Я уже рассказывала вам о том, что есть несколько классов активов (различные активы, генерирующие доход, отличающийся по природе, по степени доходности, по степени риска и по корреляции с другими активами). Одним из таких, стоящих особняком классов, является золото. Крайне полезный и нужный актив в любом грамотном портфеле. Оно помогает заработать в периоды кризиса, защищает от инфляции и просто является отличным инструментом диверсификации. Но как, где и через кого купить золото?
Конечно, вы можете пойти в отделение банка, купить золотую монету, положить ее в сундучок и ждать повышения цены, чтобы продать ее обратно. Рабочая схема, но давайте рассмотрим более диджитальные истории, в которых можно продавать/покупать и балансировать в моменте ♂
1 Во-первых, вы всегда можете приобрести «бумажное» золото напрямую через инструмент валютной секции Мосбиржи под названием Gldrub_Tom. На самом деле это физическое золото, которое лежит в хранилище, но нам его не потрогать. Некоторые брокеры, например Сбер и ВТБ, ограничивают доступ к этому инструменту, Тинькофф предоставляет доступ, но ставит заградительную комиссию в 2% на его использование, наиболее выгодным среди мейджоров брокером оказался Финам, который на стандартных условиях предоставляет доступ к инструменту. Но в отличие от работы с акциями/облигациями, работа с золотом напрямую накладывает на инвестора обязательства в подсчете и выплате налогов самостоятельно.
Почему Золото Подорожает Минимум в 10 раз? Что такое «Бумажное Золото»?
2 Во-вторых, на золото есть несколько БПИФов (ETF). Различаются они по одному параметру (за исключением стоимости, доходности и т.д.), одни фонды вкладывают в физическое золото, к примеру, ВТБ закупает слитки, которые содержатся в хранилище, другие (Альфа, Тинькофф, Райффайзен и др.) покупают Gldrub_Tom, формируя ETF вокруг собственных вложений. В данном случае, в отличие от первого варианта, вы покупаете не само золото бумажное/физическое, а долю в фонде, что снимает с вас необходимость высчитывать и платить еще один налог. Однако, вы платите комиссию фонду за управление. Разброс комиссии от 1,04% до 0,54%, в зависимости от фонда.
Золото — важный, нужный и полезный актив, который исполняет свою роль в портфеле. А именно балансирует другие инструменты и спасает портфель в кризисные времена. Можно назвать его диверсификатором.
Обычно в портфели добавляют золото на 5% до 15% от суммы всех активов
Изучайте предложения, смотрите на историю и не забывайте о важности диверсификации
Раньше всего материалы публикуются в Телеграм
Источник: vc.ru
Бумажное золото против физического золота
Если вы хотите инвестировать деньги в золото, у вас есть два варианта: покупка реального физического золота или покупка бумажного золота.
Причины инвестировать в золото в 2023. Доходность, инфляция и бумажное золото
При «классической» покупке физического инвестиционного золота человек покупает золото в виде золотых монет или золотых слитков.
С этой целью на рынках появилось множество форм для покупки золота опосредованно, в виде так называемого «бумажного золота».
Что такое бумажное золото?
Бумажное золото относится к ценным бумагам, которые либо обеспечены физическим золотом, либо стоимость которых основана исключительно на общей цене золота.
Эти биржевые золотые продукты варьируются от золотых сертификатов, золотых деривативов, ETC и фондов до фьючерсов и опционов.
Все эти финансовые продукты объединяет то, что покупатель почти никогда не держит в руках кусок золота.
Золотые сертификаты и золотые ЭТС
Золотые сертификаты — это классическая форма бумажного золота. Как индексный сертификат, они отслеживают цену золота в определенном соотношении (примерно 1:10). Однако по закону золотые сертификаты являются лишь облигациями на предъявителя. Вы не покупаете здесь настоящее золото.
Такие виды игры, как бонусные, дисконтные и кредитные сертификаты, также предлагают финансовые инструменты, которые еще больше подходят для спекуляций.
Биржевые товары («ETC») — это особый бумажный золотой продукт. Как и золотые сертификаты, эти биржевые ценные бумаги также основаны на цене золота. А с юридической точки зрения они также являются долговыми ценными бумагами эмитентов.
Однако, в отличие от сертификатов, золотые ЭТС фактически обеспечены физическим золотом. Как покупатель, вы также приобретаете право требования поставки определенного количества этого золота при покупке золотой ЭТС.
Вероятно, самый известный в немецкоязычном мире продукт из бумажного золота, а именно XETRA-Gold, является таким ETC, который выпускается Deutsche Börse.
Хотя XETRA-золото иногда называют «немецкой золотой акцией», на самом деле в этой облигации участвует физическое золото. Поставка XETRA-Gold обычно не принимается инвесторами, но — за соответствующую плату — в принципе возможна.
