«Победитель получает всё, проигравший остается ни с чем» (песня Abba) – такова следующая фаза мировой экономики. К сожалению, настоящих победителей будет мало, потому что в близящейся фазе уничтожения стоимости активов, взрыва долгов и краха общественных устоев мир и его население окажутся проигравшими.
Я осознаю, что все это звучит очень мрачно, и что те, кто приносит дурные вести, не пользуются популярностью. Но мир сейчас стоит на пороге краха крупнейшего пузыря долга и активов в истории. Совершенно ясно, что это произойдет, так что для меня вопрос лишь в том, когда.
ПОТЕРЯЮТ ВСЕ, НО ВАЖНО ПОТЕРЯТЬ МЕНЬШЕ
Хотя все мы, в той или иной степени, окажемся в проигрыше, некоторые защищены лучше других. И те немногие, кто это понимает, окажутся победителями в инвестиционном мире.
На этой неделе я хочу донести до вас простую идею. Есть график, говорящий все о том, что произойдет в следующие несколько лет. Кто «въедет» в этот график, тот также поймет, что нас ждет. Но лишь крохотный процент инвесторов, возможно 0.5%, взглянет на простой график, быть может, показывающий разницу между нищетой и богатством.
Будет падать всё: рубль, нефть, золото, акции
А значит, больше 99% инвестиционного мира не будут готовы к тому, что грядет, и большинство из этих людей ждет уничтожение их активов в невиданных в истории масштабах. Их путешествие закончится в нищете, тогда как те немногие, кто воспользуется волной, ведущей к богатству, обезопасят свое финансовое положение.
«Дела людей, как волны океана,
Подвержены приливу и отливу.
Воспользуйся приливом – и успех
С улыбкою откликнется тебе;
С отливом же все плаванье твое
В тяжелую борьбу преобразится
С мелями и невзгодами. Для нас
Настал прилив. Коль мы его пропустим,
Нас верная погибель ожидает».
Шекспир (Shakespeare) – «Юлий Цезарь» (Julius Caesar)
АКЦИИ ПРОТИВ ЗОЛОТА – ГРЯДЕТ УЖАСНЫЙ ОБВАЛ
Я говорю о графике, сравнивающем фондовый рынок с золотом. Я буду использовать в качестве примера американский рынок, но график отношения акций к золоту применим к большинству фондовых рынков мира.
Если сначала посмотреть на график отношения индекс Доу – Джонса / золото с 1997 г., то можно увидеть, что он достиг максимума в июле 1999 г. на уровне 45. То есть, одна единица индекса Доу – Джонса стоила 45 унций золота. После этого отношение обвалилось на 87% до 6 в 2011 г. С тех пор наблюдалось устойчивое восстановление до уровня 20. В техническом плане это означает вполне нормальную коррекцию на 38%.
Отношение Доу – Джонс / золото, 1997-2018
С 1999 по 2011 г. индекс Доу – Джонса упал относительно золота на 87%
Следующий обвал будет сильнее
Таким образом, спустя 19 лет после максимума отношения Доу – Джонс / золото фондовый рынок все еще крайне слаб, если измерять в реальных деньгах, т. е. в золоте. И это несмотря на существенное восстановление цен акций после минимума 2009 г. Для акций это не обещает ничего хорошего. Поднимется ли коррекция чуть выше уровня 20 – неважно. Из графика видно, что акции восстановились номинально благодаря активному печатанию денег. Но реально акции пребывают в долгосрочном нисходящем тренде с 1999 г., и этот нисходящий тренд скоро возьмет реванш.
Пришло время скупать акции? Что будет с экономикой и почему золото будет падать?
ДОУ – ДЖОНС / ЗОЛОТО – ЧЕТЫРЕ ОБВАЛА С 1837 Г.: 70%, 90%, 96%, 87%
Чтобы понять более продолжительный тренд, необходимо взглянуть на долгосрочный график с 1800 г. На графике ниже видно, что акции на протяжении 200 лет пребывали в долгосрочном восходящем тренде относительно золота. Налицо естественное следствие реального роста мировой экономики, движимого индустриализацией и добычей нефти. С 1800 по 1913 гг. колебания отношения Доу – Джонс / золото были относительно небольшими, за одним исключением. Но с учреждением Федеральной резервной системы (ФРС) и современных центральных банков колебания стали намного большими.
