Под контролем России может оказаться большая часть мирового золотого запаса. Для этого Минфин РФ разработал специальный план, пишет британское издание Capital.
Россия предложила свою биржу драгоценных металлов, получившую название Московский мировой стандарт (MWS). И она вполне может стать альтернативой Лондонской ассоциации рынка драгметаллов (LBMA). В последние месяцы РФ обвиняла LBMA в манипулировании рынком драгоценных металлов и искусственном занижении цен. Эти обвинения усилились после запрещения LBMA российских драгоценных металлов, такие как золото, платина и палладий, говорится в статье.
Для «нормализации функционирования сектора драгоценных металлов» министерство финансов России решило создать свою биржу, основанную на специальной глобальной брокерской компании по драгметаллам со штаб-квартирой в Москве. К сотрудничеству могут быть привлечены крупные финансовые учреждения и центральные банки из стран бывшего СССР, входящие в Евразийский экономический союз.
План Москвы состоит в том, чтобы цены на драгоценные металлы были привязаны к одной из национальных валют стран союза, либо совершенно новой валюте, которую планируют создать страны БРИКС. Россия собирается привлечь к поддержке новой биржи крупнейшие страны-производители и потребители золота, такие как Китай, Венесуэла, Индия и Перу.
Ляпис Трубецкой — Капитал
Британские аналитики отметили, что Россия является одним из крупнейших производителей золота и других драгоценных металлов в мире. А если к ней присоединятся Венесуэла и Перу, то под контролем страны окажется примерно 62% мирового запаса золота.
Источник: u-f.ru
AKGD: обзор БПИФ «Альфа-Капитал Золото»
Биржевой паевый инвестиционный фонд с тикером AKGD ETF ориентирован на инвестиции в золото. Это один из крупнейших ETF на драгоценные металлы на Мосбирже. И самый дорогой по стоимости владения. Его описание, состав, доходность, плюсы и минусы — в обзоре ETFBaza.
Содержание скрыть
Общая информация о БПИФ «Альфа-Капитал Золото»
- Управляющая компания: ООО «УК Альфа-Капитал»
- Валюта активов: рубль, но цена в том числе зависит от долларовых котировок металла
- Формирование: ноябрь 2021 года
- ISIN: RU000A1045N8
Инфраструктурные расходы — не более 1,04 % от СЧА в год, из них:
- Вознаграждение УК: 0,69%
- Вознаграждение депозитарию и др.: 0,15 %
- Прочие расходы: 0,2%
Состав AKGD: GLDRUB_TOM простыми словами
Стратегия данного финансового продукта основана на получении прибыли за счет долгосрочного роста стоимости золота на фоне инфляции.
Правила БПИФ «Альфа-Капитал Золото» допускают широкий список разрешенных для покупки активов, что традиционно для российских инвестфондов. Но в базе предполагаются долгосрочные вложения в следующие инструменты:
Что будет с золотом в 2023 году? || Прогноз на драгоценные металлы 2023
- права требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценных металлов по текущему курсу;
- аффинированное золото на обезличенных металлических счетах;
- аффинированное золото в слитках на металлических счетах ответственного хранения, открытых в российских кредитных организация;
- аффинированное золото в слитках в хранилищах российских кредитных организациях;
- паи (акции) иностранных инвестиционных фондов.
Целью фонда заявлено следование за котировками финансового инструмента GLDRUB_TOM. Этот индикатор отражает биржевую стоимость металла в России и по сути представляет собой так называемое «бумажное» золото.
Это не конкретные слитки. Упрощенно говоря, это обязательство небанковской кредитной организации «Национальный Клиринговый Центр» (НКО НКЦ, входит в группу Мосбиржи) в случае запроса предоставить металл из своих хранилищ. Это менее затратно, чем хранение и учет реального золота.
GLDRUB_TOM можно назвать аналогом знакомого многим обезличенного металлического счета (ОМС). Только цена за грамм определяется не банком, а спросом и предложением на бирже.
Согласно последнему ключевому информационному документу «Альфа-Капитал Золото», в GLDRUB_TOM было вложено 99,7% активов фонда. Оставшиеся 0,3% составляли денежные средства.
Детальнее эта информация прописана в ежемесячном отчете. К началу декабря 2022 года фонд владел правами требования к «Национальному Клиринговому Центру» на 551 713 грамм золота биржевой стоимостью около 1,889 миллиарда рублей.
Доходность AKGD
Во всем мире в качестве бенчмарка цены на золотоа принято ориентироваться Лондонскую ассоциацию рынка драгоценных металлов (LBMA Gold Price AM). Ее котировки жестко привязаны к американскому доллару. GLDRUB_TOM тоже коррелирует с курсом, но в связи с частичной изоляцией нашего рынка колебания индикаторов могут расходиться.
«Альфа-Капитал Золото» торгуется на Московской бирже с 21 декабря 2021 года. За первый год на рынке цена пая снизилась со 100 до примерно 87 рублей. Данные изменения означают доходность минус 13%. То есть паи принесли в 2022 году владельцам убыток.
При этом долларовая цена металла в Лондоне за этот период немного поднялась: с примерно $1790 до $1815 за унцию.
Сколько стоит пай AKGD сейчас можно узнать на Московской бирже по ссылке.
