Курс рубля по отношению к доллару и евро обвалился. Резкое падение началось 9 марта. Утром 10 марта, когда открылась Московская биржа, доллар стоил 72,17 рубля, евро — 81,93 рубля. В течение дня курс то поднимался, то снижался. На 11 марта Центробанк установил для них цену в 72,02 и 81,86 рубля соответственно.
Примечательно, что до скачка динамика цен на валюту также была неприятной. 7 марта один доллар стоил 67,5 рубля, а ещё 7 февраля — 62,8. Минимум 2020 года зафиксирован 14 января — 60,95 рубля. С евро похожая история: 7 марта за него давали 75,85 рубля, 7 февраля — 69,08.
Сейчас читают
Почему так произошло
На курс валюты повлияло резкое падение цены на нефть. В ночь на 9 марта стоимость марки Brent снизилась на 31% и достигла 31,43 доллара за баррель. В последний раз такое случалось в 2004 году. Это последствия несостоявшейся сделки ОПЕК+.
1 апреля истекает соглашение об ограничении добычи нефти. В начале марта на саммите ОПЕК крупнейшие нефтедобывающие страны собирались договориться о дополнительном снижении объёмов добычи топлива ради поддержания более высоких цен. Однако Россия не согласилась на это, и рынок моментально отреагировал.
Евро по 100 | Почему падает рубль и кому это выгодно? | Что будет с рублем: мое мнение и прогнозы
Ещё один фактор — эпидемия коронавируса, из‑за которой сократились объёмы потребления нефти.
Эксперты — настоящие и диванные — строят теории, почему так произошло. Обычным людям гораздо важнее понять, чего ждать и что делать с деньгами.
Что будет дальше
Никто точно не знает, просто потому что это невозможно.
Мировые финансовые и товарные рынки находятся в стрессовом состоянии. Общие настроения определяют динамика эпидемии коронавируса в мире и ценовая война между основными производителями нефти. Первый фактор влияет на уровень риска. Традиционно, если риски растут, это плохо для валют развивающихся рынков, в том числе и для рубля. Второй фактор вообще для России является определяющим многие экономические и финансовые параметры.
Олег Богданов
ведущий аналитик QBF
Ситуация выглядит не очень позитивно. Ранее снижение цен на нефть и, соответственно, падение рубля заканчивались кризисом. Аналитическое кредитное рейтинговое агентство считает , что такой сценарий вероятен.
При этом сейчас российский бюджет лучше защищён от низких цен на нефть, чем раньше. Минфин уже объявил о продаже валюты, чтобы скомпенсировать падение цены на нефть ниже порогового значения в 42,4 доллара за баррель. Эта мера позволит компенсировать доходы, недополученные из‑за низкой стоимости топлива. Кроме того, зарубежных продуктов стали ввозить меньше , в том числе благодаря пресловутому импортозамещению.
Однако, даже если без чудовищного кризиса удастся обойтись, негативный эффект всё равно будет. Могут вырасти цены — преимущественно на детские товары, одежду и обувь, электронику и бытовую технику, лекарства.
Насколько сильно и как долго это всё будет продолжаться — зависит от цен на нефть и распространения коронавируса. Американский банк Goldman Sachs предполагает , что проблемными будут следующие полгода. И нефть за 30 долларов входит в этот сценарий. Но если эпидемия коронавируса пойдёт на спад, то ситуация может исправиться гораздо быстрее.
Что делать, если рубль падает? Экономист Олег Ицхоки
Курс валют, соответственно, будет зависеть от этих событий.
Думаю, и цены на нефть, и коронавирус — это некраткосрочные темы. В ближайшие три месяца они останутся в силе. Поэтому рубль будет снижаться к основным валютам. Можно допустить, что при падении цен на нефть до 30 долларов за баррель стоимость доллара сохранится на уровне 75–77 рублей, а при снижении до 25 — 82–85 рублей.