200 лет – отношение Доу – Джонс / золото
Доу – Джонс / золото, 1800-2018
Логарифмический формат; Дата – 07.2018; Отношение Доу – Джонс / золото при закрытии = 20.16
1913 г. – образование ФРС и федеральных резервных банков
4 обвала отношения Доу – Джонс / золото
Паника 1837 г. – падение на 70%; Обвал 1929 г. – падение на 90%; Обвал 1966 г. – падение на 96%; 1999 г. – падение на 87%
Акции высоко, золото низко; Акции низко, золото высоко; Акции низко, золото высоко; Акции высоко, золото низко; Акции низко, золото высоко; Акции высоко, золото низко; Акции низко, золото высоко; Акции высоко, золото низко
Эра золотого стандарта; Эра бумажного капитала
Следующая цель – минимум 0.5, на 98% ниже сегодняшнего уровня
Линия тренда с доверительным интервалом 75%
ПАНИКА 1837 Г. – ПАДЕНИЕ НА 70%
Крупнейшим кризисом XIX века была паника 1837 г., продлившаяся до 1844 г. Как и в случае всех кризисов, этому предшествовал большой спекулятивный пузырь, когда стремительно росли цены на акции и на землю вместе с ценами на такие товары, как хлопок, и ценами на рабов. Все это привело к дефляционному обвалу и депрессии с высоким уровнем безработицы и банкротствами банков. Из 850 американских банков 343 закрылись насовсем, а 62 разорились частично. В течение 7-летнего обвала отношение Доу – Джонс / золото упало на 70%. То был крупнейший спад отношения в XIX веке.
ОБВАЛ 1929 Г. – ПАДЕНИЕ НА 90%
Следующее большое падение произошло после обвала фондового рынка 1929 г., когда отношение упало на 90%. После этого оно поднялось в 14 раз до максимума 1966 г. Следующий большой спад составил 96%, когда отношение Доу – Джонс / золото достигло 1:1 в 1980 г. После этого начался крупнейший в истории рост отношения Доу – Джонс / золото – в 45 раз с 1980 по 1999 гг. Акции переживали бум, а золото – спад. Пик 1999 г., вероятно, не будет превзойден не только в ближайшие годы, но и в ближайшие десятилетия (см. график выше).
«Уолл-стрит в панике из-за обвала акций»
ДОУ – ДЖОНС / ЗОЛОТО – ГРЯДЕТ ПАДЕНИЕ НА 98%
Большой паттерн «мегафон» в отношении Доу – Джонс / золото, начавшийся с 1913 г., достиг высшей точки в 1999 г. С 1999 по 2011 гг. отношение обвалилось на 87%. Но нисходящий тренд еще не закончился. Следующее большое движение достигнет как минимум дна «мегафона». Я удивлюсь, если отношение не опустится ниже уровня 1, достигнутого в 1980 г. Скорее всего, 1 единица индекса Доу – Джонса будет стоить 1/2 унции золота или меньше (см. график выше).
Падение такого масштаба будет означать обвал акций относительно золота с настоящего уровня на 98%. Тех немногих, кто это падение предвидит, ждет богатство. Но для 99.5% инвесторов, которые не разрешат этот относительно простой гордиев узел, это будет означать нищету и крупнейшее уничтожение благосостояния в истории.
Источник: goldenfront.ru
СЕЛИГДАР: Золотые облигации с подвохом! Рассказываем что случилось
В пятницу на торги на Мосбирже вышли золотые облигации Селигдара. Те, кто поучаствовал в пятницу в торгах могут запомнить их надолго. Причем не все с радостью.
Книга по облигам Селигдара была сформирована во вторник. Номинал был определен на уровне 4961,49 руб., что соответствовало учетной цене Банка России на золото на 04.04. Это было прописано в разосланных профучастникам документах, которые они могли донести до клиентов.
Соответственно те, кто подался в книгу во вторник купили бумагу по 4961,49 руб., хотя уже в этот же день вечером стоимость грамма золота была выше.
Физически бумага разместилась в пятницу и уже около двух часов дня по ней начались торги. Цена сперва убежала почти до 102% от номинала, а потом в конце торговой сессии улетела ниже 99%.
А случилось следующее: к пятнице рубль подешевел, а тройская унция золота в долларе подорожала. По всей видимости, некоторые брокеры и некоторые участники торгов оказались не готовы к запуску торгов нестандартным инструментом и не до конца разобрались в его ценообразовании.
