В последние годы желтый металл был, что называется, на коне. Посмотрим, что ждет его в ближайшее десятилетие. Сможет ли он давать ту же фантастическую доходность, что и в лихие времена кризиса?
Мыльный пузырь или стабильный инвестиционный проект?
Золотые инвестиции всегда были в цене.
Особенно их значимость возросла в период всемирного экономического дисбаланса. Хранение накоплений в драгоценном металле дает больше гарантий, нежели валюта, курс которой постоянно меняется, а банки грозят в любой момент обанкротиться.
Год назад почти все аналитики единогласно прогнозировали дальнейшее укрепления авторитета золота в ближайшие годы, называя цифры до 2000 у.е. за унцию. Сегодня ажиотаж поутих, котировки понизились до разумных пределов.
Рост цен на драгметалл осторожно предполагается только ценового потолка – 1750 долларов (2012 г.).
В 2023 году цена на золото будет быстро увеличиваться
Пиковой ожидается ставка в 1825 $ (2013 г.). В целом картина выглядит достойно. На ближайшие шесть лет не ожидается понижение цен ниже 1460 долларов.
Стабильный рост с незначительными колебаниями прогнозируется вплоть до 2022 года, и только после этого начнется спад. Но это всего лишь предположения. На существенную конкретику специалисты не отваживаются, поскольку экономика многих стран находится в переломном периоде и дальнейшая их судьба находится под знаком вопроса.
Самые смелые и долгосрочные прогнозы делают представители золотодобывающих компаний: например, согласно одной из оценок, к 2015 году цена на золото подскочит до 5000 $ за тройскую унцию . Не может быть? Кто знает…
Эти смелые заявления мотивируется тем, что драгметалл – лучшая страховка от плохих правительств. Но для благополучных капиталовложений недостаточно полагаться на извечное «авось». Риск не оправдывает потраченные средства. И успешная игра на бирже основывается только на фактах. Оперируя ими, каждый игрок может стать персональным аналитиком.
Благоприятной динамике золота способствуют нескольких ключевых факторов:
- увеличение спроса – в частности, Китай и Индия конкурируют между собой за титул лидерского потребления;
- падение рейтинга доллара. Экономика США переживает не самые лучшие времена. В который раз не оправдываются прогнозы насчет стабилизации рынка.К тому же конкурент американской валюты евро также теряет позиции из-за проблем Евросоюза. От данных факторов во многом зависит поведение желтого металла на рынке;
- уровень золотодобычи – сегодня профилирующие компании не справляются с возросшими потребностями, что также подстегивает рост цен;
- высокий спекулятивный интерес – в золотой инвестиционный проект постоянно вливаются новые денежные потоки.
И, тем не менее, расслабляться не приходится. Поскольку существует и другой сценарий развития событий, основанный на предположении, что «золотой пузырь» лопнет. Котировки крайне раздуты, это признается всеми финансовыми акулами. И весьма вероятен двукратный обвал цен, если произойдет ревальвация доллара, а позиции глобальной экономики начнут возрождаться.
ЗОЛОТО: технический анализ и прогноз до 2026 года. Золото вырастет в цене или упадет?
Это спровоцирует отток инвестиций в валютные и акционерские фонды. Примечательно, что на сегодняшний день золото активно скупается Центробанками. Так что весьма вероятно, что в дальнейшем именно они начнут диктовать условиях золотоносной спекуляции.
Согласитесь, игра по чужим правилам всегда крайне рискованна. Устанавливайте свои законы и всегда оставайтесь в выигрыше.
Источник: kurs-kotirovka.ru
Самый дорогостоящий металл: прогноз на палладий на 2023 год
Финансы 2023
Автор Оксана Романова На чтение 8 мин Просмотров 6.9к. Опубликовано 04.03.2022
Продолжительный рост на рынке спроса к палладию привело к резкому увеличению стоимости драгметалла в течение последних 9 лет.
