Золото в инвестиционном портфеле это

Инвестиционный портфель − это набор акций, облигаций и других ценных бумаг с разной степенью риска. Чем выше доходность инвестиций, тем больший риск берет на себя инвестор. В данной статье мы рассмотрим, как создать инвестиционный портфель, какие инструменты должны присутствовать в вашем наборе и прочие нюансы. Почему нельзя покупать только акции одной компании?

Какие существуют правила создания сбалансированного инвестиционного портфеля? Об этом далее.

Инвестиционный портфель − это…

Это финансовый инструмент, который включает в себя несколько классов активов. Поэтому в основе портфеля должно быть больше инструментов одной группы акций. Существует несколько ключевых принципов создания портфеля, рассмотрим именно их.

Диверсификация

Это включение в список бумаг, которые имеют слабую корреляцию. Получается, что динамика их котировок практически между собой не связана. Для примера рассмотрим пример.

Если намерены купить акции Сургутнефтегаза или Лукойла, получится портфель слабо диверсифицированный, поскольку это нефтяная отрасль, и в случае плохого развития событий, котировки компаний могут упасть. Две компании уменьшат дивиденды, что считается рискованным методом вложения.

Как инвестировать в золото? Покупаю золото в инвестиционный портфель.

Если в портфель сложить:

• Сургутнефтегаза;
• Московской биржи;
• Яндекс.

Портфель получается более диверсифицированным, поскольку инструменты с разных сфер и отраслей экономики.

Распределение активов

Капитал нужно распределить по разным группам активов:

• акции;
• драгметаллы;
• наличка;
• квартиры, дома;
• криптографическая валюта и т.д.

Цель − создание нужного баланса рисков и доходности. Следует понимать, что инвестиционный портфель у каждого свой, и зависит от конкретных целей и установок. Здесь нет какого-то уникального рецепта или формулы.

Баланс активов в портфеле создает нужный результат. Из идентичных ингредиентов можно сделать противоположный продукт, и зависит от действий пользователя.

Когда не требуется инвестиционный портфель?

1. Когда доходы меньше расходов. Задача пользователя − это наладить бюджет семьи, то есть навести порядок в личных финансах. Посмотреть где можно подрезать расходы, и увеличить доходы. Только после можно задаваться вопросом, как правильно создать инвестиционный портфель.
2. Присутствуют кредиты, в особенности речь идет о потребительских займах. Изначально разбираемся с долгами, после вкладываем.
3. Отсутствует финансовая подушка безопасности, которая закроет цели по расходам в ближайшие три месяца.
4. Отсутствует долгосрочная цель. Поскольку инвестиционные портфели создаются на срок от 5 лет и более. При этом пять лет − это самый краткосрочный горизонт планирования.

Помните, что инвестирование с целью забрать деньги через 1 года − это неправильный подход, особенно если речь идет об акциях. Нужно учитывать, что портфель может быть волатильным, и через год он покажет существенную просадку, и если через год пожелаете забрать средства, пользователь просто потеряет на вложении.

Представьте, что вы замораживаете инвестиции на длительный срок, тогда на горизонте 5, 10 и 20 лет покажут существенный рост.

Алгоритм «Как создать инвестиционный портфель частному лицу»

Теперь приступим к рассмотрению инструкции, как создать портфель самостоятельно.

Срок вложений

Сразу рассмотрим пример − цель накопить на обучение ребенку. Важно учитывать на какой точке вы пребываете на данный момент. Если ребенку 2 года, тогда есть около 17 лет, в таком случае создавать инвестиционный портфель можно, большая вероятность что через определенный срок цель будет достигнута. Когда вашему ребенку уже 15 лет, большого смысла создавать портфель нет. В таком случае лучше обратить внимание на инструменты, которые помогут вам сохранить капитал, это могут быть банковские депозиты, облигации краткосрочного типа.

Определите четкие сроки вложения. Представьте зрительно замок, который закрывает данные вложения. Если достать средства раньше времени, можно только потерять.

Цели инвестиций

В зависимости от целей, портфели делятся на три типа:

1. Агрессивный − включает в себя акции, способен принести высокую доходность, но сопряжен высокими рисками. Этот вариант идеален для тех. кто намерен нарастить капитал и готовы рискнуть.
2. Консервативный − строится на облигациях, основывается на умеренной доходности с минимальными рисками. Подходит тем, у кого имеется уже капитал, и задача поставлена сохранить средств и защита от инфляции.
3. Сбалансированный, который сочетает в себе акции, облигации, дает соответственно средний результат.