Акции золотодобывающих компаний
Акции золотых рудников, безусловно, являются особенностью рынка бумажного золота. Здесь даже косвенно покупается не золото, а классические акции компании. Однако цены на акции рудников сильно зависят от динамики цен на золото.
Ведь если цена на золото будет расти, перспективы прибыли золотодобывающих компаний также будут положительными.
Золотые ETFs
В последние годы тема ETF (биржевых фондов) активно продвигается в качестве альтернативы сберегательным книжкам и в настоящее время считается продуктом начального уровня для ценных бумаг. Эти биржевые индексные фонды воспроизводят определенные рыночные индексы 1:1 и получают очки за относительно низкие вспомогательные расходы.
Помимо ETF, отслеживающих индексы акций, существуют также ETF, отслеживающие цену золота. Эти золотые ETF также полностью (или хотя бы частично) покрываются физическим золотом и могут торговаться в режиме реального времени в часы работы биржи.
Однако, поскольку биржевым индексным фондам в ЕС не разрешается инвестировать исключительно в один товар, отечественных золотых ETF не существует. Поэтому те, кто хочет инвестировать в ETF на чистое золото, вынуждены прибегать к иностранным ETF.
Два крупнейших и наиболее популярных золотых ETF — SPDR Gold Shares и iShares Gold Trust . Однако существует также множество ETF, которые в свою очередь используют в качестве индексов другие золотые ценные бумаги.
Золотое хранилище
Хранилище золота можно рассматривать как промежуточную форму. Здесь инвесторы приобретают право собственности на определенное количество физического золота при его покупке. Однако приобретенное хранилищное золото обычно остается у поставщика и хранится в его хранилище.
В отличие от бумажного золота, при хранении золота в хранилище вы фактически являетесь его владельцем. Одно из преимуществ заключается в том, что вам не нужно беспокоиться о хранении, транспортировке и безопасности вашего золота.
Однако недостатком остается то, что не только текущие расходы на хранение и страхование, но и высокие комиссии и побочные расходы иногда возникают при покупке и продаже.
Заключение
По нашему мнению, физическое золото и бумажное золото служат двум разным целям:
Физическое золото следует покупать в любом случае, чтобы обеспечить сохранность активов в долгосрочной перспективе. Однако оно не подходит для спекуляций. Физическое золото обеспечивает самый высокий уровень безопасности. Надежно хранящееся, оно доступно в любое время, может быть предметом торговли даже в случае кризиса и является гарантией стабильной стоимости на протяжении тысячелетий.
Бумажное золото также может рассматриваться как долгосрочная инвестиция, но часто используется для спекуляций. Поскольку им можно торговать, как другими ценными бумагами, инвесторы также любят использовать краткосрочные колебания цен на него для ликвидации или реинвестирования прибыли. В начале кризиса в Короне мы также видели, что цена бумажного золота отделилась от цены фактического товара.
Особенно с точки зрения безопасности бумажное золото не может конкурировать с настоящим физическим золотом. В зависимости от конкретной бумаги, приходится считаться с более или менее высокими рисками: Эмитенты ценных бумаг могут обанкротиться, операторы золотодобывающих предприятий могут стать неплатежеспособными, в случае кризиса может потребоваться принудительное исполнение требований по поставке золота в судебном порядке и так далее.
При покупке инвестиционного золота в физической форме, с другой стороны, вы фактически держите свое золото в руках, поэтому у вас есть немедленный доступ, а риск полной потери также исключен.
Вы хотите купить или продать золото?
Приходите на индивидуальную, ни к чему не обязывающую и серьезную консультацию в один из наших филиалов в Вене или посетите наш интернет-магазин.
Источник: www.goldundco.at
Покупаем бумажное золото: обезличенные металлические счета
Золото – один самых надежных объектов для инвестирования на долгий срок. Хоть его цена, как и любого другого актива, подвержена колебаниям, оно никогда не обесценится как акция или облигация. За последние десятилетия стоимость золота существенно выросла. А в ситуации, когда мировые рынки наводняют ничем не обеспеченными деньгами и дутыми финансовыми инструментами, инвестиции в золото приобретают еще большую актуальность.
Есть только одно НО: золото покупать… невыгодно. Имеется в виду физическое золото, в виде инвестиционных монет или слитков. Дело даже не в том, что его неудобно хранить. Проблема в огромной комиссии, которую берут банки по операциям купли-продажи золота (а если это не монеты, то еще и НДС).
