Наша редакция провела анализ и полагает, что в следующем 2023 году сбудутся положительные аналитические прогнозы цены золота, которые дают мировые и российские эксперты. Подробнее о том, на основе каких событий и мнений построен прогноз, читайте далее в нашей статье.
По всем признакам пик падения котировок в 2022 году пройден в октябре, когда стоимость металла достигала 1634 долларов за унцию. С тех пор происходил постепенный рост фьючерсов на золото и сейчас стоимость составляет выше 1800 долларов за унцию.
График XAUUSD1! от TradingView
Этот драгоценный металл выполняет все 5 функций денег на протяжении тысячелетий и замены ему не предвидится. Отход от золотого стандарта в начале 70-х только укрепил функцию металла, как средства накопления стоимости, то есть сбережения на долгосрочном отрезке времени. Главный актив, который конкурирует с золотом в краткосрочном трейдинге – это американский доллар, точнее эмитированные в нем кредитные обязательства. Это связано с действующей Бреттон-Вудской системой расчетов.
Иначе говоря, между долларом США и золотом есть обратно пропорциональная зависимость. Но в долгосрочном плане конкуренции золоту нет – с начала нулевых годов 21 века по сегодняшнее время цена на металл выросла в 6 раз с 300 долларов за унцию. До этого тоже были 2 волны повышения. Разберемся, что будет с ценой на золото в будущем.
Что может повлиять на котировки?
Прогноз на золото на 2023 год связан со следующими основными факторами:
- Причиной ощутимого и болезненного падения цен на золото было обозначение жесткой денежно-кредитной политики ФРС США с резкими поэтапными повышениями ставок сразу на 0,75% при существенном сжатии денежной долларовой массы и баланса Федрезерва. Постепенно хватка ФРС ослабевала, а 1 декабря Глава американского Центробанка Пауэлл заявил, что следующее повышение в конце 2022 года будет всего на 50 пунктов. Вырос индекс доллара и капиталы стали уходить из золота в него. На 2023 лимит повышений будет исчерпан, кроме разовых случаев. Подобную политику также проводили ЕЦБ и Банк Англии.
- В начале осени удвоилась в сравнении с летом продажа казначейских обязательств и облигаций США по привлекательным процентам. Программа количественного ужесточения монетарной политики ФРС, которая распродает со своего баланса казначейские бумаги и бонды привела к массовому изъятию долларовой массы из свободного оборота, чтобы победить инфляцию. Однако, предел повышения ставок по долговым бумагам практически достигнут, потому что начались проблемы в реальном секторе из-за оттока средств.
- В 2023 будут продолжаться кризисные явления, а именно в эти периоды золото растет в цене. Кризис проходит на фоне затухающей пандемии и конфликта на Украине. Аналогичные явления происходили в конце 70-х и с середины нулевых и десятых годов 21-го века. В 2022 произошла коррекция цены золота вниз, как происходило в предыдущие периоды резкого роста. После коррекции золото возвращалась к росту.
Кроме того, курс золота традиционно определяют четыре основных фактора:
- Спрос в промышленности и ювелирном деле. Чем он выше, тем, соответственно, выше цена. Более 50% потребляет ювелирная промышленность. 8 % приходится на высокотехнологичные производства, где также в небольших количествах используются золотые сплавы.
- Состояние рынков активов, обуславливающее использование золота исключительно в качестве инвестиционного инструмента. Около 30% всего оборота обеспечивает спекулятивный спрос.
- Использование драгметалла для формирования государственных золотовалютных резервов, обусловленное сравнительно стабильным спросом и высокой устойчивостью золота. По статистике 9% золотого металла закупают центробанки.
- Состояние отрасли золотодобычи. Важно количество известных месторождений, их доходность и т.п.
Ограниченность золота в природе и его незаменимость оказывает ему поддержку во время стабильной экономики. А кризисы, финансовые потрясения и геополитические риски, поднимают цену на актив.
Прогноз курса золота в рублях
Для российского инвестора вложения в золото остается основной и фактически безрисковой инвестицией в текущих условиях. Политика регулятора в 2022 году развернулась в пользу приобретения золотых монет и слитков. В 2023 ожидается рост цен в долларах и рублях. Отменен НДС на операции с золотом, есть возможность вычитать подоходный налог по таким вложениям. Цены на золото в рублевом эквиваленте в настоящее время находятся на весьма привлекательных уровнях, особенно при инвестировании в долгую.
