Тогда некоторые эксперты прогнозировали дальнейший рост золота до 2300–2500 долларов за унцию, поскольку участники торгов стремились защитить свой капитал от резкого обвала рынка и растущей неопределенности.
Но осенью 2020 года ситуация на рынке резко изменилась. Активная вакцинация населения против COVID-19, постепенная адаптация к новым условиям работы и последующее восстановление мировой экономики значительно ослабили интерес к золоту и другим защитным активам.
В 2021 году новостной фон для золота остается преимущественно негативным. Основное внимание рынка было сфокусировано на дальнейших действиях ФРС. Масштабные меры стимулирования экономики значительно усилили инфляционные риски, благодаря чему доходность долгосрочных американских трежерис резко выросла.
С января по март 2021 года доходность по 10-летним гособлигациям поднялась с 0,95 до 1,70%. За этот же период времени индекс доллара укрепился примерно на 4,5%. Золото потеряло инвестиционную привлекательность, поскольку сильный доллар сделал драгметалл более дорогим активном на фоне возросшей гарантированной доходности американских долговых бумаг.
В 2023 году цена на золото будет быстро увеличиваться
С апреля по май давление на драгметалл несколько ослабло. Всего за два месяца котировки золота показали впечатляющий рост более чем на 13,5%, но, как показали последующие события, это была предсмертная агония быков, которые, очевидно, утратили стратегическую инициативу.
На рынке растут ожидания того, что ведущие мировые ЦБ, в первую очередь Федрезерв, начнут постепенное сворачивание стимулов, что будет способствовать укреплению доллара и ограничению инфляционных рисков. Очевидно, что в этих условиях потенциал для восстановления стоимости золота будет очень сильно ограничен.
Безусловно, сохраняющиеся риски появления новых штаммов COVID-19 и локальные откаты на фондовых площадках могут привести к краткосрочному росту стоимости золота. Но на возвращение к максимумам середины 2020 года в среднесрочной перспективе вряд ли стоит рассчитывать. Хотя волатильность по золоту будет сохраняться очень высокая и золото все также будет самым востребованным инструментом для торговли. Учитывая это, компания Amega предлагает торговлю CFD на золото без комиссий.
Несмотря на более медленные, чем ожидалось ранее, темпы восстановления рынка труда в США, со стороны представителей ФРС все чаще звучат заявления о необходимости сворачивания стимулов. Последние комментарии представителей ФРС говорят о том, что регулятор может начать процесс сокращения стимулирующих мер уже в текущем году, что может оказать поддержку доллару США. Золото, которое имеет тесную обратную корреляцию с долларом, очевидно, будет находиться под прессингом.
Надежды на то, что спрос на драгметалл будут поддерживать высокие инфляционные риски пока не подтверждаются реальной ситуацией на рынке. С начала года инфляция в США, ЕС и других регионах выросла до многолетних максимумов, в то время как стоимость золота с начала года снизилась. Поэтому утверждение о том, что при росте инфляции инвесторы всегда покупают золото, в корне не верное. Трейдеры с удовольствием будут покупать акции, облигации и другие высокодоходные активы, если будут уверены, что они защитят их от риска лучше, чем драгметалл.
Почему ЗОЛОТО подорожает в 5 раз. Банки скупили все золото || Прогноз курса золота
Какой прогноз дают мировые банки
Эксперты SocieteGenerale отмечают, что локально на рынке сохраняется бычий настрой на фоне ослабления доллара, но в дальнейшем золото может попасть под давление. Согласно базовому сценарию средняя цена на золото в 2022 году составит 1750 долларов за унцию. Рост цен на золото возможен только в случае начала очередного кризиса в мировой экономики.
В этом случае цена на золото может подняться до уровня 2160 долларов. Третий сценарий предполагает ускорение темпов восстановления мировой экономики, что может существенно ослабить интерес к золоту и другим защитным активам. В этом случае стоимость золота может опуститься до отметки в 1600 долларов.
