Всем привет! Сегодня решил разобрать компанию Полюс Золото. Это крупнейший производитель золота в России, входит в топ-10 ведущих золотодобывающих компаний мира.
Российские золотодобывающие компании
Идея разбора данной компании возникла после того как в начале 2023 года Российские золотодобывающие компании показали мощный рост, двигаясь вслед за рынком золота и в противовес индексу Мосбиржи. За два дня в начале года котировки «Полюса» поднялись на 4,41% превысив отметку ₽8000, «Полиметалла» — на 3,08%, «Селигдара» — на 4,82%.
График сравнения золота и акций полюс золото
Несмотря на то, что цены на золото в январе обновили пятимесячные максимумы, я считаю, что у акций Полюса есть потенциал роста вслед за динамикой цен на золото. На представленном графике можно увидеть динамику золота и Полюса за неделю в долларах
Что стоит ждать от золота в 2023. Сейчас цена находится на среднем уровне в 1846$/унция. Исторически интерес к золоту зависел от денежно-кредитной политики, в частности, от величины ставки ФРС. Когда ставка высокая, инвесторам выгоднее купить государственные облигации с хорошей доходностью, чем золото. И наоборот. Интересно, что ставки растут, а золото не летит вниз.
Обзор акции ПОЛЮС.
Вдобавок с июля 2022 года в крупнейших золотых ETF наблюдался рекордных отток средств.
Золото во время рецессии США
В период рецессии это лучшее время для золота. Цены на золото во время рецессии в США, как правило, растут. С данными можно ознакомиться на слайде. В 2023 году инфляция будет немного снижаться. И золото пока будет в боковике (в первой половине года). Во второй половине возможно снижение ставки. Доходность облигаций будет падать, доллар начнет слабеть, тогда фокус будет взят на золото.
А за золотом и будет рост стоиости акций золотодобывающих компаний.
Если взглянуть на основные метрики Полюс , можно сказать, что компания недооценена.
▪️ Выручка
— 2019 — 257,8₽ млрд
— 2020 — 364,2₽ млрд
— 2021 — 365,2₽ млрд
— (LTM) — 342,6₽ млрд
Темпы роста — 12%
▪️ Прибыль
— 2019 — 124,2₽ млрд
— 2020 — 119,2₽ млрд
— 2021 — 166,9₽ млрд
— (LTM) — 186,8₽ млрд
Темпы роста: 16%
• Капитализация — 1045 млрд руб.
• Темпы роста EPS — 16%
• P/E — 5,6, среднее — 8,57
• P/BV — 3,01, среднее — 1,7
• EV/EBTIDA — 5,07, среднее — 5,24
• ROE — 52%, среднее — 41%
• Чистый долг — 137,2 млрд руб. (-8,5% г/г)
Во время роста на прошлой недели у компании Полюс Золото был отличный объем на покупку. В целом я считаю, что среднесрочно Полюс может спокойно идти 8550 рублей. Золото это самый ценный актив в 2023 году. Судя по экономическим индикаторам в 2023 году мировая экономика может вступить в рецессию. А рецессия это лучшее время для золота.
Например, во время кризиса 2008 года цены на золото выросли в 2 раза.
А вместе с золотом, расти будут и акции золотодобытчиков. Одна из топ акций на которые я обращаю внимание это Полюс . Рост цен на золото на 50% приведёт к росту прибыли Полюса в 2 раза.
США УНИЧТОЖИЛИ ЗОЛОТОДОБЫТЧИКОВ РОССИИ? ПОЛЮС, ПОЛИМЕТАЛЛ, СЕЛИГДАР
Целевые уровни по акциям Полюс на 2023 год для себя ставлю 8773 рублей, 9176 рублей и 12000 рублей.
Дневной график Полюс Золото
Также обращаю внимание на дивидендные выплаты. В рамках дивидендной политики Полюс с 2019 года дивиденды должны составлять 30% от EBITDA. Дивиденды выплачиваются два раза в год. EBITDA считается по отчетности МСФО. Чистый долг/EBITDA должен быть меньше 2,5, если больше, то совет директоров может скорректировать решение по дивидендам.
У компании Полюс Золота темп роста дивидендов составляет 15%.
• 2018 — 274,73 руб/акцию
• 2019 — 407,73 руб/акцию
• 2020 — 627,33 руб/акцию
• 2021 (1П) — 267,48 руб/акцию
По прогнозам дивиденды за 1 полугодие 2023 года могут составить 240 рублей на акцию. Доходность актива с учетом дивидендов 54%.