Склонность к риску

Чаще всего человеку сложно определить лично для себя какую именно просадку он способен выдержать. Здесь важно учитывать персональные характеристики каждого инвестора. Кто-то способен вести себя спокойно, даже если портфель теряет в цене до 50%.

Безусловно, не стоит отбрасывать и жизненные обстоятельства, ведь каждый приступает к созданию портфель с определенной целью, которая формируется в результате жизненных процессов. Достаточно просто задать лично себе вопрос, какой процент готовы потерять. Важно ответить максимально честно на него.

Формирование портфеля

В этом случае важно понимать, что распределение активов основывается не только на подборе различных групп активов, но также на диверсификации по определенным критериям: стране, валюте.

Относительно последнего, нужно отметить, что если инвестор нацелен сохранять средства на срок 1-2 года, при этом тратить в рублях, не смысла переводить деньги в валюту. Поскольку валюта является волатильной, и может за небольшой временной интервал может упасть в цене, соответственно нет смысла на небольшой срок переводить рубли в валюту. Но, если речь идет о планировании вложений от 5 лет и выше, тогда можно перевести часть капитала, это позволит диверсифицировать риски.

Относительно страны, лучше выбирать государства с развитым рынком или же пребывающие в группе развивающихся. Первый вариант − это надежность, но небольшой профит, второй вариант − это повышенная прибыльность и высокие риски.

Относительно акций нужно сказать несколько слов, они разделяются еще подразделы на акции:

• роста, покупаемые инвесторам в расчете на повышение котировок;
• прибыли, которые покупаются для хорошей дивидендной доходности.

На территории РФ пока что не существует такой группы фирм, как «дивидендные аристократы» − компании, выплачивающие проценты свыше 30 лет подряд. Но, существуют организации, которые постепенно увеличивают выплаты по дивидендам. Здесь присутствует следующая статистика:

• ЛУКОЙЛ, свыше 19 лет;
• Алроса − семь лет;
• Мосбиржа − шесть лет;
• ТГК-1 − около пяти лет.

В реальности для новых вкладчиков более правильней приобретать не акции и облигации отдельных организаций, а ETF фонды на акции, облигации и прочие группы активов.

ETF фонды

Отыскать ETF фонды на золото, на сырье и недвижимость реально. Это позволяет не заниматься самостоятельным выбором активов, поскольку на старте отсутствие опыта и знаний может стать основой для набора не самых выгодных инструментов. Воспользовавшись данным инструментом, инвестор сможет грамотно распределить риски, при этом потратить меньше времени, и гарантировать высокую прибыльность.

Выбираем точку для входа

На этом этапе нужно изучить фундаментальный и технический анализ. Для начала можно ознакомиться с азами, затем можно уже приступать к выбору фирмы и инструментов. На это уйдет не два дня, нужно быть готовым к тщательному изучению статей, материалов от экспертов, аналитиков.

Тестирование портфеля на истории

Этот этап рекомендуют многие консультанты, но к нему следует подходить с опаской. Поскольку, когда мы смотрим на портфель и как он вел себя в течение 5 лет, можно сделать вывод о будущем. Это не самый удачный вариант предугадать будущее, поскольку прибыльность на финансовых площадках в прошлом − это не гарантия профита в будущем. Сменяемость экономического цикла никто не отменял, поэтому прибыльность может быть совсем другой в ближайшее время.

После того, как был создан портфель, можно приступать к изучению его динамики. При необходимости можно провести ре балансировку, при потребности немного откорректировать портфель, добавить других инструментов или же убрать определенные позиции вовсе.

Правильная доля акций и облигаций в ашем портфеле

Источник: investfuture.ru

Золото в инвестиционном портфеле это

Когда говорят о вложениях на финансовом рынке, часто употребляют словосочетание «инвестиционный портфель». Что означает этот термин, как этот портфель собрать и что с ним делать, чтобы добиться главной цели, то есть получения стабильного дохода — расскажем в этой статье.

это набор финансовых инструментов, потенциально способный принести доход его владельцу.

В такой набор (портфель) могут входить:

• банковские депозиты;
• инструменты фондового рынка ;
• иностранная валюта;
• производные финансовые инструменты ;
• драгоценные металлы и другое.

Активов, которые могут приносить доход, огромное количество. Одних только ценных бумаг на Московской бирже более 3,5 тысяч . Вопрос в том, как составить из них тот самый индивидуальный портфель, который поможет увеличить капитал, а не наоборот.