Эксперты считают, что, учитывая особенности российского рынка, золотые инвестиционные монеты считаются наиболее ликвидным инструментом. Обезличенные металлические счета в банках и металлическое золото легко обналичить в любое удобное время .
Прогнозы аналитиков на 2023 год
Что будет с золотом в 2023 году в мире? Тренд на рост металла начался еще в 2018 году, когда начали проявляться признаки наступающего кризиса. Он прекратился в 2022, когда мировые центробанки стали бороться с инфляцией. Большинство экспертов после ослабления монетарной политики ФРС ожидают продолжения роста золота в 2023 году, некоторые экономисты называют цену в 2500 долларов за унцию вполне вероятной.
Как выбрать момент входа в инвестиции в золото?
Точка входа при торговле золотом внутри дневной сессии выбирается с помощью инструментов технического анализа. Наиболее популярным среди трейдеров при торговле золотом является волновой анализ. Следует отметить, что золото довольно неудобный инструмент для торгов в краткосрочной перспективе, поскольку реагирует на малейшие негативные или положительные для рынка новости. С другой стороны, данный актив идеален для долгосрочных вложений.
Источник: mbfinance.ru
Непросто быть быком по золоту, особенно сейчас
Резкий обвал в понедельник усилился из-за технических факторов и низкой ликвидности, но спусковым крючком стали сильные данные по занятости в США, которые показали, что крупнейшая экономика мира находится на пути к восстановлению. Это создает предпосылки для сокращения стимулов со стороны Федеральной резервной системы, потенциально устраняя один из ключевых факторов, способствовавших рекордному росту золота в прошлом году.
Нестабильность усиливается на фоне укрепления доллара и ожиданий, что инфляцию удастся взять под контроль. Биржевые фонды также значительно сократили активы в этом году. Теперь инвесторы ждут данных по инфляции в США, которые выйдут в конце недели, а затем сигналов от чиновников ФРС на конференции в Джексон-Хоуле в конце месяца. Сроки ужесточения со стороны центрального банка США имеют решающее значение, и более жесткая риторика председателя Джерома Пауэлла может означать начало медвежьего рынка для золота.
Отсутствие ажиотажа
Падение золота после того, как платежные ведомости опередили ожидания в пятницу, обусловлено резким ростом доходности казначейских облигаций с поправкой на инфляцию, что определяет альтернативные издержки владения беспроцентным металлом.
Но когда в прошлом месяце доходность зашла на отрицательную территорию еще дальше, золото не получило выгоды.
Это говорит о том, насколько негативными стали настроения в отношении золота после относительно низкой динамики металла в этом году. Золото — это актив, который получает толчок благодаря динамике, и становится уязвимым, если цена не растет в течение длительного времени. Дальнейшее повышение реальных ставок, вызванное сильными экономическими данными, может вызвать более резкое падение.
Инфляция рассеивается
Главной вопрос для рынков в 2021 году — будет ли рост цен, связанный с восстановлением экономики, временным или постоянным. Между золотом и инфляцией существует запутанная связь: его часто называют средством защиты от стремительного роста цен, но исторически сложилось так, что оно приносит пользу в основном тогда, когда совпадает с периодами высокой безработицы.
Пока рынок учитывает временную инфляцию, о чем свидетельствует падение ставок безубыточности в США ниже по кривой. Это означало бы устойчивый и контролируемый рост цен, что не пошло бы на пользу золоту. Индекс потребительских цен, который должен быть опубликован в среду, станет последним показателем для инвесторов и, как ожидается, будет более умеренным по сравнению с предыдущими месяцами.
«Рынку сейчас сложно сохранять оптимизм в отношении золота, — отметил Маркус Гарви, глава отдела стратегий на рынках металла в Macquarie Group Ltd. — Если ситуация действительно смягчится, а цены не будут расти такими быстрыми темпами, то инфляция будет не такой сильной. Но это, по сути, не снижает ожиданий по поводу сокращения стимулов, поскольку инфляция уже достаточно выросла».
Возвращение доллара
Основным фактором уверенного роста золота в прошлом году стало затяжное падение доллара. В 2021 году появились признаки возможной смены тренда, что окажет давление на золото.