На фоне строгого экологического контроля и растущих нужд автопромышленности, на мировом уровне ожидается дефицит этого самого драгоценного металла.
Поэтому прогноз цен на палладий все больше приближается к максимальным отметкам, существенно опережая цену золота и платины.
Кроме автомобильной индустрии, драгметалл используют в изготовлении ювелирных изделий, стоматологической сфере и электронике. Но, курс палладия показывает прогрессивный рост из-за широкого применения его в производстве транспортных средств, оснащенных двигателем внутреннего сгорания.
Ценность палладия
Палладий является самым дорогостоящим металлом в мире. Активный рост цены драгметалла наблюдалось в течение 2016-2019 годов, на протяжении всего 3 лет он подорожал на 180%. В 2020 году во время пандемии курс стабилизировался и даже снизился из-за карантинных ограничений.
Но уже с начального периода 2021 года лидер в рейтинге драгметаллов смог вернуться в свою позицию, а в апреле того же года он обновил исторический максимум. Биржевые котировки достигли до 3000 USD за унцию в конце 1-й четверти.
Затем произошла коррекция биржевых котировок, в декабре 1 унция Pd стоило 1576$. Годовой средний показатель составил 2390-2500 USD, впоследствии курс остался неизменным.
А платина теряет стоимость из-за низкого спроса на автомобили с дизельным мотором. Машины с бензиновым двигателем, в каталитических нейтрализаторах которых используется палладий, набирают все больше популярности на мировом маркетинге.
Т.к., их фильтрационная система более эффективно устраняет токсины в составе выхлопных газов, что важно для защиты экологии.
В ювелирных изделиях, как и другие ценные металлы, вроде платины, золота и серебра, палладий тоже оснащается клеймом (проба). Ювелиры применяют его для обработки поверхности белого золота. Драгметалл часто используется в украшениях, инкрустированных бриллиантами.
Палладий и автопромышленность
Стоимость Pd (Palladium) достигает рекордных значений, потому что он превратился в одного из самых востребованных материалов в машиностроении. Спрос к нему продолжает расти из-за интенсивного перехода в зеленую экономику.
По расчетам экспертов, 80% из общей доли потребления Pd относится к индустрии транспортной техники. Это самая быстро развивающаяся отрасль в мире. Поэтому на рынке наблюдались значительные нехватки, превышающие отметку от 57 тысячи тонн.
Драгметалл широко применяется в производстве катализаторов для автомашин. Фильтрационный элемент автотранспортных средств позволяет снижать уровень выброса токсичных веществ в атмосферу.
Каталитические нейтрализаторы на базе Pd, присутствуют в системе машин с двигателем внутреннего сгорания (бензиновый мотор). Они способны поглотить вредоносные углеводороды, имеющиеся в составе выхлопных газов.
На вопрос, сколько будет стоить палладий в 2023 году, сразу ответить сложно. Т.к., многие автомобильные концерны рассматривают варианты замены драгоценного металла на более дешевый аналог. Но для этого требуется найти сопоставимый по эффективности очистки катализатор.
В качестве перспективной версии рассматривается переход на платину. Он выполнял аналогичную функцию в дизельном моторе. Конечно, не все его показатели сравнимы с особыми характеристиками и химическим составом Pd.
Но дефицит на рынке и стремительный рост курса все больше вынуждает производителей найти ему замену. Это необходимо для снижения себестоимости агрегата.
Однако, по словам экономистов, массовый отказ от палладия в ближайшем будущем просто невозможно. Потому что, модификация производственных линий требует немало затрат.
Зависимость палладия и платины
По технологии добычи палладий является вторичным продуктом. Его получают в процедуре извлечения никеля или платины. Также переработка сульфидных руд меди, серебра и никеля приводит к образованию Pd.
Лидером в производстве химического элемента Palladium является компания «Норникель». Его доля в мировом расчете составит 40%. Второй крупный источник ценного металла находится в ЮАР, Бушвелдском комплексе. Другие месторождения расположены в Зимбабве и на территории Северной Америки.