Основа выбора — личный инвестиционный план

Эту предварительную стадию лучше не пропускать. Лишённая конкретной цели хаотичная купля-продажа активов быстро разочарует, не принеся желаемого.

Начните с формулировки своих ожиданий от инвестирования. «Я хочу через 5 лет купить новую квартиру» и «Я хочу иметь небольшую ежемесячную прибавку к заработку» — разные цели, которые достигаются разными способами.

Чётко обрисуйте свои инвестиционные возможности. Например, если вы не можете вкладывать в покупку финансовых инструментов больше 10 тысяч рублей в месяц, то вам не стоит заглядываться на инструменты, продающиеся только крупными дорогими лотами, а также вряд ли стоит ожидать быстрого, взрывного роста своего капитала.

Отметьте, на каком горизонте вы готовы только вкладывать средства в рынок, не изымая их оттуда. Если в течение года вам, к примеру, точно понадобится дорогостоящее лечение — учитывайте, в какой момент и какие суммы вам понадобится вывести со счёта. А чтобы это стало возможным, рассчитывайте, какие активы вы сможете быстро продать без потери инвестиционного дохода.

Зафиксируйте, какие риски для вас приемлемы, а какие нет: сколько вы готовы потерять на рынке без опасений разориться и где грань, за которую вы никогда не перейдёте.

Все брокеры и управляющие компании предлагают услугу инвестиционного профилирования клиента-неквалифицированного инвестора. Это обязательное требование закона. Инвестиционный профиль (он же риск-профиль) — характеристика клиента, позволяющая понять его особенности, желания, возможности и аппетиты на рынке. На основании инвестиционного профиля брокеры и УК дают клиенту рекомендации по наполнению портфеля.

Квалифицированный инвестор: зачем нужен этот статус и как его получить

Подумайте, существуют ли для вас какие-то индивидуальные ограничения, с которыми придётся считаться. Возможно, убеждения не позволяют вам финансировать определённые производства (например, «коричневые» — недостаточно экологически чистые) или покупать ценные бумаги компаний со спорной репутацией.

Диверсификация по принципу риск/доходность

Наиболее популярный в современном мире подход к формированию инвестиционного портфеля — выбор группы инструментов с различными уровнями доходности и риска. Он основан на известной экономической теории Нобелевского лауреата Гарри Марковица. Суть открытия Марковица — в математическом подходе к диверсификации биржевых активов. Проще говоря, экономист доказал, что существует зависимость между степенью риска и доходностью финансового инструмента: чем выше доходность — тем выше и риски. И пришёл к выводу, что сбалансированный портфель можно сформировать из активов, которые будут уравновешивать друг друга по этим характеристикам.

В 1952 году его научную статью «Выбор портфеля» опубликовал «Финансовый журнал» (The Journal of Finance), и это произвело революцию в инвестиционном мире (на русском языке её можно прочитать здесь.

Реализовать в полной мере классический подход Марковица, не будучи математиком или профессиональным трейдером, вряд ли получится. Однако можно и нужно воспользоваться «базой»: идеей формирования эффективного портфеля на основе распределения рисков и доходности входящих в него инструментов.

На основе такого подхода формируются портфели, которые условно можно разделить на три основных типа:

• консервативный;
• умеренный;
• агрессивный.

Консервативный портфель: сбережение и стабильность

Консервативный, он же низкорискованный портфель может включать в себя самые надёжные (как с точки зрения кредитного риска, так и с точки зрения рыночной волатильности) инструменты: государственные облигации (ОФЗ); депозиты в крупнейших госбанках; паи фондов с инструментами денежного рынка и ОФЗ; драгоценные металлы (металлические счета). Иногда в состав таких портфелей включают избранные акции «голубых фишек» — наиболее крупных, ликвидных и надёжных компаний со стабильными показателями доходности.

Цель консервативного портфеля — сохранить имеющиеся средства и по возможности защитить их от воздействия инфляции.

начинающим инвесторам, делающим первые шаги на рынке; тем, кто не готов позволить себе даже минимальную потерю вложенных средств.

Умеренный портфель: доходность не в ущерб осторожности

Умеренный портфель (он же портфель среднего риска) помимо консервативных инструментов включает в себя также акции «голубых фишек» и другие акции крупных, стабильно работающих компаний, корпоративные облигации эмитентов с высокими кредитными рейтингами, паи фондов акций и облигаций (в том числе биржевых), паи закрытых ПИФов недвижимости для неквалифицированных инвесторов, иностранные валюты. Стоит учитывать, что в настоящее время для неквалифицированных инвесторов действует ограничение на покупку иностранных финансовых инструментов, а популярные некогда валюты (доллар и евро) стали токсичными из-за комиссий за обслуживание валютных счетов и из-за ряда других препятствий.