Сильные данные по занятости в США увеличивают ожидания в отношении повышения ставок ФРС, благодаря чему в пятницу доллар совершил самый большой скачок примерно за месяц. В то же время, судя по денежным рынкам, Европейский центральный банк не будет ужесточать меры, по крайней мере, до середины 2024 года. Это создает предпосылки для укрепления доллара, что повредит золоту.
Технические индикаторы
Падение золота в понедельник пробило линию шеи ниже недельного паттерна «голова и плечи», что может воодушевить медведей в среднесрочной перспективе. Если золото не завершит неделю выше линии шеи, которая в настоящее время проходит в районе $1760, то, судя по техническому анализу, прогноз останется слабым.
Цены также протестировали и пробили 100-недельную простую скользящую среднюю, прежде чем откатиться назад. Это среднее значение оказывало поддержку ценам в большинстве случаев после достижения минимума в декабре 2015 года. На этой неделе оно составляет $1738, и за ним будут внимательно следить как быки, так и медведи.
«Золото падает с технической точки зрения, и ему необходимо продемонстрировать устойчивость, чтобы предотвратить не пробить некоторые ключевые уровни, — считает Ники Шилс, глава отдела стратегий на рыках металла в MKS (Switzerland) SA. — С другой стороны, возврат к $1750 поможет вселить уверенность (и удержаться от движения вниз)».
Бегство из ETF
Биржевые фонды, обеспеченные золотом, стали ключевым фактором рекордного роста цен на металл в прошлом году. Однако успешное распространение вакцин и более сильное, чем ожидалось, восстановление в западном мире побудили инвесторов, начиная от семейных офисов и заканчивая пенсионными фондами, существенно сократить вложения в ETF в этом году, особенно в первом квартале.
Безусловно, активы ETF остаются на рекордном уровне. Кроме того, восстановление импорта в Индии, крупнейшем потребителе золота, может оказать поддержку ценам: хотя спрос в стране снизился в начале года из-за дельта-штамма, рост импорта показывает, что аппетит к золоту, возможно, начинает расти.
Подготовлено Profinance.ru по материалам агентства Bloomberg
MarketSnapshot — Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
Источник: www.profinance.ru
Германия: Цена на золото упала до самого низкого уровня с апреля 2020 года
На протяжении последних двух лето золото ни разу не было таким дешевым как сейчас. Наблюдатели рынка объясняют падение в пятницу повышением процентных ставок на рынках капитала. Исходя из этого, как утверждают эксперты по сырьевым товарам, в настоящее время золото не может рассматриваться как ценная инвестиция.
Цена на золото резко упала и достигла самого низкого уровня за последние два с лишним года. Наблюдатели рынка объяснили снижение цен накануне выходных резким ростом процентных ставок на рынках капитала, что делает ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой более привлекательными для инвесторов, чем инвестиции в золото.
Цена тройской унции (31,1 г) драгоценного металла упала примерно на 27 долларов — до 1644 долл., достигнув ранее самого низкого уровня с апреля 2020 года — 1641 долл. Одновременно со снижением цен на золото на рынке государственных облигаций наблюдался резкий рост доходности.
«В настоящее время, виду стремительного роста процентных ставок, золото не может выступать в качестве беспроцентной инвестиции», — прокомментировали текущее развитие рынка эксперты по сырьевым товарам Commerzbank. Резкий рост процентных ставок на рынке капитала был вызван недавним повышением процентных ставок ведущими центральными банками.
