Инвесторы всегда признавали ценность 0′>серебра . Этот драгоценный металл использовался для торговли в течение последних пяти тысяч лет и даже выступал в качестве расчетной монеты во многих странах. Например, валюта Великобритании — фунт стерлинга — обязана своим названием серебру и дословно переводится как «фунт чистого серебра».
В этой статье мы расскажем, сохранило ли серебро свои инвестиционные преимущества в наши дни и каков прогноз серебра на 2020.
Серебро и золото
Серебро всегда уступало почетное первое место более ценному драгметалу — 0′>золоту . На момент написания этой статьи в апреле золото торговалось по цене $1690 за унцию, в то время как курс серебра был примерно $16 за унцию.
При этом у серебра есть важное преимущество: этот металл дешевле. Для многих инвесторов это не только доступный выбор, но и важный актив, который ценится во многих областях.
ЗОЛОТО / СЕРЕБРО / Курсы на сегодня и ПРОГНОЗ
Промышленное использование
Как и золото, серебро — это пластичный металл с превосходными физическими и электропроводящими свойствами, что делает его важнейшим сырьем для электронной промышленности. Его использование в промышленном секторе значительно выросло за последние годы.
В настоящее время почти половина всего добытого серебра используется в промышленных и технологических целях. Металл можно найти во многих изделиях — от электронных схем до проводников и катализаторов.Серебро используется практически в каждом компьютере и мобильном телефоне.
И хотя популярность цифровой фотографии резко сократила использование серебра в фотоиндустрии, металл нашел новые рынки. Теперь его используют в производстве светодиодных чипов, метках RFID для отслеживания посылок по всему миру, сенсорных экранов и фотоэлектрических элементов в солнечных батареях.
Еще серебро отлично убивает бактерии и, следовательно, используется в медицинской промышленности, в том числе в оборудовании и защитных масках. Неудивительно, что этот металл до сих пор считают незаменимым.
Производство и потребление серебра
Мексика является ведущим в мире производителем серебра: она добывает 19% всего металла на планете на своих рудниках. Китай и Перу идут следом: обе страны добывают по 15% от мирового оборота.
Что касается потребления, в этом вопросе лидируют США: там используют 21% всего добываемого серебра — в среднем от 6 до 8 тысяч тонн в год. За Америкой следуют Китай, Япония и Индия, а Германия и Италия считаются основными потребителями серебра в Европе.
Курс серебра обычно двигается вместе с золотом, но обычно более медленно. Как только рост цены золота освещают в СМИ, серебро вскоре следует его примеру. Вместе с тем рынок серебра довольно маленький по сравнению с золотом, и любые изменения в отраслях, где его используют, могут оказать большое влияние на его цену. Кроме того, серебро более волатильно, чем золото. Курс серебра за год склонен падать гораздо сильнее, чем цена на золото, но также может расти быстрее во время бычьего рынка.
Что будет с ценой на золото? Волновой анализ | Прогноз цены, теханализ, трейдинг
История цен на серебро
Среди инвесторов золото и серебро считаются безопасным убежищем во времена политических и экономических потрясений. Если доллар ослабевает, то спрос на безопасные активы, такие как серебро, повышается, а следом растет и цена.
После финансового кризиса 2008 года серебро выросло с $12,24 за унцию (цена на 6 сентября 2007 года) до $20,22 к марту 2008 года. А после коррекции на рынке и вовсе настала эпоха серебра: металл достиг 31-летнего максимума в $48,70 (такую цену зафиксировали 28 апреля 2011 года).
Терри Хэнлон, президент фирмы по торговле драгоценными металлами Dillon Gage Metals, в те дни рассказывал британской газете Telegraph: «Цены на многие товары выросли в свете ожиданий, что улучшение национальной экономики повысит спрос на них. Но так как цены на большинство сырьевых товаров выставляют в долларах, падение доллара по отношению к другим валютам сказалось на ценах сырья — для иностранных инвесторов оно стало стоить дешевле. Американские инвесторы купили серебро и золото, чтобы застраховать себя от дальнейшего снижения покупательной способности доллара».