Цель умеренного портфеля — не только защитить сбережения от инфляции, но и приумножить их за счёт вложений в более доходные (и более рискованные) инструменты.

практически всем, кто готов принимать на себя умеренные рыночные риски.

Агрессивный портфель: риск для профессионалов

Агрессивный (высокорискованный) портфель включает, помимо всего упомянутого выше, рискованные инструменты с высокой доходностью: акции новых, но широко разрекламированных предприятий (стартапов), акции компаний из экзотических отраслей (например, туристической), спекулятивные облигации (они же ВДО, высокодоходные облигации), паи специфических ЗПИФов, производные инструменты (например, фьючерсы). Чем выше доля таких инструментов в портфеле, тем более агрессивным он будет.

Цель агрессивного портфеля — заработать как можно больше, невзирая на возможные риски.

профессиональным трейдерам-спекулянтам, которые постоянно находятся «в рынке», непрерывно отслеживают все его движения и умеют на них вовремя и адекватно реагировать; очень обеспеченным людям, готовым принимать на себя повышенный рыночный риск.

Не складывать все яйца в одну корзину

Универсальный инвестиционный совет на все случаи жизни. В портфеле лучше держать разные активы в определённой пропорции. Например, для консервативного портфеля такой пропорцией может быть 50% средств в депозитах, 35% — в ОФЗ и 15% — на металлических счетах.

Классическим примером удачного распределения долей в инвестициях считается «всепогодный» портфель известного инвестора Рэя Далио: 40% — долгосрочные облигации, 30% — акции, 15% — среднесрочные облигации, 7,5% — золото, и оставшиеся 7,5% — сырьевые товары. По наблюдениям управляющих, даже в самые худшие времена такой портфель теряет не более 2% в год.

От распределения долей тех или иных активов в портфеле зависит и его уровень риска: при одинаковом наборе активов, но при разных пропорциях портфель может быть как умеренным, так и агрессивным. Например, ВДО могут быть в составе умеренного портфеля, но в очень небольшом количестве — скажем, 5%. А 35% в таких облигациях уже делают портфель агрессивным.

Ребалансировка: настраиваем портфель в изменяющихся условиях

Ни один даже самый удачный портфель не является постоянной величиной. Рынок не стоит на месте: предприятия переживают хорошие и плохие времена, меняют собственников, покупают другие компании, разоряются, перепрофилируются, их бумаги меняются в цене и доходности. Одни валюты взлетают вслед за геополитическими событиями, другие резко падают. Дорожает или дешевеет сырьё.

И так далее. Чтобы инвестиционный портфель продолжал защищать сбережения и приносить доход, он нуждается в периодической ревизии и изменении долей тех или иных активов в составе. Этот процесс называют ребалансировкой.

Что важно при работе над ребалансировкой портфеля:

• следить за корпоративными событиями тех компаний, чьи акции или облигации есть в вашем портфеле, читать отчётность или обзоры профессиональных аналитиков. При приближении негативных событий вовремя избавляться от потенциально убыточных бумаг;
• следить за тем, как те или иные категории активов ведут себя в вашем портфеле: если на достаточно длинном отрезке времени вы видите, что облигации растут, а акции, наоборот, падают — нужно добавить в портфель акций, чтобы уравновесить портфель;
• установить «стоп-лосс» — самый низкий допустимый уровень цены на ту или иную бумагу в вашем портфеле. Как только актив начинает приносить вам убыток больше допустимого, продавайте его;
• делать ребалансировку регулярно: раз в месяц, раз в квартал, раз в полгода (срок зависит от ваших инвестиционных ожиданий).

Краткий свод правил по составлению портфеля для начинающего инвестора

1. Начинайте с формулировки своего инвестиционного плана

Будьте максимально конкретны в определении своих целей.

2. Определите временные горизонты инвестирования

3. Чётко определите свои финансовые возможности

Это касается как сумм, которые вы сможете направлять на инвестиционные цели с определённой периодичностью, так и сумм, которыми вы готовы пожертвовать в случае просадки.

4. Пройдите риск-профилирование у вашего брокера или управляющей компании

А лучше — у нескольких, для получения более адекватного результата.