Об этом говорит Германия:
Поделиться
Газ – в каждый дом
Теперь не надо бегать за углем
«Все стараются газифицироваться»: как голубое топливо приходит в Братск
Как проходит догазификация домовладений в Братске
Что еще почитать
Мигрант заявил, что его развращала 10-летняя девочка: просила купить презервативы
Муж рухнувшей с парковки вместе с машиной женщины рассказал о седых волосах
Учительница литературы стала успешной порноактрисой
Глава Казахстана Токаев на саммите ШОС вставил шпильку другим президентам
К пробке на Крымском мосту «подтянут» военные десантные корабли: детали совещания у Путина
В регионах
В Ярославле избитые модели написали заявление в полицию
Туристка рассказала о пробке перед Крымским мостом: досматривают даже детей
Крым удивит туристов Русскими Мальдивами в 2023 году
Судьба «Душегубки»: что будет делать с башней XIV века «новый хозяин» и почему это волнует псковичей
ВСУ собираются перекрыть пути в Крым
Ямальские школьники наблюдали пуск ракеты-носителя на космодроме Восточный. Видео
Новости региона
Проект федерального бюджета на 2024 год в Германии — в проигрыше дети и семьи
Германия — AfD обходит остальные партии в Тюрингии
Внимание — Воры в Германии нацелились на тепловые насосы. Кражи зарегистрированы в нескольких федеральных землях
Сколько зарабатывает в Германии гериатрическая медсестра, а сколько парикмахер
Новости
В Белоруссии осудили сына экс-кандидата в президенты
Голикова назвала Хакасию среди регионов, где не снижается уровень бедности
Военный эксперт раскрыл численность ВСУ
Новая программа поддержки предпринимателей от Минэкономразвития, Авито и центров «Мой Бизнес»
Самое читаемое
В зоне СВО ликвидирован наследник актера Пороховщикова
После провала мятежа Пригожина Путин пришел в прекрасное настроение
Фото 104993
Выяснилась причина падения сына Михаила Ефремова Николая с третьего этажа: «Соседи нашептали»
Эксклюзив Фото 99933
Автовзгляд
Губительная страсть: тест-драйв китайского суперседана Voyah Passion
Триумфальные крылья: что означают мудреные названия китайских автобрендов
Береги подвеску: правда ли, что «чем больше скорость, тем меньше ям»
Womanhit
Кадры недели: Киркоров заплакал при журналистах, Успенская вывела в свет изменившуюся дочь
Артем Ткаченко: «В семье мужчина живет дольше»
Надя Сказка рассказала о бурном романе с Ильей Лагутенко: «Он получил свою трофейную женщину»
Охотники.ру
Под Мурманском ястребов взяли на работу для охраны мусорного полигона
Сюжет для Стивена Кинга: девочка на велосипеде и два хищника из леса
В новосибирском поселке по улицам носится шальной лось
Московский Комсомолец
- Авторы
- Издания
- Пресс-центр
- Фоторепортажи
- Опросы
- Блоги
- Галерея Алексея Меринова
- Про товары и услуги
- Фотоархив МК
- МК. Российский региональный еженедельник
- История газеты
- Вакансии
- Контакты
Читателям
- Подписка
- Подписаться на срочные новости
- Промокоды
- Политика конфиденциальности
Рекламодателям
- Реклама
- РИА «O’Кей»
- Агентство МК
- МК.Медиа-Сервис
- МК-Сервис
- МК-Агентство Продвижения Прессы
Соблюдение авторских прав:
Все права на материалы, опубликованные на сайте www.mknews.de, принадлежат редакции и охраняются в соответствии с законодательством РФ.
Использование материалов, опубликованных на сайте www.mknews.de допускается только с письменного разрешения правообладателя и с обязательной прямой гиперссылкой на страницу, с которой материал заимствован. Гиперссылка должна размещаться непосредственно в тексте, воспроизводящем оригинальный материал www.mknews.de, до или после цитируемого блока.
За достоверность информации в материалах, размещенных на коммерческой основе, несет ответственность рекламодатель.
Для читателей:
В России признаны экстремистскими и запрещены организации: ФБК (Фонд борьбы с коррупцией, признан иноагентом), Штабы Навального, «Национал-большевистская партия», «Свидетели Иеговы», «Армия воли народа», «Русский общенациональный союз», «Движение против нелегальной иммиграции», «Правый сектор», УНА-УНСО, УПА, «Тризуб им. Степана Бандеры», «Мизантропик дивижн», «Меджлис крымскотатарского народа», движение «Артподготовка», общероссийская политическая партия «Воля», АУЕ, батальоны «Азов» и «Айдар».
Признаны террористическими и запрещены: «Движение Талибан», «Имарат Кавказ», «Исламское государство» (ИГ, ИГИЛ), Джебхад-ан-Нусра, «АУМ Синрике», «Братья-мусульмане», «Аль-Каида в странах исламского Магриба», «Сеть», «Колумбайн».
В РФ признана нежелательной деятельность «Открытой России», издания «Проект Медиа». СМИ-иноагентами признаны: телеканал «Дождь», «Медуза», «Важные истории», «Голос Америки», радио «Свобода», The Insider, «Медиазона», ОВД-инфо. Иноагентами признаны общество/центр «Мемориал», «Аналитический Центр Юрия Левады», Сахаровский центр. Instagram и Facebook (Metа) запрещены в РФ за экстремизм.
Источник: www.mknews.de