Проведение спецоперации России на территории Украины привело к тому, что западные страны приняли масштабный пакет санкций против России. Теперь страна практически отключена от мировой экономики, переживая кризисные явления. Наиболее серьезным совместным шагом США и ЕС в контексте санкций было занесение Центрального банка Российской Федерации в «черный список». В итоге был заблокирован доступ ЦБ РФ к большей части его валютных резервов, что ускорило падение стоимости рубля в начале прошлой неделе.
Санкции, направленные против ЦБ РФ, «заморозили» активы страны в иностранной валюте, большая часть которых находится на счетах в денежно-кредитных органах и финансовых учреждениях за пределами России. Однако не все резервы страны находятся на зарубежных счетах. Около 120 млрд долларов располагается в российских хранилищах в форме монетарного золота.
Сможет ли золотой резерв помочь российской экономике пережить жесткие финансовые санкции? Желтый металл может частично помочь в этом контексте. Он может оказаться спасательным кругом для экономики, оставшейся в изоляции. Российские власти могут обменять золото на валюту на теневых рынках, торгуя с другими странами-изгоями и неофициальными организациями.
ЧТО БУДЕТ ЕСЛИ СОЛНЦЕ ПРОГЛОТИТ ЗЕМЛЮ В МАЙНКРАФТЕ? РЕАКЦИЯ #maksik2 #10000жителей #maksikжители
Можно использовать золото для покупки оружия, других товаров и услуг. Это будет нелегко, но вполне реализуемо, и так делалось раньше. Важно то, что российские власти подготовились к этому моменту.
Центральный банк страны значительно увеличил темпы покупок золота с 2014 года. Причина не была объявлена публично, но она вполне понятна: Путин реагировал на новые санкции США, введенные после присоединения Крыма к Российской Федерации.
Золото – это актив, который служит инструментом хеджирования от финансовых санкций. Монетарное золото, находящееся в государственных хранилищах, не может быть «заморожено» недружественными странами, за исключением, конечно, военного вторжения. Физические драгметаллы можно перемещать по всему миру, вне цифровых финансовых сетей. В экстремальных обстоятельствах власти могут обменивать золото на иностранную валюту.
Впрочем, у России еще есть возможность не продавать свои золотые резервы. Например, несмотря на санкции, по-прежнему продается нефть: благодаря экспорту извлекается валюта. Перед продажей золота Россия может воспользоваться некоторыми «незамороженными» активами из своего Фонда национального благосостояния. Если станет известно, что ЦБ начал продавать драгметалл, то это будет признаком значительного ухудшения экономической ситуации. Однако для почти полностью изолированной страны, золото может оказать помощь, на которую традиционные активы неспособны.
Приведем пример. Для этого обратимся к истории Венесуэлы. В 2011 году Уго Чавес, президент страны, принял дальновидное решение о репатриации 160 тонн золотого резерва из Европы. Этот шаг имел решающее значение для преемника Чавеса, Николаса Мадуро, поскольку драгметалл помог ему удержаться у власти, несмотря на масштабные санкции со стороны США, которые вводятся с 2014 года.
ЧТО ЕСЛИ УРАН ЗАСОСЕТ ЗЕМЛЮ В МАЙНКРАФТЕ? РЕАКЦИЯ #maksik2 #10000жителей #maksikжители
Увеличение количества санкций, включая блокировку ЦБ Венесуэлы со стороны США, привело к почти полному исключению страны из мировой экономики. Что сделал Мадуро? Он начал использовать золото, но нетрадиционным образом.
По сравнению с такими активами, как американские «казначейки», золотые резервы относительно неликвидны, то есть, их достаточно трудно обменять на валюту. Однако центральные банки могут временно обменять золото на более ликвидную иностранную валюту (своп-соглашения), а затем осуществить обратный обмен. В качестве альтернативы, финансовые регуляторы могут просто продать золото на Лондонском рынке или где-нибудь еще.
По причине санкций, наложенных на центральный банк Венесуэлы, Мадуро не мог осуществлять традиционные операции с золотом. Что же он сделал дальше? Обратился к России.