Аналитики TD Securities также прогнозируют снижение цен на золото. Они считают, что в ближайшие месяцы драгметалл будет оставаться под давлением поскольку данные макроэкономической статистики из США будут указывать на дальнейшее восстановление экономики. Риски, связанные с новым штаммом COVID-19 «Дельта», могут удержать Федрезерв от более раннего сворачивания стимулов, но золото вряд ли извлечет из этого большие дивиденды.
В OCBC считают, что диапазон справедливой цены для золота составляет 1735–1845 долларов. Сейчас цена находится в середине этого диапазона и дальнейший краткосрочный вектор движения будет зависеть, в первую очередь, от риторики ФРС. Более жесткие заявления могут спровоцировать новую волну распродаж.
Что говорит теханализ
На недельном графике отмечаем ложный пробой предыдущего исторического максимума. Последующий откат цены вниз свидетельствует о формировании сильной разворотной формации, в рамках которой мы можем увидеть снижение цены в район 1500.00. Для этого медведям необходимо продавить поддержку на уровне 1690.00.
Поэтому, пока цена удерживается ниже отметки 1900.00, перспективы долгосрочного движения золота остаются медвежьими. Попробовать продать золото без вложения собственных средств можно используя бездепозитный бонус на форексе в размере 40 долларов брокера Amega.
На дневном графике картина для быков также не утешительная. Цена сейчас находится под сильным уровнем сопротивления 1835.00. Вероятность того, что быки смогут пробить этот уровень с первого подхода очень незначительная. Но даже если покупатели в перспективе смогут пробить эту отметку, потенциал роста будет ограничен следующим сильным сопротивлением на 1900.00.
Базовый сценарий предполагает развитие умеренного нисходящего движения в направлении поддержки на 1685.00. При этом в диапазоне 1685.00–1835.00 цена может удерживаться достаточно продолжительное время.
Среднесрочный сценарий движения цены также указывает на развитие нисходящего движения. На Н4 покупатели пока не могут справиться с сопротивлением даже на уровне 1800.00. Поэтому пока цена удерживается ниже данной отметки приоритетным остается медвежий сценарий движения с целью на 1732.00.
Рассчитывать на рост котировок можно только после закрепления цены выше 1800.00. В этом случае потенциал развития восходящей волны будет ограничен уровнем 1835.00
Стоит ли менять рубли на золото
Прогноз золота на 2021 год в рублях также указывает на дальнейшее развитие нисходящей тенденции. График показывает, что после достижения максимума на 4913 рублей за грамм цена очень сильно просела. Ключевая область поддержки сейчас находится в районе отметки 4000 рублей за грамм. Поэтому принимать решение об инвестировании в драгметалл на долгосрочную перспективу стоит только после появления хороших разворотных сигналов на этом уровне. Поскольку пробой отметки 4000 рублей может спровоцировать дальнейшее снижение котировок в район 3500 рублей.
Примечательно, что, несмотря на снижение стоимости золота и неутешительный прогноз по золоту на 2021 год в рублях, россияне активно инвестируют в драгметалл. В сентябре была обнародована статистика, согласно которой объем средств клиентов российских банков на металлических счетах вырос на 56%.
Поэтому рассчитывать на прибыль при инвестировании в золото в текущем году не стоит. Риск потери превышает вероятность получения прибыли. Прогноз золота на 2021 год в рублях, а также перспективы дальнейшего движения цен на драгметалл указывают на то, что на рынке будет преобладать медвежья тенденция. Вернуть быков на рынок может только очередной обвал мировой экономики.
- BBF.RU
- 17 сентября 2021, в рубрике «Финансы»
- Золото
Источник: bbf.ru
Защитный актив: эксперты оценили перспективы подорожания золота
Российский рубль упорно пытается укрепиться, заставляя дешеветь ранее считавшиеся надежными доллар и евро. Это заставляет россиян использовать другие инструменты для сохранения честно заработанных доходов. Сейчас популярность у них набирает золото. Но у него есть и свои недостатки. Подробности — в материале «ФедералПресс».