Бенчмарк БПИФа GLDRUB_TOM за это же время снизился от значения 4315,4 до 3795 или на 12%. AKGD подешевел сильнее бенчмарка примерно на 1%. Что можно списать на размер годовой комиссии за управление и другие услуги по обслуживанию инфраструктуры фонда.
| 21.12.2021 | 16.12.2022 | Изменение | |
| Фонд | 100 | 86,62 | 13,48% |
| Бенчмарк | 4315,4 | 3795 | 12% |
| Разница | 1,48% |
Дивиденды, либо иные другие выплаты правилами ДУ не предусмотрены. Максимально допустимое отклонение стоимости от бенчмарка не может превышать 5%. Маркет-мейкером для фонда выступает ООО Атон. Педельное отклонение цены покупки/продажи паев от расчетной цены 5% (спред).
iNAV для БПИФ AKGD можно смотреть на сайте биржи по коду AKGDA.
Сравнение AKGD с конкурентами: золотые БПИФы на Мосбирже
В списке биржевых фондов на MOEX можно найти еще четыре варианта инвестиций в золото.
Самый старый такой фонд — БПИФ «Золото. Биржевой» с тикером GOLD ETF. Он был запущен госбанком ВТБ 14.05.2020 под тикером VTBG. Сейчас его провайдер — ВИМ. В отличие от трех остальных он покупает физические слитки и хранит их в госбанке ВТБ.
Подробнее о нем в нашем обзоре по ссылке.
Три фонда имеют аналогичную с AKGD политику и инвестируют через GLDRUB_TOM. Это TGLD (запуск 26.08.2020, УК Тинькофф), RCGL (30.08.2022, Райфайзен) и SBGD (06.09.2022, УК Первая).
В сравнении по комиссия продукт Альфы сильно проигрывает конкурнетам.
| Тикер | TER |
| TGLD | 0,54% |
| SBGD | 0,59% |
| RCGL | 0,60% |
| GOLD | 0,66% |
| AKGD | 1,04% |
Делать выводы о фактической годовой доходности преждевременно — часть представленных на рынке фондов существует менее года.
Плюсы и минусы AKGD
На основе представленной выше информации можно вывести основные преимущества «Альфа-Капитал Золото»:
- Вложения в защитный актив.
- Практически 100-процентное соответствие состава фонда бенчмарку.
- Торгуется в рублях.
- Ориентируется на рассчитываемый в России индикатор.
- Подробное раскрытие информации для инвесторов.
- Представлено описание всех правил ДУ, инструкции по покупке пая и разъяснения как продать активы.
Также есть определенные недостатки:
- Высокая комиссия (при сравнении с конкурентами).
- Короткая история, что не позволяет сделать объективные выводы о качестве управления.
- На рынке много БПИФ с аналогичной инвестиционной стратегией.
Главное
AKGD ставит своей целью обеспечение стабильной прибыли от вложений на длинной дистанции. При этом фонд сопоставим по показателям с ближайшими аналогами. Системные риски связаны с возможностью краткосрочного удешевления базового актива из-за роста спроса на доллары США — прогноз на ближайшие 6-12 месяцев не может быть точным.
УК рекомендует инвестировать на срок от одного года, но здесь можно говорить лишь о сохранности средств. Заработать можно при инвестициях в золото на три-пять лет вперед. Это хорошо видно по графикам прироста стоимости драгоценного металла начиная с 2000 года. Перед тем, как решить, стоит ли покупать, советуем изучить отзывы вкладчиков в схожие БПИФ.
Источник: etfbaza.ru
Capital: Россия может получить контроль над большей частью мировых запасов золота
Россия может получить контроль над значительной частью мировых золотых запасов. К такому выводу пришли аналитики британских СМИ.
Некоторое время назад Министерство финансов России выразило намерение создать международную биржу драгоценных металлов. Последняя должна стать заменой Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA). По мнению экспертов, появление новой биржи окажет серьезное влияние на мировой рынок золота. Об этом говорит статья из журнала Capital.
“В последние несколько месяцев Россия все чаще настаивает на том, что LBMA предпринимает искусственные действия для манипулирования рынком драгоценных металлов и поддержания низких цен”, – отмечают авторы британской публикации.
Столичные эксперты считают, что Россия в своем плане по созданию новой биржи попытается привязать цену на драгоценные металлы к своей валюте или к новым финансовым инструментам, которые она хочет создать для стран БРИКС. Кроме того, Москва планирует заручиться поддержкой других крупных стран-производителей и потребителей золота, таких как Венесуэла, Китай, Индия и Перу.
Согласно этому отчету Всемирного золотого совета, Россия является одним из крупнейших производителей, на долю которого приходится около 9 процентов мирового производства золота. Кроме того, Российская Федерация является крупным производителем палладия и платины. Аналитики прогнозируют, что если план Москвы по созданию фондовой биржи увенчается успехом, она сможет контролировать вместе со своими партнерами значительную часть мировых запасов драгоценных металлов.
“Если России удастся заручиться поддержкой других крупных золотодобывающих стран, таких как Венесуэла и Перу, то эта группа стран в конечном итоге сможет контролировать около 62% всего мирового золота”, – отметил британский эксперт.
Источник: fin-journal.info