Дивиденды Полюс Золота
Мне нравится, что компания успешно адаптировалась к санкциям на российское золото, перенаправила потоки на экспорт. Также с большой вероятностью в этом году увидим дивиденды. НО не стоит забывать, что возможны неожиданные сценарии, например: всплеск инфляции, жесткая монетарная политика ФРС. И тогда все описанные сценарии стоимости роста золота и золотодобывающих компаний необходимо будет пересматривать.
Покупка акций Полюса — это хорошая ставка на ослабление рубля. Компания находится в лидерах по маржинальности на рынке. Высокие цены на золото позволяют компании продавать его на экспорт даже с дисконтом, при это не ощущая каких-либо проблем с денежными потоками.
Какие у Вас мысли по акциям компании Полюс, покупаете себе в портфель или, ждете возможность купить еще дешевле? Акции каких компаний покупаете себе в портфель?
Не забывайте подписываться на мой блог буду рад новым подписчикам и инвесторам. И не забудьте поставить лайк и написать комментарий.
Источник: dzen.ru
Прогнозы стоимости акций компании Полюс
Свежие прогнозы стоимости акций компании Полюс в 2023 году от независимых инвестиционных компаний.
Цена акции 07.04.2023
Купить акцию
Отрасль: Сырье
Прогнозы аналитиков
В этом разделе мы показываем прогноз изменения стоимости акций. Эти прогнозы делают независимые инвестиционные компании. Они проводят анализ акций, изучая показатели компании, ее отчетность и новости. Обращают внимание на поведение рынка и отрасли целиком, чтобы прогноз был точнее.
Положительных: 4
Отрицательных: 6
Банк Синара (СКБ-банк)
Прогноз цены
Изменение цены
1259.5 ₽ (11.726642148876)
Рекомендация
Велес Капитал
Прогноз цены
Изменение цены
-926.5 ₽ (-8.6262278292444)
Рекомендация
Тинькофф Банк
Прогноз цены
Изменение цены
1409.5 ₽ (13.123225175737)
Рекомендация
Прогноз цены
Изменение цены
1293.5 ₽ (12.043200968298)
Рекомендация
ЦИFРА брокер
Прогноз цены
Изменение цены
-1140.5 ₽ (-10.618686280899)
Рекомендация
Тинькофф Банк
Прогноз цены
Изменение цены
-240.5 ₽ (-2.2391881197337)
Рекомендация
Прогноз цены
Изменение цены
2759.5 ₽ (25.692472417485)
Рекомендация
КИТ Финанс
Прогноз цены
Изменение цены
-2180.5 ₽ (-20.301661933802)
Рекомендация
Сигналы РЦБ
Прогноз цены
Изменение цены
-1390.5 ₽ (-12.946324659001)
Рекомендация
Риком-Траст
Прогноз цены
Изменение цены
-4080.5 ₽ (-37.991713607374)
Рекомендация
Калькулятор исторической доходности
Сколько можно было бы заработать на акциях
Где купить акции Полюс
Купить акции можно только через брокера. Выберите брокера, условия которого вам подходят, и откройте брокерский счёт. Это бесплатно и ни к чему вас не обязывает.
045-06790-100000
177-02739-100000
Акции такого же сектора
Обновлено 04.07.2023 09:51
RU0009101927
Цена за акцию
Изменение цены, за месяц
RU0009029524
Цена за акцию
Изменение цены, за месяц
RU0009100895
Цена за акцию
Изменение цены, за месяц
RU000A0JSE60
Цена за акцию
Изменение цены, за месяц
US7496552057
Цена за акцию
Изменение цены, за месяц
RU0008926258
Цена за акцию
Изменение цены, за месяц
RU0006944147
Цена за акцию
Изменение цены, за месяц
RU0007252813
Цена за акцию
Изменение цены, за месяц
RU0009033591
Цена за акцию
Изменение цены, за месяц
RU0009100408
Цена за акцию
Изменение цены, за месяц
RU0009046460
Цена за акцию
Изменение цены, за месяц
RU0007964789
Цена за акцию
Изменение цены, за месяц
Показать ещё
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. ООО «Информационное агентство «Банки.ру» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Данные предоставлены ЗАО «Интерфакс». Данные предоставляются исключительно для целей ознакомления и не являются основанием для принятия финансовых и иных решений. Администрация сайта и ЗАО «Интерфакс» не несут никакой ответственности за любые ошибки, задержки в передаче данных или действия на основе этих данных.