Два рекорда за месяц
На Московской бирже по итогам торгов драгоценными металлами в июле был поставлен рекорд: продажи золота и серебра на ней выросли на 17 % (к уровню июня 2022 года) и составил 10,1 млрд рублей. Это максимальный уровень за семь месяцев текущего года.
Одновременно поставлен еще один рекорд 2022 года – сделки по купле-продаже золота составили в июле 3,1 тонны, тогда как в июне на Московской бирже инвесторы приобрели 2,7 тонн. Серебро тоже хорошо расходится среди них: в июне на ней было куплено 2,6 тонн, в июле – уже 6,7 тонн.
Еще по теме
Швейцария ввела санкции против золота из РФ
Эксперты объясняют зафиксированные рекорды изменениями, произошедшими в экономике нашей страны с момента начала специальной военной операции по защите мирного населения Донбасса и демилитаризации Украины.
«Спрос на золото вырос из-за санкций со стороны Запада, так как банально купить товары, услуги или активы за доллары и евро крайне проблематично. Стоит напомнить, что при покупке золота был отменен налог (на добавленную стоимость – прим. редакции), что привело к большей его привлекательности в качестве актива для сохранения накоплений», – отметил Андрей Маслов, аналитик «Финам».
Еще эксперты допускают, что интерес к золоту возрос на фоне риска обострения внешнеполитической конфронтации между США и Китаем, вызванного визитом американского политики Нэнси Пелоси на Тайвань (у которого в свою очередь напряженные отношения с КНР), и опасений инвесторов по поводу нового витка торговой войны между ними, способной углубить стагнацию глобальной экономики. Это в свою очередь заставляет золото на мировых площадках дорожать, подогревая интерес к нему со стороны частных инвесторов.
Московская биржа не является исключением: цены на золото на ней с конца июля стремятся вверх (после падения, шедшего с марта 2022 года) и сегодня оно торгуется у отметки 1,766 тыс. долларов за тройскую унцию.
Валютный токсикоз
В отличие от золота доллар и евро не радуют ни профессиональных инвесторов, ни обывателей, привыкших их закупать впрок. Американская валюта так и норовит провалиться ниже 60 рублей, европейская тоже следует ее примеру. Создается впечатление, что доллару и евро надоело быть крепкими и они решили стать слабыми подобно тому, каким раньше был рубль.
Более того, у россиян даже стало складываться впечатление, что доллар и евро стали токсичными для них – банки того и грозятся начать взимать плату за их хранение на депозитах, отдельные уже ее ввели. Когда они будут дорожать – неясно, что делать с ними — непонятно.
Еще по теме
Драгоценный ненужный металл: ждать ли обвала рынка золота в России
«Доллары и евро не токсичны. Они все еще остаются важнейшими валютами мира занимая 88 % и 1 % в транзакциях и 60 % и 5 % в резервах. К сожалению, в России полноценно использовать эти валюты не получится на фоне санкций и ухода западных корпораций из страны», – констатировал Андрей Маслов.
Аналитик Freedom Finance Global Елена Беляева с ним отчасти согласна, отчасти нет, не рекомендуя много вкладываться в евро и доллар в надежде на их скорое подорожание.
«Токсичность доллара и евро в России связана с санкциями, и все понимают, что может быть логичное продолжение – наложение санкций на Московскую биржу, после которых будет невозможна биржевая торговля долларом и евро. Вполне разумно заблаговременно защититься от таких рисков и сократить вложения в эти валюты. Надо искать альтернативы, их не так уж много», – считает она, назвав помимо золота китайские юани и гонконгские доллары.
