторые финучреждения вообще только продают слитки, а выкуп не совершают.
Можно также отнести слиток в ломбард или предложить физлицу, с соответствующими рисками.
Покупка золотых монет
Физическое золото покупают и в виде монет – опять же в банках либо у компаний-дилеров. Продаются и хранятся монеты в специальных пластиковых капсулах для защиты от износа.
Вы можете выбрать тип монет – инвестиционные или коллекционные. Первые печатаются большим тиражом, вторые – к памятным датам. Центральный банк России не публикует цены на коллекционные монеты, поэтому вам придется ориентироваться на спрос частников и «золотых магазинов». Но даже у инвестиционных монет обычно ниже ликвидность, чем у слитков, и еще выше спред при покупке/продаже (до 20-30%).
К недостаткам, также как у слитков, можно отнести проблему хранения. Придется либо платить за ячейку в банке, либо рисковать и хранить дома.
Открытие обезличенного металлического счета (ОМС)
На этом банковском счете отражается стоимость золота в граммах (еще можно открыть счета, привязанные к стоимости серебра, платины и палладия). Счетом удобно управлять онлайн, нет расходов на хранение металла, как и рисков физической кражи или повреждения. Кроме того, золото можно приобретать и продавать небольшими порциями – от 0,1 грамма.
Однако инвестор вновь столкнется с большим спредом – в разных российских банках он составляет от 10% до 20% с лишним. В моменты повышенной волатильности банки устанавливают особенно широкую разницу. Кроме того, счета ОМС не застрахованы государством, и в случае банкротства банка средства с них не будут возвращены. Применительно к Сбербанку риск, скорее, гипотетический, но его все равно стоит учитывать.
Покупка спотового контракта GLD/RUB на Московской бирже
Далеко не все брокеры предоставляют своим клиентам возможность приобрести драгоценный металл в виде спотового контракта (полный список можно посмотреть на сайте MOEX). А ведь на Мосбирже торгуется интересный инструмент GLD/RUB (тикер GLDRUB_TOM), который привязан к реальным граммам золота, находящимся в хранилищах «Национального Клирингового Центра» (НКЦ – входит в Группу «Московская Биржа»). Можно купить от 1 грамма. Это не производный инструмент, в отличие от фьючерса, и у него нет ограничения по времени обращения на рынке.
Биржевое золото обладает теми же плюсами, что и ОМС (ликвидность, удобство владения и т. д.). Инвестора порадуют более узкие спреды по сравнению со всеми рассмотренными выше вариантами (обычно менее 1%) и отсутствие комиссий за управление активом. Приобретение GLD/RUB доступно неквалифицированным инвесторам.
С 2021 г. торговля физическим золотом и серебром стала доступна со счетов ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). По этому поводу внесены изменения в ФЗ «О рынке ценных бумаг». Это значит, что инвестор может покупать и продавать спотовый контракт, не платя налог на доход (на ИИС типа Б) или имея отсрочку по НДФЛ (на ИИС типа А).
Есть, конечно, и минусы. Тот же риск контрагента, присущий ОМС. Но есть еще одна особенность. Права инвесторов на драгметалл учитывает не депозитарий, как это происходит с обычными ценными бумагами, купленными на бирже. Учет драгметаллов осуществляет брокер на специальном брокерском счете для драгметаллов.
Поэтому невозможно перевести инструмент от одного посредника к другому, если вы решите сменить брокера. Придется продавать актив, теряя налоговые льготы. Кроме того, по операциям с GLD/RUB необходимо отчитываться перед налоговой самостоятельно.
Покупка акций золотодобывающих компаний
Активных инвесторов заинтересует возможность приобрести акции золотодобытчиков, таких как «Полюс» (PLZL) или «Полиметалл» (POLY). Если инвестор квалифицированный, ему становятся доступны зарубежные игроки, такие как канадская Barrick Gold (GOLD), австралийско-британская Rio Tinto (RIO) и другие. Неквалифицированным же инвесторам с января этого года из-за рисков блокировки запрещено покупать бумаги «недружественных» стран.
Из плюсов – по некоторым акциям можно получать дивиденды. Расти в цене они могут также быстрее, чем базовый актив. На цену бумаг влияют и другие факторы: снижение либо рост производства, открытие и разработка новых месторождений.
Из минусов – отдельные акции, пусть и привязанные к золоту, нельзя считать полноценным «низкокоррелирующим» активом в портфеле. В период кризиса само золото может дорожать, а добывающие компании уходят в серьезную коррекцию. Следовательно, такой вариант не обеспечит защиту для долгосрочного инвестора.
Покупка фьючерсов на золото
Вариант подходит квалифицированному и активному инвестору. Если выбирать между фьючерсом и спотовым контрактом GLD/RUB, то последний инструмент удобнее и выгоднее, потому что у него отсутствует время экспирации. Зато, если вы любите краткосрочную торговлю и умеете всем этим управлять, вас вдохновят низкие комиссии за исполнение сделок, приличная ликвидность, возможность заработать выше рынка. Вместе с тем вероятность потерь тоже высока.
Покупка «золотого» ETF
Для пассивных и портфельных инвесторов удобен вариант с покупкой биржевых инвестиционных фондов на золото. Правда, в прошлом году у россиян сократились возможности инвестиций в любые, а не только золотые ETF.
В 2022 году был на неопределенный срок заморожен самый популярный у российских инвесторов «золотой» фонд FXGD от компании FinEx. В феврале этого года временно прекращались торги паями фонда TGLD от «Тинькофф Капитал». В конце марта они были возобновлены, но из-за включения компании в санкционный лист ЕС фонд теперь торгуется только в рублях.