В эмиссионной документации прописано, как определяется номинал бумаги: Для целей определения Денежного эквивалента в любую календарную дату внутри срока обращения Облигаций, включая дату начала размещения Облигаций и дату погашения Облигаций, используется Учетная цена на золото, установленная Банком России в соответствии с Официальным порядком установления Банком России учетных цен на золото, на третий день, предшествующий календарной дате, в которую производится определение Денежного эквивалента.
У тех, кто покупал бумагу в пятницу, физически сделка рассчитывалась в понедельник 10.04 (Т+1). Минус три дня от 10.04 это 07.04. 07.04 цена учетная цена золота была 5267,29 руб. – это правильный номинал для торгов в пятницу.
Ряд брокеров, в т.ч. розничных, в торговых терминалах или приложениях транслировали неверный номинал – 4961,49 руб. Люди, видя сколько стоит золото в пятницу и переводя цену в граммы, считали, что есть арбитраж и набирали бумагу, разогнав в итоге котировку до 102%. А по факту сделки рассчитывались по номиналу 5267,29 руб., что некоторые поняли сразу по факту совершения сделки, некоторые уже после получения брок отчета.
В итоге те, кто подал заявки в книгу заработали за несколько дней больше 6% (купили по 4961,49, продали по 5267,29 + НКД). А те, кто покупал в пятницу на данный момент в убытке, так как и бумага торгуется ниже номинала, и покупали скорее всего выше.
Кто в этом виноват? Скорее всего и брокеры, транслировавшие неверные данные, и сами клиенты брокеров, не почитавшие эмиссионную документацию перед совершением сделок. В любом случае кейс очень познавательный и нестандартный.
‼Вывод простой – запомним правило: номинал по золотому Селигдару считается по формуле Т+1-3.
Инвестиции в бизнес c доходностью до 20% годовых
✅ Получайте доходность выше облигаций
✅ Не так рискованно как инвестиции в акции
✅ Надежная инвестиционная платформа https://vk.com/pravdainvest (C)
При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас — ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter
Добавьте Элиттрейдер в избранное Дзен новостей
Источник: elitetrader.ru
Акций золото будут падать
Акции Activision Blizzard упали на 10,9%, несмотря на оптимистичные результаты за третий квартал. Стоит ли покупать акции?
2021-11-03 | просмотры: 320
читать 3 мин.
Минфин ударит по рублю рекордной за 1,5 года скупкой валюты
2021-07-05 | просмотры: 266
читать 3 мин.
Минфин ударит по рублю рекордной за 1,5 года скупкой валюты
2021-07-05 | просмотры: 252
читать 4 мин.
Macy’s планирует строительство небоскреба в Нью-Йорке. Это невероятная идея и позитив для инвесторов
2021-05-17 | просмотры: 307
читать 1 мин.
«ВТБ» рассматривает вопрос о докупке акций «Магнита», считая их недооценёнными
2019-12-20 | просмотры: 292
читать 1 мин.
Прибыль группы ВТБ в октябре выросла на 47%
2019-12-05 | просмотры: 322
читать 3 мин.
«РусГидро» сократила прибыль, но увеличила дивиденды. Что не так?
2019-06-07 | просмотры: 597
Идеи
Идея #919 2023.07.06
Сегежа [SGZH], с открытия рынка может появиться спекулятивное движение: вверх внутри дня. Лучшая точка входа: 6.0276, старайтесь избегать открытия гэпом
Идея #918 2023.07.05
ТНСэКубань [KBSB], с открытия рынка может появиться спекулятивное движение: вверх внутри дня. Лучшая точка входа: 277.6, старайтесь избегать открытия гэпом
2020 investinfo.pro — веб-сайт содержит материалы ознакомительного характера и не является прямым руководством к действию. Финансовые рынки — это рисковый вид деятельности, но риски можно научиться контролировать и получать прибыль. Данный сайт не несёт какой-либо отственности за действия, совершённые пользователем, так как конечное решение принимает сам пользователь.
Использование, просмотр, посещение и любые другие дейсвтия пользователя на этом веб-сайте означают полное и безоговорочное согласие пользователя с пользовательским соглашением и указанными в нём правилами. В случае несогласия с этими правилами и условиями пользователь должен воздержаться от посещения и использования данного веб-сайта.
Источник: investinfo.pro