Олег Богданов
Если в ближайшее время ситуация не начнёт выправляться, мы сможем увидеть доллар в коридоре 75–79 рублей. Скорее всего, после 80 рублей вмешается Центробанк и своими интервенциями приведёт падающий рубль в чувства. Но пока эта мера явно преждевременна.
Игорь Файнман
финансовый советник
Что делать
Со сбережениями
Для начала — не паниковать. Новости и всеобщие истерические настроения, конечно, затрудняют этот процесс. Но, возможно, в действительности для вас пока всё не сильно изменилось. По опросам , у 65% российских семей нет сбережений. Если вы относитесь к большинству, вы не могли купить валюту по низкой цене, потому что вам было не на что это делать.
На вас отразится увеличение цен из‑за изменения курса валют. Но сделать с этим вы ничего не можете. Так что стоит ли из‑за этого нервничать? Решайте проблемы по мере их поступления.
Если у вас есть сбережения, важен их размер. Банковский депозит на одного россиянина в среднем равен 200 тысячам. Если бы вы успели купить доллары по 60 рублей, то сейчас бы они стоили на 36 тысяч дороже в рублёвом эквиваленте. Сумма приятная, но не головокружительная.
Когда справились с паникой, можно подумать и о дальнейших действиях.
1. Рублёвые сбережения
Если у вас нет машины времени (а тогда было бы лучше отправиться в 2012 год и купить доллар ещё по 30 рублей), повремените с покупкой валюты.
Доллары покупать уже поздно. Это нужно было делать в январе, когда все трубили о дедолларизации.
Игорь Файнман
Несмотря на то что рубль может падать и дальше, возможен и обратный процесс. Так что есть риск купить валюту на пиковых значениях, а потом не продать её даже по этой цене. Впрочем, финальное решение остаётся за вами, просто помните о рисках.
2. Валютные сбережения
Пока обладатели рублёвых заначек нервничают, владельцы долларов и евро потирают руки. Их сбережения выросли, и для них это шанс продать валюту значительно дороже цены покупки. Делать это можно, но без лишней спешки.
Самым оптимальным будет разделить ваш валютный актив на 10 частей и продавать его постепенно с повышением курса. Так вы получите наиболее эффективную среднюю цену продажи.
Игорь Файнман
Но можно и ничего не делать, особенно если вы далеки от игр с курсами. Ваше положение в текущей ситуации выглядит вполне благополучным.
С акциями
С ценными бумагами зарубежных компаний всё понятно: если и есть причины переживать, то они не связаны с курсом рубля. Гораздо интереснее, как быть с акциями российских организаций. Эксперты считают, что здесь можно неплохо заработать, когда паника немного уляжется.
Когда истерия закончится, покупка подешевевших акций российских компаний может принести вам не только спекулятивный доход на росте, но и хорошие дивиденды за 2019 год.
Игорь Файнман
Если акции у вас уже есть, пока лучше не совершать резких движений и дождаться прекращения истерики. Или, как и с долларами, совершать резкие движения, но помнить о рисках.
Чего не делать
Спускать бездумно все сбережения
Одно дело, если вы планировали купить дорогостоящий импортный товар. Вполне возможно, что вы успеете сделать это, пока ценники в магазинах ещё не переклеили. И совсем другое, когда вы в панике тратите все деньги. Во‑первых, вы становитесь обладателем кучи ненужных вещей. Во‑вторых, если кризис всё же разразится, у вас не будет денег, чтобы переждать сложный период.
Поддаваться спекуляциям
Панические настроения — это ещё и возможность заработать на тех, кто потерял способность здраво оценивать ситуацию.
10 марта банки активно предлагали подать заявление на ипотеку, чтобы зафиксировать низкий процент. Этот маркетинговый ход носит манипулятивный характер: объективных причин для резкого подъёма ключевой ставки у ЦБ пока нет.
Игорь Файнман
Так что, если вам свойственно поддаваться эмоциям, постарайтесь взять себя в руки и успокоиться.
- 10 вещей, которые реально помогают экономить деньги
- 10 вещей, за которые мы переплачиваем больше всего
- Чего не стоит делать во время экономического кризиса
- 10 главных ошибок, которые мы совершаем во время кризиса
- Планирование бюджета: сколько тратить в день
Источник: lifehacker.ru
Что будет с акциями при девальвации рубля.