В начале 2019 года Сергей Лавров, министр иностранных дел России, пообещал, что Россия «сделает все возможное» для поддержки режима Мадуро. Российская помощь оказалась разносторонней: от продажи оружия Каракасу до поддержки венесуэльцев в создании собственной криптовалюты, обеспеченной нефтью, с целью обхода санкций (впрочем, сделать это не удалось). Россия также помогала Венесуэле использовать золотой резерв, транспортируя тонны монетарного золота по всему миру для продажи на теневых рынках.
Золотые слитки из Венесуэлы перевозились на борту российских чартерных самолетов в различные пункты назначения, включая Уганду, Объединенные Арабские Эмираты, Турцию и др. В этих странах золото обменивалось на евро. Затем банкноты евро транспортировались в Венесуэлу, к отечественным банкам. Валютные вливания сделали возможным импортные закупки. Мадуро также использовал вырученные средства для поддержки своих друзей в армии, укрепляя их лояльность.
Помимо продаж на теневых рынках, физическое золото также использовалось для непосредственной оплаты товаров и услуг. Например, в 2020 году Иран взял золото в качестве оплаты за ремонт газоперерабатывающих заводов в Венесуэле. Россия, возможно, тоже получала золото в качестве оплаты венесуэльских долгов в рамках соглашения об их реструктуризации, заключенного в 2017 году.
Эти сделки состоялись именно благодаря тому свойству золота, которое считается сегодня «неактуальным», а именно, его физической форме. Продажа золота на теневых рынках не зависит от системы SWIFT, или от корреспондентских банковских счетов, которые позволяют осуществлять электронный перевод средств с одного счета на другой.
Чем показателен пример Венесуэлы в контексте современной России? Если конфликт на Украине окажется продолжительным, а западные санкции усилятся, то желтый металл может стать ключевым защитным активом для России. Путин может последовать примеру Мадуро, тайно продавая золото, чтобы получить валюту. Полученные средства можно использовать для обеспечения российских войск на передовой или для финансирования импортных закупок, что смягчит последствия санкций для простых россиян.
Кто сейчас будет покупать российское золото? Различные полулегальные организации, альтернативные политические движения, которые используют желтый металл, поскольку этот актив не зависит от банковской системы, что помешает правоохранительным органам конфисковать эти активы. Российское золото можно перевозить и продавать в таких местах, как Уганда или Дубай, где процветают нелегальные рынки золота.
ЦБ РФ может найти покупателей и в лице государств, которые подвергаются финансовым санкциям. Турция подвергалась санкциям со стороны США, и поэтому наращивала объем золотых резервов в последние годы, покупая драгметалл у Венесуэлы. Иран – это еще один претендент в этом отношении.
Как известно, в 2018 году американские суды признали один турецкий банк виновным в организации схемы, созданной для перемещения валюты и золота из Турции в Иран, с целью уклонения от санкций на сумму нескольких миллиардов долларов. При этом некоторые представители турецкого правительства были обвинены в получении взяток в связи с этой схемой. Тем не менее, по ряду причин наиболее важным потенциальным покупателем золота при таком сценарии является Китай.
Во-первых, Китай уже показал свою заинтересованность в увеличении золотых резервов. По данным Всемирного золотого совета, Пекин добавил около 900 тонн золота в свои резервы на протяжении 2009-2021 гг. Во-вторых, учитывая события прошлой недели, Пекин может увеличить свои резервы, опасаясь, что в будущем ему могут грозить санкции такого же масштаба, как и России, за различные решения в области внешней политики. В-третьих, покупка на теневом рынке даст Китаю возможность устанавливать цену на драгметалл, ниже рыночной, которая в настоящее время и без того очень высокая. Наконец, учитывая огромную длину совместной границы между двумя странами, транспортировка золота из России в Китай для обмена на валюту, товары и услуги будет относительно простым мероприятием, которое мало кто сможет отследить.
У такой стратегии есть и недостатки. Даже если ЦБ РФ найдет покупателей для своих слитков, то физическое перемещение золота займет много времени и сопряжено с затратами и рисками. Самолеты и поезда могут перевозить ограниченный объем грузов. В хранилищах Москвы находится более 2000 тонн золота. Продажи золотого резерва, если до них и дойдет, будут постепенными.
Кроме того, спрос на золото ограничен на теневом рынке. Несмотря на интерес к накоплению большого количества золота, Китай и другие потенциальные покупатели могут нуждаться еще и в долларах. Их спрос на золото не безграничен.