5. Начните собирать портфель с наиболее надёжных активов, пока вы только учитесь инвестировать

Это могут быть депозиты, металлические счета, ОФЗ, паи низкорисковых ПИФов.

6. Переходите к покупке более рисковых активов постепенно.

Не надо увеличивать долю акций в портфеле (даже «голубых фишек») одномоментно. Последите за тем, как активы ведут себя на достаточно длинном (хотя бы несколько месяцев) промежутке времени. Затем проведите ребалансировку портфеля.

7. Чтобы не загонять себя в угол, приобретайте ликвидные инструменты

Те, которые вы сможете в случае необходимости легко и быстро продать.

8. Не увлекайтесь высокодоходными инструментами, если не готовы к риску

То, что вам удалось заработать в моменте, не означает, что вы не потеряете через пару дней.

9. Проводите ребалансировку регулярно

Установите себе периодичность, которая вам удобна и отвечает вашим инвестиционным целям.

10. Важно, как вы управляете своим портфелем

Следите ли за изменением цен и доходности, насколько вовремя избавляетесь от балласта и перераспределяете наполнение портфеля наилучшим для ваших целей образом.

Источник: sbersova.ru

Роль золота и серебра в инвестиционном портфеле

Золото не только защищает от инфляции, но и отрицательно коррелирует с фондовым рынком. Поэтому он должен быть в портфеле каждого инвестора фондового рынка. Какой частью портфеля она должна быть? Мы пытаемся найти ответ на этот вопрос с помощью аналитиков и ученых.

Золото медленно восстанавливает свой блеск. Вопрос только в том, сколько этой руды нужно иметь в кошельке, чтобы это имело смысл. В конце концов, ни один здравомыслящий инвестор не хочет иметь портфель, перегруженный активами-убежищами, которые дорожают только во времена высокой инфляции или кризиса. С другой стороны, один слиток с портфелем акций на сумму миллион рублей также не дает большого обеспечения.

Сколько золота нужно держать в кошельке?

Золото должно составлять от 2% до 10% портфеля — рекомендует Всемирный совет по золоту.

Когда в 2018 году волатильность на китайских фондовых биржах была исключительно высокой, Всемирный совет по золоту (WGC) рекомендовал китайским инвесторам держать от 3% до 6% своих портфелей в золоте. Эксперты WGC подчеркнули, что даже в условиях биржевого бума в King of Metals стоит инвестировать около 4% портфеля.

Наше исследование показывает, что если бы пенсионные фонды имели долю золота в своих портфелях от 2% до 10%, то в долгосрочной перспективе они достигли бы гораздо лучшего соотношения риска и вознаграждения, — подчеркивают в анализе эксперты Всемирного совета по золоту.

Информационный коэффициент для фондов с заданным риском в золоте

Не секрет, что золото и серебро будут хорошо себя чувствовать в трудные времена, но хуже, когда дела на фондовых рынках идут хорошо. Инвесторы, которые хотят иметь в своем портфеле только акции, могут часть его вложить в акции компаний с товарного рынка. Акции золотых приисков также являются хорошей страховкой во время кризиса.

Среднегодовые нормы прибыли на данные активы в данный период

Расчеты Всемирного совета по золоту показывают, что оптимальная доля золота в портфеле, в котором акции составляют лишь около 20% стоимости, составляет около 3%. Но если портфель агрессивный и состоит на 70% из акций, то доля золота должна быть 9-10%.

Оптимальный состав инвестиционных портфелей

Даже 35% золота в кошельке не помешают. Однако подходы экспертов к золоту как компоненту инвестиционных портфелей расходятся. Например, эксперты компании Flexible Plan Investments в статье «Роль золота в инвестиционных портфелях» утверждают, что доля этого металла в портфелях должна составлять от 20% до даже 35%. К такому выводу пришли аналитики, проанализировав поведение различных инвестиционных активов за 45 лет. По их мнению, наиболее оптимальный портфель с точки зрения соотношения риска и вознаграждения должен состоять из 50% акций, 30% облигаций и 20% золота.

Золото сильно отрицательно коррелирует с фондовым рынком, поэтому оно, несомненно, должно быть в портфеле каждого инвестора фондового рынка.

Более осторожным инвесторам или тем, кто не боится, следует держать несколько процентов своего портфеля в золоте или инвестиции серебро. Более агрессивные или более боязливые, не менее 10%. На наш взгляд, чем старше инвестор и ближе к проблемам с сердцем, тем больше золота должно преобладать в портфеле.

Источник: livecars.info