Нарастающий коэффициент дефицитности драгметалла усложняет прогноз цен на палладий на 2023 год. Но с большой вероятностью стоимость металла будет только расти. Нехватка Pd может увеличиваться и в результате ожидаемых сложностей с его поставкой.
Две крупные рудники ПАО «Норильского никеля» были затоплены, что привело к значительному снижению динамики добычи в ресурсах крупнейшей компании. Хотя позднее руководство сообщило о восстановлении их функции.
Стоит отметить, что на фоне расширения масштабного производства электромобилей, наблюдается активный рост стоимости и никелевой руды. К тому же, в 2022 году ожидается внедрение запрета на экспорт никеля в Индонезии. В стране добывается около 25% руды из общей доли мирового предложения.
Вслед за крупным экспортером, в список лидеров входят Филиппины, Китай, Канада, Япония и Австралия. А доля «Норникеля» составит более 33% в совокупности объема первичной и рафинированной никелевой руды.
Прогноз цены на палладий в 2023 году
Продолжительность глобального дефицита микросхем не препятствует увеличению количества выпускаемых автомашин во всем мире. По мнению аналитиков, в 2022-23 годах ожидается рост производства не менее чем на 5,5-4,4%.
На фоне этих прогнозов, естественным образом возникает вопрос о том, что будет с палладием в 2023-м, продолжат ли использовать автопроизводители его, несмотря на столь высокую цену?
Как предполагают эксперты, в ближайшее время не стоит ожидать обновления в системе очистки выбросов ДВС. Причиной того служат не только предпочтительные характеристики Pd, но и сложность переоборудования заводов, приспосабливая производственный процесс под другой металл с сопоставимыми свойствами.
Это может потребовать немалых затрат от концерна. Автокатализаторы с палладием, не смотря на рекордные курсы базового материала, занимают минимальную долю при расчете себестоимости агрегата.
По результатам технического анализа, прогноз курса палладия на 2023 год сложно назвать положительным. Т.к., выходом в торговле фьючерсов, драгметалл превратился в перспективный инвестиционный инструмент.
По данным электронных бирж, уже в начале года palladium подорожает на 69% (от 4860$), а в начале летнего сезона этот показатель составит 103%.
В конце года стоимость ценного металла может подниматься до 110%. Это означает, что его цена на рынке достигнет отметки 6170$ на 1 тройскую унцию.
Экспертное мнение по поводу стоимости палладия
Аналитические расчеты, прогнозирующие значительное увеличение спроса к palladium, остаются неизменными в отношении будущего. В 2020 году прирост курса драгоценного металла составило 26%, а в 21-году 3-тысячелетия он подорожал на 9%, а спрос к нему увеличился на 4%.
Очевидно, что показатели низкие по сравнению с прошлогодними результатами. Объясняется это тем, что восстановление автомобильного производства происходило слишком медленными темпами.
Однако, по словам экономистов, мировое машиностроение вернет свой доковидный уровень в течение 2022-2023 годов. А некоторые концерны могут и увеличивать свою производственную мощность.
Прогноз по палладию на 2023 год в основном будет зависеть от уровня восстановления автомобильного сектора. Потому что, более 80% от общего количества потребления Pd относится к индустрии машин с ДВС (мотор заправляемый бензином).
По мнению аналитиков Citigroup, к этому периоду спрос к драгметаллу прирастет, а вместе с тем ожидается и повышение его стоимости. Правда, в результате увеличения производственной мощности компаний-добытчиков, рекордных отметок в рыночном ценообразовании не стоит ожидать.
Но, как предполагают они, высокая цена металла сохранится в течение немалого времени, то есть будет наблюдаться долгосрочный возвышенный курс.