Чем хуже, тем лучше
Дальнейшие перспективы выглядят для золота вполне неплохими — оно скорей всего продолжит дорожать «благодаря» проблемам в мировой экономике: цены на нефть и природный газ высокие, могут быть установлены новые санкции против России, из-за них в США и Европейском Союзе нарастают экономические проблемы. В складывающихся условиях золото традиционно остается активом для сохранения доходов.
«Золото – стабильный актив, волатильность цен на него заметно ниже валют и многих деривативов. Собственно, поэтому золото остается одним из ключевых защитных активов», – говорит Андрей Маслов.
Еще по теме
Эксперт рассказал, снизятся ли цены на золото
Елена же Беляева солидарна с ним относительно роли золота в качестве защитного инструмента, однако призвала не увлекаться приобретением слитков и монет из желтого металла: «Всегда есть смысл часть сбережений иметь в наличной форме, так есть уверенность, что доступ к сбережениям будет гарантирован в любое время».
Вместе с тем у золота есть и серьезные недостатки, которые необходимо иметь в виду приобретая его на черный день – чтобы потом не страдать и не кусать себе локти. Например, как указал Андрей Маслов, оно не продается в каждом банковском отделении. Елена Беляева советует обратить пристальное внимание на такой минус инвестирования в золото, как наличие у него исключительно курсовой стоимости (золото не имеет номинальной цены, подобно акциям – прим. редакции).
«То есть в условиях, когда золото не растет в цене, вложения обесцениваются. Но опять же в текущей нестабильной ситуации перед инвестором стоит прежде всего задача сохранения, а не преумножения капитала», – указывает она. Относительно же краткосрочных перспектив золота Елена Беляева настроена все-таки вполне оптимистично: «Цена на драгоценный металл вполне может достичь линии сопротивления в 1,8 тыс. долларов уже в ближайшие пару месяцев».
«В дальнейшем все будет зависеть от развития геополитической ситуации и кризиса в мировой экономике. Если он не будет преодолён, то золото имеет шансы на рост цены до 2 тыс. долларов и выше», – резюмировал Валерий Полховский, аналитик Forex Club.
Подписывайтесь на ФедералПресс в Дзен.Новости , а также следите за самыми интересными новостями в канале Дзен . Все самое важное и оперативное — в telegram-канале « ФедералПресс ».
Источник: fedpress.ru
Прогноз цены на золото в 2022 году — будет падать или расти
Новости экономики
Автор admin На чтение 8 мин Просмотров 1.8к. Опубликовано 14.12.2021
Выбор приоритетных направлений в инвестировании всегда затруднителен – для этого нужно обладать не только финансовыми знаниями, но и способностью быстро оценивать сложившуюся ситуацию. Мировая пандемия привела к изменению обстановки на мировом рынке, и эксперты настороженно оценивают перспективы даже резервных валют. Прогноз цен на золото в 2022 году – предмет повышенного интереса, т. к. потребность в активе-убежище неизменна даже в период восстановления мировых экономик.
Будет ли падать цена на золото в 2022 году
Lombard Odier Group – крупная группа финансовых учреждений из Швейцарии, преимущественно уделяющая внимание в своей деятельности управлению капиталом, инновационным технологиям и размещению активов, считается в своей стране одним из самых крупных игроков частного сектора. С. Чаар, главный экономист группы, рассуждая об инвестиционной стратегии 2022, акцентирует внимание на нескольких важных трендах, забывать о которых не стоит в любом случае:
- Было бы непростительной ошибкой рассматривать наступающий год как нечто отдельное, не имеющее отношения к происходящему ранее.
- Экономика в разных странах будет продолжать восстанавливаться, но темпы несколько замедлятся. Хотя до пиковых значений еще немалое расстояние, но точка кризиса уже успешно пройдена;
- Есть вероятность, что некоторые страны не только достигнут допандемийного уровня (и уже близки к ним), но и пойдут дальше. Пока на это влияет высокий уровень инфляции, в новом году она замедлится, но не исчезнет, поскольку в экономике все еще есть влияние многочисленных негативных факторов.