Источник: www.banki.ru
Прогноз по цене акций Полюс Золото на 2023 год
Менеджмент Полюс Золото не даёт никаких прогнозов по цене акций.
Бизнес у компании довольно уникальный, поскольку в мире не так много мест, где добывают золото. В 2020 г. многие месторождения были закрыты на карантин, что вызвало сбои в цепочках поставок.
Прогноз Полюс Золото по добыче золота:
- до 2,7 млн унций в 2021 г;
- до 2,8 млн унций в 2022 г;
- до 2,9 млн унций в 2023 г;
По себестоимости добычи занимает одно из первых мест в мире (630-700$).
У Полюс Золото есть долг, который уже значительно снизился. Но компания не платит 100% денежного потока на дивиденды. Компания платит 30% от EBITDA на дивиденды.
Стоит ли покупать акции Полюс Золото
Во многом вопрос инвестиций в акции Полюса упирается в цену на золото. Если цены упадут, то вряд ли стоит ждать от компании положительной динамики. Зато за счёт дешёвой себестоимости, Полюс будет оставаться в плюсе, когда остальные золотодобывающие компании могут снижать добычу и капитальные затраты.
Дивиденды также радует акционеров. Можно рассчитывать на 700-1000 рублей в год.
Покупать на короткий срок акции Полюс Золото, чтобы заработать вряд ли стоит. Драйверов для краткосрочного роста нету. Однако в долгосрочной перспективе компания весьма интересна.
Компания занимает достойное место в ESG-рейтингах и может быть включена в соответствующие ETF фонды.
В целом акции компании Полюс Золото очень привлекательны для долгосрочного инвестирования, отлично подойдут для любых инвестиционных портфелей (дивидендных, пенсионных).
- Дивидендный портфель российских акций;
- Пенсионный портфель российских акций;
Торговать акциями Полюс Золото на Московской бирже может любое физическое лицо. Ниже приведена краткая инструкция.
Как купить акции Полюс Золото частному инвестору
Купить акции Полюс Золото можно через брокерский счёт. Открыть его можно у фондовых брокеров (сам работаю через них):
Пошаговая инструкция покупки акций на бирже:
- Регистрация у брокера;
- Открытие брокерского счёта (в личном кабинет брокера);
- Пополнение;
- Покупка акций Полюс Золото через торговый терминал;
Дадим дополнительный комментарий к 4 пункту. Брокер предоставит доступ к торговому счёту через терминал (программа для торговли на бирже). Для компьютера самой распространенной является программа Quik (Квик). Есть также приложения для смартфонов/планшетов на Android и iOS. Например, у компании Финам оно называется «Финам Трейд».
Так выглядит интерфейс при покупке акций Полюс Золото (PLZL) через приложение «Финам Трейд»:
Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов:
Есть удобное представление биржевого стакана:
Также есть возможность купить акции Полюс Золото через звонок брокеру. Можно оставлять заявки по телефону.
- Как купить акции — подробная инструкция;
- Прогноз цены акций Газпрома;
- Прогноз цены акций Сбербанк;
- Прогноз цены акций ВТБ;
Информация о дивидендах Полюс Золото
Таблица с полной историей дивидендов с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра:
| 300 (прогноз) | 15 октября 2023 | 11.10.2023 |
| 267.48 | 11 октября 2021 | 07.10.2021 |
| 387.15 | 7 июня 2021 | 03.06.2021 |
| 240.18 | 20 октября 2020 | 16.10.2020 |
| 244.75 | 28 августа 2020 | 26.08.2020 |
| 162.98 | 10 октября 2019 | 08.10.2019 |
| 143.62 | 16 мая 2019 | 14.05.2019 |
| 131.11 | 18 октября 2018 | 16.10.2018 |
| 147.12 | 10 июня 2018 | 06.06.2018 |
| 104.3 | 25 сентября 2017 | 21.09.2017 |
| 152.4 | 17 июля 2017 | 13.07.2017 |
| 26.23 | 14 ноября 2013 | 14.11.2013 |
| 62.95 | 15 октября 2012 | 15.10.2012 |
| 26.23 | 6 октября 2011 | 06.10.2011 |
| 11.25 | 12 апреля 2011 | 12.04.2011 |
| 8.52 | 19 июля 2010 | 19.07.2010 |
| 9.28 | 13 апреля 2010 | 13.04.2010 |
| 6.55 | 7 августа 2009 | 07.08.2009 |
| 2.95 | 21 мая 2008 | 21.05.2008 |
| 3.23 | 11 мая 2007 | 11.05.2007 |
*Примечание: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.
Источник: vsdelke.ru