Золотые резервы России не смогут защитить экономику страны от санкций. Продажи золота не позволят ЦБ поддержать стоимость рубля по причине запрета на торговлю иностранной валютой. Продажи золота не подключат российские банки к глобальным финансовым сетям. Однако если российская экономика окажется еще более изолированной из-за дополнительных санкций, то Путин, как и Мадуро, может обменять золото на валюту. Вырученные средства могут быть использованы для оплаты жизненно важных импортных закупок или для компенсации убытков российских олигархов, попавших под санкции, что уменьшит недовольство от последствий проведения спецоперации внутри страны.
В конце концов, желтый металл никогда не утратит свой блеск.
Большой выбор инвестиционных, памятных и коллекционных монет по выгодным ценам в магазине «Золотой монетный дом» !
А также эксклюзивные и редкие экземпляры на любой вкус!
Подписывайтесь на наш канал. Будьте в курсе самых актуальных новостей рынка драгметаллов!
# фондовый рынок (биржи)
Источник: dzen.ru
США пригрозили «заморозить» золото России: названы последствия
Сенаторы и Минфин США на этой неделе обсудят законопроект, который позволит заблокировать золотой резерв России в размере $132 млрд. Если консенсус между главой Минфина Джанет Йеллен и сенаторами двух партий будет найден, верхняя палата американского конгресса может принять законопроект в ближайшие дни. Как это событие повлияет на российскую экономику и рубль, мы обсудили с финансовым аналитиком Михаилом Беляевым.
— Насколько ожидаем американский удар по нашему золотому резерву и насколько он может оказаться болезненным для России?
— Это односторонние и совершенно нелегитимные действия США в отношении России. Однако хочу обратить внимание, что замораживание не означает полной конфискации с переходом прав собственности.
Где именно хранятся золотые запасы России — внутри нее или за рубежом, — это тайна, которую никто никогда не раскроет. Но смысл американского законопроекта в том, чтобы наложить вето на любые операции с российским золотом из резерва, где бы оно ни хранилось.
Американские власти говорят, что блокируют все операции с нашим золотым резервом: таким образом они рассчитывают, что подорвут позиции нашей валюты. Но они не учитывают, что рубль опирается на собственную экономику.
— А в чем заключается их расчет?
— Вероятно, в США считают, что наша экономика уже в кризисе, поэтому, запретив операции с золотом из резерва, они «выбьют табуретку» из-под рубля и далее все у нас придет к коллапсу. Кроме того, американцы предполагают, что в будущем из-за запрета на ввоз долларов и евро, нам придется рассчитываться с кем-то прямыми золотыми поставками — в металлическом варианте или в электронном виде через заключение соответствующих сделок. И вот тут-то эти санкции и сработают ощутимо.
Но действительность далека от этих прогнозов. Наша экономика пока находится в стабильном положении. У нас есть чем платить, тем более в условиях дедолларизации, когда идет переход на расчеты в юанях с Китаем, а с рядом других стран — в их национальных валютах. В таких условиях золото для расчетов нам еще не скоро потребуется, в том числе и для проведения операций по поддержанию рубля.
— Эта заморозка может как-то повлиять на международные экономические отношения России в будущем?
— Повторюсь: в данном случае нет вопроса о конфискации как таковой. Наши права собственности на этот золотой запас не отнимают. Соответственно, он продолжает числиться нашим в отчетных, балансовых и аналитических документах и учитывается при расчете международных рейтингов именно как российский запас. Единственное, с ним нельзя будет осуществлять операции.
На основании этих двух факторов будет делаться вывод об устойчивости экономики, банковской и финансовой системы. Поэтому заморозка — это страшно, но только наполовину.
— Как себя поведет рубль, если резервы золотого запаса России заморозят?
— На мой взгляд, на рубль это повлиять глобально не сможет, потому что его курс определяется фундаментальным состоянием экономики. Возможно, из-за ажиотажа, вызванного этой новостью, часть населения подвергнется психологическому воздействию, спекулянты этим воспользуются, и рубль ослабеет. Вероятно, на такой ход событий также делают ставку власти США, осуществляя свои недружественные шаги. Но в макроэкономическом значении это не должно сильно пошатнуть рубль, потому что состояние любой национальной валюты определяется экономикой страны, ее общей стабильностью, обеспеченностью ресурсами, развитостью торговли и других экономических процессов, а не только золотыми резервами.