Прогноз цен на золото в 2022 году от С. Монье, директора по инвестициям Lombard Odier Group, неожиданный. Он советует сокращать долю драгоценного металла в портфеле, поскольку уверен, что стоимость этого актива будет снижаться. Насколько верно это утверждение, покажет время.
Монье прогнозирует и другие неожиданные вещи: рост доллара и падение евро, повышенный интерес к валюте стран Латинской Америки. Он советует отказаться от облигаций с высоким рейтингом. Для получения прибыли инвестор должен активно управлять капиталом, а не отдавать предпочтение пассивному выжиданию.
Обзор ситуации
Современные технологии позволяют добывать из недр количество золота, достаточное для использования в промышленных нуждах, однако эксперты по фондовой бирже обращают внимание на постоянные колебания актива-убежища в последние годы: именно это обстоятельство позволяет инвесторам зарабатывать немалые деньги на изменчивых котировках.
| Год | Прогноз | Итоговый результат |
| 2018 | Отрицательный на ближайшие 5 лет | Постепенное нарастание спроса |
| 2019 | Умеренно положительный (стабилизация после скачка) | Увеличение стоимости на 20% по сравнению с предыдущим годом |
| 2020 | Положительный, увеличение спроса | Золото – популярный объект инвестиций, на пике – 2073 долларов за унцию, в целом рост на 17% |
| 2021 | Переменчивая динамика | Консолидированная цена |
Д. Глушаков в начале текущего года давал уверенный прогноз роста стоимости золота до 2500 долл. на том основании, что в 2020 наблюдалась уверенная тенденция к росту, вызванная стремлением спасти сбережения. Руководитель отдела металлургической и горнодобывающей промышленности одного из крупнейших российских банков указывал на стагнацию промышленности, вызванную коронавирусной пандемией, и на застой в ювелирной отрасли как на факторы, которые должны повлиять на стоимость главного драгметалла.
Факторы влияния и интересные особенности
Сложность составления реального прогноза цен на золото в 2022 году – в его характеристиках, которые интересны, если рассматривать металл как объект для инвестирования.
Комментарий эксперта
Эксперт по инвестициям:
«Нулевая доходность актива-убежища (слиток золота просто лежит в хранилище) – это ничтожно мало в деловом мире, но много в ситуации, когда долговые активы и ценные бумаги несут отрицательную доходность. Сфера применения золота обширна, но в промышленности используется только 1/10 добываемого объема. Остальное применяется для вложений и накоплений, поскольку ювелирные украшения имеют договорную стоимость и тоже служат привлекательным средством для размещения денег».
У аналитиков прогноз цен на золото в 2022 году положительный, поскольку у него есть собственные возможности для подъема:
- Инфляция не остановится, а только немного замедлится. У людей, незнакомых с тонкостями экономических процессов, продолжает возникать стремление сохранить остатки сбережений, вкладываясь в неизменно надежный актив, который к тому же все чаще рекомендуют эксперты. Инфляция – всегда девальвация денег, обесценивание – обращение к золоту.
- Скупка золота Центробанками и его хранение означает рост процентных ставок и одновременно сохранение ценности сбережений.
- Сложно уповать на сезон дождей, как это делают некоторые эксперты, однако Индия – огромная страна, в которой даже фермеры в сельской местности в этот период вкладываются в золото. И если урожай порадовал, то именно в это время деньги тратятся на приобретение драгоценного металла.