Монету, которую вам продают за 15 тыс. руб. а купят у вас за 13 тыс. руб. только юморист мог бы назвать инвестиционной. Более того, даже за эту цену банк может отказаться купить монету, если обнаружатся на ней мельчайшие дефекты (например, налет, случается и такое). Поэтому вариант «купить золото и закопать под дубом» теоретически самый надежный, но практически неэффективный. Поэтому банки активно предлагают покупать «виртуальное» (или «бумажное») золото – обезличенные металлические счета.
Обезличенный металлический счет (ОМС) – это счет в банке, учет средств на котором ведется в виде граммов благородного металла (золота, серебра, платины) без указания его конкретных признаков (номера слитка, производителя). То есть, покупая эти граммы, вы становитесь собственником некоего обезличенного куска металла, который можете также по граммам продать и получить назад свои сбережения уже по тому курсу, сколько на тот момент будет стоить данный металл. При этом вы не можете потребовать, чтобы металл вам выдали в натуре, а можете только продать его (по курсу банка) и получить деньги.
Преимущества инвестирования в обезличенный металл: удобство (не нужно таскаться со слитками), простота сделки (не нужно подтверждать подлинность металла), скорость (возможно обменять в любом момент в том числе в системах интернет-банк), минимальные расходы (спред между покупной и продажей в банке есть, но не такой космический, как по золотым монетам). Также нужно учесть, что реальное золото – это товар, который облагается НДС (кроме инвестиционных монет), а обезличенное золото НДС не облагается.
Недостатки такие. Самый главный – в отличие от обычных вкладов (депозитов), такие счета не страхует АСВ, в случае отзыва у банка лицензии вернуть свои деньги практически невозможно. Другой недостаток – это в принципе не так надежно, как иметь настоящий кусок золота, который сохранит стоимость даже в случае краха всей финансовой системы.
Доход по обезличенным металлическим счетам
Принципиальным отличием ОМС от депозита является то, что проценты на этот счет не начисляются. Инвестиция заключается исключительно в надежде на рост стоимости благородного металла. А в российских условиях – еще и на рост стоимости иностранной валюты по отношению к рублю. Ведь стоимость грамма золота в рублях – это произведение стоимости грамма золота в долларах США (именно так этот металл котируется на биржах) на курс рубля к доллару. Поэтому можно получить прибыль даже если золото на мировых биржах не подорожало, но рубль ослаб.
Отслеживать цену золота в долларах и рублях удобно на Сберометре (график есть на главной странице, а также на отдельной с новостями по золоту).
Так стоит ли инвестировать в ОМС
Обезличенное золото – хороший вариант для долгосрочных инвестиций свободных денежных средств, но:
- а) не стоит вкладывать все свои сбережения только в ОМС, а лишь часть, наряду с вложениями в инвалюту и рублевые депозиты;
- б) выбирайте надежный банк, т.к. в случае его банкротства АСВ вам сумму на ОМС не компенсирует;
- в) выбирайте банк, который специализируется на таких операциях и разница между курсом покупки и продажи обезличенного золота у них вменяемая (если до 1,5% – уже хорошо);
- г) вкладывая деньги в ОМС, учитывайте, что вы отчасти вкладываетесь в инвалюту, в доллар США (т.е. если у вас и так все деньги в инвалюте, то может лучше часть положить на рублевый депозит с хорошей доходностью, чем в тот же «валютный» металл).
Принципиальным отличием ОМС от депозита является то, что проценты на этот счет не начисляются. Инвестиция заключается исключительно в надежде на рост стоимости благородного металла. А в российских условиях – еще и на рост стоимости иностранной валюты по отношению к рублю. Ведь стоимость грамма золота в рублях – это произведение стоимости грамма золота в долларах США (именно так этот металл котируется на биржах) на курс рубля к доллару. Поэтому можно получить прибыль даже если золото на мировых биржах не подорожало, но рубль ослаб.
Отслеживать цену золота в долларах и рублях удобно на Сберометре (график есть на главной странице, а также на отдельной с новостями по золоту).
Так стоит ли инвестировать в ОМС
Обезличенное золото – хороший вариант для долгосрочных инвестиций свободных денежных средств, но:
- а) не стоит вкладывать все свои сбережения только в ОМС, а лишь часть, наряду с вложениями в инвалюту и рублевые депозиты;
- б) выбирайте надежный банк, т.к. в случае его банкротства АСВ вам сумму на ОМС не компенсирует;
- в) выбирайте банк, который специализируется на таких операциях и разница между курсом покупки и продажи обезличенного золота у них вменяемая (если до 1,5% – уже хорошо);
- г) вкладывая деньги в ОМС, учитывайте, что вы отчасти вкладываетесь в инвалюту, в доллар США (т.е. если у вас и так все деньги в инвалюте, то может лучше часть положить на рублевый депозит с хорошей доходностью, чем в тот же «валютный» металл).
Источник: www.invest-rating.ru