Его слова актуальны и по сей день. Сегодня многие инвесторы рассматривают серебро не только как безопасный актив на время кризиса, но и как защиту от инфляции и страховку от волатильности.
Прогноз курса серебра
С 2013 года серебро было на медвежьем рынке, и многие аналитики не без причин ожидали ралли. Но когда мир охватила эпидемия коронавируса, большинство стран ввели карантин, а мировые рынки и цены на нефть рухнули, серебро резко пошло вниз и в середине марта упало до 11-летнего минимума.
Впрочем, некоторые аналитики ожидают, что серебро еще восстановится. Так, Марк О’Бирн, директор исследовательского отдела GoldCore, уверен, что рынки золота и серебра ожидает долгосрочная бычья тенденция.
Факторы, влияющие на прогноз курса серебра
На цену серебра влияет множество факторов, и речь здесь не только о развитии тех индустрий, где используют этот металл. Колебание спроса и предложения также можно считать одним из важнейших моментов. Если спрос будет постоянным, а предложение будет сокращаться, серебро будет стоить все больше.
Среди причин, которые влияли на цену серебра в последнее время, можно назвать:
- Кризис, спровоцированный коронавирусом;
- Торговую войну между США и Китаем;
- Затянувшийся Brexit с неопределенными условиями.
Например, 4 сентября цена на серебро выросла до $19,30 за унцию — по-видимому, именно из-за очередного витка торговой войны между США и Китаем. И напротив, усиление позиций доллара и повышение процентных ставок в США в 2018 году привели к падению курса серебра за год почти на 14%.
Прогноз серебра на 2020
Курс серебра на 2020 год, судя по прогнозам экспертов, будет умеренно бычьим. Еще в 2019 году Йохан Вибе, аналитик Thomson Reuters, предсказал, что в 2020 году серебро достигнет $17,5 за унцию. Колин Гамильтон из Bank of Montreal говорил, что металл может достигнуть $18,6, в то время как европейский ритейлер драгоценных металлов Degussa называл цену в $23.
Инвестиции в серебро
Некоторые аналитики настроены куда оптимистичнее, чем другие. Например, Кит Ноймайер, генеральный директор First Majestic Silver, сказал Kitco News в 2018 году, что считает серебро самым недооцененным металлом. Он описал его как «стратегический металл», необходимый во многих областях. Эксперт предположил, что в будущем нас ждет цена в $130, если не в $200 за унцию. Ноймайер также ожидает, что эффективность добычи серебра в течение следующих 10 лет значительно вырастет, что также отразится на курсе серебра
По мнению Э.Б. Такера, директора Metalla Royalty https://currency.com/ru/prognoz-serebra-na-2020″ target=»_blank»]currency.com[/mask_link]
Внимание на серебро: стоит ли ждать продолжение роста
Фото: facebook.com
Авторы: аналитики Альфа-банка 02.10.2020 17:20
6909
Цена на серебро выросла на 32% с начала года до $23,6 за унцию, превысив среднегодовые значения. В то время как исторический максимум не так уж и далек, мы собираемся выяснить, есть ли у серебра дальнейший протенциал роста на фоне 1) сильных фундаментальных показателей спроса, 2) снижения предложения и 3) переоценки цены на серебро, исходя из коэффициента золото/серебро.
Мы придерживаемся оптимистичного взгляда на серебро, и рассматриваем Polymetal (POLY LN; НА УРОВНЕ РЫНКА; РЦ £19,1/акцию) как основного выгодополучателя в российском горно-металлургическом секторе. 
Промышленный спрос на серебро будет быстро расширяться … В отличие от золота серебро пользуется большим спросом в промышленном секторе; динамика цен на серебро может опережать рост цен на золото в периоды, когда спрос на промышленные металлы (в том числе, медь, алюминий, итд) получает поддержку от роста индексов промышленного производства (PMI).
PMI в Китае в сентябре составил 51,5 против 51 за август. PMI в США, рассчитанный ISM, вырос с 54,2 в июле до 55,4 в сентябре. На промышленный сектор пришлось 52% совокупного спроса на серебро в 2019 году.