Эмиссия этого актива значительно ниже, чем у резервных валют, просто потому, что у него нет монополиста. Горнодобывающие компании работают по всей планете. Стоимость доллара продолжит падать и потянет за собой активы, приносящие доходы в американской валюте (эмиссия золота 1,5%, а доллара за тот же период – более 7%). Вот почему американцы не настаивают, как швейцарская банковская группа, на переходе на кэш. В приведенной таблице видно, что мнения у них неоднородные, но оптимисты по золоту все же преобладают:
| Автор прогноза | Период | Цена за унцию в долларах |
| Атон | Начало года | 2250 |
| Bank of America | Январь 2022 | 2050 |
| Goldman Sachs | Начало месяца | 2300 |
| Citigroup | Январь 2022 | 2100 |
| ABN Amro | Середина января | 1700 |
И это еще не конец истории – пик роста ожидается в середине лета и в середине осени. Это значит, что некоторая волатильность, наряду с относительной стабильностью, у актива сохранится. Это неудивительно, поскольку у каждого потенциального объекта инвестирования есть риски и преимущества, из-за которых он растет или снижается в определенные временные периоды.
Прогноз цены на золото на 2022 год по месяцам
Прогнозировать на 2022 год сложно, по отношению к резервным валютам некоторые аналитики предлагают выстраивать кривую падения или роста на вторую половину года по итогам первого полугодия. Ранее анализировали ситуацию за прошедшее десятилетие, но мировая пандемия – уникальная ситуация, в которой многие привычные критерии перестали давать достоверные результаты в прогнозировании.
Пока тиражируется таблица с консенсус-прогнозом, составленным по усредненным данным, полученным методом анализа высказываний и аналитических обзоров от мировых специалистов в финансовой отрасли. Она выглядит следующим образом:
| Месяц года | Начало-конец, долларов за унцию | Процентное отклонение |
| Январь | 1820-1790 | -1,65 |
| Февраль | 1790-1870 | +4,47 |
| Март | 1870-1800 | -3,74 |
| Апрель | 1800-1780 | -1,11 |
| Май | 1780-1720 | -3,37 |
| Июнь | 1720-1720 | – |
| Июль | 1820-1870 | +5,81 |
| Август | 1870-1870 | +2,75 |
| Сентябрь | 1870-1910 | +2,14 |
| Октябрь | 1910-2030 | +6,28 |
| Ноябрь | 2030 | – |
| Декабрь | 2030 | – |
Стабильность, зрелость, медленное развитие рынка золота породило немного прогнозов, но некоторые из них практически идентичны. Так, например, российские аналитики уверены, что цена к концу года будет на 70-100 долларов выше, а американские не пришли к консенсусу. Есть пессимисты, безоговорочно уверенные, что золото скатится ниже отметки текущего года, но больше оптимистов, указывающих на характерные особенности актива и его неизменную востребованность.
Будущее золота на ближайшие 3 года – мнение экспертов
Аналитик ФН «Калита-Финанс» Д. Голубовский уверен, что нынешняя тенденция к удешевлению золота основана исключительно на ожиданиях, что денежная политика начнет ужесточаться при возросших темпах восстановления экономики.
С. Сачивко, автор издания «Свободная пресса», уверена в неминуемости обвала цен.
«Блумберг», ссылаясь на Д. Шнидера, директора по инвестициям крупной компании, приводит данные о понижении до 1600 долларов за унцию, в то время как Goldman Sachs уверен, что уже в начале года цена составит 2300 долл./унция.
Когда выгодно покупать золото
Д. Голубовский акцентирует внимание на том, что колебания золота не отражаются на кармане даже тех граждан, которые в него инвестировали и не намерены продавать в ближайшее время. Американские банки заработали огромные деньги на прошлогодних взлетах золота, когда Центробанки меняли неустойчивые валютные запасы на золотовалютные резервы.
Золото – защитный актив, растущий в смутные периоды, когда инвесторы опасаются делать рискованные вложения. Из всего вышесказанного следует, что:
- У экспертов разные мнения, от позитивного о негативного сценария о его перспективах.
- Большинство склоняется к периодическим колебаниям и росту во второй половине года.
- Американские банки уверены, что рост неминуем и горизонты инвесторов неплохие.
- Цены на золото связаны с промышленностью только опосредовано, бурный рост в 2020 связан с пандемией и неопределенностью экономической ситуации.
Источник: moi-finansi.ru