Девальвация- стремительное снижение курса рубля по отношению к основным мировым валютам, уже на нашем пороге.
Рубль ушел в крутое пике и непонятно, когда же развернется и пойдет наверх.
Но, если у вас грамотно составлен портфель, вас это не должно пугать нисколько.
Действительно, грамотно составленный портфель вас избавит от головной боли, что будет с курсом доллара , упадет он или вырастет.
Есть акции , которые от этого даже выигрывают, и наличие их в портфеле, просто защищает вас от таких казусов.
Ну, падает рубль, и что.
Так не храните капитал в деньгах.
Падает рубль — дорожают товары, происходит инфляция.
Происходит инфляция , дорожают товары, ну и отлично, значит и денежные потоки, валовая прибыль компаний экспортеров, прибыль компаний , получающих выручку в долларах или евро тоже растет.
И акции их в рублевом выражении, тоже растут.
Какие это компании?
Это ведущие экспортеры : Роснефть, Газпром, Новатэк и другие нефтянники.
Отдельно стоит отметить золотодобытчиков.
Мало того, что они экспортеры, так золото само по себе еще дорожает, особенно в периоды экономических кризисов, когда инвесторы уходят их рисковых активов, продают рубли и покупают валюту и золото.
Это , прежде всего, ПолюсЗолото и Полиметал.
Есть компании , у которых на счетах огромная доля валютной выручки.
Кубышка Сургутнефтегаза, например, насчитывает около 48 миллиардов долларов.
Поэтому когда доллар растет , привиллегированные акции Сургутнефтегаза тоже растут, так как изменяется баланс компании, растет выручка от процентов на эти депозиты, соответсвенно, растут и дивиденды.
Также есть компании, которые в связи со своей деятельностью получают основную выручку в долларах.
Например, mail.ru, которая получает выручку от продажи онлайнрекламы, MMO игр и социальных сервисов.
Или Совкомфлот, который получает валютную выручку от транспортировки грузов.
На самом деле, для инвесторов в акции, которые грамотно составляют свой портфель, не так страшна девальвация, как для тех граждан, которые сидят на своих рублевых кубышках, хранят деньги в банке и боятся их инвестировать.
В этом случае деньги утекают и без девальвации, а просто теряют свою ценность , так как реальная инфляция выше , чем процент в банке.
Так, что резюмируя вышесказанное, скажу- меня абсолютно не волнует курс рубля.
Понизится- от этого выигрывают отдельные компании в моем портфеле.
Повысится- выигрывают другие.
А все вместе в совокупности, они дорожают, так как я выбираю компании с высоким потенциалом роста, и покупаю их в нужное время.
Источник: dzen.ru
Косвенная цена санкций: какие риски для рубля несет дешевое золото
Курс на дедолларизацию золотовалютных резервов ЦБ, взятый Россией в последние годы, может таить в себе риски для рубля — в случае резкого падения цены на золото справедливая стоимость российской валюты может снизиться на 5-7 рублей за доллар, пишет в своем обзоре Альфа-банк. Меняя стратегию управления резервами, ЦБ пришлось выбирать меньшее из двух зол, а риски для золота пока носят краткосрочный характер, говорят опрошенные Forbes экономисты
Доля золота в российских золотовалютных резервах с 2014 года выросла более чем вдвое, и теперь резкое падение цены на актив способно спровоцировать существенное снижение стоимости резервов и справедливой стоимости рубля, пишет в обзоре «Рост резервов в золоте: цена вопроса» главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова.
Россия начала активно сокращать долю доллара в международных резервах с 2018 года, на волне усиления санкционной повестки, — с 46% в 2017 году до 16% на середину 2021 года. Параллельно в резервах наращивалась доля золота и юаня. Доля золота в 2014-2021 годах выросла с 10% до 22%, а доля юаня — с нуля до 13%, пишет Орлова. При этом по наращиванию вложений в золото за последние 10 лет Россия стала мировым лидером — на нее пришлось 32% роста общих
резервов в золоте, отмечает экономист. «Хотя рост вложений в золото был вполне объясним с точки зрения санкционных вызовов, увеличение вложений
России в золото было очень значительно по мировым меркам», — делает вывод она.