По факту, рубль сейчас потихонечку начал отвоевывать свои позиции. К сожалению, полностью он к курсу, который был до санкций, не вернется, но уже идет корректировка, он шаг за шагом начал укрепляться после резкого падения.
Источник: k-politika.ru
Золото – ахиллесова пята Запада в санкционной войне против России
Драгоценный металл из сокровища превращается в деньги
Более 34 000 подписчиков!
Подпишитесь на наш Телеграм
Больше аналитики, больше новостей!
Более 88 000 подписчиков!
Подпишитесь на Яндекс Дзен
Больше аналитики, больше новостей!
Самым тяжелым ударом по России в развязанной Западом санкционной войне стала заморозка (арест) значительной части международных резервов РФ. Не менее половины всех резервов. Точных данных пока нет, но это больше 300 млрд. долл.
Были заморожены резервы в таких валютах, как доллар США, евро, британский фунт стерлингов, японская иена, канадский и австралийский доллар, швейцарский франк. Одним словом, вся валютная часть международных резервов за исключением китайского юаня. Избежало также заморозки золото, входящее в состав международных резервов. Округленно это 2300 тонн, в стоимостном выражении около 132 млрд. долл. (немного более 20 процентов всех международных резервов РФ на момент заморозки). Золото невозможно было заморозить или арестовать, поскольку на момент начала санкционной войны оно полностью находилось на территории Российской Федерации (в хранилищах Банка России).
Наши противники прекрасно понимают, что столь большие резервы золота позволят России осуществлять торговые и иные операции с другими странами. Ибо драгоценный металл в условиях войн и других чрезвычайных ситуаций из сокровища превращается в деньги, выполняющее функции средства обмена и платежа. Золото в состоянии пробивать бреши в торговых и валютно-кредитных блокадах.
В 20-30-е годы ХХ века против СССР Запад организовывал такие блокады, рассчитывая экономически удушить советское государство. А оно использовало золото, которое находило многочисленные лазейки в железном занавесе. В немалой степени благодаря золоту удавалось проплачивать импортные поставки машин и оборудования и провести индустриализацию.
Когда США и их союзники обложили санкциями Иран, удушить его тоже не получилось. И опять немалую роль в этом сыграло золото. А основным источником золотых поступлений стали поставки природного газа в Турцию, последняя расплачивалась за газ драгоценным металлом.
Золото на протяжении тысячелетий было деньгами, причем самыми надежными. В 1944 году на международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (США) 44 государства договорились о послевоенном устройстве мировой валютно-финансовой системы. В её основу был положен золотодолларовый стандарт.
Это означало, что мировыми валютами признавались доллар США и золото (американское казначейство гарантировало свободную конвертацию этих двух видов мировых денег). В 1976 году на международной конференции в Ямайке было принято решение о переходе от золотодолларового стандарта к бумажно-долларовому. Проще говоря, золото было изгнано из мира денег, разжаловано в обычный биржевой товар.
Сегодня, в условиях ослабления доллара США и других резервных валют появляется все больше признаков того, что золото возвращается в мир денег. Начавшаяся санкционная война коллективного Запада против России еще более подогрела интерес к золоту как валюте, которая имеет иммунитет по отношению к самым «адским» санкциям.
Организаторы санкций против России, понимая, что они не способны наложить лапу на её золотой резерв, пытаются не допустить его использования для платежей и расчетов. Этим в начале марта озаботились члены верхней палаты Конгресса США. 7 марта сенаторы Ангус Кинг (Angus King), Билл Хагерти (Bill Hagerty), Джон Корнин (John Cornyn) и Мэгги Хассан (Maggie Hassan) внесли законопроект (S. 3771) «Остановить российское правительство и олигархов от ограничения демократии (Остановить российское золото)» (Stop Russian Government and Oligarchs from Limiting Democracy (Stop Russian GOLD) Act). Законопроект предусматривает вторичные санкции к любым американским организациям, которые совершают сделки с золотом из официальных резервов РФ. «Огромные запасы золота в России – один из немногих оставшихся активов, которые Путин может использовать, чтобы удержать экономику своей страны от дальнейшего падения, – заявил один из авторов законопроекта, сенатор от штата Мэн Ангус Кинг. – Подвергнув санкциям эти запасы, мы можем еще больше изолировать Россию от мировой экономики».