По словам эксперта «CommerzBank» Карстена Фритша, при достижении отметки 5000 USD за унцию и продолжительной нехватки материала, автопроизводителям приходиться найти замену Pd. Но, как говорит руководитель «Норникеля» В.Потанин, в 2022-23 годах дефицит не возникнет.
Стоит напомнить, что ранее компании пришлось бороться сразу 2-я производственными инцидентами, что существенно сократило ее производственную мощность. Также Фритш предрек неперспективное будущее металла после отметки 3000 USD.
По предположениям аналитика Сунил Кумара Диксита, фьючерсы палладия в ближайшее время будут торговаться на уровне 3127 USD. Специалист учитывает сопротивление по отношению модели Фибоначчи.
Прогноз цены на палладий в 2023 году тоже может оказаться на высшем уровне. Потому что биржевые анализы показывают прирост стоимости до 6173 USD, а для 2022 года экспертная отметка составляет от 4860 доллара США.
Стоит ли инвестировать в палладий в 2023 году?
Многие эксперты отмечают palladium в качестве перспективного инструмента для инвестиции в мировых биржах. Это промышленная руда, на стоимость которого влияет уровень спроса к нему.
В последнее время не наблюдалась значительная активность в курсе драгоценных металлов, вроде золота, платины и серебра, а курс палладия значительно вырос.
Однако, по предположениям экономистов и аналитиков, Pd может подешеветь масштабным поступлением на продажу электромобилей. Но для этого требуется снизить затраты на аккумуляторы энергозаправляемых машин.
В любом случаи, автомобили с двигателем внутреннего сгорания остаются в тренде на фоне перехода к зеленой экономике. Их автокатализаторы с палладием способны сократить уровень токсичных углеводородов выхлопного газа и обезвредить выбросы.
Даже после «зеленого энергоперехода» Pd сохранит позицию в виде водородного топливного элемента, поэтому эксперты рекомендуют хранить его в портфеле в виде долгосрочного «защитного актива».
Источник: 2023g.ru
Мы ожидаем, что цены на золото поднимутся до 2300 долларов за унцию. Прогноз экспертов Metals Focus.
После падения в течение четырех месяцев подряд, в декабре цена на золото заметно повысилась и в конце прошлого года. составила чуть менее 1900 долларов за унцию., т.е. с начала года она выросла на 25 %. В начале этого года цена продолжила двигаться вверх, и впервые за два месяца достигла 1959 долларов за унцию.
24 января 2021
Вышел очередной обзор рынка драгоценных металлов #90 за январь 2021 года, выпускаемый на русском языке совместно известной британской аналитической компанией Metals Focus и российской Группой ИГТ (Институт Геотехнологий).
В обзоре представлена детальная аналитика и приведены прогнозы по рынкам золота, серебра, платины и палладия, с анализом основных событий и трендов каждого из названных рынков.
По мнению экспертов Metals Focus, экономическая ситуация выглядит неопределённо, восстановление экономики не будет быстрым, а значит, процентные ставки задержатся на ультранизких уровнях, а стоимость владения драгоценными металлами останется минимальной. Новые раунды фискального стимулирования, растущий госдолг США и усиление притока средств на развивающиеся рынки по-прежнему будут давить на доллар США и подталкивать цены на драгоценные металлы вверх.
Хотя инфляция остается низкой в абсолютном выражении, при ускорении ее роста золото может получить дополнительный импульс как актив, защищающий от инфляции.
В любом случае ввиду растущего числа заражений COVID и роста безработицы, дальнейшие раунды смягчения в многих странах в ближайшие месяцы выглядят неизбежными. Таким образом, реальные процентные ставки останутся отрицательными, что положительно скажется на рынке золота. При этом вероятность дальнейшего подъема доходности по облигациям с нынешних уровней выглядит ограниченной.
С учетом всего этого специалисты Metals Focus по-прежнему придерживаются позитивного прогноза по золоту и ожидают, что в текущем году цены поднимутся до 2300 долларов за унцию.
Источник: zolteh.ru