Российские инвесторы с доступом к иностранным брокерам могут по-прежнему приобретать широкий спектр зарубежных ETF на золото с низкими комиссиями (обычно менее 0,5% годовых), но, пожалуй, более-менее спокойно себя чувствуют только обладатели ВНЖ или второго паспорта. К сожалению, опыт показал, что санкционный молот легко обрушивается на головы розничных инвесторов просто по факту гражданства.
Если вы не готовы принимать на себя риски подобного рода, то остается выбирать среди «золотых» БПИФов от крупнейших российских управляющих компаний. Интересно, что большинство из них, по сути, просто покупают на бирже спотовый контракт GLD/RUB, но берут за это с инвесторов комиссию от 0,54% до 1,04% годовых.
Единственное исключение – фонд GOLD (ранее VTBG) от ВИМ инвестиции — бывший ВТБ Капитал. Фонд, согласно декларации, покупает и хранит золотые слитки в собственном хранилище. Комиссия у него также щадящая для общего уровня TER российских фондов – 0,45% годовых.
Однако есть важный нюанс – этот БПИФ вынужден держать часть денег в дебиторской задолженности, поэтому при его покупке вы не сможете вложить 100% именно в золото. По данным InvestFunds, у GOLD были периоды, когда драгметалл занимал менее 70% от состава фонда, на остальное приходилась дебиторка. Конечно же, это влечет за собой недополученную доходность для инвесторов. Впрочем, по актуальным данным за первый квартал 2023 года у GOLD теперь 1-2% в деньгах.
Выводы
Ни один из перечисленных способов вложения в золото не является оптимальным и безоговорочно верным. Резюме представлено в таблице:
СПОСОБ
ПЛЮСЫ
МИНУСЫ
Физическое владение металлом
Сертификаты,
гарантирующие подлинность
Большой спред 15-20%
Сложности с последующей продажей
Необходимо где-то хранить
Физическое владение металлом
Возможна повышенная прибыль
при продаже редких монет
Большой спред до 20-30%
Не очень высокая ликвидность
Необходимо где-то хранить
Вес приобретаемого
металла – от 0,1 г
Большой спред от 10% до 20%
Счета ОМС не защищены от банкротства банка
Покупка спотового контракта GLD/RUB
Узкие спреды менее 1%
Отсутствует комиссия
за управление
Золото хранится в НКЦ
Привязка к конкретному брокеру
и необходимость продажи инструмента при его смене
Самостоятельная отчетность
перед налоговой
Покупка акций золотодобытчиков
Получение дивидендов
(плюс для тех, кому это надо)
Шанс на более высокую доходность по сравнению с базовым активом
Принятие риска
активного управления
Не могут служить в полной мере защитным активом
Шанс на более высокую доходность по сравнению с базовым активом
Ограниченное время экспирации
Подходит больше для краткосрочных сделок,
чем для долгосрочных вложений
Покупка
ETF или БПИФов
Высокая ликвидность,
узкие спреды
Низкие комиссии для иностранных ETF, приемлемые для ряда российских БПИФов
Риск блокировки
иностранных ETF
Многие БПИФы дублируют GLD/RUB, но берут комиссию
за управление
Риски недополучения доходности из-за изменения структуры фондов
Таким образом, перед российскими инвесторами стоит нелегкий выбор. Многие предпочтут комбинировать разные варианты, чтобы диверсифицировать риски. Впору процитировать Марка Твена: «Я когда-то работал на золотых приисках и знаю все о добыче золота, кроме лишь одного: как заработать там деньги».
Впрочем, выгод от владения хоть физическим, хоть виртуальным золотом, особенно на длинном периоде, все же больше, чем связанных с этим издержек.
Источник: rostsber.ru
Инвестиции в золото
Несмотря на определенное удешевление золота, инвестиции в этот драгоценный металл продолжают оставаться эффективным инструментом диверсификации инвестиционных портфелей как у крупных инвесторов, так и у частных лиц.
Почему же инвестиции в золото остаются популярными? На это имеется несколько причин, и вот они:
- высокая ликвидность (продать золото очень просто);
- золото – это мера обеспечения денег во все времена;
- в отличие от валюты золото не имеет привязки к экономике страны;
Способы инвестирования в золото
На сегодняшний день компаниям и частным инвесторам доступно несколько методов вложения активов в золото. Это:
- безналичные золотые счета;
- торговля металлом через брокера;
- инвестиции в золотые монеты;
- покупка золотых слитков;
- приобретение изделий из золота.
Безусловно, каждый из этих методов инвестирования имеет плюсы и минусы, а также особенности ведения инвестиционной деятельности. Поэтому прежде чем принять решение об использовании того или иного метода вложения средств в драгоценный металл, стоит детально изучить его.
Безналичные металлические счета
На сегодняшний день практически каждый российский банк предлагает своим клиентам открыть безначальный металлический счет. При открытии такого счета стоит учитывать, что он не попадает под программу страхования вкладов, поэтому лучше выбрать устойчивое банковское учреждение, например, Сбербанк или ВТБ 24. Посетив сайт банка, можно узнать условия открытия такого счета.
Металлический счет имеет схожесть с банковскими депозитами, однако на счету лежит не валюта, а определенное количество драгоценного металла. Это может быть золото и серебро, платина, палладий и так далее. Однако чаще всего инвесторы выбирают именно золото.
Преимущества данного вида инвестирования в золото:
- отсутствие сопутствующих открытию счета расходов (комиссии и иные платежи);
- возможность получить металл на руки в любой необходимый момент;
- отсутствие налогов при определенных вариантах покупки металла.