Электрические / электронные приборы составляют около 58% промышленного спроса на серебро. … благодаря прямому применению серебра в новых технологиях (5G и PV) Фотоэлектрический сектор (PV), или солнечные технологии демонстрировали двузначный годовой рост в 2014-2017 годы. Далее темпы роста замедлились на фоне снижения содержания серебра в солнечных панелях.
Спрос на серебро со стороны PV, вероятно, сохранится высоким после его снижения на фоне пандемии Covid-19 в 2020 году, так как правительства разных стран, как ожидается, возобновят стимулы сектору в погоне за более дешевыми источниками энергии с целью сокращения выбросов парниковых газов в атмосферу. Китай продолжает быль лидером по количеству инсталляций солнечных панелей и, как ожидается, сохранит свое положение на рынке.
Цель на 2050 год – выйти на производство солнечных мощностей на уровне 1 300 ГВт, что предусматривает рост в 5,5 раз, исходя из результатов за прошлый год. Спрос на серебро со стороны 5G–технологий составил примерно 7,5 млн унций в год, или примерно 1% годового предложения серебра в 2017 году.
Мы ожидаем, что эта цифра значительно увеличится, по мере того, как покрытие 5G будет расширяться счет увеличения количества вышек. Китай – лидер на рынке 5G–технологий. Три крупнейших китайских оператора (China Mobile, China Unicorn и China Telecom) запланировали установку более 600 000 5G вышек до конца 2020.
Мы ожидаем, что общее количество 5G–вышек достигнет 20,7 млн к 2024 году, что соответствует росту в 12 раз с текущих уровней. … и изменениям в сопутствующих областях применения (бытовой и автомобильной электронике, полупроводниках). 
Эволюция 5G потребует модернизации всей беспроводной инфраструктуры, в том числе бытовых электроприборов, 5G–смартфонов, антенн, радиомодулей и оптических трансиверов. По текущим оценкам, спрос со стороны сопутствующих областей применения может вырасти примерно до 16 млн унций серебра к 2025 году и составить 23 млн унции к 2030 году, или примерно 2,3% годового предложения серебра.
С точки зрения предложения, мировое производство серебра в 2020 году ожидаемо снизится на фоне перебоев в производстве из-за пандемии и в связи с закрытием месторождений изза истощения ресурсной базы. По данным Metal Focus, производство серебра в мире снизится на 4-5%, или на 38,8 млн унций (1 206 тонн) г/г в 2020 году до 797,8 млн унций.
Переработка лома серебра, как ожидается, снизится незначительно на 0,3% в 2020 году. Переработка ювелирных изделий и изделий из серебра, по прогнозам, снизится на 4% и 2% соответственно на фоне снижения годовых средних цен на серебро в 2020. Производство серебра остается сильно фрагментированным – 11 компанийпроизводителей отвечают всего за 37% общего объема добычи.
Учитывая, что в год производится примерно 800 млн унций серебра, а спрос на физические объемы превышает этот уровень на 15 – 20%, мы считаем, что текущий баланс на рынке уязвим к рискам со стороны предложения. Переоценка на основе коэффициента золото/серебро может вызвать рост цен на серебро Чтобы обосновать переоценку серебра, исходя из роста цены на золото, мы предполагаем, что золото продолжит торговаться на текущих уровнях или даже выше, учитывая сохраняющиеся геополитические и инфляционные риски.
В условиях низких процентных ставок следствием мягкой монетарной политики может стать ускорение инфляции. Мы уже наблюдали укрепление валют EM к доллару. Это подтверждает наш краткосрочный прогноз цен на золото на уровне $1 900 – 2 100 за унцию.
При среднем значении коэффициента золото/ серебро в 65, при текущей цене на золото на уровне $1 900 за унцию повышение цены на серебро до $29 за унцию нам представляется вполне обоснованным. Это предполагает потенциал роста на уровне 23% к текущей цене. Таким образом, мы считаем, что потенциал от переоценки серебра пока не исчерпан. Потенциальное повышение цен на серебро может подстегнуть аппетит инвесторов. Мы уже наблюдали, как резервы ETF, инвестирующих в серебро, выросли на 54% г/г до 871 млн унций в 2020 году, по данным Bloomberg. 