Материал по теме
Сейчас цены на золото под угрозой, пишет Орлова. Во-первых, из-за перехода ФРС к жесткой монетарной политике. В 2020-2021 годах на фоне пандемии и ультрамягкой политики ФРС США цены на него показывали неплохую динамику — за два года фьючерсы на драгоценный металл выросли более чем на 10%, до $1800. Однако сейчас ФРС будет повышать базовую ставку — рынок ждет ее повышения пять раз за год.
Традиционно, когда ФРС начинает цикл повышения ставок, цена золота проседает. Так, в 2015 году, когда американский регулятор начал повышать ставку, цена фьючерса на золото за год упала на 20%, до $1118 (цена средняя за месяц).
Котировки XAUUSD от TradingView
Еще одна причина опасений насчет стоимости золота — рост рынка криптовалют, который может уводить капитал из золота, считает Орлова. «Второй фактор может носить более структурный характер и, следовательно, иметь более долгосрочный негативный эффект на функцию золота как инструмент сбережений», — пишет Орлова.
В результате, если цены на золото вернутся к уровням 2015 года, то есть к уровню предыдущего ужесточения политики ФРС, цена на металл скорректируется на 40%, что приведет к снижению резервов ЦБ на $50 млрд (на конец января российские золотовалютные резервы составляют $639 млрд), оценивает Орлова. Это будет означать снижение справедливой стоимости рубля на 5-7 рублей за доллар, пишет она. «Этот эффект можно назвать косвенной ценой санкций, которая пока не проявляется, но может дать о себе знать в будущем», — отмечает экономист.
Риск краткосрочного снижения стоимости резервов действительно есть, говорит управляющий директор Газпромбанк Private Banking Егор Сусин. Но, по его словам, котировки золота в большей степени реагируют на повышение реальных ставок длинных американских гособлигаций (от пяти до 10 лет). Пока риски для золота сглажены тем, что ставки, скорее всего, будут расти именно по краткосрочному долгу, и падение стоимости золота будет тоже краткосрочным, считает Сусин. «Вряд ли ЦБ всерьез озадачится риском падения цен на золото: регулятор не ориентируется на стоимость того или иного актива в моменте, а просто поддерживает сбалансированную корзину. А значит, и вопрос релокации [в другие активы] для ЦБ в ближайшее время стоять не будет», — говорит Сусин.
Материал по теме
Падение цен на золото действительно может снизить стоимость резервов, но их переоценка не так важна для ЦБ, соглашается директор по инвестициям «Локо-инвеста» Дмитрий Полевой. «Переходя к текущей стратегии управления резервами, регулятору пришлось выбирать меньшее из двух зол: либо нести рыночные риски снижения стоимости золота и других включенных в резервы активов, либо нести санкционные риски, вплоть до заморозки их долларовой части, в случае сохранения высокой доли сугубо долларовых активов. ЦБ выбрал первое, рыночные риски всегда более понятны», — говорит Полевой.
Но, если инфляция окажется более долгосрочной и ФРС придется еще сильнее ужесточить политику, могут начать расти ставки по средне- и долгосрочным гособлигациям США выше 2-2,5%, продолжает Сусин. Тогда золото упадет в цене уже на более продолжительный срок. Если это и произойдет, то уже в следующем году, так как инфляция в США в этом году однозначно замедлится, отмечает он.
«Переоценка в $50 млрд — это значимая потеря для резервов, почти 10%. Но даже с такими потерями резервы останутся на достаточно высоком уровне, позволяя чувствовать себя комфортно даже в сценариях серьезных внешних рисков. Для рубля с этой стороны каких-то угроз вообще не просматривается», — считает Полевой.
Источник: www.forbes.ru