Через несколько дней инициативу сенаторов поддержали члены палаты представителей республиканцы Питер Мейер (Peter Meijer), Брайан Фицпатрик (Brian Fitzpatrick) и демократ Элисса Слоткин (Elissa Slotkin). Их версия закона (HR 7068) устанавливает запрет американским организациям вступать в отношения с теми российскими и нероссийскими организациями, которые совершают операции с золотом из резервов РФ. Оба законопроекта объединены в один двухпартийный документ «Остановить российское золото». Он законом ещё не стал, но ждать некогда.
Поэтому американский Минфин де-факто уже ввел санкции против российского золота. Они опираются на указ президента США от 15 апреля 2021 года под номером 14024 «Блокировка имущества в связи с вредоносной иностранной деятельностью правительства Российской Федерации» (Blocking Property With Respect To Specified Harmful Foreign Activities of the Government of the Russian Federation).
26 февраля Минфин США выпустил Директиву № 2 к президентскому указу № 14024 под названием «Запреты, связанные с корреспондентскими или сквозными счетами и обработкой транзакций с участием определенных иностранных финансовых учреждений». 2 марта появилась директива № 4 к тому же президентскому указу, озаглавленная «Запреты, связанные с операциями с участием Центрального банка Российской Федерации, Фонда национального благосостояния Российской Федерации и Министерства финансов Российской Федерации (Директива о суверенных сделках в отношении России)».
Наконец, 24 марта ведомство разместило на своем сайте инструкции, которыми должны руководствоваться американские организации, чтобы не подвергнуться вторичным санкциям в связи с блокировкой золотого резерва РФ. Вторичным санкциям могут подвергнуться и неамериканские организации, которые будут соприкасаться с российским золотом. «Эти инструкции дают ясно понять, что на любые транзакции с золотом, относящиеся к Центральному банку Российской Федерации, распространяется действие существующих санкций», – говорится в разъяснительных материалах министерства.
Министр финансов США Джанет Л. Йеллен (Janet L. Yellen) в связи с запуском золотых санкций против России заявила: «Соединенные Штаты вместе с нашими партнерами и союзниками наносят удар в самое сердце способности России финансировать и осуществлять свои военные действия и зверства против Украины». Золотые санкции вошли в последний пакет американских санкций и начали действовать с момента их публикации инструкций, т. е. с 24 марта. В них обозначен принцип: незнание инструкций от ответственности не освобождает.
Каков будет эффект от золотых санкций Вашингтона, говорить сложно. На примерах таких санкций против Ирана и Венесуэлы можно предположить, что эффект будет низким или почти нулевым. Однако здесь необходимо лучше проверять людей, которые имеют то или отношение к золоту из официальных резервов. А ещё эффективность золотых санкций Вашингтона зависит от того, сколько стран-союзниц к ним присоединится. На данный момент, по моим сведениям, никакие страны, кроме США, золотые санкции против России не планируют.
Хотя, честно говоря, Россия не очень хорошо подготовила свои арсеналы золотого оружия. На протяжении почти двух лет (с 1 апреля 2020 по конец февраля 2022 года) Банк России не закупал золота в состав международных резервов. Чуть ли не 90 процентов драгоценного металла, добытого в стране за два года (2020-2021 гг.), было вывезено за рубеж (более 600 тонн). В нынешней ситуации необходимо ввести полный запрет на вывоз добываемого золота за пределы страны, а большую часть новой добычи направлять на пополнение золотого резерва России.
Целесообразно последовать примеру Китая. Он уже 15 лет подряд занимает первое место в мире по добыче золота, но оно из страны не вывозится. Более того, Китай ежегодно закупает на мировом рынке золото в объемах, примерно в два раза превышающих внутреннюю добычу. По оценкам экспертов, к сегодняшнему дню в Китае накопления золота превышают 30 тысяч тонн. При этом не менее половины этого золота находится в государственных запасах.