Топ-3 компаний с потенциалом роста как минимум на 60% от аналитиков JPMorgan
Есть ли у рынка все необходимое, чтобы достичь рекордного уровня в заключительном этапе 2020 года? По мнению JPMorgan, ответ положительный. Стратег компании Дубравко Лакос-Бужас считает, что Shttps://fomag.ru/news/vnimanie-na-serebro-stoit-li-zhdat-prodolzhenie-rosta/» target=»_blank»]fomag.ru[/mask_link]
Дешевле, но больше рисков: аналитики рассказали, как правильно инвестировать в серебро
Серебро — интересный актив для инвестиций. Этот металл относится к драгоценным, тесно связан с рынком золота и обладает защитными свойствами. По словам аналитика по товарным рынкам «Открытие Инвестиции» Оксаны Лукичевой, равно как и золото, серебро уберегает капитал от инфляции, девальвации и частично от рисков рыночного стресса. Стоимость серебра чаще всего меняется вместе с ценами на золото. Однако инвестиции в этот актив по праву можно считать более рискованными, говорит аналитик.
— Львиная доля серебра потребляется в промышленности. Его используют в электронике, производстве стекла и солнечных панелей, автомобильной отрасли. Из серебра делают посуду и украшения. В связи с этим динамика цен на серебро зачастую зависит не только от динамики цен на золото, но и от состояния промышленного потребления, темпов роста мировой экономики, технического прогресса, — говорит Оксана Лукичева. — Это свойство серебра добавляет интереса инвестициям в металл, повышая волатильность цен. Серебро можно считать входным сырьевым товаром, так как, покупая металл, вы делаете инвестиции сразу в несколько отраслей, потребляющих серебро.
Серебро универсально, недорого, и в него легко инвестировать, продолжает аналитик. Это интересно инвесторам с разным размером средств. Вкладывать деньги можно в физический металл, в акции добывающих серебро компаний или ETF-фондов, инвестирующих в металл.
Самый простой способ инвестировать в серебро — это приобрести инвестиционные монеты и слитки. Покупка производится через коммерческий банк или монетного дилера. Физические лица освобождены от уплаты НДС при покупке серебряных слитков. Однако при продаже монет и слитков придется уплатить НДФЛ, если срок инвестиции был менее трех лет.
Еще один привлекательный способ покупки серебра — это покупка физического серебра через инструмент SLVRUB/TOM на валютной секции Московской биржи. Оксана Лукичева назвала преимущества этого способа:
- на бирже можно приобрести практически неограниченное количество металла, что интересно для инвестора с любым уровнем размера счета. Минимальный лот поставочного контракта составляет , а котировки указаны в рублях за грамм. По состоянию на . стоимость 100 граммов серебра на Московской бирже составляет около 6900 рублей;
- разница между ценой покупки и продажи значительно более узкая, чем у коммерческих банков или монетных дилеров;
- приобретенный на бирже металл хранится в уполномоченном биржевом хранилище в , что снимает дорогостоящую проблему хранения металла;
- слиток серебра размером кг можно вывести с биржи через банк, имеющий лицензию на работу с драгоценными металлами;
- котируемое в рублях серебро защищает капитал как от инфляции, так и от девальвации российской валюты;
- кроме того, данный инструмент отлично подходит для любителей спекулятивных операций.
Для покупки серебра через биржу можно открыть счет в «Открытие Инвестиции», направить необходимую сумму средств на брокерский счет — и можно начинать торговать.
Брокерское обслуживание осуществляется АО «Открытие Брокер» (ОГРН 1027739704772) в соответствии с Договором на брокерское обслуживание, лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002, без ограничения срока действия. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения о лице, осуществляющем управление активами, и иную информацию можно по адресу: 115114, , ул. Летниковская, , . Телефон: или на сайте.
Источник: 59.ru